上汽集团：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 178 公司代码：公司代码：600104 公司简称：公司简称：上汽集团上汽集团 上海汽车集团股份有限公司上海汽车集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 178 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司

2、公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人陈虹陈虹、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人卫勇卫勇及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 顾晓琼顾晓琼声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预

3、案 以公司目前总股本11,683,461,365股为基数，每10股派送现金红利12.60元（含税），共计14,721,161,319.90元。 本次不进行资本公积金转增股本。 公司最近三年以现金方式累计分红总金额合计55,379,606,870.10元（含2018年度）。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担

4、保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述公司在生产经营过程中可能面临的风险， 敬请查阅第四节 经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 178 目录目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介和主要财务指标 . 4 第三节 公司业务概要 . 7 第四节 经营情况讨论与分析 . 8 第五节 重要事项 . 19 第六节 普通股股份变动及股东情况 . 28 第七节 优先股相关情况 . 32 第八节

5、董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 33 第九节 公司治理 . 39 第十节 公司债券相关情况 . 43 第十一节 财务报告 . 44 第十二节 备查文件目录 . 178 2018 年年度报告 4 / 178 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 上海市国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会 公司、本公司、本集团、上汽集团、上汽 指 上海汽车集团股份有限公司 上汽总公司 指 上海汽车工业（集团）总公司 上汽大众 指 上汽大众汽车有限公

6、司 上汽通用 指 上汽通用汽车有限公司 乘用车公司 指 上海汽车集团股份有限公司乘用车分公司 上汽通用五菱 指 上汽通用五菱汽车股份有限公司 上汽大通 指 上汽大通汽车有限公司 上海申沃 指 上海申沃客车有限公司 依维柯红岩、上依红 指 上汽依维柯红岩商用车有限公司 南京依维柯 指 南京依维柯汽车有限公司 上汽正大 指 上汽正大有限公司 上汽印尼 指 上汽通用五菱汽车印尼有限公司 华域汽车、华域 指 华域汽车系统股份有限公司 财务公司、上汽财务 指 上海汽车集团财务有限责任公司 上汽通用金融 指 上汽通用汽车金融有限责任公司 车享科技 指 上海车享科技产业有限公司 环球车享 指 环球车享汽车租

7、赁有限公司 安吉物流 指 上汽安吉物流股份有限公司 中海庭 指 武汉中海庭数据技术有限公司 上汽英飞凌 指 上汽英飞凌汽车功率半导体(上海)有限公司 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称公司的中文名称 上海汽车集团股份有限公司 公司的中文简称公司的中文简称 上汽集团 公司的外文名称公司的外文名称 SAIC Motor Corporation Limited 公司的外文名称缩写公司的外文名称缩写 SAIC Motor 公司的法定代表人公司的法定代表人 陈虹 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务

8、代表证券事务代表 姓名姓名 卫勇 卫勇 联系地址联系地址 中国上海市静安区威海路489号 中国上海市静安区威海路489号 电话电话 （021）22011138 （021）22011138 传真传真 （021）22011777 （021）22011777 电子信箱电子信箱 2018 年年度报告 5 / 178 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区松涛路563号1号楼509室 公司注册地址的邮政编码公司注册地址的邮政编码 201203 公司办公地址公司办公地址 中国上海市静安区威海路489号 公司办公地址的邮政编码公司办公地址的邮政编码 2000

9、41 公司网址公司网址 http:/ 电子信箱电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况公司股票简况 股票种类股票种类 股票上市交易所股票上市交易所 股票简称股票简称 股票代码股票代码 变更前股票简称变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上汽集团 600104 上海汽车 六、六、 其他其他相相关

10、资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）公司聘请的会计师事务所（境内） 名称名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址办公地址 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名签字会计师姓名 胡媛媛、马甜甜 报告期内履行持续督导职责的保荐报告期内履行持续督导职责的保荐机构机构 名称名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号 29 层 签字的保荐代表人姓名签字的保荐代表人姓名 池惠涛、丁颖华 持续督导的期间持续督导的期间 2017 年 1 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三

