盛屯矿业：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 222 公司代码：600711 公司简称：盛屯矿业 盛屯矿业集团股份有限公司盛屯矿业集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 222 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席

2、董事会会议。董事会会议。 三、三、 北京中证天通会计师事务所 （特殊普通合伙）北京中证天通会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人陈东陈东、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人翁雄翁雄 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘志环刘志环声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会建议2018

3、年利润分配预案为： 以公司总股本1,830,742,227股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.23元人民币（含税），合计派发现金股利42,107,071.22元（含税）。上述利润分配预案尚需提交公司2018年度股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对

4、外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 222 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项重要事项 . 32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .

5、 61 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 69 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 70 第九节第九节 公司治理公司治理 . 76 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 79 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 82 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 222 2018 年年度报告 4 / 222 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司 指 盛屯

6、矿业集团股份有限公司 保有资源储量 指 探明资源储量减去动用储量所剩余的资源储量 品位 指 矿石中含有用金属的质量百分比 贫化率 指 在开采过程中，因混入废石和在个别情况下高品位粉矿的流失而造成矿石品位降低的百分率 选矿回收率 指 在选矿过程中，选出的精矿中金属量或有用矿物与原矿中金属量或有用矿物的比率 采矿回采率 指 矿石采出量在该矿山或采矿场（矿井、采掘工作面）地质储量中所占的比例 盛屯集团 指 深圳盛屯集团有限公司 埃玛矿业 指 兴安埃玛矿业有限公司 银鑫矿业 指 锡林郭勒盟银鑫矿业有限责任公司 华金矿业 指 贵州华金矿业有限公司 鑫盛矿业 指 云南鑫盛矿业开发有限公司 风驰矿业 指 克

7、什克腾旗风驰矿业有限责任公司 三富矿业 指 尤溪县三富矿业有限公司 尚辉公司 指 尚辉有限公司，盛屯投资的全资子公司，注册于英属维尔京群岛 盛屯金属 指 盛屯金属有限公司 盛屯金属销售 指 厦门盛屯金属销售有限公司 盛屯保理 指 上海盛屯商业保理有限公司 盛屯金融服务 指 深圳市盛屯金融服务有限公司 盛屯融资租赁 指 深圳市盛屯融资租赁有限公司 上海振宇 指 上海振宇企业发展有限公司 深圳盛屯金属 指 深圳市盛屯金属有限公司，曾用名“深圳市源兴华矿产资源2018 年年度报告 5 / 222 投资有限公司” 深圳盛屯投资 指 深圳市盛屯股权投资有限公司 盛屯电子商务 指 盛屯电子商务有限公司（曾

8、用名“厦门雄震信息技术开发有限公司”） 贵州贵力 指 贵州贵力实业有限公司，尚辉公司的全资子公司，华金矿业的母公司 呼伦贝尔盛屯 指 呼伦贝尔盛屯矿业投资有限公司 大理三鑫 指 大理三鑫矿业有限公司 恒源鑫茂 指 保山恒源鑫茂矿业有限公司 钴源科技 指 厦门盛屯钴源科技有限公司 珠海科立鑫 指 珠海市科立鑫金属材料有限公司 珠海科立泰 指 珠海市科立泰贸易有限公司 珠海金都 指 珠海市金都金属化工有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 盛屯矿业集团股份有限公司 公司的中文简称 盛屯矿业 公司的外文名称 CHENGTUN

9、MINING GROUP CO.LTD 公司的外文名称缩写 CTM 公司的法定代表人 陈东 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邹亚鹏 卢乐乐 联系地址 厦门市思明区展鸿路81号特房波特曼财富中心A座33层 厦门市思明区展鸿路81号特房波特曼财富中心A座33层 电话 0592-5891693 0592-5891697 传真 0592-5891699 0592-5891699 电子信箱 2018 年年度报告 6 / 222 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 厦门市翔安区莲亭路836号3#楼101号A单元 公司注册地址的邮政编码 361012

