德邦股份：2018年年度报告.PDF

《德邦股份：2018年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《德邦股份：2018年年度报告.PDF（195页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2018 年年度报告 1 / 195 2018 年年度报告 2 / 195 公司代码：603056 公司简称：德邦股份 德邦物流股份有限公司德邦物流股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 3 / 195 致股东的一封信致股东的一封信 2018 年，是德邦股份成功登陆资本市场的第一年，也是公司发展史上具有重要里程碑意义的一年。 得益于原有业务的精耕细作和大件快递业务的迅猛增长， 2018 年公司经营收入达到 230.25亿元，扣非净利润达到 4.56 亿元，分别较上年增长 13.15和 45.29。这些成绩的取得，离不开广大客户的选择与信赖，离不开全体员工的

2、努力拼搏，更离不开广大股东对公司发展一如既往地支持与认同。 新形势下，经济发展模式正在由高速增长向高质量增长转变，这无疑对全社会的企业发展也提出了更高的要求。在此背景下，公司对原有业务结构进行了优化，将战略重心及资源投入转向快递业务倾斜。尽管短期对收入及服务质量造成了一定影响，但从长远来看，均衡健康的业务结构也必将在未来为公司带来更为持续、稳定的增长。 值得一提的是，针对大件市场“不想送、不能送、不好送”的行业痛点，公司紧抓机遇，于2018 年首创并切入了大件快递这一新的行业品类，聚焦于 3kg-60kg 的市场，上至 60 公斤，包接包送，免费上楼。凭借在大件物流领域多年积累的行业优势，该产

3、品一经推出，就获得了市场的良好反响和客户的广泛认可。得益于大件快递业务的强劲发展，公司快递收入在 2018 年首破 100亿，达到 113.97 亿元，同比增长 64.5%。快递盈利能力持续提升，票均收入达到 25.49 元。德邦快递仅用 5 年时间， 便实现了快递业务从 0 到 100 亿的突破， 成为大件快递细分市场的行业龙头。 大件快递是公司近年来业务转型的一次成功实践， 也是公司成立 23 年来多次成功转型的一个缩影。从空运到零担汽运，再从零担汽运到快递和现在的大件快递，可以说，公司 23 年的发展史就是一部不断转型变革的成长史。 历次转型之所以都能成功， 首先源于我们一贯以来对市场的

4、准确洞察和抓住机会的能力。 2001年，公司在空运业务一路高歌猛进的时候，看到了空运业务的短板和汽运业务更为广阔的市场机遇，所以毅然转型公路零担领域，历经 5 年，于 2006 年实现了零担业务对空运业务的超越。2013年，面对电商市场的蓬勃发展和 C 端消费者的快速崛起，公司主动求变，从零担领域进入快递领域， 2015-2018 年平均复合增速 85.88%。 2018 年， 针对大件市场的行业痛点， 公司通过研究论证，最终将战略重心聚焦于了竞争壁垒更强的大件快递业务，且快速获得了客户认同，将之打造成了公司新的业绩增长点。 历次转型之所以都能成功，也源于我们特色的企业文化，及在这种文化之下培

5、养起来的一支勤恳能干的员工队伍。公司 2006 年开始本科校园招聘以来，积累和沉淀了极为坚实的人才基础。他们年轻活力，充满干劲，有投身快递行业的热情，而且学习进步速度快，执行力高，这是别人无法复制的优势，也是我们最为重要的战略资源。同时，公司还非常重视大件快递员这一群体，通过表彰五星快递员、组织快递员集体婚礼等系列举措，既激发大件快递员的职业自豪感和荣誉2018 年年度报告 4 / 195 感，又引导他们为客户提供更优质的大件快递服务。应该说，公司历次转型变革的成功，与我们有这样一支素质高、战斗力强的员工队伍是分不开的。 公司成立至今，受到了社会及广大客户的高度认可，对此我们始终心怀感激。面对

