锦旅Ｂ股：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 168 公司代码：900929 公司简称：锦旅 B 股 上海锦江国际旅游股份有限公司上海锦江国际旅游股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 168 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席

2、全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 德勤华永会计德勤华永会计师师事务所（特殊普通合伙）事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人邵晓明邵晓明、首席执行官包磊、主管会计工作负责人、首席执行官包磊、主管会计工作负责人庄琦庄琦及会计机构负责人（会计主及会计机构负责人（会计主管人员）管人员）陈炫兆陈炫兆声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金

3、转增股本预案 经德勤华永会计师事务所 （特殊普通合伙） 审计确认， 2018年度母公司净利润221,903.936.67元，加上年积余未分配利润277,901,512.96元，本年度可供股东分配利润为499,805,449.63元。公司拟定2018年度利润分配预案为： 以截至2018年12月31日的总股本132,556,270股为基数， 为每10股派发现金红利人民币2.40元（含税）,红利派发总额计31,813,504.80元，剩余未分配利润467,991,944.83元结转下年度。 本利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本

4、报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告“董事会报告”有关章节中详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。 2018 年年度报告 3 / 168 十、十、 其他其他 适用 不适用 本年度报告分别以中文和英文两种文字印刷，在对两种语言文本的说明上存在歧义时，以中文

5、文本为准。 2018 年年度报告 4 / 168 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项 . 29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 47 第九节第九节 公司治理公司治理 . 52 第十节第十节 公司债券

6、相关情况公司债券相关情况 . 55 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 168 2018 年年度报告 5 / 168 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 集团、锦江国际、锦江国际集团 指 锦江国际（集团）有限公司 锦江酒店 指 上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司 WeHotel 指 上海齐程网络科技有限公司 财务公司 指 锦江国际集团财务有限公司 公司、本公司、锦江旅游 指 上海锦江国际旅游

7、股份有限公司 上海国旅 指 上海国旅国际旅行社有限公司 锦旅控股（原上海锦旅） 指 上海锦江旅游控股有限公司（原上海锦江旅游有限公司更名） 上旅 指 上海旅行社有限公司 华亭海外 指 上海华亭海外旅游有限公司 锦江会展公司 指 上海锦江国际会展有限公司 锦江商旅 指 上海锦江商旅汽车服务股份有限公司 浦发银行 指 上海浦东发展银行股份有限公司 交通银行 指 交通银行股份有限公司 豫园商城 指 上海豫园旅游商城股份有限公司 申万宏源 指 申万宏源集团股份有限公司 农业银行 指 中国农业银行股份有限公司 国内游业务 指 公司及下属旅行社招徕、组织和接待中国内地居民在境内旅游的业务，包括安排交通、住

8、宿、餐饮、观光旅游、休闲度假、导游服务等 入境旅游业务 指 公司及下属旅行社招徕、组织和接待外国旅游者来我国境内旅游的业务，包括安排交通、住宿、餐饮、观光旅游、休闲度假、导游服务等 出境旅游业务 指 公司及下属旅行社招徕、组织中国公民赴境外旅游的业务，包括安排境外交通、住宿、餐饮、观光旅游、休闲度假、导游领队服务等 会奖旅游业务 指 公司及下属旅行社为企事业单位、机关团体等组织提供相关的会议 （Meeting） 、 奖励旅游 （Incentive） 、 大会 （Convention） 、展览（Exhibition）等活动的相关服务，包括提供全方位的咨询、策划、安排、执行等专业会奖服务 公司章程

9、 指 上海锦江国际旅游股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本年度 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 注：WeHotel 即上海齐程网络科技有限公司及其运营开发的以“移动互联网+智能酒店+共享服务+消费金融”商业模式为依托的全球酒店共享平台。 2018 年年度报告 6 / 168 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 上海锦江国际旅游股份有限公司 公司的中文简称 锦江旅游 公司的外文名称 Shanghai Jinjiang International

10、Travel Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 JJIT 公司的法定代表人 邵晓明 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 金晶 联系地址 上海市延安东路100号联谊大厦27楼 电话 021-63264000 传真 021-63296636 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市延安东路100号联谊大厦27楼 公司注册地址的邮政编码 200002 公司办公地址 上海市延安东路100号联谊大厦27楼 公司办公地址的邮政编码 200002 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券

11、报 、 大公报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 本公司、上海证券交易所 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 B股 上海证券交易所 锦旅B股 900929 六、六、 其他其他相相关资料关资料 服务热线：400-820-8286 微信公众订阅号：锦江国际旅游 微信号：jinjiangtravel 微信二维码： 2018 年年度报告 7 / 168 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名

12、唐恋炯、花盛 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 1,519,627,495.36 1,710,185,432.74 -11.14 1,907,531,142.26 归属于上市公司股东的净利润 63,467,905.06 61,228,732.75 3.66 61,137,877.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -99,069,255.14 -2,011,245.10 不适用 -4,926,519.