10、 公司办公地址 厦门市思明区展鸿路81号特房波特曼财富中心A座33层 公司办公地址的邮政编码 361000 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 盛屯矿业 600711 雄震矿业 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 北京中证天通会计师事务所 （特殊普通

11、合伙） 办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 1-24 签字会计师姓名 李朝辉、肖源 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国海证券股份有限公司 办公地址 广西壮族自治区桂林市辅星路 13 号 签字的保荐代表人姓名 唐彬、林举 持续督导的期间 2018 年 1 月 30 日2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 国海证券股份有限公司 办公地址 广西壮族自治区桂林市辅星路 13 号 签字的财务顾问主办人姓名 陈钰、林举 持续督导的期间 2018 年 8 月 22 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指

12、标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 2018 年年度报告 7 / 222 营业收入 30,754,329,434.27 20,667,645,051.42 48.80 12,710,021,494.67 归属于上市公司股东的净利润 420,256,640.51 610,334,088.20 -31.14 188,564,934.32 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 286,215,606.32 606,036,440.95 -52.77 267,12

13、4,406.72 经营活动产生的现金流量净额 859,448,840.56 996,555,259.12 -13.76 137,155,222.12 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 7,492,736,760.41 4,588,788,114.38 63.28 4,009,492,133.11 总资产 13,479,058,477.66 11,254,008,125.50 19.77 9,897,755,048.96 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2

14、016年 基本每股收益（元股） 0.245 0.408 -39.95 0.126 稀释每股收益（元股） 0.245 0.408 -39.95 0.126 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.167 0.405 -58.77 0.178 加权平均净资产收益率（%） 6.556 14.203 减少7.647个百分点 4.81 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.465 14.103 减少9.638个百分点 6.814 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计

15、准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 2018 年年度报告 8 / 222 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民

16、币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 5,812,590,254.06 7,804,093,549.4 7,254,852,218.5 9,882,793,412.31 归属于上市公司股东的净利润 154,736,792.05 222,815,247.4 93,053,237.0 -50,348,635.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 105,070,017.05 195,448,936.1 85,644,449.2 -99,947,796.01 经营活动产生的现金流量净额 -1,

17、519,369,918.55 1,176,168,270.5 518,208,635.7 684,441,852.85 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注 （如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -1,209.20 -1,936.02 -15,754,732.89 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量

18、持续享受的政府补助除外 31,089,543.85 政 府 补助 7,333,400.00 4,985,370.30 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 2018 年年度报告 9 / 222 益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用， 如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经

19、营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 132,337,047.15 主 要 为期 货 处置 的 投资 收 益和 持 仓公 允 价值 变 动损益。 578,904.03 -94,920,476.85 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费

20、收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,381,842.37 -1,960,984.24 -525,173.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -8,436,598.28 -246,606.81 918,231.01 所得税影响额 -36,329,591.70 -1,405,129.71 26,737,309.35 合计 134,041,034.19 4,297,647.25 -78,559,472.40 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响

21、2018 年年度报告 10 / 222 金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 107,090,595.41 100,171,480.08 -6,919,115.33 131,543,826.24 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 78,624,000.00 0.00 -78,624,000.00 536,800.00 合计 185,714,595.41 100,171,480.08 -85,543,115.33 132,080,626.24 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及

22、行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务 公司所在行业为有色金属行业，重点聚焦于锌、钴、铜、镍金属品种，主营业务有有色金属采选业务、钴材料业务以及金属贸易和产业链服务。 2、经营模式 （1） 有色金属采选业务： 有色金属精矿的生产过程主要分为采矿和选矿两个流程， 采矿方面，公司根据资源赋存条件确定合理的产能规模、年生产计划、出产品位和回收率标准。选矿方面，公司运用成熟的选矿技术，金属矿石开采出来后，一般经过破碎、磨矿、选矿等工艺，成为可以满足冶炼或其他工业加工要求的精矿。 报告期内采选业务主要开展主体为埃玛矿业、银鑫矿业，主要产品为锌、铅、铜、钨、锡、银等