6、不断升级的市场竞争形势，唯有真正有核心竞争力、有客户口碑、有先进管理水平和企业文化的企业，才能在时代发展的浪潮中不断前行， 我们也坚信公司是这其中的一员。 目前大件快递市场方兴未艾，公司正处于难得的战略机遇期。2019 年，不管市场如何风云变幻，我们都会信心百倍，保持战略定力，坚持公司特色的市场开拓之路，脚踏实地，持续创新，力求向广大客户和股东交上一份更加满意的答卷! 董事长 崔维星 上海，二一九年四月四日2018 年年度报告 5 / 195 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、

7、监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人崔维星崔维星、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人单剑林单剑林及会计机构负责人及会计机构负责人( (会计主管人员会计主管人员) )张晓利张晓利声声明：

8、保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年度实现合并净利润700,407,188.59元，母公司实现净利润494,188,314.80元，提取盈余公积金49,418,831.48元，加年初未分配利润1,496,186,227.48元，扣除2017年度分配现金股利164,160,000.00元，2018年度期末母公司未分配的利润为1,776,795,710.80元。 董事会提议公司

9、2018年度利润分配方案为：公司拟以利润分配实施公告指定的股权登记日的总股本为基数， 向全体股东每10股派发现金红利2.19元 （含税） ， 合计派发现金红利210,240,000.00元（含税），母公司剩余未分配利润1,566,555,710.80元结转入下一年度。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性表述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情

10、况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告“经营情况讨论与分析”有关章节中详细描述了公司可能面对的风险，敬请投资者关注。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 6 / 195 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 31 第五节第五节 重要事项重要事项 . 47 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 63

11、第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 72 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 74 第九节第九节 公司治理公司治理 . 84 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 90 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 92 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 195 2018 年年度报告 7 / 195 2018 年年度报告 8 / 195 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 释义项 指 释义内容 报告期 指 2018 年 1 月 1

12、日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 本公司、公司、德邦股份 指 德邦物流股份有限公司 控股股东、德邦控股 指 宁波梅山保税港区德邦投资控股股份有限公司 宁波宣德 指 宁波宣德投资管理有限公司 宁波维德 指 宁波维德投资管理有限公司 德邦成长 指 宁波德邦成长投资合伙企业（有限合伙） 德邦成长二期 指 宁波德邦成长二期投资合伙企业（有限合伙） 德邦成长三期 指 宁波德邦成长三期投资合伙企业（有限合伙） 德邦长青四期 指 宁波梅山保税港区德邦长青四期投资合伙企业（有限合伙） 珠海辰盈 指 珠海辰盈股权投资合伙企业（

13、有限合伙） 华为 指 华为技术有限公司 麦肯锡 指 麦肯锡有限公司 元，万元 指 人民币元，人民币万元 2018 年年度报告 9 / 195 2018 年年度报告 10 / 195 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 德邦物流股份有限公司 公司的中文简称 德邦股份 公司的外文名称 DEPPON LOGISTICS Co.,LTD. 公司的外文名称缩写 DEPPON 公司的法定代表人 崔维星 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汤先保 秦品强 联系地址 上海市青浦区徐泾镇徐祥路316号1幢

14、 上海市青浦区徐泾镇徐祥路316号1幢 电话 021-39288106 021-39288106 传真 021-39288110 021-39288110 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市青浦区徐泾镇徐祥路316号1幢 公司注册地址的邮政编码 201702 公司办公地址 上海市青浦区徐泾镇徐祥路316号1幢 公司办公地址的邮政编码 201702 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五

15、、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 德邦股份 603056 / 2018 年年度报告 11 / 195 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层 签字会计师姓名 刘维、蔡如笑 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 签字的保荐代表人姓名 邓淑芳、孔少锋 持续督导的期间 2018.01.16-2020.12

