ST天润：2018年年度报告.PDF

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1、湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年 2019 年年 04 月月 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司负责人麦少军、主管会计工作负责人戴浪涛及会计机构负责人公司负责人麦少军、主管会计工作负责人戴浪涛及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)周瑛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。周瑛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 独立董事李晓明女士投反对意见独立董事李晓

2、明女士投反对意见，认为无法判断公司利润的真实性；独立，认为无法判断公司利润的真实性；独立董事廖焕国先生投反对意见，认为董事会召集程序不合法，未提前董事廖焕国先生投反对意见，认为董事会召集程序不合法，未提前 10 日将会议日将会议资料发给本人。 公司已于董事会议召开前资料发给本人。 公司已于董事会议召开前 10 日以邮件形式将董事会大部分资料日以邮件形式将董事会大部分资料发送给所有董事审议；发送给所有董事审议； 董事汪世俊先生投反对意见。理由如下：董事汪世俊先生投反对意见。理由如下：1、认为年报、认为年报中披露的重大商业决策不符合商业逻辑，且未执行相关审议程序。中披露的重大商业决策不符合商业逻辑

3、，且未执行相关审议程序。2、不认定点、不认定点点乐失去控制。点乐失去控制。3、无法取得公司理财产品明细，对是否还存在大股东违规资金、无法取得公司理财产品明细，对是否还存在大股东违规资金占用情况不能明确做出判断。汪世俊先生未对年报签署确认意见，无法保证公占用情况不能明确做出判断。汪世俊先生未对年报签署确认意见，无法保证公司年度报告内容的真实、准确、完整性。公司其他投赞成票的董事司年度报告内容的真实、准确、完整性。公司其他投赞成票的董事、监事、高、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重

4、大遗漏，并承担个别和连带的法律责任，请投资者特别关注。陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任，请投资者特别关注。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报中审华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）认定公司财务报告内部控制存在重中审华会计师事务所（特殊普通合伙）认定公司财务报告内部控制存在重大缺陷

5、，详见巨潮资讯网同日披露的中审华会计师事务所（特殊普通合伙）大缺陷，详见巨潮资讯网同日披露的中审华会计师事务所（特殊普通合伙）关于湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司内部控制鉴证报告关于湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司内部控制鉴证报告 （CAC 证专证专字字20190280 号） 。号） 。 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 公司日常经营中可能面临的风险

6、因素详见“第四节公司日常经营中可能面临的风险因素详见“第四节 经营情况讨论与分析”经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”中公司可能面临的风险。之“九、公司未来发展的展望”中公司可能面临的风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 目录目录 _Toc300000084第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10

7、第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项. 29 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 71 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 85 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 866 第九节第九节 公司治理公司治理. 93 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 99 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 100 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 197 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 释义释义 释义项

8、 指 释义内容 本公司/公司/母公司 指 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 上海点点乐/点点乐/点点乐公司 指 上海点点乐信息科技有限公司 拇指游玩/拇指游玩公司 指 深圳市拇指游玩科技有限公司 虹软协创/虹软协创公司 指 北京虹软协创通讯技术有限公司 天润农资 指 岳阳天润农业生产资料有限公司 光原公司 指 广州南都光原文化娱乐有限公司 本报告期/本期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指

9、 深圳证券交易所 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 天润数娱 股票代码 002113 变更后的股票简称（如有） ST 天润 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 公司的中文简称 天润数娱 公司的外文名称（如有） Hunan Tianrun Digital Entertainment &Cultural Media Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） TRSY 公司的法定代表人 麦少军 注册地址 湖南省岳阳

10、市九华山二号 注册地址的邮政编码 414000 办公地址 湖南省岳阳市岳阳大道兴长大厦六楼 办公地址的邮政编码 414000 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 江 峰 刘湘胜 联系地址 湖南省岳阳市岳阳大道兴长大厦六楼 湖南省岳阳市岳阳大道兴长大厦六楼 电话 0730-8961198 0730-8961178、0730-8961179 传真 0730-8961178 0730-8961178 电子信箱 三、信息披露及备三、信息披露及备置地点置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 证券时报 、 上海证券报和证