11、年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 2018年年 2017年年 本期比上年本期比上年同期增减同期增减(%) 2016年年 营业总收入 902,194,064,732.24 870,639,427,000.07 3.62 756,414,060,141.04 营业收入 887,626,207,288.41 857,977,717,906.64 3.46 746,234,636,304.31 归属于上市公司股东的净利润 36,009,210,583.83 34,410,339,492.71 4.65 32,005,700,

12、516.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 32,409,013,305.15 32,915,755,236.71 -1.54 30,328,970,857.53 经营活动产生的现金流量净额 8,975,654,791.66 24,301,071,935.41 -63.06 11,360,916,342.78 2018年末年末 2017年末年末 本期末比上本期末比上年同期末增年同期末增减（减（%） 2016年末年末 归属于上市公司股东的净资产 234,368,561,956.28 225,335,302,711.77 4.01 192,098,045,637.18 总资产 78

13、2,769,849,841.01 723,533,131,261.59 8.19 590,710,298,719.06 2018 年年度报告 6 / 178 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 2018年年 2017年年 本期比上年同期增减本期比上年同期增减(%) 2016年年 基本每股收益（元股） 3.082 2.959 4.16 2.903 稀释每股收益（元股） 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 2.774 2.831 -2.01 2.751 加权平均净资产收益率（%） 15.67 16.87 减少1.20个百分点

14、17.51 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 14.10 16.14 减少2.04个百分点 16.61 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1）2018 年 3 月，公司之子公司华域汽车系统股份有限公司完成收购上海小糸车灯有限公司（现更名为华域视觉科技(上海)有限公司,以下简称“华域视觉”）50%股权相关工作，华域视觉自 2018 年 3 月1 日起，纳入华域汽车合并报表范围。本次股权收购构成多次交易分步实现非同一控制下企业合并，按照企业会计准则规定，华域汽车确认其原持有的股权一次性溢价计入当期投资收益。 2）经营活动产生的现金流量净额变动的主要原因为公

15、司之子公司上海汽车集团财务有限责任公司本期吸收的客户存款较去年同期减少。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的

16、说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度第一季度 （1-3 月份）月份） 第二季度第二季度 （4-6 月份）月份） 第三季度第三季度 （7-9 月份）月份） 第四季度第四季度 （10-12 月份）月份） 营业总收入 238,833,744,999.84 226,018,354,270.27 209,888,540,515.87 227,453,424,946.26 营业收入 234,852,509,760.62 222,325,974,315.11 205,986,358,540.82 224

17、,461,364,671.86 归属于上市公司股东的净利润 9,706,679,715.18 9,275,183,698.38 8,690,507,700.79 8,336,839,469.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,826,628,102.91 8,434,954,537.14 8,058,176,082.84 7,089,254,582.26 经营活动产生的现金流量净额 -15,568,321,165.90 -17,479,212,033.27 3,711,838,226.82 38,311,349,764.01 说明：经营活动产生的现金流量净额各季度波动较大

18、，主要系财务公司及通用金融因贷款规模的增加，积极筹措资金，吸收存款和拆入资金在季度间有较大变动。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 2018 年年度报告 7 / 178 非经常性损益项目非经常性损益项目 2018 年金额年金额 附注附注（如（如适用）适用） 2017 年金额年金额 2016 年金额年金额 非流动资产处置损益 559,505,098.66 -176,186,005.11 -274,439,799.71 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规

19、定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,583,637,108.24 2,658,540,681.19 2,547,141,715.81 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,449,378,901.59 90,827,100.61 170,851,191.00 债务重组损益 -304,726.30 506,460.00 266,280.06 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -1,120,333.39 -2,910,172.55 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性

20、金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 7,043,819.47 4,944,490.56 8,285,353.69 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 220,849,689.64 0.00 对外委托贷款取得的损益 53,313,687.71 29,686,211.04 29,826,908.01 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 -186,509,549.00 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -310,571,110.00 -353,613,492.7

