五洲交通：2018年年度报告（修正版）.PDF

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1、广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 1 / 191 公司代码：600368 公司简称：五洲交通 广西五洲交通股份有限公司广西五洲交通股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 2 / 191 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。 二、二、

2、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 周异助 其他公务 王东 董事 杨旭东 其他公务 韩道均 独立董事 秦伟 其他公务 赵振 三、三、 致同会计师事务所 （特殊普通合伙）致同会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人梁君梁君、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人韩钢韩钢及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）玉莉玉莉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确

3、、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以截至2018年12月31日总股本1,125,632,068股为基数， 以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利1.14元（含税），共计分配128,322,055.75元，剩余未分配利润1,733, 551,432.55元结转以后年度。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略规划等前瞻性陈述及相应的警示陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性

4、占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 无 广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 3 / 191 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .10 第五节第五节 重要事项重要事项 .23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .46 第七

5、节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .51 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .52 第九节第九节 公司治理公司治理 .62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .64 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .190 广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 4 / 191 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 五洲交通、公司本部、本公司、公司、母公司 指 广西五洲交通股份有限公司 证监会、中国证监

6、会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 区国资委、广西国资委 指 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会 证监局、广西证监局 指 中国证券监督管理委员会广西监管局 交通厅、交通运输厅 指 广西壮族自治区交通运输厅 交投集团 指 广西交通投资集团有限公司(本公司控股股东) 招商公路 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司 广西区高管局 指 广西壮族自治区高速公路管理局 广西区公路局 指 广西壮族自治区公路管理局 广西区运管局 指 广西壮族自治区道路运输管理局 坛百高速公路、坛百路 指 广西南宁（坛洛）至百色高速公路 岑罗高速公路、岑罗路 指 广西筋竹至岑溪高速公路 岑水

7、高速、岑水路 指 广西岑溪至水汶高速公路 平宾路 指 广西南宁至柳州高速公路小平阳至宾阳段 坛百公司 指 广西坛百高速公路有限公司（本公司全资子公司） 兴通公司 指 广西五洲兴通投资有限公司（本公司全资子公司） 金桥公司 指 广西五洲金桥农产品有限公司（本公司全资子公司） 广西万通公司 指 广西万通国际物流有限公司（本公司控股子公司） 凭祥万通公司 指 广西凭祥万通国际物流有限公司 （控股子公司万通公司的控股子公司） 凭祥万通报关行公司 指 广西凭祥万通报关行有限公司 （控股子公司凭祥万通公司的全资子公司） 万通进出口公司 指 广西万通进出口贸易有限公司 （控股子公司万通公司的全资子公司） 五

8、洲房地产公司、地产公司 指 广西五洲房地产有限公司（本公司全资子公司） 五洲国通、国通公司 指 广西五洲国通投资有限公司（坛百公司参股子公司） 岑罗公司 指 广西岑罗高速公路有限责任公司（本公司全资子公司） 利和公司、小额贷款公司 指 南宁市利和小额贷款有限责任公司（坛百公司的控股子公司） 财务公司 指 广西交通投资集团财务有限责任公司 宏冠公司 指 广西宏冠工程咨询有限公司 五洲地产公司百色分公司、百色项目 指 广西五洲房地产有限公司百色分公司 五洲天美 指 广西五洲天美电子商务有限公司（本公司控股子公司） 合越公司 指 广西凭祥合越投资有限公司（本公司控股子公司） 广西五洲交通股份有限公司

9、 2018 年年度报告 5 / 191 钦廉公司 指 钦州钦廉林业投资有限公司（本公司的全资子公司） 金桥市场、金桥物流园 指 广西金桥国际农产品批发市场 凭祥物流园 指 中国-东盟自由贸易区凭祥物流园 海润互市物流园 指 海润互市商品综合市场 五洲半岛阳光 指 五洲半岛阳光项目（百色） 金桥物业公司 指 南宁金桥物业服务有限责任公司（本公司的全资子公司） 江楠市场、江楠交易中心 指 金桥江楠果菜交易中心 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 广西五洲交通股份有限公司 公司的中文简称 五洲交通 公司的外文名称 GUANGXI W