11、劵日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 湖南省岳阳市岳阳大道兴长大厦 6 楼证券部 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91430600712192602N 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 2011 年公司化工设备处置后，主营业务为物业租赁。2016 年，公司非公开发行股份购买上海点点乐信息科技有限公司 100%股权获中国证监会核准批复， 公司主营业务从物业租赁转型为移动网络游戏的研发及运营。2017 年，公司通过重大资产重组的方式收购了北京虹软协创通讯技术有限

12、公司 100%股权和深圳市拇指游玩科技有限公司 100%股权，公司主营业务为移动网络游戏的研发及运营、移动游戏的代理运营和推广、从事运营商计费业务、广告精准投放业务和物业租赁等。 历次控股股东的变更情况（如有） 公司原实际控制人为岳阳市财政局，其直接持有公司 39,158,844 股国家股，通过岳阳市财政资金管理中心间接持有公司 2,953,156 股国有法人股，合计持有股份数占本次发行后公司总股本的 35.56%。2010 年 6 月 24 日，岳阳市财政局与广东恒润华创实业发展有限公司签署协议，岳阳市财政局将所持本公司21.45%（2540 万股）的股份协议转让给广东恒润华创，广东恒润华创

13、成为公司的控股股东。2017 年 9 月 27 日，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得中国证监会无条件通过，新增股份上市后，广东恒润互兴资产管理有限公司持有公司股份 289,037,454 股，持股比例为 18.86%，公司的控股股东变更为广东恒润互兴资产管理有限公司。截止本报告期，赖淦锋直接和间接控制的股权比例为 31.11%，赖淦锋仍为公司的实际控制人。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 天津和平区解放北路 188 号信达广场 52 层 签字会计师姓名 吴淳 蒋元

14、 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 广东省广州市珠江东路 30号广州银行大厦 10 楼 钟秋松、龚建伟 2017 年 12 月 29 日-2018 年12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 营业收入（元） 525

15、,094,069.51 205,958,121.87 154.95% 131,191,344.11 归属于上市公司股东的净利润（元） -376,705,121.92 5,386,915.92 -7,092.96% 54,113,080.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -382,477,299.13 -341,809,100.12 -11.90% 51,677,248.22 经营活动产生的现金流量净额（元） 48,554,738.95 67,103,823.90 -27.64% 12,191,246.75 基本每股收益（元/股） -0.2458 0.0035 -7,12

16、2.86% 0.0353 稀释每股收益（元/股） -0.2458 0.0035 -7,122.86% 0.0353 加权平均净资产收益率 -14.10% 0.49% -14.59% 8.28% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元） 2,784,606,172.72 3,183,090,143.18 -12.52% 1,117,387,987.97 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,295,419,198.39 2,671,023,082.31 -14.06% 948,698,303.84 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数

17、据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一

18、季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 154,762,384.27 133,022,680.61 149,173,739.46 88,135,265.17 归属于上市公司股东的净利润 24,638,653.92 5,408,370.88 17,859,625.85 -424,611,772.57 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 23,229,089.76 1,723,891.09 15,909,597.25 -423,339,877.23 经营活动产生的现金流量净额 49,934,673.12 13,844,268.81 -132,338,974.37 117,114,7

19、71.39 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 0.54 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4,222,229.86 1,803,707.28 2,356,839.62 委托他人投资或管理资产的损益 2,827,213

20、.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -856,646.15 460,509,893.92 262,760.93 减：所得税影响额 420,619.92 115,117,585.16 183,768.68 合计 5,772,177.21 347,196,016.04 2,435,832.41 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露

21、解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司目前主营业务分为三大块：移动游戏的代理运营和推广、从事运营商计费业务和广告精准投放业务和物业租赁。 1、移动游戏的代理运营和推广业务：公司全资子公司深圳市拇指游玩科技有限公司主营业务是移动游戏的代理运营与推广业务，经过多年的发展，积累了有较强的流量整合能力和渠道资源，具备较强的移动游戏的推广