21、7 -232,900,943.80 少数股东权益影响额 -1,155,074,706.27 -436,018,732.67 -254,988,503.67 所得税影响额 -586,730,794.42 -357,322,264.10 -314,402,370.27 合计合计 3,600,197,278.68 1,494,584,256.00 1,676,729,658.57 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称项目名称 期初余额期初余额 期末余额期末余额 当期变动当期变动 对当期利润的影对当期利润的影响金额响金额 以公允价值

22、计量且其变动计入当期损益的金融资产 4,795,191,451.72 26,561,958,372.83 21,766,766,921.11 -128,038,689.29 可供出售金融资产 64,368,156,943.26 23,930,347,255.24 -40,437,809,688.02 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 203,623,811.66 977,399,765.77 773,775,954.11 15,224,021.65 合计合计 69,366,972,206.64 51,469,705,393.84 -17,897,266,812.80 -112,81

23、4,667.64 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司属于汽车制造行业，目前正努力把握产业发展趋势，加快创新转型，从传统的制造型企业，向为消费者提供移动出行服务与产品的综合供应商发展。公司主要业务包括整车（含乘用车、商用车）的研发、生产和销售，正积极推进新能源汽车、互联网汽车的商业化，并开展智能驾驶等技术研究和产业化探索；零部件（含动力驱动系统、底盘系统、内外饰系统，以及电池、电驱、电力电子等新能源汽车核心零部件和智能产品系统）的研

24、发、生产、销售；物流、汽车电商、出行服务、节能和充电服务等汽车服务贸易业务；汽车相关金融、保险和投资业务；海外经营和国际商贸业务；并在产业大数据和人工智能领域积极布局。 2018 年年度报告 8 / 178 本公司采取投资管控与实体运营相结合的经营模式，对下属上汽大众、上汽通用、上汽通用五菱等联营及合营企业进行投资管控，对自主品牌业务进行实体运营。 本公司是目前国内产销规模最大的汽车集团，同时也是国内 A 股市场市值最大的汽车上市公司。公司从 2004 年起，先后十四次入围财富杂志世界 500 强，2018 年公司以上一年度 1288.2亿美元的合并营业收入，排名第 36 位，较 2017 年

25、提升 5 个位次，在全球汽车行业名列第 7。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 一是国内领先的市场竞争优势。公司整车产销规模多年来一直保持国内领先，产品覆盖各主要细分市场，生产制造基地全国布局，销售服务网络点多面广，有利于公司持续提高市场影响力和对用户需求的快速响应能力。 二是协同融合的产业体系优势。公司是国内汽车产业链布局最完整、体系综合实力最强的汽车企业，并且瞄准汽车行业发展新趋势，推进实施“电动化、智能网联化、共享化、国际化”的“新四化”发展战

26、略，在新能源汽车、智能网联汽车、移动出行服务等核心技术关键领域进行了全面布局，并努力将创新技术优势向海外溢出实现差异化竞争，通过整体协同、四化融合，加快构建面向未来、具有全球竞争力的业务生态体系。 三是持续提升的创新能力优势。公司已建立起全球联动的自主研发体系，自主创新能力以及合资企业的本土化研发水平国内领先；新能源汽车自主掌控核心技术，互联网汽车研发和产品应用全球领先，智能驾驶关键技术领域全面布局，移动出行服务、汽车金融服务、汽车产业链服务等领域创新能力突出，业务规模和服务能力处于国内行业领先地位。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与

