永安行：2018年年度报告.PDF

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1、 公司代码：603776 公司简称：永安行 永安行科技股份有限公司永安行科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2 2019019 年年 4 4 月月 2626 日日 2018 年年度报告 2 / 172 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出

2、席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人孙继胜孙继胜、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙继胜孙继胜及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）孙孙继胜继胜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2018年1

3、2月31日公司股份总数134,400,000股扣除回购的1,450,000股为基数（即132,950,000股），向全体股东每10股派发现金股利2.70元人民币（含税），共计派发现金股利35,896,500元；同时以资本公积转增股本方式向全体股东每10股转增4股，合计转增53,180,000股，转增后公司总股本将增加至187,580,000股。 以上利润分配预案尚需经公司股东大会审议批准。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方

4、非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 2017年10月31日，因公司不再从事无桩共享单车业务，公司对永安行低碳丧失控制权。丧失控制权前，永安行低碳为公司线上业务运营主体，故公司收取的部分公共自行车及共享单车押金、充值款在永安行低碳公司账户暂存。因2017年期末永安行低碳不再纳入合并范围，该等款项被永安行低碳占用，截至2018年1月1日，其中6,075.89万元为公共自行车的押金、充值款，为非经营性资金占用。该等资金原系正常经营过程中产生的母子公司之间的往来款项，后因永安行低碳 2018 年年度报告 3 / 172 进行引资，不再纳入合并范围而在2017年底、

5、2018年初形成非经营性资金占用。目前该等款项在2018年当期均已收回。 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。请投资者注意投资风险。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4 / 172 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营

6、情况讨论与分析 . 16 第五节第五节 重要事项重要事项 . 30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 54 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 61 第九节第九节 公司治理公司治理 . 68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 70 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 71 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 172 2018 年年度报告 5 / 172 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有

7、所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、永安行 指 永安行科技股份有限公司 报告期、本期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 共享出行行业 指 指提供非独占式交通出行资源使用权服务的行业，广义上包括了公共交通、共享自行车、共享助力自行车、共享汽车、网约车等方面。 常州福弘 指 福弘（常州）股权投资基金合伙企业（有限合伙），公司股东 青企联合 指 常州青企联合创业投资合伙企业（有限合伙），公司股东 青年创业 指 常州青年创业投资中心（有限合伙），公司股东 常州远为 指 常州远为投资中心（有限合伙），公司股东 常州创尔立 指 常州创尔立投资

8、中心（有限合伙），公司股东 苏州冠新 指 苏州冠新创业投资中心（有限合伙），公司股东 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司，公司股东 常州红土创投 指 常州红土创新创业投资有限公司，公司股东 上海云鑫 指 上海云鑫创业投资有限公司，公司股东 永安行低碳、 永安行低碳公司 指 江苏永安行低碳科技有限公司，公司参股公司 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 公司法 指 中华人民共和国公司法及其不时通过的修正案 证券法 指 中华人民共和国证券法及其不时通过的修正案 企业会计准则 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则及其应用指

9、南和其他相关规定 公司章程 指 经公司于 2018 年 10 月 29 日召开的 2018 年第二次临时股东大会审议通过的永安行科技股份有限公司章程 股东大会 指 本公司股东大会 董事会 指 本公司董事会 监事会 指 本公司监事会 公共自行车 指 城市整体公交系统的重要组成部分，包括政府付费投资的有桩公共自行车系统业务（包括系统销售业务、系统运营服务业务）及社会资本投资、用户付费的无桩公共自行车业务（即一般称共享单车业务）两种模式 有桩公共自行车系统、公共自行车系统 指 公共自行车的一种，通常采取有桩形式，是由政府或其他相关组织投入建设的一种公共交通系统，一般在市、县的居住区、商业中心、交通枢

10、纽等人流集聚区域以及旅游景点设置租车站点，并配备一定数量的公共自行车（车体一般有 RFID 电子身份卡），通过向大众发放租车卡或通过手机移动客户端，提供共享自行车使用权的服务，同时利用物联网技术、通讯技术、计算机软件平台 2018 年年度报告 6 / 172 以及大数据分析等进行运营、调度、监控、管理 公共自行车站点 指 公共自行车服务站点，简称站点，一般设置在人行步道或绿化带旁，占地宽度约 2 米，长度在 10 米到 40 米不等，安装有控制柜（又称控制器）、锁桩（又称锁车器）、公共自行车等，有时站点根据需要还安装有车棚和监控设施。这些设施通过有线光纤、无线 GPRS、CDMA、4G 等通信