23、各类精矿。 （2）钴材料业务：自 2016 年公司战略性布局钴材料业务以来，此项业务得到了迅速发展。公司依托刚果 （金） 这个最为重要的钴原产地， 积极利用公司在海外市场已经具备的渠道、 人才、国际经验优势，展开钴材料原矿采购、产品贸易、生产加工等方面业务。 公司在刚果（金）开发的 3500 吨钴、10000 吨电极铜综合利用项目已于 2018 年年底试车投产，该项目主要是把铜钴矿生产成阴极铜及粗制氢氧化钴。 同时公司在 2018 年 8 月完成了对钴材料深加工企业珠海科立鑫的收购， 科立鑫主要把粗制氢氧化钴生产成四氧化三钴或硫酸钴， 四氧化三钴和硫酸钴是生产 3C 电池和动力三元电池的不可缺

24、少的重要原料。 2018 年年度报告 11 / 222 报告期内，公司进一步完善了钴材料业务的产业链，形成了较强的综合竞争力，为公司钴材料业务的持续性发展奠定坚实基础。 （3）金属贸易及产业链服务：主要为有色金属产业链上下游企业提供金属矿粉、金属锭等产品的购销服务，向金属产业链各环节客户如矿山企业、有色金属冶炼企业、加工企业、黄金珠宝商等提供涵盖地质勘探、资源价值评估、矿产品质检验、库存管理及价格管理等服务，在资金结算、规避价格风险等方面提供价值增值服务，为行业的健康稳定发展做出贡献，致力于成为行业最具竞争力的企业。 3、行业情况 有色金属是国民经济发展的基础材料，航空、航天、汽车、机械制造、

25、电力、通讯、建筑、家电等绝大部分行业都以有色金属材料为生产基础。在经历过前期的深度调整后，有色金属行业从 2017 年开始回暖，2018 年趋于稳定，金属价格预计在今后几年有进一步向好的预期。 近年来，新能源动力电池产业及储能产业的迅速发展以及未来前景的进一步明朗，带动了三元锂电池的重要原料钴金属、镍金属的需求也逐步提升。钴价在 2017 年有很大涨幅，2018 年波动加剧，下半年钴价回落较大，但随着三元锂电池的进一步普及和新能源汽车即将迎来的快速发展期，钴价格目前的触底情况预计在未来会有改观，回归到合理位置。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变

26、化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、 对行业发展的前瞻性和敏感性，具备较强购并能力 公司聚焦锌、钴、铜、镍，对资源的全球布局及发展趋势有较深的理解，能快速对行业趋势做出快速反应。公司对行业内优秀企业具备较强的识别能力和购并能力。 2、钴材料业务体系形成 2018 年 8 月份公司完成了对钴材料深加工企业珠海科立鑫的全资收购。公司在刚果（金）年产 3500 吨钴、10000 吨铜钴综合利用项目于 2018 年底投产。公司钴材料业务体系已形成。公司在基本金属业务稳定发展的基础上，向新能源电池金属领域成功拓展，获得了新的发展驱动力，为

27、公司业绩的持续稳步发展提升提供保障。 3、拥有有色金属行业专业人才队伍 2018 年年度报告 12 / 222 公司在有色金属行业多年，根基深厚，在有色金属领域沉淀和累积了较强的专业能力，建立了一支深耕于有色金属行业，在勘探、矿山建设、采选、冶炼、深加工、市场、贸易、风控方面多有建树的人才队伍。 4、矿山矿产资源有保障 银鑫矿业、埃玛矿业、华金矿业保有的矿石储量，铜金属量、铅金属量、锌金属量，金金属量，按照国家相关行业标准，达到中大型以上矿山标准，毛利率较高，盈利能力较强，保山恒源鑫茂，大理三鑫，分别在铅、锌、银及铜、钴方面都有较好的储量，为公司未来采选业务的增长贡献利润。 第四节第四节 经营