10、UZHOU COMMUNICATIONS CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 WZJT 公司的法定代表人 梁君 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄英强 梁芝冬、李铭森 联系地址 广西南宁市民族大道115-1号现代国际大厦27层 广西南宁市民族大道115-1号现代国际大厦26层 电话 0771-5512488 0771-5518383、5525323 传真 0771-5518111 0771-5518111 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广西南宁市民族大道115-1号现代国际大厦27层 公司注册地址的邮政编码 53002

11、8 公司办公地址 广西南宁市民族大道115-1号现代国际大厦27层 公司办公地址的邮政编码 530028 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券法律部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 五洲交通 600368 无 广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 6 / 191 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务

12、所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号 签字会计师姓名 丘树旺、韦回奕 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 1,819,353,053.83 1,792,177,209.82 1.52 1,289,784,607.51 归属于上市公司股东的净利润 424,131,285.11 367,710,808.92 15.34 222,157,803.19 归属于上市公

13、司股东的扣除非经常性损益的净利润 341,795,757.21 306,521,051.11 11.51 166,921,906.99 经营活动产生的现金流量净额 1,501,079,153.21 1,373,814,410.77 9.26 1,072,755,257.21 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 3,571,785,577.16 3,272,724,521.85 9.14 2,993,463,231.74 总资产 10,602,638,057.39 10,693,154,166.90 -0.85 11,418,64

14、2,093.31 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.38 0.44 -14.36 0.27 稀释每股收益（元股） 0.38 0.44 -14.36 0.27 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.30 0.37 -17.95 0.20 加权平均净资产收益率（%） 12.43 11.57 增加0.86个百分点 7.47 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 10.02 9.65 增加0.37个百分点 5.61 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适

15、用 1、营业收入同比上升 1.52%，主要是子公司金桥公司、兴通公司贸易收入增加所致。 2、 归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比分别上升 15.34%和 11.51%，主要是部分子公司经营状况好转及冲回减值损失所致。 广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 7 / 191 3、经营活动产生的现金流量净额增长 9.26%，主要是本期收到国通公司归还借款、利息及营业收入增加所致。 4、基本每股收益、稀释每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益同比分别下降 14.36%、14.36%和 17.95%，主要是本期送股后增加股本总数所致。 八、八、 境

16、内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 321,643,661.13 512,807,

17、512.46 411,571,417.77 573,330,462.47 归属于上市公司股东的净利润 156,349,440.25 83,906,669.01 53,327,157.83 130,548,018.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 155,147,606.38 76,323,470.07 46,297,814.52 64,026,866.24 经营活动产生的现金流量净额 278,430,543.32 359,667,088.63 177,356,322.34 685,625,198.92 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损

18、益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -1,239.00 2,688,492.80 越权审批， 或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持10,737,159.74 10,589,198.11 8,292,459.06 广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 8 / 191 续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 57,901,4

19、57.10 31,799,375.00 45,123,665.44 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损

20、益，以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,818,970.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 6,836,914.36 741,282.93 对外委托贷款取得的损益 1,501,133.76 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、 会计等法律、 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 16,155,598.48 16,155,598.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,096,055.04 -1,382,386.40 -610,823.53 其他符合非经常

21、性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 1,628,121.37 -553,785.04 -630,376.45 所得税影响额 -4,827,668.11 -2,977,256.27 -1,128,654.88 合计 82,335,527.90 61,189,757.81 55,235,896.20 广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 9 / 191 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公

22、司所处的行业是公路运输业，公司上市以来主营业务未发生过变化。公司主要业务：收费公路，商贸物流、房地产开发与销售等。具体如下： 1.收费公路业务 公司拥有所辖收费公路经营权， 期间按照国家相关法律法规依法对公路使用者收取车辆道路通行费以及对公路相应附属设施开展经营工作，收费期满后相关路段资产将移交政府。公司现所辖高速公路（即平宾路、坛百路、岑罗路）均纳入广西高速公路联网收费，采用“联网一站式”收费，各收费站入口发放 IC 卡或自动读入 OBU，收费站出口负责根据 IC 卡或 OBU 所记录信息收取车辆通行费并出具收费凭证，车辆通行费由广西壮族自治区高速公路联网收费管理中心统一清分后支付给公路投资