22、运营能力，在游戏商业化方面有着丰富的经验。拇指游玩所运营的游戏涵盖了战争策略类、卡牌类、角色扮演类等多个品类，在策略类游戏和卡牌类游戏品类上尤其擅长。 报告期内，拇指游玩主要收入来源有坦克警戒、正统三国、官居一品、秦时纷争、我的荣耀。以上几款产品营业收入占拇指游玩全年营业收入的68%左右。其中坦克警戒、正统三国这两款产品各占拇指游玩营业收入的19%左右，营业收入均在7000万元以上。2018年，新推出几款产品秦时纷争、暗黑地下城2和我的荣耀。其中，秦时纷争（征伐大秦）是一款新SLG产品，截至目前，总流水已超过6000万；我的荣耀（使命荣耀）是拇指2018年下半年主打SLG产品，于7月底开始投放

23、，截止目前，累计注册用户近160万，流水近6000万元。我是歌手2，湖南卫视顶级综艺IP产品，于2018年12月份底开始上线测试，截止目前，累计注册用户近30万，流水近400万元。拇指游玩在SLG游戏品类领域已经成为国内一流的手机游戏运营商。公司储备的几款知名IP产品： 魔法门之英雄无敌 （法国育碧顶级端游IP） 、 忍者神龟 （维亚康姆顶级IP） 、 我是歌手 （湖南卫视顶级综艺）和中餐厅 （湖南卫视最高收视综艺）等，预计在2019年第二季度上线测试。 中餐厅 （湖南卫视最高收视综艺）项目由公司自研团队负责开发。 报告期内，拇指游玩的游戏代理与推广业务已进入快速上升的阶段，形成了成熟的业务链

24、条和具备一定的品牌知名度。拇指游玩旧产品持续贡献收入，新产品有3-4款进入稳定营收阶段，多款均在测试阶段。海外市场也已取得了较为明显的进步，海外储备产品有数款，现已有两款网游产品打开了海外市场，正筹备进一步开拓中国大陆以外地区的市场，未来将有可能成为拇指游玩营收及盈利的爆发点。正在筹划中的有2-3款产品准备测试并上线。 2、运营商计费业务：公司全资子公司北京虹软协创通讯技术有限公司是一家通过向移动互联网产品提供计费和精准营销推广能力，以提高移动互联网产品综合变现能力的服务商。主营业务包括包括“优易付”计费服务和互联网广告精准投放服务。其中，“优易付”计费服务的主要应用领域包括：移动视频、社交领

25、域、游戏、阅读、动漫等。互联网广告精准投放业务是指虹软协创依托于用户消费行为，结合广告主产品特点和推广需求，通过在特定的移动互联网网站、移动浏览器、移动应用市场、APP客户端等移动数字媒体中为广告主精确地提供面向潜在用户的广告投放，以实现用户下载、安装、使用或购买行为的营销服务。 报告期内，上半年新上项目包括优酷计费业务、天天爱看阅读推广项目、互联网产品权益分销业务等。新项目上线后运营情况良好，收入保持了较快增长，2018年全年贡献收入约20%。2018年虹软协创整体经营情况良好，原有计费业务和推广业务保持了稳定的增长，新增了优酷、天天爱看等重要合作客户，对整体业绩起到了一定的贡献。同时，老客

26、户的收入也保持了一定的增长，例如中移互联网公司等。在传统业务之外，公司也利用现有的客户资源和业务资源，开拓了包括互联网会员权益分销等新业务，积极拓展了各运营商的分销渠道，2018年公司成功入围中国联通王钻项目，成为其核心供货商之一，为后续的收入增长打下了良好的基础。 公司未来依然会以“计费业务+推广业务”为基础，在不断开拓新行业和客户的同时，在会员权益分销、短信营销推广等新业务上， 围绕传统业务所沉淀下来的客户资源、 产品资源等优势， 进行二次开拓和挖掘， 以提升公司整体的产品服务厚度，来保证未来收入的持续增长。 3、物业租赁产业：2010年11月5日，公司与第二大股东广东恒润华创实业发展有限