16、.31 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 20182018年年 20172017年年 本期比上年本期比上年同期增减同期增减(%)(%) 20162016年年 营业收入 23,025,322,204.36 20,350,106,000.68 13.15 17,000,940,583.97 归属于上市公司股东的净利润 700,407,188.59 546,622,606.97 28.13 379,937,778.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 456,424,

17、555.75 314,139,839.87 45.29 202,303,996.68 经营活动产生的现金流量净额 1,587,940,965.23 2,002,213,714.17 -20.69 95,313,060.52 20182018年年末末 20172017年年末末 本期末比上本期末比上年同期末增年同期末增减（减（% %） 20162016年末年末 归属于上市公司股东的净资产 4,027,258,875.37 3,071,307,361.90 31.13 2,525,914,555.05 总资产 8,220,804,430.63 6,521,171,762.27 26.06 5,713

18、,678,259.26 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 20182018年年 20172017年年 本期比上年同本期比上年同期增减期增减(%)(%) 20162016年年 基本每股收益（元股） 0.74 0.64 15.63 0.44 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.48 0.37 29.73 0.24 加权平均净资产收益率（%） 18.81 19.53 减少0.72个百分点 16.27 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 12.26 11.22 增加1.04个百分点 8.66 2018 年年度报告 12 / 195 报告期末公司

19、前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长 45.29%，高于归属于上市公司股东净利润 28.13%的增长率， 主要是因为： 快递业务量与毛利率同步上升， 公司盈利能力持续增强，使得公司主营业务盈利水平提升。 2、归属于上市公司股东的净资产同比增长 31.13%，主要是受公司净利润增加和公司上市融资的综合影响。 3、经营活动产生的现金流量净额同比下降 20.69%，主要是由于 2017 年金融业务剥离所致。剔除此影响，经营活动产生的现金流量净额同比增长 10.32%，与收入增幅基本一致。 4、加权平均净资产收益率为 18.81%，

20、同比下降 0.72 个百分点，主要是由于公司上市融资所致。扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为 12.26%，同比上升 1.04 个百分点。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的

21、净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度第一季度 （1 1- -3 3 月份）月份） 第二季度第二季度 （4 4- -6 6 月份）月份） 第三季度第三季度 （7 7- -9 9 月份）月份） 第四季度第四季度 （1010- -1212 月份）月份） 营业收入 4,701,888,364.14 5,492,681,903.94 5,856,499,993.01 6,974,251,943.27 归属于上市公司股东的净利润

22、 99,830,957.41 206,938,476.82 152,194,594.06 241,443,160.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 68,251,185.17 132,218,619.23 111,265,318.41 144,689,432.94 经营活动产生的现金流量净额 179,454,891.33 727,128,460.04 307,281,623.12 374,075,990.74 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告 13 / 195 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位

23、:元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 2012018 8 年金额年金额 2012017 7 年金额年金额 2012016 6 年金额年金额 非流动资产处置损益 22,291,710.02 26,906,967.61 13,051,933.62 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 189,947,177.02 157,204,192.05 158,281,102.81 委托他人投资或管理资产的损益 102,442,975.40 82,238,741.29 64,555,207.17 除上述各项之外的

24、其他营业外收入和支出 3,551,770.53 -3,984,550.30 717,704.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目 37,091,421.86 所得税影响额 -74,251,000.13 -66,974,005.41 -58,972,165.72 合计 243,982,632.84 232,482,767.10 177,633,782.03 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 14 / 195 2018 年年度报告 15 / 195 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一

25、、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务与经营模式（一）公司所从事的主要业务与经营模式 德邦快递致力成为以客户为中心，覆盖快递、快运、整车、仓储与供应链、跨境等多元业务的综合性物流供应商。公司凭借坚实的网络基础、强大的人才储备、深刻的市场洞悉，为跨行业的客户创造多元、灵活、高效的物流选择，让物流赋予企业更大的商业价值，赋予消费者更卓越的体验。德邦快递始终紧随客户需求而持续创新，坚持自营门店与事业合伙人相结合的网络拓展模式，搭建优选线路，优化运力成本，为客户提供快速高效、便捷及时、安全可靠的服务。 结