11、设施与后台公共自行车系统连接 新一代公共自行车 指 公共自行车的升级产品，结合有桩公共自行车有序规范和共享单车可临时停放优点的一种公共自行车。 智能停车架 指 用于配套新一代公共自行车定点停车的感应装置。 共享汽车 指 本身带有智能控制盒，通过手机 APP 实现借还的用户自驾的新能源汽车，费用由用户直接支付。 用户付费共享单车， 或简称共享单车 指 公共自行车的一种，通常采取无桩形式，本身带有智能电子锁，可以与手机进行通讯，通过手机 APP 实现借还车，通常直接向用户收取费用。 共享助力自行车或助力自行车 指 由锂电池供电驱动或骑行者脚踏驱动，车速在每小时 20 公里以下，可以进行扫码或刷卡租

12、用的两轮车 公共自行车系统销售 指 公共自行车系统销售商负责有桩公共自行车系统的设备投入、系统建设与安装调试，完成后直接出售给客户（一般为各地政府部门或政府相关企事业单位），不涉及系统的后续运营和管理，建设完成后的系统移交客户，由客户组织专门的运营公司来负责后期的运营服务 公共自行车系统运营服务 指 公共自行车系统销售商不仅负责有桩公共自行车系统的设备投入和建设，并在建设完成后向客户提供系统的运营与管理服务，与此对应，客户在一定期限内（目前一般为五年）向销售商购买服务，并在服务期内支付款项 PPP 模式 指 Public-Private-Partnership，指政府与私人组织之间，为了合作建

13、设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系 最后一公里 指 泛指从轨道交通、地面公交车站到达出行目的地（家、工作地等）的最后一段路程，经常被用来描述公共交通末梢和微循环的问题 市 指 我国的行政区划，本招股意向书中的“市”包括直辖市、特别行政区以及地级行政区（含地级市、自治州、地区、盟） 县 指 我国的行政区划，本招股意向书中的“县”包括县级市、县、自治县、旗、自治旗等县级行政区；不含市辖区 一线城市 指 在全国政治、经济等社会活动中处于重要地位并具有主导作用和辐射带动能力的大都市，包括北京、上海、广州、深圳 二线城市 指 在区域经济和社会活动中具有较

14、大影响作用的大都市，包括一线城市外的直辖市、经济发达的省会城市、副省级城市等，包括成都、重庆、杭州、南京、沈阳、苏州、天津、武汉、西安、长沙、大连、济南、宁波、青岛、无锡、厦门、郑州等 ISO 指 International Organization for Standardization，即国际标准化组织 GPRS 指 通用分组无线服务技术（General Packet Radio Service)的简称， 2018 年年度报告 7 / 172 它是 GSM 用户可用的一种移动数据业务 CDMA 指 Code Division Multiple Access，是基于码分技术（扩频技术）和多址

15、技术的通信系统 GPS 指 Global Positioning System，全球定位系统 2018 年年度报告 8 / 172 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 永安行科技股份有限公司 公司的中文简称 永安行 公司的外文名称 Youon Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Youon 公司的法定代表人 孙继胜 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 董萍 都胜珂 联系地址 江苏省常州市新北区汉江路400号 江苏省常州市新北区汉江路400号 电话 0519-8128

16、2003 0519-81282003 传真 0519-81186701 0519-81186701 电子信箱 E E 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 常州市新北区汉江路400号 公司注册地址的邮政编码 213022 公司办公地址 常州市新北区汉江路400号 公司办公地址的邮政编码 213022 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上

17、市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永安行 603776 - 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 涂振连、邓斌锋 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 中国北京建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 28 层 签字的保荐代表人姓名 潘志兵、沈璐璐 持续督导的期间 2017 年 8 月 17 日至 2019 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 9 / 172 七、七、