27、公司（以下简称恒润华创公司）签署了权益转让合同 ，合同约定：恒润华创公司将与广州美莱美容医院所签署的二份广州市房地产租赁合同所享受的广湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 州金晟大厦合同权益转让给本公司，合同有效期自2010年11月1日起至2028年4月20日止；广州美莱美容医院每月租金为139万元，租金从第3年开始递增，每3年租金单价以上年度租金单价为基数递增6%。恒润华创公司保证本公司在合同条款中约定的每月应得租金及时、足额到位，如若没有达到合同条款中的租金要求，由恒润华创公司向本公司用现金进行补足。上述合同权益经评估确认的转让价格为人民币1.15亿元，本报

28、告期确认租赁收入1635.62万元，已履行了8年合同，合同执行情况良好。2018年4月26日，本公司与头牌商贸签署权益转让合同 ，合同约定：头牌商贸将与名盛置业签订的广州市房地产租赁合同中所享有的全部权利及承担的全部义务转让给本公司，合同期限自2018年11月01日起至2036年7月31日止。经具有证券期货相关业务评估资格的中瑞世联资产评估（北京）有限公司于2019年4月19日出具的编号为中瑞评报字2019第000303号的资产评估报告估值，上述合同权益的评估价值为人民币2.55亿元。交易双方同意转让款为人民币23,800万元。支付方式为： 2018年10月31日前支付2.28亿元， 剩余1,

29、000万元转让款以购买方应收取的租金抵扣， 抵扣完毕后， 本公司从2019年6月10日起直接向租户收取租金。双方权益转让的交割日为2018年10月31日，自交割日之后，甲方不对租户享有权利，并通知租户自2019年6月10日起，租户租金直接交给本公司，本公司与租户签订租赁合同。头牌商贸保证：对于本公司未能按1,368,558.31元/月的标准足额收取租金的差额部分由头牌商贸补足。公司每月可以获取1,368,558.31元的固定租金收入，进一步增强了公司抵御风险的能力。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资

30、产 可供出售金融资产期末余额为 476,000 元，较期初余额减少 97.02%，主要原因系点点乐本期未纳入合并范围所致。 固定资产 固定资产期末余额为 60,722,709.01 元，较期初余额增加 1706.29%，主要原因系拇指游玩本期购买办公房 5,803 万元所致 无形资产 无形资产期末余额为 301,757,121.88 元，较期初余额增加 231.02%，主要原因系本期购买金润铂宫房产租赁收益权 2.38 亿元所致。 在建工程 无 货币资金 货币资金期末余额为 108,916,152.75 元，较期初余额减少 81.98%，主要原因系：1、点点乐丧失控制权本期未纳入合并范围；2、

31、支付拇指游玩股权收购款 1.53 亿元；3、剩余募集资金 1.12 亿元被法院扣划；4、购买房产租赁收益权支付 2.28亿元 其他应收款 其他应收款期末余额为 602,105,903.27 元， 较期初余额增加 56.85%， 主要原因系：1、 本期应收土地收储款 1.39 亿元； 2、 法院扣划募集资金， 增加控股股东欠款 1.12亿元 其他流动资产 其他流动资产期末余额为 31,609,709.47 元，较期初余额增加 211.87%，主要原因系本期购买私募基金 3,000 万元所致 长期待摊费用 长期待摊费用期末余额为 4,592,695.28 元，较期初余额减少 91.89%，主要原因

32、系点点乐本期未纳入合并范围所致 递延所得税资产 递延所得税资产期末余额为 1,458,524.38 元，较期初余额减少 98.75%，主要原因系本期结转商誉减值准备的递延所得税资产所致 其他非流动资产 长期待摊费用期末余额为 43,867,468.18 元，较期初余额增加 48.93%，主要原因湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 系拇指游玩本期支付的 IP 版权金增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司近几年收购了北京虹软协创通讯技术有限公司和深圳市拇指游