13、82 经营活动产生的现金流量净额 -72,719,875.31 -53,436,817.99 不适用 -64,802,366.73 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 861,523,048.63 1,147,555,643.09 -24.93 1,167,858,604.59 总资产 1,448,480,205.60 1,603,039,374.36 -9.64 1,657,818,410.73 期末总股本 132,556,270.00 132,556,270.00 0.00 132,556,270.00 ( (二二) ) 主要

14、财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.4788 0.4619 3.66 0.4612 稀释每股收益（元股） 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.7474 -0.0152 不适用 -0.0372 加权平均净资产收益率（%） 5.89 5.24 增加0.65个百分点 5.14 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -9.19 -0.17 减少9.02个百分点 -0.41 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 8 /

15、 168 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 201

16、8 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 315,548,278.77 386,650,350.47 418,094,370.75 399,334,495.37 归属于上市公司股东的净利润 14,299,808.53 36,976,247.42 3,915,487.51 8,276,361.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -6,219,650.11 2,076,103.11 4,163,306.36 -99,089,01

17、4.50 经营活动产生的现金流量净额 -16,747,834.44 23,824,648.82 -72,432,967.65 -7,363,722.04 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 168,457.61 79,240.71 222,393.39 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按

18、照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,789,392.00 4,257,109.41 6,902,884.60 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2018 年年度报告 9 / 168 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业

19、务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 305,179,097.02 主 要 是出 售 浦发银行、豫 园 股份、申万宏 源 等股 票 取得 的 投资收益 77,262,360.31 79,026,886.95 处置长期股权投资产生的投资收益 - 2,739,009.89 - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - 99,195.10 1,513,121.69 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允

20、价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -354,360.50 -144,430.63 435,598.99 其他符合非经常性损益定义的损益项目 融券业务取得的收益 16,052.47 39,376.71 - 少数股东权益影响额 所得税影响额 -54,176,900.60 -21,083,025.68 -22,024,730.74 少数股东权益影响额（税后） -5,401.80 -8,857.97 -11,757.86 人员优化计划相关费用 -93,079,176.00 合计

21、162,537,160.20 63,239,977.85 66,064,397.02 2018 年年度报告 10 / 168 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 947,371,170.05 463,200,069.48 -484,171,100.57 334,273,479.89 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 31,071.96 180,042,129.86 180,011,057.90 -2,364,644.32 交易性金融资产 合计

22、 947,402,242.01 643,242,199.34 -304,160,042.67 331,908,835.57 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 11 / 168 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要业务与经营模式公司主要业务与经营模式 本公司及下属主要子公司从事旅行社业务，组织海外游客入境旅游，中国公民国内旅游和出境旅游,向消费者提供观光旅游、休闲度假、会务会展、旅游咨询等服务。截止 2018 年 12 月 31日, 公司在上海

23、地区拥有近 40 家门店，销售公司旗下子公司锦旅控股（由原上海国旅、上旅和华亭海外整合而成，统一以“锦江旅游”的品牌对外经营）统筹管理的“有趣” 、 “乐趣” 、 “福鸟” 、“锦粹” 、 “锦彩” 、 “锦悦” 、 “锦 Show” 、 “锦丽” 、 “呼朋唤友” 、 “氧气美徒” 、 “轻奢周末”等品牌的旅行产品。 2018 年度，公司旅游及相关业务占公司当年全部营业收入的比重为 97.32%，与上年度相比减少 0.73 个百分点,没有发生重大变化。 行业情况行业情况 公司所处的行业为旅游行业，根据证监会上市公司行业分类指引 ，公司归属于“社会服务业旅游业” 。旅游业作为一个朝阳产业，随着