28、情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，国际宏观风险事件频发，中美贸易战以及国内去杠杆等事项，使得中国整体经济下行压力较大，资本市场低迷震荡。有色金属行业也承受较大的经营压力。全年锌、钴价格冲高回落，下半年钴价波动加剧，下跌幅度较大。国内外形势对公司的经营带来了一定的压力。 报告期内，公司在既定战略的指导下，整体立足有色金属行业，重点聚焦锌、钴、铜、镍金属品种， 国际化步伐进一步加快， 整体仍然取得了持续稳定的发展。 在股权融资和资产并购方面，年初公司完成了 14.39 亿元的非公开发行股份募集资金，8 月份完成发行股份收购珠海科立鑫事项，

29、9 月份启动发行股份收购四环锌锗并配套募集资金，于 2019 年初通过中国证监会并购重组委员会审核。公司资产规模和整体实力都得到了加强。 截至 2018 年 12 月 31 日， 公司总资产为 134.79 亿元， 同比增长 19.77%； 公司净资产为 74.93亿元，同比增长 63.28%。2018 年全年公司实现营业收入 307.54 亿元，同比增长 48.80%；归属于上市公司股东的净利润为 4.20 亿元，同比下降 31.14%。 （一）有色金属采选 报告期内，公司矿山主要生产品种为锌、铜、铅、钨、锡。有色金属采选业务近年一直保持稳定发展趋势。2018 年公司主要矿山实现销售收入 4

30、.53 亿元，比去年同期下降 2.00%，毛利为3.36 亿元，比去年同期上升 1.19%。 报告期内公司完成了华金矿业矿山技改，2019 年将实现生产，给公司带来效益。 公司在云南的矿山恒源鑫茂矿业和大理三鑫矿业仍然处于证照办理和矿山建设阶段，为未来矿山业务的进一步增长。 2018 年年度报告 13 / 222 （二） 钴材料业务 公司钴材料业务以刚果（金）为基地，围绕钴矿资源，实现包括“钴原材料”+“铜钴冶炼”+“钴产品贸易”+“钴材料深加工”+“钴回收”在内的完整体系。 受到下半年钴价波动影响，报告期公司钴材料业务实现营业收入 30.82 亿元， 比上年同期上涨 31.36%， 实现毛利

31、 5.74 亿元，比上年同期下降 20.65%。 报告期内， 公司构建钴材料业务体系的步伐进一步加快， 公司总投资 1.29亿美元的铜钴冶炼项目刚果（金）年产 3500 吨钴、10000 吨铜综合利用项目已建成投产，12 亿元收购钴材料深加工企业珠海科立鑫也在 8 月份完成，钴材料深加工进一步扩产以及钴回收业务也已经在设计和推进中。 目前，公司已公告收购恩祖里事项，并按照既定时间表推进收购事项，收购完成后公司将得到刚果（金）优质的钴矿资源。恩祖里主要资产为刚果民主共和国加丹加地区的铜钴矿山，主要包括卡隆威采矿项目（kalongwe）和 FTB 勘探项目。卡隆威采矿项目目前已探明资源量为：矿石量

32、 1346 万吨,铜矿石平均品位 2.7%， 钴矿石平均品位 0.62%， 金属量铜 30.2 万吨， 钴 4.27 万吨。FTB 勘探项目在卡隆威外围，勘探总面积 334 平方公里。 （三）金属贸易和产业链服务 公司金属贸易和产业链服务主要为有色金属产业链上下游企业提供矿产品原材料采购、金属产成品购销，以及金属产业链上各项服务。报告期内，公司金属贸易和产业链服务实现营业收入272.08 亿元，比上年同期上涨 52.42%，实现毛利 2.46 亿元。比上年同期下降 30.11%。 另外，报告期内，公司发起了发行股份及支付现金购买四环锌锗事项，该事项已通过了中国证监会并购重组委会议，尚需得到中国

33、证监会核准。本次标的四环锌锗拥有 22 万吨锌、40 吨锗的生产能力，目前生产经营良好。预计 2019 年可以并入上市公司。 报告期内，公司的行业影响力和品牌知名度均得到良好的发展。11 月，公司协办了中国有色工业协会钴镍分会在厦门举办的年度会议。在财富中国 500 强排行榜中，盛屯矿业排名第 356名；在福建省企业与企业家联合会评选的 2018 年度福建百强企业排行榜中，盛屯矿业排名第 30名；在厦门企业和企业家联合会评选的 2018 年度厦门百强企业排行榜中，盛屯矿业排名第 9 名。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 经过公司团队不懈努力，在 2018 年经济形势并不景气的