26、合客户需求，公司提供综合的物流服务： 1 1、公司是国内领先的快运与快递综合物流供应商公司是国内领先的快运与快递综合物流供应商 在快运业务方面， 公司针对不同时效要求、 运输距离， 为客户提供精准卡航 （高时效长距离） 、精准城运（高时效短距离）、精准汽运（普通时效）三类公路快运的标准化产品，满足客户对货物运输时效的不同需求； 针对单票重量或体积较大的快运货物， 公司还针对性提供整车业务服务。同时，公司向零担以及整车业务的客户提供公路快运业务的增值服务，比如上门接送货、代收货款、安全包装及综合信息服务等。 在快递业务方面，由于电商迅猛发展，传统商品渠道发生了较大变化，公司 2013 年 11

27、月战略布局快递业务，以大件快递为切入点，率先推出 3.60 特惠件、标准快递等产品，致力于为客户 时效产品， 全网覆盖、 全程可视、 安全送达，8 大增值服务满足各类客户需求 针对短途的次日达产品，准点到达，准点派送 全网覆盖，性价比更高，价格更实惠 时效最快零担产品， 干线通过航空运输满足长距离线路客户的快时效需求 3kg-60kg 大件快递服务，采用首续重报价，包接包送，保证 60kg 以下 100%免费上楼 小件标快产品， 适用于 3kg 内的快件。 享受安全、专业、稳定准时的快递体验 高时效高品质产品，利用高效的空运网络，提供精准迅捷的快递服务 电商类客户的专属快递服务； 发件省心、

28、服务用心、送货贴心 精准整车：门对门整车运输的标准化产品 精准拼车：大票货物实惠运输的高性价产品 国际快件：门到门，时效稳定，安全可靠 FBA 进仓：为跨境电商提供三种运输方式 国际联运：港到港或门到门的多式联运 电商小包：为电商提供邮政小包和国际专线 仓配一体化：中大型客户仓储管理、货物运输一体的服务 同城仓配：满足客户同城配送及仓储需求 安全包装 精准卡航 精准城运 精准汽运 精准空运 大件快递 3.60 标准快递 特准快件 电商尊享 整车运输 德邦仓储 跨境业务 上门接货 保价运输 代收货款 2018 年年度报告 16 / 195 提供高性价比的快递服务。2018 年 7 月 2 日，公

29、司在水立方召开战略发布会，宣布公司品牌名称更名为德邦快递，全面发力大件快递业务。截至 2018 年 12 月 31 日，德邦快递业务的服务网络已基本实现全国省级行政区、地级、区级城市的全覆盖，乡镇覆盖率大幅提高至 95.2%。当前，公司快递业务增长势头良好，2018 年快递收入达 113.97 亿元，同比增长 64.50%。 此外，公司基于客户需求和战略布局的需要，于 2015 年 10 月在业务量较大的地区开始为客户提供仓储供应链服务，为客户提供一体化的解决方案。截至 2018 年底，公司仓储总面积达到33.3 万平米，同比增长 66.5%。随着国家一带一路战略推进，以及跨境电商迅猛发展，公

30、司开始尝试迈向国际，2016 年 5 月，跨境业务正式上线，陆续推出涵盖港澳台地区、欧洲 26 国、美国、日韩及东南亚等国家和地区的精品线路，推出跨境电商小包、FBA 头程物流服务和联运服务等产品，仓储供应链和跨境业务已成为公司业务的重要一环。 2 2、公司坚持直营为主的经营模式，以保证服务品质公司坚持直营为主的经营模式，以保证服务品质 公司自成立以来，坚持以直营为主的经营模式。该模式下，公司对业务各个环节拥有绝对控制力，总部能对各分支机构实施统一经营、统一管理，为公司优质服务质量提供了有力的保障。2015 年 8 月，为能够更加有效地覆盖业务区域，实现运输网络的广泛延伸，同时也为了有效降低公