27、分析 2018 年受内外部多重因素的叠加影响，国内汽车市场出现了自 1990 年以来的首次年度负增长，全年国内市场销售整车 2814.6 万辆 ，同比下降 3.8%；其中，乘用车销售 2369.4 万辆，同比下降 4.7%，汽车消费升级的趋势仍在延续但势头有所受阻，同时新能源汽车成为车市最大的增长亮点； 商用车销售 445.2 万辆， 同比增长 1.4%， 虽然客车市场总体低迷， 但货车市场受基建投资、物流、国三及以下排放车辆更新等需求的带动，增长超出预期。 面对车市寒冬，上汽集团整车销售实现逆势走强，经营业绩继续稳中有进。全年公司实现整车销售 705.2 万辆，同比增长 1.8%，高出总体市

28、场增速 5.6 个百分点；其中，乘用车销售 616.2万辆，同比下降 0.4%，商用车销售 88.9 万辆，同比增长 19.8%（不含微车的一般商用车同比增长22.8%）；国内市场占有率达到 24.1%，同比大幅提升 1 个百分点，进一步扩大了在国内市场的领先优势。报告期内，公司实现营业总收入 9021.94 亿元，同比增长 3.62%；实现归属于上市公司股东的净利润 360.09 亿元，同比增长 4.65%，主要业绩指标增速高于销量增速，公司继续保持高质量发展，经营业绩再创历史最好水平。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年上汽集团坚持稳中求进的工作总基调，深入推进

29、“新四化”战略，在车市负增长、体量基数大的背景下，充分展现了稳健增长实力和创新发展能力。公司经济运行稳中有进，整车销量增速继续跑赢大盘，主要经营业绩指标稳步提升；经营发展进中有新，新能源汽车、国际经营等2018 年年度报告 9 / 178 创新业务显著增长，“新四化”战略的创新驱动力显著增强，公司以更高质量的发展和更富创新的姿态，不畏冬寒、布局春来。 1、自主品牌逆势强劲增长，合资企业销量国内领跑、自主品牌逆势强劲增长，合资企业销量国内领跑 公司荣威和名爵品牌全年实现整车销售 73 万辆，同比增长 36.5%，增速在国内乘用车行业领先；其中，荣威 RX5 年销量超过 20 万辆，i5 等新品上

30、市后快速热销；名爵 ZS 成为新的全球车型，新 MG6 市场表现稳步提升，年销量双双跻身 10 万辆级阵营；新能源和互联网汽车销量占比超过 40%， 创新产品引领品牌向上。 上汽大通 （含跃进） 实现整车销售 12.6 万辆， 同比增长 14.5%；V80 宽体轻客销量保持较快增长，T60 皮卡等新品表现较好，大规模个性化定制（C2B）“蜘蛛智选”平台的集客效应逐步显现， 房车租赁车队规模国内领先。 公司三家主要整车合资企业上汽大众、上汽通用五菱、上汽通用继续占据国内整车销量前四强席位；其中，上汽大众整车销量排名国内第一，并连续四年蝉联乘用车市场销量冠军。同时，公司整车合资企业积极把握消费升级

31、趋势，加快在高端产品、 新能源和智能网联领域的布局： 上汽大众途观、 途昂等高端产品市场表现优异，上汽奥迪项目完成奥迪入股上汽大众相关法律审批手续，MEB 新能源汽车工厂启动建设；上汽通用凯迪拉克品牌继续保持强势表现，销量增长超过三成；上汽通用五菱宝骏 510 和五菱宏光等产品销量继续在细分市场名列前茅，并以宝骏新标识及新品发布为契机，全面提升产品的科技含量和品牌形象。 2、新能源汽车销量连续翻番，智能网联关键布局成果显现、新能源汽车销量连续翻番，智能网联关键布局成果显现 2018 年上汽集团销售新能源汽车 14.2 万辆， 同比增长 120%， 连续第五年实现“翻番式”增长；其中，自主品牌荣