33、玩科技有限公司两家全资子公司的100%股权。目前，公司主营业务为移动游戏的代理运营和推广、从事运营商计费业务、广告精准投放业务和物业租赁等。 1、拇指游玩在近年来的快速发展过程中，已形成自己的核心竞争力，拥有一支行业优秀的管理团队和完善的人才队伍；拇指游玩从设立之初就布局网络广告平台精准投放和流量整合，经过多年的发展，沉淀了一套行之有效的分析推广体系，能够对有效流量进行精准定位，为游戏导入优质的流量，提高投入产出比。在成功运营了坦克警戒和新大主宰等游戏后，拇指游玩的代理运营能力得到了业界的认可，并与湖南电视台达成合作，取得还珠格格的手游改编权。拇指游玩未来将会继续提升游戏代理运营能力和流量整合

34、能力， 形成核心竞争力； 培养、 沉淀认同拇指游玩理念的用户， 凝聚品牌价值。 2、虹软协创具有一支技术能力较强的研发和运营团队，作为移动互联网产品计费能力提供商，虹软协创高度重视产品服务对象的行业特点，着力打造能够满足垂直行业内共性需求的变现解决方案。依托自主研发的“优易付”计费平台，通过为迅雷、暴风影音、爱奇艺、搜狗阅读、四三九九、 爱九游、有缘网等移动视频、阅读、游戏、应用商店和社交领域内的领先企业量身定制流量变现综合解决方案， 虹软协创在前述领域内积累了丰富的具有行业特色和优质用户体验的变现方案， 树立了良好的品牌形象，形成了行业内复制迁移的能力。在向移动互联网产品输出计费能力的过程中

35、，虹软协创已沉淀了数以亿计的消费行为数据，同媒体渠道资源建立了广泛的联系。伴随着国内移动互联网产品对于精准营销的需求日益旺盛，虹软协创充分运用自身精细的数据挖掘技术，在对用户消费行为进行画像的基础上，通过整合互联网丰富的优质媒体资源，为优质媒体和注重营销效果的广告需求方提供双向的高价值服务。 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内， 公司按照年初制定的发展战略和经营计划有序开展各项业务， 但在生产经营过程中出现了一些比较特殊的问题：1、报告期内，公司全资子公司上海点点乐处于失控状态，同

36、时对上海点点乐的长期股权投资和商誉的账面价值扣除收回往来款后的余额计提减值准备， 本次计提长期股权投资减值准备和商誉减值准备的金额合计为3.62亿元， 计入本公司2018年度损益，计提减值准备以后，本公司对上海点点乐的长期股权投资和商誉的余额为零。详情请见2019年4月26日披露在巨潮资讯网上的关于计提长期股权投资减值准备的公告 。2、由于公司董事长麦少军个人行为，在没有召开公司董事会、股东大会等法定程序的情况下为控股股东及其一致行动人和关联公司提供违规对外担保并加盖了公司公章， 致使出现未经公司同意以公司名义为控股股东及其一致行动人和关联公司自身债务提供担保的情况，涉及的违规担保金额204,

37、095万元。截至报告期止，违规对外担保金204,095万元仍未解除。3、公司因未依法履行审议程序而向控股股东及其关联人提供违规对外担保， 导致公司2017年收购深圳市拇指游玩科技有限公司和北京虹软协创通讯技术有限公司重组募集资金账户资金被法院强制划转112,254,850.21元。报告期内，公司募集资金账户累计112,254,850.21元资金被法院强制划转。截至本报告期止，公司募集资金账户 112,254,850.21 元仍未归还。 公司目前主要业务分为三大块：移动游戏的代理运营和推广、从事运营商计费业务和广告精准投放业务和物业租赁。 1、移动游戏的代理运营和推广业务：公司全资子公司深圳市拇