18、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 844,992,888.45 1,054,531,441.44 1,054,531,441.44 -19.87 774,236,253.99 774,236,253.99 归属于上市公司股东的净利润 119,352,155.28 516,449,050.42 516,449,050.42 -76.89 116,357,116.43 116,357,116.43

19、 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 111,485,509.83 122,104,850.82 122,104,850.82 -8.70 112,125,854.11 112,125,854.11 经营活动产生的现金流量净额 296,879,428.76 341,629,384.36 341,629,384.36 -13.10 203,808,909.49 203,808,909.49 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 1,662,875,053.10 1,641,014,856.40

20、 1,641,014,856.40 1.33 540,121,487.16 540,121,487.16 总资产 2,550,853,195.80 2,514,647,052.74 2,514,647,052.74 1.44 1,303,882,893.58 1,303,882,893.58 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股） 0.89 3.84 6.46 -76.82 0.87 1.62 稀释每股收益（元股） - - - - - - 扣除非经常性损益后的基

21、本每股收益（元股） 0.83 0.91 1.53 -8.79 0.83 1.56 加权平均净资产收益率（%） 7.19% 52.00% 52.00% 减少44.81个百分点 23.86% 23.86% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 6.72% 12.29% 12.29% 减少5.57个百分点 22.99% 22.99% 2018 年年度报告 10 / 172 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 （1）归属于上市公司股东的净利润比上年度减少 76.89%，主要系 2017 年度公司因失去对江苏永安行低碳科技有限公司控制权确认投资收益 5.18 亿元（含

22、税），2018 年度无相关投资收益导致归属于上市公司股东的净利润下降所致； （2）基本每股收益比上年度减少 76.82%，主要系 2017 年度公司因失去对江苏永安行低碳科技有限公司控制权确认投资收益 5.18 亿元（含税），2018 年度无相关投资收益所致； （3）加权平均净资产收益率比上年度减少 44.81 个百分点，主要系 2017 年度公司因失去对江苏永安行低碳科技有限公司控制权确认投资收益 5.18 亿元（含税），2018 年度无相关投资收益所致。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润

23、和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9

24、月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 180,149,855.81 243,192,051.97 189,511,906.71 232,139,073.96 归属于上市公司股东的净利润 27,072,757.92 37,468,844.34 25,627,443.96 29,183,109.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,843,503.84 34,942,653.74 22,475,838.34 27,223,513.91 经营活动产生的现金流量净额 61,466,136.86 28,587,961.90 63,597,405.28 143,227,9

25、24.72 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适2017 年金额 2016 年金额 2018 年年度报告 11 / 172 用） 非流动资产处置损益 502,894.00 518,358,120.38 -23,444.43 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,444,977.28 8,107,170.38 5,826,609.97 除上述各项之外的其他营业

26、外收入和支出 -252,589.90 -872,928.45 -125,865.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,793,795.10 266,219.17 少数股东权益影响额 -161.91 1,455.81 -4,561.74 所得税影响额 -2,622,269.12 -131,515,837.69 -1,441,476.35 合计 7,866,645.45 394,344,199.60 4,231,262.32 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告

27、期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务（一）公司主要业务 公司的主要业务是基于物联网和大数据分析技术的共享出行系统的研发、销售、建设、运营服务，同时依托永安行平台通过永安行 APP 向消费者提供共享出行业务服务。主要代表产品包括公共自行车系统、共享汽车系统（新能源汽车）、共享助力车系统、新一代公共自行车系统、共享出行平台业务服务等。 （二）公司经营模式（二）公司经营模式 1.1.共享出行平台共享出行平台业务业务的收入模式的收入模式 公司在城市地铁站点、公交站点、居民区、商业区、公共服务区、校园、医院、商场、旅游景

28、区等不同应用场景下，提供固定点的自行车、助力自行车、电动汽车等共享出行工具，通过永安行手机APP向用户提供共享出行业务的服务， 并向消费者收费获得收入， 是共享经济的一种形态。消费者通过下载永安行APP开通扫码租车， 运营团队通过后台系统实时监控车辆租还信息、 位置信息以及进行费用结算，并负责车辆及系统的运营、维护、保养。永安行APP还可以兼容出租车、顺风车、专车等共享出行业务服务。 2. 2. 共享出行系统运营服务模式（共享出行系统运营服务模式（PPPPPP模式）模式） 包括公共自行车系统、 共享汽车系统、 共享助力车系统、 新一代公共自行车系统等运营服务，根据合同，公司除了系统的设计、开发