24、我国经济的快速发展和人民生活水平的提高，人们对旅游消费的观念也进一步提升。近几年来，我国的旅游业一直保持平稳较快增长，有力地拉动了我国国民经济，旅游业正成为国民经济发展的重要产业，对整个国民经济和社会发展都具有战略性关联带动作用。 根据文化和旅游部于 2019 年 2 月 12 日发布的 2018 年旅游市场基本情况显示： 国内旅游市场持续高速增长，入出境旅游市场稳步进入缓慢回升通道，出境旅游市场平稳发展。 根据中国旅游研究院（文化和旅游部数据中心）发布2018 旅游经济运行盘点系列报告：旅游产业显示，2018 年全年，旅游产业较为景气，文旅融合有力推动产业投资。 从分行业景气指数来看， 旅游

25、景区、 旅游住宿和旅游新业态明显好于旅游集团和传统旅行社； 旅游品质化消费诉求带动企业产品研发和业态创新。纯玩无购物、高端酒店、专属导游、精致小团、定制游成为 2018 年国内游关键词。 根据旅游产业报告，报告期内，旅游服务业呈现出如下特点： 一是一是旅行服务业服务能力持续提升。2018 年，在线服务商的渠道下沉与传统旅行社的网络化运营仍在加速，线上线下融合发展使得线上流量获取和线下转化的衔接效率提高。大型在线旅行代理商有针对性地进行线下门店布局，提高线下获客能力。传统旅行社正加速网络化建设，以更加优质的服务留住客户； 二是二是基于供应链的双向博弈加强。上游旅行服务供应商触角不断向下延伸，尝试

26、与消费终端直接对接。机票提直降代、航空公司叫停第三方服务，上游供应商零售化趋势日渐明显。旅行服务商向上拓展， 增强对资源端的掌控力。 供应商与服务商的双向渗透是当前产业发展的典型现象； 三是三是跨界融合中实现多元化供给。旅行服务商从以传统旅行社为主的单一型态，转向多业态多主体的创新式融合发展市场主体； 四是四是定制游业务从高端走向大众。定制游逐步走向成熟，用户的需求繁杂而分散，旅行服务商对碎片化资源的整合能力有待提升，尤其对于非标品的信息化管理。定制业务面临着人机比的服务与效率平衡问题，考验企业的 IT 能力。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变

27、化情况的说明 适用 不适用 详见“第四节管理层讨论与分析（六）重大资产和股权出售” 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、品牌优势。公司拥有“锦江旅游”等品牌，公司下属旅行社上海国旅、锦旅控股被上海市文化和旅游局评定为首批“5A 级旅行社” 。为实现品牌统一管理，锦旅控股整合了上海国旅、上旅、华亭海外的业务资源，依托各家旅行社的市场竞争力，公司拥有一批较为稳定的客户群体。 2018 年年度报告 12 / 168 2、规模优势。公司和控股子公司历年来在全国百强旅行社评比中均名列前茅，在上海旅行社行业中各项业务指标均较为领先，市场影响力较大、信用度较高。 3、资

28、源优势。公司管理制度健全，经营运作规范，旅游产品不断丰富，操作手段不断成熟，一线接待服务质量不断提高，近四十家门店分布于上海各个地区，客源基础充实，拥有一批素质较高的专业人才队伍和国内外供应商。 4、集团优势。公司依托锦江国际集团综合实力和社会影响力，在同行竞争中处于相对优势地位。集团在多次“中国旅游集团 20 强”排名中名列前茅。 报告期内，锦江旅游获得首届中国旅行社协会行业榜单“2018 年度旅行社品牌 20 强” ；公司下属旅行社锦旅控股获得首届中国旅行社协会行业榜单“2018 年度优秀国内旅行社”荣誉称号；上海国旅获得首届中国旅行社协会行业榜单“2018 年度优秀入境旅行社”荣誉称号。

29、 公司下属旅行社锦旅控股荣获“2018 中国旅游业界奖” 、新华网主办的“2018 休闲旅游发展与品质峰会”年度旅游匠心企业品牌、上海市世界旅游博览会（SWTF）2018 年最受欢迎旅行社；公司长乐路营业部荣获上海市巾帼建功活动领导小组和上海市妇女联合会、联合颁发的巾帼文明岗铜牌；锦旅控股入境游中心被上海市总工会评选为“工人先锋号”称号；导游领队中心被提名为 2017 年度上海市社会主义精神文明好人好事称号等。 2018 年年度报告 13 / 168 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年是公司扎实做好锦江旅游“新时代”发