38、指游玩科技有限公司主营业务是移动游戏的代理运营与推广业务，经过多年的发展，积累了有较强的流量整合能力和渠道资源，具备较强的移动游戏的推广运营能力，在游戏商业化方面有着丰富的经验。拇指游玩所运营的游戏涵盖了战争策略类、卡牌类、角色扮演类等多个品类，在策略类游戏和卡牌类游戏品类上尤其擅长。 报告期内，拇指游玩主要收入来源有坦克警戒、正统三国、官居一品、秦时纷争、我的荣耀。以上几款产品营业收入占拇指游玩全年营业收入的68%左右。其中坦克警戒、正统三国这两款产品各占拇指游玩营业收入的19%左右，营业收入均在7000万元以上。2018年，新推出几款产品秦时纷争、暗黑地下城2和我的荣耀。其中，秦时纷争（征

39、伐大秦）是一款新SLG产品，截至目前，总流水已超过6000万；我的荣耀（使命荣耀）是拇指2018年下半年主打SLG产品，于7月底开始投放，截止目前，累计注册用户近160万，流水近6000万元。我是歌手2，湖南卫视顶级综艺IP产品，于2018年12月份底开始上线测试，截止目前，累计注册用户近30万，流水近400万元。拇指游玩在SLG游戏品类领域已经成为国内一流的手机游戏运营商。公司储备的几款知名IP产品： 魔法门之英雄无敌 （法国育碧顶级端游IP） 、 忍者神龟 （维亚康姆顶级IP） 、 我是歌手 （湖南卫视顶级综艺）和中餐厅 （湖南卫视最高收视综艺）等，预计在2019年第二季度上线测试。 中餐

40、厅 （湖南卫视最高收视综艺）项目由公司自研团队负责开发。 报告期内，拇指游玩的游戏代理与推广业务已进入快速上升的阶段，形成了成熟的业务链条和具备一定的品牌知名度。拇指游玩旧产品持续贡献收入，新产品有3-4款进入稳定营收阶段，多款均在测试阶段。海外市场也已取得了较为明显的进步，海外储备产品有数款，现已有两款网游产品打开了海外市场，正筹备进一步开拓中国大陆以外地区的市场，未来将有可能成为拇指游玩营收及盈利的爆发点。正在筹划中的有2-3款产品准备测试并上线。 2、运营商计费业务：公司全资子公司北京虹软协创通讯技术有限公司是一家通过向移动互联网产品提供计费和精准营销推广能力，以提高移动互联网产品综合变

41、现能力的服务商。主营业务包括包括“优易付”计费服务和互联网广告精准投放服务。其中，“优易付”计费服务的主要应用领域包括：移动视频、社交领域、游戏、阅读、动漫等。互联网广告精准投放业务是指虹软协创依托于用户消费行为，结合广告主产品特点和推广需求，通过在特定的移动互联网网站、移动浏览器、移动应用市场、APP客户端等移动数字媒体中为广告主精确地提供面向潜在用户的广告投放，以实现用户下载、安装、使用或购买行为的营销服务。 报告期内，上半年新上项目包括优酷计费业务、天天爱看阅读推广项目、互联网产品权益分销业务等。新项目上线后运营情况良好，收入保持了较快增长，2018年全年贡献收入约20%。2018年虹软

42、协创整体经营情况良好，原有计费业务和推广湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 业务保持了稳定的增长，新增了优酷、天天爱看等重要合作客户，对整体业绩起到了一定的贡献。同时，老客户的收入也保持了一定的增长，例如中移互联网公司等。在传统业务之外，公司也利用现有的客户资源和业务资源，开拓了包括互联网会员权益分销等新业务，积极拓展了各运营商的分销渠道，2018年公司成功入围中国联通王钻项目，成为其核心供货商之一，为后续的收入增长打下了良好的基础。 公司未来依然会以“计费业务+推广业务”为基础，在不断开拓新行业和客户的同时，在会员权益分销、短信营销推广等新业务上， 围绕传统

43、业务所沉淀下来的客户资源、 产品资源等优势， 进行二次开拓和挖掘， 以提升公司整体的产品服务厚度，来保证未来收入的持续增长。 3、物业租赁产业：2010年11月5日，公司与第二大股东广东恒润华创实业发展有限公司（以下简称恒润华创公司）签署了权益转让合同 ，合同约定：恒润华创公司将与广州美莱美容医院所签署的二份广州市房地产租赁合同所享受的广州金晟大厦合同权益转让给本公司， 合同有效期自2010年11月1日起至2028年4月20日止； 广州美莱美容医院每月租金为139万元，租金从第3年开始递增，每3年租金单价以上年度租金单价为基数递增6%。恒润华创公司保证本公司在合同条款中约定的每月应得租金及时、