31、司新设网点的成本，公司正式启动了事业合伙人计划。针对网络覆盖相对薄弱的地区，公司邀请具备物流配送能力的个人或商户成为公司快运或快递业务的事业合伙人，通过与公司直营网点良性互补与共同合作，实现合伙人与公司的共同成长。为确保服务品质与竞争力，公司对合伙人仍然按照直营网络的管理模式对网点合伙人进行管理。 （二）行业发展阶段及公司所处行业地位（二）行业发展阶段及公司所处行业地位 1 1、政策引导，行业规范性提升政策引导，行业规范性提升 物流行业作为支撑国民经济发展的基础性、战略性产业，对我国的经济增长有积极的推动作用。近年来，国家不断出台政策予以鼓励和支持，同时也对物流业的规范性提出了更高的要求。 2

32、016 年 12 月 30 日，国家邮政局会同发改委、交通部联合印发了邮政业发展“十三五”规划，该发展规划明确指出，通过转型升级等举措，要促成快递业务量到 2020 年达到 700 亿件，业务收入实现 8,000 亿元，对应年均增长分别为 27.6%、23.6%。规划明确指出要做强骨干快递企业，鼓励快递企业拓展服务领域，打造具备国际竞争力的“快递航母”。 2017 年 8 月 17 日，国务院发布国务院办公厅关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见，指出物流降本增效对促进产业结构调整和区域协调发展、培育经济发展新动能、提升国民经济整体运行效率具有重要意义，要求通过深化“放管服”、降税清

33、费等措施营造物流业良好发展环境，提升物流业发展水平。针对快递企业，该意见明确指出，要指导地方开展快递领域工商登记“一照多址”改革，进一步简化快递企业设立分支机构备案手续，完善末端网点备案制度，严格落实快递业务员职业技能确认与快递业务经营许可脱钩政策。 2018 年 1 月 23 日，国务院印发了国务院办公厅关于推进电子商务与快递物流协同发展的意见 ， 意见指出要深入实施“互联网+流通”行动计划， 提高电子商务与快递物流协同发展水平；2018 年年度报告 17 / 195 引导电子商务平台逐步实现商品定价与快递服务定价相分离，促进快递企业发展面向消费者的增值服务， 并鼓励快递物流企业采用先进适用

34、技术和装备， 提升快递物流装备自动化、 专业化水平。 2018 年 3 月 27 日，国务院发布的快递暂行条例开启了邮政业制度建设的新征程，为促进快递业健康发展，保障快递安全，保护快递用户合法权益，加强对快递业的监督管理提供了依据。暂行条例鼓励快递业与制造业、农业、商贸业等行业建立协同发展机制，并推动快递业与铁路、公路、水路、民航等行业的标准对接，支持在大型车站、码头、机场等交通枢纽配套建设快件运输通道和接驳场所。 2018 年 5 月 31 日，国家邮政局发布快递末端网点备案暂行规定，规定的出台规范了快递末端的网点管理，促进快递服务便捷惠民。规定指出今后网点开办需要提前备案，提交所属企业法人

35、的授权书，在规范快递业末端网点开办的同时，也加大了企业的管理压力。 2018 年 12 月 21 日，国家发改委与交通部联合发布了国家物流枢纽布局和建设规划，规划指出我国经济已由高速增长阶段转向高质量增长阶段，国家产业结构及空间布局进一步优化，计划通过布局建设国家物流枢纽以及物流降本增效综合措施的持续发力，推动全社会物流总费用与 GDP 的比率到 2025 年下降至 12%左右。规划明确支持国家物流枢纽集中承接第三方物流、电子商务、邮政、快递等物流服务的区域分拨和仓储功能，提升设施综合利用效率；推动快递专业类物流园区改扩建，积极承接国家物流枢纽功能；提升快递快件分拨处理智能化、信息化、绿色化水