34、环境下， 2018 年全年公司实现营业收入307.54亿元， 同比增长48.80%， 归属于上市公司股东的净利润为4.20亿元， 同比下降31.14%。 2018 年年度报告 14 / 222 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 30,754,329,434.27 20,667,645,051.42 48.80% 营业成本 29,590,241,363.26 19,251,679,884.16 53.70% 销售费用 121,0

35、97,544.64 88,429,272.93 36.94% 管理费用 229,085,338.57 198,826,406.63 15.22% 研发费用 26,170,174.79 0.00 不适用 财务费用 257,498,770.55 288,718,392.70 -10.81% 经营活动产生的现金流量净额 859,448,840.56 996,555,259.12 -13.76% 投资活动产生的现金流量净额 -595,319,489.02 -534,231,127.12 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -399,830,929.54 -428,691,493.56 不适用 2.2.

36、 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2018 年公司共实现营业收入 3,075,432.94 万元， 较上年同期增加 1,008,668.44 万元， 增幅为 48.80%，主要为金属贸易和产业链服务收入 2,720,771.61 万元，较上年同期增幅 52.42%。营业成本 2,959,024.14 万元，较上年同期增加 1,033,856.15 万元，增幅为 53.70%，主要为金属贸易和产业链服务成本 2,696,171.24 万元，较上年同期增幅 54.08% (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营

37、业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 有色金属采选 452,985,228.39 116,845,895.35 74.21 -2.00 -10.16 增加2.34 个百分点 钴材料业务 3,082,264,753.14 2,508,321,926.80 18.62 31.36 54.54 减少12.21 个百分点 金属贸易和产业链服务 27,207,716,084.92 26,961,712,395.33 0.90 52.42 54.08 减少1.07 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收

38、入 营业成本 毛利率营业收营业成毛利率2018 年年度报告 15 / 222 （%） 入比上年增减（%） 本比上年增减（%） 比上年增减 （%） 自产矿产品 452,985,228.39 116,845,895.35 74.21 -2.00 -10.16 增加2.34 个百分点 钴材料产品 3,082,264,753.14 2,508,321,926.80 18.62 31.36 54.54 减少12.21 个百分点 金属产业链产品 27,207,716,084.92 26,961,712,395.33 0.90 52.42 54.08 减少1.07 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业

39、收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 华北 481,252,491.24 131,475,738.70 72.68 1.14 -4.47 增加1.60 个百分点 华中 318,272,165.14 315,922,372.24 0.74 增加0.74 个百分点 华东 4,729,227,507.36 4,609,853,888.56 2.52 24.99 26.95 减少1.51 个百分点 华南 22,605,917,172.78 22,056,200,127.71 2.43 51.29 56.38 减少3.17 个百分点

40、西部地区 393,457,860.83 374,540,095.23 4.81 增加4.81 个百分点 东南亚 2,214,838,869.10 2,098,887,995.04 5.24 51.92 52.28 减少0.22 个百分点 合计 30,742,966,066.45 29,586,880,217.48 3.76 48.81 53.69 减少3.05 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2018 年年度报告 16 / 222 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量

41、比上年增减 （%） 库存量比上年增减（%） 铜精矿（吨） 2,478.88 2,458.27 23.77 -8.05 -9.29 652.22 钨精矿（吨） 153.20 152.57 0.64 2.05 1.63 不适用 钨 锡 混 合矿（吨） 160.32 159.73 0.99 -3.09 -3.22 不适用 铅精矿（吨） 5,734.11 5,757.16 40.40 -13.24 -12.62 -36.33 锌精矿（吨） 13,428.35 13,335.78 142.92 3.56 2.79 512.09 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构