23、主体。 2018 年公司通行费收入 111,395.81 万元， 比上年同期减少 2,422.79 万元， 同比下降 2.13%，主要原因为：南梧路（南宁至梧州收费公路黎塘绕城路和贵港绕城路)已于 2017 年 12 月 31 日停止收费， 报告期内该路段通行费收入为零； 但高速公路通行费收入有所上升,同比上升幅度为 2.1%。截止 2018 年 12 月 31 日，本公司所属收费公路通行费收入情况如下： 路段 通行费收入（万元） 2018 年 2017 年 同比增减（%） 坛百路 79,731.19 78,720.49 1.28 岑罗路 21,775.77 20,329.63 7.11 平宾

24、路 9,888.85 10,056.24 -1.66 南梧路 0 4,712.23 -100.00 合计 111,395.81 113,818.60 -2.13 2.商贸物流业务 公司商贸物流业务的运营主体为金桥公司、凭祥万通公司及合越公司，分别管理金桥市场、凭祥物流园、凭祥市海润互市商品交易市场及凭祥市海润海产品交易市场。 经营模式为公司通过向客户提供物流设施、仓储设备获取费用，并通过提供相关物流服务获得服务收入。主要收入来源以园区租赁和其他服务收入为主。 商贸物流业务随着国家“一带一路”发展，以及南向通道建设，搭建起一条南北向的物流新通道，改写物流格局契机，凭祥万通公司成功设立中越车辆驳接

25、区，引进凭祥电商城项目落户，联手打造“广西东盟农产品智慧交易中心”，有望提升商贸物流业务发展潜能。 3.房地产开发与销售业务 公司房地产开发与销售业务的运营主体为五洲交通本部、五洲房地产公司、金桥公司及万通公司、钦廉公司，主要有自建项目和代建项目以及待开发土地项目。自建项目主要集中在广西南宁、百色，在售项目为广西金桥国际农产品批发市场项目（南宁）、 五洲国际项目（南宁）及五洲半岛阳光项目（百色）。代建项目主要有五洲锦绣城项目和五洲绿苑项目（南宁）。 房地产销售收入受到国家对房地产调控政策和银行提高房贷首付比例等因素的影响，去库存压力较大。2018 年金桥公司克服商业物业按揭首付比例高、按揭审批

26、越发困难以及物业年久陈旧等因素，持续开展活动营销+精准广告推广工作，有效促成商业楼、天地楼销售成交。五洲房地公司采取整合推广、销售代理总包干的营销模式，同期地产去库存成效显著。 广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 10 / 191 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2018 年公司核心竞争力未发生重大变化，公司将扎实推进“1234”战略思路落地和“稳基础、育核心、促关联”产业布局成型。 1.公司按照“文化引领、目标导航、科技创新、精细管理

27、”要求，全面推进企业文化建设，提高公路运营质量效益。一是高速公路堵漏增收工作新突破，2018 年通过加大对非现金车辆进行核查、开展跨省跨区联合稽查、建立长效打逃合作机制等方式创新打逃形式，确保通行费应收尽收。2018 年，堵漏增收金额为 289.03 万元，同比上涨 3.39%。二是通过开展运营文化建设，丰富员工文化生活，增强了员工的获得感、幸福感、归属感，促进增加企业效益。三是应急保畅水平显著提升，通过与地方政府部门建立联席保畅机制，制定保畅应急预案，积极做好重大节假日车流高峰的保畅工作，为企业赢得了经济和社会效益 2.“一带一路”国家战略，南向通道建设，为五洲交通迎来新的发展机遇。随着中国

28、-东盟经贸合作的加强，“一带一路”宏观战略的实施，广西的区位优势凸显，加之广西的区位特点、民族特征和国家对自治区的宏观发展规划，使广西可以同时享受国家西部大开发政策、沿海沿边开放政策、少数民族区域自治政策、广西北部湾经济区开发开放优惠政策、沿边金融综合改革试验区优惠政策、“一带一路”宏观经济政策，对五洲交通利用“一带一路”国家战略、东盟自贸区政策以及共建南向通道契机，积极发展物流及物流园区业务提供良好的发展机遇。 3.拥有良好的资源，为五洲交通可持续发展提供保障。一是拥有良好的高速公路资源，能带来稳定的现金流。二是拥有金桥物流园和万通物流园。金桥物流园具有良好的物流区位优势，地理位置优越、交通