36、平；鼓励发展航空快递、高铁快递、冷链快递、电商快递、跨境快递；推动快递物流与供应链、产业链融合发展。 2 2、物流行业稳中有升物流行业稳中有升 根据国家统计局公布数据，自 2006 年以来，我国社会物流总费用逐年增长，体现了社会经济活动对物流总需求的日益增长。2018 年社会物流总费用为 13.3 万亿元，同比增长 9.8%，增速比去年提高 0.7 个百分点。 资料来源：国家统计局2018 年年度报告 18 / 195 3 3、消费升级，大件快递空间巨大消费升级，大件快递空间巨大 消费升级，电商继续保持高速增长。国家统计局公布数据显示，2018 年我国网上零售额达到9 万亿元，同比增长 23.

37、9%，其中，实物商品零售额 7.02 万亿，同比增长 25.4%，占全社会零售总额的 18.4%，比上年提高 3.4 个百分点，从数据来看，我国电商继续保持高速增长趋势。 资料来源：国家统计局 电商产品渗透率持续深化，大件快递空间大。从电商发展轨迹来看，电商起步阶段主要依靠价值低、货物体积小的商品，而随着电商的逐步成熟和快递行业的迅猛发展，高价值、体积大、非标准化外形的商品迎来了发展机遇。据天猫 2018 双十一“亿元俱乐部”品牌名单显示，共有83 个家具家电品牌进入“亿元俱乐部”，同比增长 29.7%，占“亿元俱乐部”总数的 35%；中国物流与采购联合会预测，到 2020 年，大家电、家装等

38、品类电商渗透率将分别达到 55%和 25%，大件快递将成为物流市场新的增长点。北京易观智库网络科技有限公司发布报告指出，我国大件配送市场已初具规模，2018 年大件配送市场规模达到 2,100 亿元，受零担快递化、大件电商化和业务综合化等因素驱动，今后大件配送市场有望更快发展。 2018 年年度报告 19 / 195 4 4、聚焦大件快递，业务高速增长聚焦大件快递，业务高速增长 大件快递对物流运输品质要求更高，与小件快递差异明显。当前市场上把单件 3kg 以下的快递称为小件快递，而大件快递一般指重量在 3kg 以上的货物。不同于小件快递，大件快递具有商品价值高、质量重、体积大、运送难度高、服务

39、链条长等特点，其特殊性需要快递企业采用大件物品的专用网络、专用分拣、配送体系。因此，大件快递的客户更加看重运输品质、企业的专业性及品牌，并愿意为此支付更高的价格。2018 年，德邦快递单票重量为 8.18 公斤、收入为 25.49元，高于同行均值。 公司在大件快递市场具有先发优势。由于大件货物的特性，在实际运输处理过程中，大件快递更接近于零担处理模式，一般的传统小件快递配称体系无法满足大件快递的需求。公司从零担起家，2013 年首次涉足快递领域便聚焦大件快递市场，通过不断加大在配称体系的建设，使得公司在大件快递市场具有一定的协同效应和先发优势。 2018 年， 公司快递业务收入为 113.97

40、 亿元，同比增长 64.50%，高于行业均值。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产重大变化情况 详见第四节 经营情况讨论与分析之二、（三）资产、负债情况分析。 其中：境外资产 156,175,333.17（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 1.90%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）大件基因，优势明显（一）大件基因，优势明显 公司作为快运行业内的标杆企业，深耕零担运输多年，通过在网络布局、市场渠道、服务体验、精益管理和运营模式等五方面的持续投入，在重货运输