42、成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 有色金属采选 原材料、人工、折旧、能耗、物料费 116,845,895.35 0.39 130,053,555.83 0.68 -10.16 钴材料业务 冶炼钴材料：原材料、人工、折旧、能耗、物料费 贸易钴材料：采购成本 2,508,321,926.80 8.48 1,623,050,629.69 8.43 54.54 金属贸易采购成本 26,961,712,395.33 91.13 17,498,452,488.88 90.89 54.08 2018 年年度报告

43、17 / 222 和产业链服务 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 自产矿产品 原材料、人工、 折旧 、 能耗、 物料费 116,845,895.35 0.39 130,053,555.83 0.68 -10.16 钴材料产品 冶 炼 钴材料： 原材料、 人工 、 折旧 、 能耗、 物料费 贸 易 钴材料： 采购成本 2,508,321,926.80 8.48 1,623,050,629.69 8.43 54.54 金属产业链产品 采 购 成本 26,961,712,395.

44、33 91.13 17,498,452,488.88 90.89 54.08 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 560,318.79 万元，占年度销售总额 18.22%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00 %。 前五名供应商采购额 613,931.13 万元，占年度采购总额 20.75%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。 3.3. 费用费用 适用 不适用 2018 年年度报告 18 / 222

45、（1）销售费用变动原因说明:销售费用较上期增加 3,266.83 万元，主要原因主营业务增长，销售费用中的运输费等增加较大所致； （2）管理费用变动原因说明:管理费用较上期增加 3,025.89 万元，主要原因管理人员薪酬、折旧摊销等费用增加所致； （3）研发费用变动原因说明：研发费用较上期增加 2,617.02 万元,主要原因合并范围增加； （4）财务费用变动原因说明:财务费用较上期减少 3,121.96 万元，主要原因汇兑损益影响所致。 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：万元 本期费用化研发投入 2,617.02 本期资本化研发投入 0.00 研

46、发投入合计 2,617.02 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.09% 公司研发人员的数量 184 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.37 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动现金流量净额比上期减少 13,710.64万元，主要原因为成本费用有所增长； （2）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动现金流量净额比上期减少 6,108.84万元，主要原因为境外工程项目、长期股权投资事项等增加； （3）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动现

47、金流量净额比上期增加 2,886.06万元，跟上年对比金额变动不大。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 2018 年年度报告 19 / 222 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 应 收 票据 81,941,283.66 0.61 14,497,000.00 0.15 465.23 期末持有票据增加 其

48、他 应收款 499,943,308.65 3.71 302,603,707.46 3.06 65.21 金属贸易和产业链服务往来款增加 长 期 股权投资 535,823,100.93 3.98 282,991,121.23 2.86 89.34 报告期内新增境外联营和合营企业投资 固 定 资产 1,005,840,786.23 7.46 764,703,719.87 7.73 31.53 母公司固定资产转固及新纳入合并范围子公司的固定资产 在 建 工程 696,768,473.58 5.17 217,295,526.02 2.20 220.65 境外工程项目投入增加 商誉 1,183,301,

49、999.17 8.78 549,418,831.76 5.55 115.37 发行股份购买资产取得珠海科立鑫 递 延 所得 税 资产 94,750,790.07 0.70 45,905,888.42 0.46 106.40 本期计提各项资产减值准备增加 应 付 票据 及 应付账款 1,638,678,044.52 12.16 876,949,113.46 8.86 86.86 金属贸易业务增加及合并范围增加造成应付款项增加 预 收 款项 320,198,176.91 2.38 478,138,986.29 4.83 -33.03 本期销售结算量增加 其 他 应付款 647,554,629.16

50、 4.80 925,180,361.50 9.35 -30.01 本期应付标准金减少 应 付 债券 457,615,000.00 3.40 1,752,212,000.00 17.70 -73.88 本 期 归 还 债 券13.94 亿元，发行债券 1 亿元 长 期 应付款 183,388,884.48 1.36 292,813,857.15 2.96 -37.37 本期归还信托借款 资 本 公积 4,277,281,586.39 31.73 1,986,668,081.63 20.07 115.30 本期溢价发行股份增加 盈 余 公84,355,509.05 0.63 47,923,893.