29、便捷，先进的仓储、冷库等硬件配套，持续多年的运营管理，形成了多业态综合性的经营格局；万通物流园打造农产品交易集散中心、农产品加工区、电子商务产业园、国际物流配送中心五大功能区，推出专业的供应链式综合物流业务。 4.业务布局初步形成，为五洲交通实现战略目标夯实基础。公司形成了以公路板块为核心，物流、电商、金融等业务板块多元发展的格局,重点业务发展势头良好。现代物流方面，加快“互联网物流配送农产品集散地实体经营”的现代综合物流体系建设，推进电商、物流、小贷公司战略协同，促进现代物流集约发展，有效盘活和联动公司现有物流板块业务资源，做强做大物流板块业务；即立足物流园区，在贸易业务上下游、工程建设等做

30、好风险控制的基础上，发掘互助互利的合作项目，挖掘潜在客户，开展仓单质押、物流地产抵押等贷款业务。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018年度， 公司实现营业收入181,935.31万元， 比上年同期增加2,717.58万元， 增幅1.52%，完成年度目标的 107.02%； 实现利润总额 47,839.42 万元， 同比增加 3,205.97 万元， 增幅 7.18%，完成年度目标的 122.67%；加权平均净资产收益率 12.43%，完成年度目标 8.95%的 138.88%；实现总资产 106.03 亿元，完成年度目标 1

31、17 亿元的 90.62%。 1.收费公路业务方面。报告期内公路运营保持稳中向好态势。一是联合打逃创造新亮点，通过完善稽查打逃制度， 建立安全高效的稽查运行机制， 提高稽查打逃工作效率以及应急处置能力。二是运营文化建设取得累累硕果，在广西高速公路服务区星级评定年度广西交通运输行业青年文明号获得殊荣。三是应急保畅水平显著提升，制定省界收费站保畅专项方案，采取“提前部署、全员参与、科技保畅”措施，确保道路畅通。四是智慧交通建设取得新成果，实现收费移动支、广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 11 / 191 自主开发的收费管理辅助系统投入使用，实现收费数据实时查阅、现场照明智能控制和收费

32、员在线学习考试；自创服务区自助加水设备，完善服务区功能，实现增收。 2.商贸物流业务方面。报告期内物流园区培育新动能取得明显成效。金桥园区旺盛的经营形势保持稳定，五里亭活禽区 100 多家商户整体迁至金桥市场，金桥江楠果菜交易中心入驻商户达2000 家，日均货物交易量提高到 4800 多吨，日成交额达 3000 多万元，成为目前南宁市最大一级蔬菜批发市场。万通园区凭祥市中越货车接驳区落户，凭祥电商城项目落户，成功引入一批电商企业，为完善园区配套、提供多元化增值服务奠定基础；致力打造“广西东盟农产品智慧交易中心”，向智慧物流和多元化方向发展迈出重要步伐。 3.房地产开发与销售业务方面。报告期内房

33、地产去库存速度加快。金桥公司克服商业物业按揭首付比例高、 按揭审批越发困难以及物业年久陈旧等因素， 持续开展活动营销+精准广告推广工作，有效促成商业楼、天地楼销售成交。地产公司采取整合推广、销售代理总包干的营销模式，持续开展大型活动的形式进行推广，提升项目知名度，销售业绩创开盘以来的历史新高。 4.公司综合治理方面。有效开展安全生产防范工作，狠抓安全生产不放松，全面开展安全生产， 提升安全防范， 为公司发展保驾护航。 公司设有以公司高管为领导的安全生产委员会办公室，积极落实企业主体责任，建立健全安全生产责任制，进一步落实“党政同责、一岗双责、齐抓共管”， 落实安全网格化管理； 制定和完善安全生

34、产管理制度， 切实把职工、 群众的安全放在首位。牢固树立安全发展理念，始终坚守发展决不能以牺牲安全为代价这条红线，促进公司安全生产形势总体平稳可控、持续向好，安全文化形成，从保稳定、促发展的高度，警钟长鸣，常抓不懈，狠抓事故源头管理，落实各项安全防范措施，2018 年度实现了安全生产无事故，安全治理能力持续提升。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年公司营业收入总额为 18.19 亿元，比上年同期增长 1.52%，其中通行费收入为 11.14亿元，同比下降 2.13%，房地产收入 1.79 亿元，同比下降 9.72%，物流贸易收入为 4.55 亿元，同比增长 15.8

35、7%， 其他业务收入为 0.7 亿元， 同比增长 24.78%。 2018 年公司利润总额为 4.78 亿元，同比增长 7.18%；净利润为 4.05 亿元，同比增长 13.82%；归属于母公司所有者的净利润为 4.24亿元，同比增长 15.34%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,819,353,053.83 1,792,177,209.82 1.52% 营业成本 896,967,495.29 784,559,196.