44、足额到位，如若没有达到合同条款中的租金要求，由恒润华创公司向本公司用现金进行补足。上述合同权益经评估确认的转让价格为人民币1.15亿元，本报告期确认租赁收入1635.62万元，已履行了8年合同，合同执行情况良好。2018年4月26日，本公司与头牌商贸签署权益转让合同 ，合同约定：头牌商贸将与名盛置业签订的广州市房地产租赁合同中所享有的全部权利及承担的全部义务转让给本公司，合同期限自2018年11月01日起至2036年7月31日止。经具有证券期货相关业务评估资格的中瑞世联资产评估（北京）有限公司于2019年4月19日出具的编号为中瑞评报字2019第000303号的资产评估报告估值，上述合同权益的

45、评估价值为人民币2.55亿元。交易双方同意转让款为人民币23,800万元。支付方式为： 2018年10月31日前支付2.28亿元， 剩余1,000万元转让款以购买方应收取的租金抵扣， 抵扣完毕后， 本公司从2019年6月10日起直接向租户收取租金。双方权益转让的交割日为2018年10月31日，自交割日之后，甲方不对租户享有权利，并通知租户自2019年6月10日起，租户租金直接交给本公司，本公司与租户签订租赁合同。头牌商贸保证：对于本公司未能按1,368,558.31元/月的标准足额收取租金的差额部分由头牌商贸补足。公司每月可以获取1,368,558.31元的固定租金收入，进一步增强了公司抵御风

46、险的能力。 本报告期内公司实现营业总收入525,094,069.51元，同比增加154.95%，归属于上市公司股东的净利润-376,705,121.92 元；同比下降7,092.96%；总资产2,784,606,172.72 元，同比减少12.52%；公司的营业收入实现较大幅度增长主要原因系公司本报告期合并拇指游玩和虹软协创期间增加所致。 净利润较上年同期大幅下降的主要原因系公司对全资子公司上海点点乐信息科技有限公司丧失控制权，无法取得上海点点乐2018年完整的财务数据，无法安排该公司的年度审计，无法对上海点点乐的经营、人事和财务等实施控制，本期不再将其纳入合并报表范围所致。 二、主营业务分析

47、二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 525,094,069.51 100% 205,958,121.87 100% 154.95% 分行业 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 游戏运营及推广 389,632,720.80 74.20% 179,239,875.91 87.03% 117.38% 优易付计费及互联网广告精准投放 116,044,4

48、69.19 22.10% 9,803,826.03 4.76% 1,083.67% 租赁服务 19,416,879.52 3.70% 16,914,419.93 8.21% 14.79% 分产品 移动网络游戏的研发及运营 136,881,505.67 66.46% -100.00% 移动游戏的代理运营和推广 389,632,720.80 74.20% 42,358,370.24 20.57% 819.85% 优易付计费及互联网广告精准投放 116,044,469.19 22.10% 9,803,826.03 4.76% 1,083.67% 房屋租赁 19,416,879.52 3.70% 16

49、,914,419.93 8.21% 14.79% 分地区 国内 508,951,063.78 96.93% 168,937,127.21 82.02% 201.27% 国外 16,143,005.73 3.07% 37,020,994.66 17.98% -56.39% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 游戏运营及推广 389,632,720.

50、80 216,419,383.25 44.46% 117.38% 438.51% -33.12% 优易付计费及互联网广告精准投放 116,044,469.19 35,413,013.40 69.48% 1,083.67% 824.31% 8.56% 分产品 移动游戏的代理运营和推广 389,632,720.80 216,419,383.25 44.46% 819.85% 507.26% 28.59% 优易付计费及互联网广告精准投放 116,044,469.19 35,413,013.40 69.48% 1,083.67% 824.31% 8.56% 湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司 201