41、方面形成了先进的管理经验和与之匹配的物流网络及信息系统。同时针对大件快递的配送特性，公司在收转运派各环节针对性提出解决方案,具有一定的先发优势。 收派方面， 德邦快递作为业内首个推出大件快递标准化产品的企业， 率先承诺上至 60 公斤免费送货上楼， 有效解决了客户的痛点。 为此， 公司加大了末端收派上的硬件投入， 截至 2018 年末，公司四轮车占比 45%，提升了大件快递的收派能力；同时，为提升大件快递送件能力，解决送货上楼难的问题，公司为一线快递员配备了爬楼机，既能相对省力的将重物搬运上楼，又能保证物品的完整及安全，同时提高了快递员的效率和用户体验。 中转方面，公司致力于通过技术赋能，打造

42、满足大件快递中转需求的中转场分拣系统。公司于 2017 年 11 月首创业内第一款大小件融合分拣系统，该系统通过多层立体布局和即装即卸有效提高了中转场空间利用率和分拣效率， 并显著降低了公司中转场的运营成本。 以武汉中转场为例，2018 年年度报告 20 / 195 在引进该分拣系统后，转运场的承载面积及业务处理能力大幅提升。目前该分拣系统已经逐步推广至更多的中转场。 网点与线路方面，公司致力于通过网络布局优化，增强公司的服务效率和竞争力。截至 2018年末，公司乡镇覆盖率达到 95.2%，较去年提高 14.1 个百分点，快递覆盖能力大幅提升；干线数量也同比提高 30.95%，达到 1,794

43、 条，干线布局进一步得到优化；公司坚持通过精益管理，提升车辆装载率，运输成本得到有效控制。 此外，公司也积极通过优化组织管理等措施为大件快递发展赋能。以绩效考核为例，德邦快递针对大件快递以重量而非数量作为末端快递员考核标准， 激发了末端快递员的工作积极性。 2018年，公司快递员在职收派效率提升明显，较 2017 年同比增长 28.66%。 （二）持续的科技投入，智慧赋能，降本增效（二）持续的科技投入，智慧赋能，降本增效 德邦快递致力于打造前瞻性的信息平台，以促进管理和业务的持续优化，并使之成为公司核心竞争力之一。公司坚持不断完善基础应用系统，增强企业竞争力和业务系统的敏捷性；不断完善决策分析

44、系统，提高决策和预测的准确性；不断完善营运支撑系统，提高对电子商务、品质监控和营销等业务的支持力度；持续升级管理支撑系统，提升公司整体管理效率；长期强化办公协同系统，提升公司整体办公效率。近几年，公司每年在 IT 上的总体投入约占营业额的 1.5%-2%之间。此外，德邦科技还加强了同外部优秀企业的战略合作，先后与 36 家公司开展了 72 个项目，合作对象包括华为、科大讯飞等知名科技企业。部分受益于科技投入带来的降本增效，公司快递单票成本有所下降，2018 年公司快递单票成本 23.11 元，同比下降 3.72%。截至报告期末，公司IT 团队共 855 人，其中拥有本科学历的 532 人，硕士

45、和博士 30 人。当前，公司主要科技产品如下： 智慧场站智慧场站 数字孪生数字孪生 货在哪货在哪 数字化提升管理水平 智慧收派智慧收派 电子面单电子面单 智能语音智能语音 智能服务提升客户体验 大小件融合分拣大小件融合分拣 智能设备智能设备 德邦小德邦小 D D 自动驾驶小车自动驾驶小车 新科技硬件水平提升 2018 年年度报告 21 / 195 1 1、数字化提升管理水平、数字化提升管理水平 （1 1）智慧场站）智慧场站 智慧场站聚焦转运场现场管理痛点，利用大数据实时计算、视频识别、物联网等先进技术，实现转运场货量预测、车辆智能调度、全程可视化等功能，有效提高转运场的现场管理能力，最终实现降