32、威和名爵的新能源汽车销量达到 9.7 万辆，同比增长 119%；上汽大通燃料电池轻客产品在上海等国内 3 座城市率先实现商业化批量运营；上汽通用五菱、上汽通用、上汽大众等合资企业加快完善新能源产品型谱，加大产品投放力度，新能源汽车销量取得显著增长。与此同时，公司新一轮“三电”核心技术创新和全新电动车专属架构开发等项目持续推进；上汽英飞凌IGBT 产品实现批产交付； 成立上海捷氢科技有限公司， 整合燃料电池领域技术人才等核心资源，加快燃料电池汽车的商业化发展；上汽 300 型燃料电池长堆开发取得重要阶段成果，试制试验功率已达到全球领先水平。在智能网联领域，公司持续加大在感知、规划、决策、执行等智

33、能驾驶关键系统的自主开发力度，深入推进与阿里巴巴、武汉光庭、Mobileye、TTTech 等国内外著名企业的跨界合作，并与公安部交科所 、中国移动、华为等签署战略合作协议，共同开展 5G 等智能网联前瞻领域的技术研究和标准体系建设。公司通过中海庭成功获得国家导航电子地图制作的甲级测绘资质，上汽成为国内首家获此资质的汽车集团，车用高精度电子地图数据生成平台加快建设。 上汽智能驾驶汽车样车测试总里程超过 11 万公里， 在开放道路的测试里程已超过 8000 公里。全球首款量产电动智能网联汽车荣威 Marvel X 成功上市销售，AR 增强现实智能导航、智能辅助驾驶等“黑科技”实现产业化落地。 3

34、、海外出口销量大幅增长，国际经营步伐全面提速、海外出口销量大幅增长，国际经营步伐全面提速 2018 年公司实现整车出口及海外销售 27.7 万辆，同比增长 62.5%，整车出口销量连续三年排名全国第一，领先优势进一步扩大；同时持续深入推进全球布局、跨国经营，在泰国、印尼、印度建立起 3 个海外整车制造基地，在欧洲、北美、南美、非洲、中东、澳新等地设立了 11 个区域营销服务中心，建成 500 多个海外营销服务网点，并在泰国、英国、印尼、智利、澳新、中东 GCC形成了 6 个“万辆级”海外销售市场。 公司在泰国推出的首款配备 i-SMART 系统的海外互联网车型MG ZS，深受当地年轻消费者喜爱

35、，销量跃居细分市场前列；上汽大通 Maxus 连续两年成为澳大利亚市场销量第一的中国品牌；五菱品牌快速跻身印尼市场主流阵营；名爵汽车印度公司的工厂改造、营销体系搭建以及首款互联网产品开发和投产准备工作也在有序推进。与此同时，公司还加快推进海外车联网系统迭代升级与生态圈建设， 积极探索在有条件的海外市场投放新能源车型，并持续加强在海外市场的品牌建设， 努力推动国际经营业务做大规模、 做响品牌、 做强盈利能力。 4、移动出行平台加快建设，服务生态体系持续优化、移动出行平台加快建设，服务生态体系持续优化 2018 年年度报告 10 / 178 公司围绕人的智慧出行、车的便捷服务、物的高效流动，积极运

36、用人工智能、大数据、云计算技术，发挥产业链上的资源协同优势，加快构建上汽移动出行大平台和服务大生态。在人的智慧出行方面，公司通过运用创新基金等市场化方式，实现“享道出行”网约车项目落地运营；上汽环球车享业务进入全国 64 个城市，车队规模达到 4.5 万辆，累计注册用户超过 400 万，服务运营质量持续提升。在车的便捷服务方面，车享科技的线上整车年交易量达 7.2 万辆，交易额超过 80亿元，继续在整车电商平台名列前茅，个性化定制等特色业务能力持续增强；车享家线下服务门店超过 2300 家，进入全国 120 个城市，会员总数超过 300 万人，配件、二手车、保险销售等服务生态持续优化。在物的高