30、展工作的转型年，公司在积极克服由于目的地地震、签证收紧、政局动荡等政治、经济、环境突发事件带来负面冲击的情况下，全力提高主业盈利能力，降低费用成本，在夯实业务基础、提质增效方面取得了一定成效。 报告期内，针对快速发展的碎片化旅游服务趋势，公司配置资源推进创新实践，根据市场需要推出了目的地机票、签证、酒店、地铁票、保险等菜单式组合产品，与 WeHotel 共同建设 REX系统，实现签证、团队门票产品和微信小程序签证上线。公司下属旅行社通过试点划小业务板块的方式，细化了分工和职能，推动了资源配置和协同合作。 公司入境游业务精准定位市场需求，着力开拓客户渠道，全年业绩稳步增长。德语组团继续保持了大幅

31、增长的态势，全年招徕游客 9000 余人，位居中国德语入境市场领先地位。 “中国壮丽瑰宝”湖南线路成为入境市场“爆款”产品。日本组团推出的崇明岛系列已成为接待入境游客3000 人次的人气线路，成功接待了扬州大明寺植树访问团，组织了世界连锁企业新员工来中国学习交流团队。报告期内，下属旅行社上线了全新英语版网站，同时大力发展入境游电子商务，目前正在打造网站的德语版、西班牙语版、俄语版和日语版，并与客源国的电商平台、新媒体营销渠道合作，进一步提高入境产品的海外促销。 作为主攻中高端销售市场的旅行社，报告期内，公司出境游业务面临美金汇率上涨、国内股市低迷等经济大环境因素导致的消费降级影响，加之泰国沉船

32、、长滩闭岛、地震、火山爆发等原因，业务发展受到了阻碍。公司秉持“坚持产品质量，丰富产品层次，追求产品细节”的工作理念，应对旅游市场出境打包产品信息更加透明化的情况，公司出境板块各条线深耕市场，与境内外订房、订车网站合作，加大直采力度，试行供应商分类报价制度。细分市场，制定不同的线路来应对不同市场客人的需求，例如南欧市场的葡萄牙一地深度游，东欧市场的克罗地亚一地深度游、北欧市场的斯瓦尔巴探访北极熊之旅等，受到了游客的关注，也弥补了市场的空白，在市场争夺中占得先机；结合俄罗斯世界杯的契机，公司加大产品丰富度，推出一系列新线路，对原有产品进行升级，完成了俄罗斯市场的预期指标。 公司国内业务加大中高端

33、自组产品开发力度，打响市场口碑。年夜饭系列作为拳头产品再次实现升级，从短线巴士班延伸到长线火车、飞机班，并增加了主题游系列。同时，国内游业务深入产品系列的升级，自组团系列的东方 CJ 产品、爸妈游、跨省连线游；主题游系列的禅意祈福、轻徒步、养生美食、研学游；自由行系列的亲子休闲度假游、CLUBMED 国内各度假村自由行等定制产品均取得了良好的销售业绩，报告期内下属旅行社与东方购物频道联手开拓特色市场，推出的11-12 月的福建连城双飞四日游、广东潮汕美食双飞五日游等产品，为淡季市场注入了新的市场活力，打响了市场口碑。 公司营销布局多管齐下，调整渠道。8 月 31 日伴随着锦江旅游福州路旗舰店全

34、新亮相，多家营业部也于年内全面完成门头改造。公司通过成立线下直销部大项目专项小组、试行与产品研发部门签约包销、自运营天猫旗舰店、优化微店推广等方式，在提升整团业务、线上业务等方面取得了积极效果。根据旅游市场的自由行发展趋势，为“WEHOTEL”平台打造的自由行产品进入业务实践阶段，充分实现线上线下联动；相关产品分销业务及对锦江会员直销业务均已平稳过渡至锦江旅游与 WEHOTEL 共同孵化项目打造的 REX 分销系统上，实现了游客直接可以从锦江旅行 APP 上实时预订自由行产品并信息交互。 报告期内，公司结合自身在修学旅游的业务基础，通过优势互补、资源协同，全力打造“锦旅研学旅行”行业新标杆。在