46、本增效。智慧场站主要包括以下四个组成部分： 智能调度：车辆智能调度，倍增中转效率智能调度：车辆智能调度，倍增中转效率 通过视频分析和大数据技术，能识别月台空闲状态，推荐最优月台停靠，实时显示装卸车进度和挪车预警提醒，车辆出入场站全部实现自动化，完全替代之前人员指挥车辆的停靠模式。目前该功能已在上海转运场推广，使用后挪车效率明显提升，结合大屏全方位查看转运场的月台及场内情况，发现异常及时处理，转运效率整体提升 15%。 资源管理：预知未来货量，资源提前配置资源管理：预知未来货量，资源提前配置 通过数据建模，综合考虑突发事件、大客户发货、天气等特殊影响因素，并结合货量历史趋势，预测转运场未来一周的

47、操作货量，给出车辆和人员安排建议。通过实时计算，精准预测转运场各线路货量，支撑一线灵活调配资源，平衡时效与成本，减少人工数据统计，提升工作效率。 场内预警：现场实况预警，数字赋能管理场内预警：现场实况预警，数字赋能管理 通过 3D 仿真技术模拟转运场实况，并结合实时的过程数据，展示场内的货物流通、人员出勤、效率等情况，一旦出现异常，会自动预警给管理者，进行管理干预。同时，系统可自动切换至现场监控画面，便于管理者随时查看异常。减少之前大量人员现场巡检工作，对整个场站管理从常态管理转变为事前管理。 中转中转 360360：业务数据实时监控，奖罚了然于胸：业务数据实时监控，奖罚了然于胸 中转 360

48、 模块集中体现了转运场现场管理结果，从效率、质量、成本、时效等多维度展现业务健康度，同时提供管理分析助手，找到问题根因，方便管理层去改善问题。针对转运场理货员最关心的提成，员工可以通过在手机上的 APP 实时看到自身提成和奖罚，提高了员工的积极性。大大减少了统计员的数据统计工作量，有效降低了中转场人力成本。 经在上海中转场试点测算，若将智慧场站推广至全国，预计每年可节省 4,560 万元。 2018 年年度报告 22 / 195 （2 2）数字孪生数字孪生 数字孪生是集数据分析监测、视频监控、多媒体会议设备于一体的信息中心；通过大数据分析、运算对公司全链路核心数据实时监测；通过负载均衡和拉灯机

49、制围绕整体运营环节进行可视化预警监控；基于业务量与资源两个维度，对收派两端、支干线运输、枢纽承载进行实时数据展现并责任到人、资源预警、风险预判等多角度的管控举措，辅助管理人员快速识别问题与应对；通过 6 万路摄像头，覆盖全国门店、车队、外场，实时货物全程可视，其中对 10,875 辆自有营运车辆实现 GPS 定位，进行全路段行车监控、司机安全监控，以及天气、道路状况提示；通过一键连线现场，直击问题，提升决策与问题解决效率。数字孪生的投入使用，支撑了公司日常管理、重要会议的开展决策，提升了管理效率。 （3 3）货在哪）货在哪 货在哪通过大数据和人工智能为营销助力，快速搜索、挖掘、转化潜在客户。该

50、技术可实现智能推荐、营销触达、风险预警和效果监控等功能。智能推荐方面，货在哪以精准匹配算法为核心，实现销售线索的精准推送，线索量较以往人工摸排获取的方式提升了 81.2%，节省了 37%线索获取时间；营销触达方面，利用机器学习、标签模型等先进技术，提炼客户特征，丰富用户画像，输出智能化营销方案，实现“想客户所想，急客户所急”；风险预警方面，建立客户异常预警模型，将可能存在的客户异常和营销风险提前预知，结合销售行为为数据打造预测闭环；效果监控方面，通过营销链条数据可视化，延长客户生命周期，提升销售转化率，实现对销售线索的精细化运营。2018 年年度报告 23 / 195 2 2、智能服务提升客户