37、效流动方面，公司持续优化汽车物流业务的运力结构，水运和铁路运输占比超过 54%，多式联运、智能仓库等新模式不断探索深入；并通过整合天地华宇及全国物流资源，拓展物流服务领域，加快打造面向公共服务的快运物流平台。另外，在金融服务方面，公司汽车金融等传统优势业务继续保持较快增长，好车 e 贷、神速贷等线上平台的业务量快速攀升，行业领先优势进一步巩固加强；印尼多元金融合资公司完成工商设立，海外汽车金融服务迈出重要步伐；保险销售、股权投资、融资租赁等金融服务生态体系不断完善，金融科技水平和服务效能明显增强。与此同时，公司加大数字化转型步伐，上汽人工智能实验室、数据中台、云服务中心等的中台支持能力不断加强

38、，努力为移动出行平台和服务生态圈建设赋能，助力公司加快向全方位的移动出行服务和产品综合供应商转型。 5、创新机制和人才高地建设深入推、创新机制和人才高地建设深入推进，品牌建设等工作不断加强进，品牌建设等工作不断加强 在创新机制建设方面，公司进一步完善股权激励、员工持股的管理制度，对新设立的创新型企业实施了股权激励方案；种子基金、工程师之家、技师之家等创新平台作用进一步显现，创新项目成果加快转化。在人才高地建设方面，对下属创新型企业的高管实施市场化管理机制；持续推进软件人才 3 年倍增计划，并通过举办未来汽车创想邀请赛等活动，为公司创新发展集智、聚才；加大“职工（劳模）创新工作室”创建力度，大力

39、弘扬工匠精神。在品牌建设方面，通过做好首届中国国际进口博览会用车服务保障工作， 向海内外展现上汽“创新活力、 科技魅力、 真诚服务”的品牌形象；通过赞助中超联赛和上港足球队、冠名上海国际赛车场等体育营销方式，增强品牌露出；与 SMG 上海文广集团战略合作，深化与权威媒体的沟通，强化媒体传播。面对资本市场的严峻形势，公司组织多场交流、路演、调研等沟通活动，努力把上汽的“基本面”信息和“创新面”成果向投资者进行及时传递，增强投资者信心；公司连续三年蝉联“CCTV 中国十佳上市公司”称号，不断巩固提升“价值投资蓝筹+行业创新龙头”的资本市场形象。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1.

40、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（%） 营业收入 887,626,207,288.41 857,977,717,906.64 3.46 营业成本 769,985,822,499.66 742,382,412,287.81 3.72 销售费用 63,423,027,141.41 61,121,680,109.09 3.77 管理费用 21,336,015,125.43 18,286,379,181.82 16.68 研发费用 15,385,012,641.18 13

41、,014,829,032.80 18.21 财务费用 195,437,294.67 143,234,567.86 36.45 经营活动产生的现金流量净额 8,975,654,791.66 24,301,071,935.41 -63.06 投资活动产生的现金流量净额 9,844,850,629.33 -10,911,784,541.42 190.22 筹资活动产生的现金流量净额 -19,113,689,270.88 -491,078,280.57 -3,792.19 注： 1）经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少 153.25 亿元，下降 63.06%，主要原因为公司之子公司上海汽车集团财务

42、有限责任公司本期吸收的客户存款较去年同期减少。 2018 年年度报告 11 / 178 2）投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加 207.57 亿元，增长 190.22%，主要原因为公司之子公司上海汽车集团财务有限责任公司根据流动性需要， 减少了金融资产的配置， 收回投资收到的现金同比增加，投资支付的现金同比减少。 3）筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少 186.23 亿元，下降 3792.19%，主要原因为公司去年同期收到非公开发行股票募集资金而增加的吸收投资收到的现金，本期无。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 具体如下： (1).(1). 主营业务主营业务分

43、分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业分行业 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%） 营业收营业收入比上入比上年增减年增减（%） 营业成营业成本比上本比上年增减年增减（%） 毛利率比上年增减毛利率比上年增减（%） 汽车制造业 887,626,207,288.41 769,985,822,499.66 13.25 3.46 3.72 减少 0.22 个百分点 金融业 14,567,857,443.83 3,892,602,852.95 73.28 15.05 37.58 减少 4.37 个百分点 合