36、17 14.33% 销售费用 106,265,509.01 103,212,744.90 2.96% 管理费用 85,361,614.36 77,406,433.57 10.28% 研发费用 财务费用 254,604,359.14 189,322,316.22 34.48% 经营活动产生的现金流量净额 1,501,079,153.21 1,373,814,410.77 9.26% 投资活动产生的现金流量净额 -219,688,475.40 -102,158,915.71 -115.05% 筹资活动产生的现金流量净额 -993,670,076.86 -1,261,993,782.63 -21.2

37、6% 广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 12 / 191 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 （1) 驱动业务收入变化的因素分析 合并报表营业收入主要为母公司及坛百公司、岑罗公司经营收费公路的通行费收入，母公司的“五洲国际”项目、 五洲房地产公司的“五洲半岛阳光”项目及金桥公司的“金桥农产品批发市场”项目实现的房地产收入和投资性房地产收入，万通公司、金桥公司、合越公司的物流贸易业务实现的物流贸易收入，利和公司的利息收入。影响通行费收入变化主要是受高铁分流、大修等因素影响路段的交通车流量；影响房地产收入变化主要是房地产宏观政策及相关楼盘或物业的销售量；影响物流贸易

38、业务收入变化主要是公司经营结构调整，贸易交易量增加；影响利息收入变化主要是利和公司开展发放贷款业务情况。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司不属于以实物销售为主的公司 (3) 订单分析 公司不存在产品订单的情况 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 交通运输业 1,113,958,134.03 291,561,502.57 73.83 -2.13 17.06 减少4

39、.29个百分点 房地产业 179,564,195.28 124,130,212.35 30.87 -9.72 -2.64 减少5.02个百分点 物流贸易 455,016,445.00 437,351,494.05 3.88 15.87 17.32 减少1.19个百分点 金融业 374,877.34 100.00 -93.71 增加0.00个百分点 合计 1,748,913,651.65 853,043,208.97 51.22 0.76 13.84 减少5.60个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上

40、年增减（%） 通行费收入 1,113,958,134.03 291,561,502.57 73.83 -2.13 17.06 减少4.29个百分点 房地产收入 179,564,195.28 124,130,212.35 30.87 -9.72 -2.64 减少5.02个百分点 物流贸易收入 455,016,445.00 437,351,494.05 3.88 15.87 17.32 减少1.19个百分点 利息收入 374,877.34 100.00 -93.71 增加0.00个百分点 合计 1,748,913,651.65 853,043,208.97 51.22 0.76 13.84 减少5

41、.60个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 广西地区 1,748,913,651.65 853,043,208.97 51.22 0.76 13.84 减少5.60个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 一、主营业务收入分行业情况说明 广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 13 / 191 1、交通运输业主要是母公司及坛百公司、岑罗公司经营的收费公路的通行费收入。2018 年通行费收入同比下降-2.13%，主要是 2018 年减少了南梧二级路的通行费

42、收入。 2、房地产业主要是母公司的“五洲国际”项目、五洲房地产公司的“五洲半岛阳光”项目及金桥公司的“金桥农产品批发市场”项目实现的房地产收入和投资性房地产收入。2018 年房地产收入同比减少 9.72%，成本同比减少 2.64%，主要原因是五洲地产公司的“五洲半岛阳光”房地产项目部分及金桥公司房产销售收入减少和相应房地产成本减少。 3、物流贸易主要是万通公司、金桥公司、兴通公司经营物流贸易业务实现的收入。2018 年物流贸易业务收入同比增加 15.87%， 成本同比增加 17.32%， 主要是金桥公司围绕拓展农产品上下游这一供应链为思路，以冷库、仓库、驳接货场、 五洲天美电子商务等仓储物流平