35、完成行业调研、竞品分析、模式搭建等工作后，8 月 31 日研学旗舰课堂正式亮相，并完成了与全球最大的研学旅行公司环识国际签署战略合作框架协议 ，全面推出海内外研学旅行产品。 公司相关板块积极投入首届国际进口博览会，完成了北方工业集团、俄罗斯等重要团队的接待服务，并协助市文化和旅游局完成政务导游培训工作，委派多位优秀骨干导游参与一线服务。公司完成了来自全国31个省 （市、 区） 400多所高校近9000名师生的全国第五届大学生艺术展接待，并实现服务“零”差错。公司会奖业务板块通过“上海市会议经营与服务达标机构”复评，行业影响力稳步提升。公司通过招投标获得并顺利完成市政府多个委办局、公安系统等近5

36、000人次的接待项目。公司继续专注于公务、商务市场开拓，年内完成包括正部级出访2个批次、副部级出访2018 年年度报告 14 / 168 6个批次在内的多个高规格团组。 公司下属的锦江会展继续升级展会系列产品，首次赴广州成功举办酒店业专业展览。锦江会展首次将酒店用品展在广州设立分展，总面积为 2.8 万平方米，吸引了包括锦江卢浮、铂涛、维也纳、华住等酒店集团在内的 90 家展商以及 2.1 万人次观众；11 月上海展展览面积达到 3.5 万平方米，集结了国内外优秀酒店集团及旗下 180 多个品牌，专业观众突破 3.8 万人次，实现营收和利润同比大幅增长，超额完成预期目标。 二、二、报告期内主要

37、经营情况报告期内主要经营情况 2018 年度，公司实现合并营业收入 151,962.75 万元，比上年同期下降 11.14%；实现营业利润 14,492.33 万元，比上年同期增长 94.19%；实现利润总额 14,696.42 万元，比上年同期增长92.89%；实现归属于上市公司股东的净利润 6,346.79 万元，比上年同期增长 3.66%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,519,627,495.36 1,710,

38、185,432.74 -11.14 营业成本 1,377,627,449.71 1,576,203,039.49 -12.60 销售费用 157,131,487.04 120,286,259.41 30.63 管理费用 176,641,316.46 53,691,765.16 228.99 财务费用 -623,367.50 -4,526,627.12 不适用 经营活动产生的现金流量净额 -72,719,875.31 -53,436,817.99 不适用 投资活动产生的现金流量净额 211,247,309.84 80,739,707.82 161.64 筹资活动产生的现金流量净额 -31,018

39、,167.18 -30,753,054.64 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 分产品 2018 年度营业收入 2017 年度营业收入 本期比上年同期增减 （%） 出境旅游 557,380,258.86 776,947,259.47 -28.26 入境旅游 155,351,746.91 143,202,746.78 8.48 国内旅游 149,946,204.43 182,617,887.15 -17.89 票务业务 318,981,531.57 330,902,941.00 -3.60 会奖等旅游业务 297,267,181.35 243,

40、237,013.62 22.21 旅游及相关业务小计 1,478,926,923.12 1,676,907,848.02 -11.81 其他业务 6,764,019.40 7,420,274.67 -8.84 主营业务收入小计 1,485,690,942.52 1,684,328,122.69 -11.79 房产业务收入 33,936,552.84 25,857,310.05 31.25 营业收入合计 1,519,627,495.36 1,710,185,432.74 -11.14 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币

41、2018 年年度报告 15 / 168 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 旅游及相关业务 1,478,926,923.12 1,361,321,742.28 7.95 -11.81 -12.72 增加0.97 个百分点 其他业务 6,764,019.40 4,524,234.59 33.11 -8.84 -14.89 增加4.75 个百分点 合计 1,485,690,942.52 1,365,845,976.87 8.07 -11.79 -12.73 增加0.99 个百分点 主营业务分地区

42、情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 中国大陆地区 1,330,339,195.61 1,225,692,960.03 7.87 -13.68 -14.71 增加1.12 个百分点 除中国大陆外其他地区 155,351,746.91 140,153,016.84 9.78 8.48 9.45 减少0.80 个百分点 合计 1,485,690,942.52 1,365,845,976.87 8.07 -11.79 -12.73 增加0.99 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 2