44、计合计 902,194,064,732.24 773,878,425,352.61 14.22 3.62 3.85 减少减少 0.19 个百分点个百分点 主营业务分产品情况主营业务分产品情况 分产品分产品 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%） 营业收入营业收入比上年增比上年增减（减（%） 营业成本营业成本比上年增比上年增减（减（%） 毛利率比上年增减毛利率比上年增减（%） 整车业务 667,308,457,248.59 590,918,548,655.90 11.45 1.60 2.03 减少0.37个百分点 零部件业务 175,459,626,179.39 140,043,

45、700,616.08 20.18 10.68 11.30 减少0.45个百分点 贸易业务 9,521,282,310.93 8,861,249,145.62 6.93 -17.46 -18.11 增加0.74个百分点 劳务及其他 35,336,841,549.51 30,162,324,082.06 14.64 13.64 13.46 增加0.13个百分点 金融业务 14,567,857,443.83 3,892,602,852.95 73.28 15.05 37.58 减少4.37个百分点 合计合计 902,194,064,732.24 773,878,425,352.61 14.22 3.

46、62 3.85 减少减少0.19个百分点个百分点 主营业务分地区情况主营业务分地区情况 分地区分地区 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率（%） 营业收入营业收入比上年增比上年增减（减（%） 营业成本营业成本比上年增比上年增减（减（%） 毛利率比上年增减毛利率比上年增减（%） 中国 865,550,288,352.31 740,925,943,492.45 14.40 3.38 3.53 减少0.12个百分点 其他 36,643,776,379.93 32,952,481,860.16 10.07 9.73 11.62 减少1.53个百分点 合计合计 902,194,064,732

47、.24 773,878,425,352.61 14.22 3.62 3.85 减少减少0.19个百分点个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品主要产品 生产量生产量 (辆辆) 销售量销售量 (辆辆) 库存量库存量 (辆辆) 2018-12-31 生产量比上生产量比上年增减 （年增减 （%） 销售量比上销售量比上年增减 （年增减 （%） 库存量比库存量比上年增减上年增减（%） 上汽大众汽车有限公司 2,097,000 2,065,077 104,006 1.31 0.10 75.07 上汽通用汽车

48、有限公司 1,959,992 1,970,117 43,999 -2.27 -1.50 -18.04 上汽集团乘用车分公司 711,140 701,885 38,060 32.18 34.45 31.13 上汽通用五菱汽车股份有限公司 1,967,709 2,071,551 69,500 -9.35 -3.65 -60.08 上汽大通汽车有限公司 126,276 126,094 5,769 14.77 14.50 8.30 上海申沃客车有限公司 820 818 2 -32.45 -32.56 100 2018 年年度报告 12 / 178 上汽依维柯红岩商用车有限公司 55,697 58,03

49、7 8,379 15.85 45.03 -22.27 南京依维柯汽车有限公司 30,767 31,000 770 -3.10 -0.96 -23.31 上汽正大有限公司 28,517 27,155 2,419 136.26 123.48 117.73 合计 6,977,918 7,051,734 272,904 -0.14 1.75 -18.4 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况分行业情况 分行业分行业 成本构成项目成本构成项目 本期金额本期金额 本期占总成本期占总成本比例本比例(%) 上年同期金额上年同期金额 上年同上年同期占总期占总成本比成本比例例(%) 本期金额

50、本期金额较上年同较上年同期变动比期变动比例例(%) 汽车制造业 原材料、 人工工资、折旧、能源等 769,985,822,499.66 99.50 742,382,412,287.81 99.62 3.72 金融业务 人工工资、折旧、能源等 3,892,602,852.95 0.50 2,829,421,213.39 0.38 37.58 合计合计 773,878,425,352.61 100.00 745,211,833,501.20 100.00 3.85 分产品情况分产品情况 分产品分产品 成本构成项目成本构成项目 本期金额本期金额 本期占总成本期占总成本比例本比例(%) 上年同期金额上