43、台为资源，开展商圈配送等贸易业务；兴通公司拓展贸易渠道开展矿产品贸易。 4、金融业收入主要是利和公司小贷业务实现的利息收入。2018 年利和公司利息收入同比下降 93.71%。 二、主营业务收入分地区情况说明 报告期公司在广西地区的主营业务的收入主要为母公司及坛百公司、岑罗公司经营收费公路的通行费收入， 母公司的“五洲国际”项目、 五洲房地产公司的“五洲半岛阳光”项目及金桥公司的“金桥农产品批发市场”项目实现的房地产收入和投资性房地产收入， 万通公司、 金桥公司、合越公司的物流贸易业务实现的物流贸易收入，利和公司的利息收入。2018 年收入增长的主要原因是子公司金桥公司、兴通公司贸易收入增加所

44、致。 三、报告期公司无在境外实现的主营业务的收入。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 交通运输业 291,561,502.57 32.51 249,066,737.06 31.75 17.06 主要为公路板块养护及折旧成本增加。 房地产业 124,130,212.35 13.84 127,499,917.17 16.25 -2.64 主要为本期五洲房地产公司、 金桥公司房地

45、产销售结转的成本减少。 物流贸易 437,351,494.05 48.76 372,779,991.05 47.51 17.32 主要为本期金桥公司、 兴通公司贸易成本增加所致。 其他业务 43,924,286.32 4.90 35,212,550.89 4.49 24.74 主要是本期坛百公司、 岑罗公司服务区经营成本增加。 合计 896,967,495.29 100.00 784,559,196.17 100.00 14.33 分产品情况 分产品 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 交通运输 291,56

46、1,502.57 32.51 249,066,737.06 31.75 17.06 房地产 124,130,212.35 13.84 127,499,917.17 16.25 -2.64 广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 14 / 191 物流贸易 437,351,494.05 48.76 372,779,991.05 47.51 17.32 其他业务 43,924,286.32 4.90 35,212,550.89 4.49 24.74 合计 896,967,495.29 100.00 784,559,196.17 100.00 14.33 成本分析其他情况说明 适用 不适用

47、(4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 3.3. 费用费用 适用 不适用 单位：元 科目 2018 年度 2017 年度 同比增减 销售费用 106,265,509.01 103,212,744.90 2.96% 管理费用 85,361,614.36 77,406,433.57 10.28% 财务费用 254,604,359.14 189,322,316.22 34.48% 所得税 73,036,488.71 90,203,731.38 -19.03% （1）报告期财务费用同比增加 34.48%，主要原因是本期子公司坛百公司的亚洲开发银行美元贷

48、款产生的汇兑损失增长所致。 （2）报告期所得税同比减少 19.03%，主要原因是坛百公司由于汇兑损失的影响导致利润总额下降，计提的所得税减少所致。 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 本期资本化研发投入 952,363.38 研发投入合计 952,363.38 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.05 公司研发人员的数量 16 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.5 研发投入资本化的比重（%） 0.49 情况说明情况说明 适用 不适用 本期研发支出项目主要是子公司广西五洲天美电子商务有限公司自主研发“跨境电商平台”项目资

49、本化支出。 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 合并现金流量表中， 2018 年 1-12 月相关财务指标与 2017 年 1-12 月相比， 变动幅度超过 30%的项目及其主要原因： 广西五洲交通股份有限公司 2018 年年度报告 15 / 191 项目 2018 年 1-12 月 2017 年 1-12 月 变动比例 主要变动分析 收取利息、手续费及佣金的现金 1,604,672.57 3,721,901.50 -56.89% 主要为本期子公司利和公司收入减少所致。 客户贷款及垫款净增加额 -3,814,504.86 30,346,355.00 -112.57% 主要为本期子公司利和公司

50、发放贷款减少所致。 支付其他与经营活动有关的现金 193,232,913.38 100,951,925.53 91.41% 主要为本期子公司五洲房地产公司代垫代建项目款所致。 收回投资所收到的现金 0.00 18,554,730.00 -100.00% 主要为上期子公司五洲房地产公司收到出售中港投资有限公司 10%股权款所致。 取得投资收益收到的现金 0.00 6,818,970.00 -100.00% 主要为上期子公司五洲房地产公司收到出售中港投资有限公司股权的投资收益所致。 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 19,688,925.40 36,207,415.71 -45.62