43、018 年度， 本公司旅游及相关业务的营业收入比上年同期下降 11.81%， 占公司当年营业收入的比重 97.32%，与上年同期相比减少 0.73 个百分点，没有发生重大变化。 2018 年度，本公司其他业务的营业收入比上年同期下降 8.84%，占公司当年营业收入的比重为 0.45%，与上年同期相比增加 0.02 个百分点，没有发生重大变化。 2018 年度， 本公司旅游及相关业务的毛利率比上年同期增加 0.97 个百分点， 主要是出境游、会奖业务毛利率增长所致。 主营业务分地区的情况说明主营业务分地区的情况说明 2018 年度， 本公司位于中国大陆地区的营业收入比上年同期下降 13.68%，

44、 占公司当年主营业务收入的比重为 89.54%， 与上年同期相比减少 1.96 个百分点， 主要是出境游业务收入减少所致。 2018 年度，本公司位于中国大陆外其他地区的营业收入比上年同期增长 8.48%，占公司当年主营业务收入的比重为 10.46%，与上年同期相比增加 1.96 个百分点，主要是入境组团业务收入增加所致。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2018 年年度报告 16 / 168 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额

45、较上年同期变动比例(%) 情况 说明 旅游及相关业务 旅游垫付成本等 1,361,321,742.28 98.82 1,559,801,229.89 98.96 -12.72 其他业务 货运业务成本 4,524,234.59 0.33 5,315,558.14 0.34 -14.89 合计 1,365,845,976.87 99.14 1,565,116,788.03 99.30 -12.73 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 出境旅游 旅游垫付成本 510,918,404

46、.08 37.09 721,796,681.87 45.79 -29.22 入境旅游 旅游垫付成本 140,153,016.84 10.17 128,055,343.87 8.12 9.45 国内旅游 旅游垫付成本 140,821,217.21 10.22 171,396,579.19 10.87 -17.84 票务业务 旅游垫付成本 314,883,967.54 22.86 324,975,768.68 20.62 -3.11 会奖等旅游业务 会奖等旅游业务垫付成本 254,545,136.61 18.48 213,576,856.28 13.56 19.18 旅游及相关业务小计 1,361

47、,321,742.28 98.82 1,559,801,229.89 98.96 -12.72 其他业务 4,524,234.59 0.33 5,315,558.14 0.34 -14.89 主营业务成本小计 1,365,845,976.87 99.14 1,565,116,788.03 99.30 -12.73 房产业务成本 11,781,472.84 0.86 11,086,251.46 0.70 6.27 营业成本 1,377,627,449.71 100.00 1,576,203,039.49 100.00 -12.60 2018 年年度报告 17 / 168 合计 成本分析其他情况说

48、明 适用 不适用 如前所述，本公司主要从事旅行社业务，营业成本主要为旅游垫付成本。2018 年度，公司旅游及相关业务占公司当年全部营业成本的比重为 98.82%，比上年同期减少 0.14 个百分点，没有发生重大变化。 2018 年度，本公司合并营业成本为 137,762.74 万元，比上年同期下降 12.60%。其中，旅游及相关业务成本为 136,132.17 万元，比上年同期下降 12.72%,主要是出境游业务和国内游业务同比下滑等因素影响。 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 3.3. 费用费用 适用 不适用 4.4. 研发投入研发投入

49、 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额 本报告期-7,271.99 万元，上年同期-5,343.68 万元，比上年同期净额减少 1,928.31 万元，主要是本报告期营业收入降幅大于上年同期所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额 本报告期 21,124.73 万元，上年同期 8,073.97 万元，增长 161.64%，主要是本报告期处置可供出售金融资产收到的现金比上年同期增加所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额 本报告期-3,101.82 万元，上年同期-3,075.31 万元

50、，比上年同期净额减少 26.51 万元，主要是本报告期现金分红比上年同期增加所致。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2018 年度，公司可供出售金融资产持有和处置取得的税前收益占公司当年合并利润总额的比例为 227.45%，比上年同期增加 90.40 个百分点。其中，取得浦发银行、交通银行、豫园股份股票等分配的现金股利 2,674.04 万元，比上年同期减少 105.75 万元，处置浦发银行、豫园股份、申万宏源股票取得的税前投资收益 30,753.31 万元，比上年同期增加 23,091.39 万元。 ( (三三) ) 资产、负