29、，相关设备和组件的采购、生产，系统的建设、安装、调 2018 年年度报告 12 / 172 试外，还在建设完成后持续（周期一般为三到五年）提供系统的运营与管理服务。与此对应，客户在服务期内向公司连续购买服务，并在服务期内按照合同约定支付服务款项。 3.3. 共享出行系统的销售模式共享出行系统的销售模式 包括公共自行车系统、共享助力车系统、新一代公共自行车系统，根据合同，公司在完成深入调研，了解客户需求、区域特点和站点分布等程序后，负责相关设备和组件的采购、生产，系统的建设、安装、调试，之后直接将定制完成的系统出售和移交给客户，不涉及系统的后续运营和管理，而由客户成立专门的运营公司或聘请其他主体

30、来负责后期的运营服务。 （三）行业情况说明（三）行业情况说明 “衣、食、住、行、乐、健康”是人的 6 种消费基本需求，仅仅“出行”这一需求，在中国每天消费者需求的频次都会超过 25 亿人次，出行包含步行、自行车、助力自行车（又指电动自行车）、汽车、公交 BUS、地铁、高铁和飞机等，其中的自行车、助力自行车和汽车等细分行业的出行频次的占比超过 40%，市场规模巨大。 市场格局和行业的竞争态势不断变化，此消彼长。特别是物联网技术的出现将会对原先的互联网出行平台产生颠覆性的变化，随着线下的智能化物联网的交通出行工具的规范式的在城市普及推广，如共享汽车、共享电动车、共享自行车等新的共享出行业务平台将会

31、以其极具竞争力的特点快速发展。这些平台具有自身的造血功能和线下运维服务能力，这种线上线下的技术与运营的完美融合，会逐渐颠覆原先以“补贴”为竞争力的互联网共享出行平台。 永安行继创办以来一直秉持以物联网技术为核心的共享出行产品开发，注重线下运营和客户服务，虽然共享单车在 2017-2018 年对公司的业务产生冲击，但永安行的发展势头是不会被改变的，永安行共享出行平台市场空间巨大，未来可期！ 1.1.共享单车的发展空间正在退坡共享单车的发展空间正在退坡 “无序管理、免费使用”是共享单车发展空间的一把双刃剑，特别进入 2018 年来，共享单车告别了野蛮生长，共享单车公司连续倒闭或被收购，市场也发生了

32、颠覆性变化。另一方面政府由原先的鼓励变为观望、由观望变为主动作为，政府主动加大对共享单车的治理力度，共享单车的投放总量得到有效控制，加之共享单车无序管理的自然损耗，有效数量呈现大幅度下降的趋势，行业出现了优胜劣汰的演变过程，共享单车企业的生存空间越来越小。因此共享单车企业对公司共享出行业务的影响已渐行渐远， 城市政府在公共自行车业务到期后继续向公司采购设备或服务，保证了公司传统业务的稳定。 2. 2. 共享汽车被越来越多的年轻人所喜爱共享汽车被越来越多的年轻人所喜爱 共享汽车在中国发展也只有 3 年， 共享单车的野蛮扩张特性在共享汽车行业同样被复制， 2018年同样造就了很多共享汽车企业的快速

33、发展和快速倒闭， 诸如： 巴哥出行、 友友用车、 Togo 、 EZZY等，但是共享汽车的便捷性和经济性是城市年轻一族的刚需，随着时间的推移，共享汽车将会被越来越多的市民所喜爱，共享汽车的发展趋势将呈现快速增长，随着共享汽车的快速增长，城市 2018 年年度报告 13 / 172 个人汽车消费欲望将下降。城市汽车总保有量将会减少，共享汽车数量继续快速上升，同时交通拥堵将被缓解、环境污染被改善、交通出行效率大大提高、家庭支出减少、使用便捷、停车方便等社会良性态势不断被优化，造就了共享汽车业务发展的必然趋势。 永安行共享汽车就是在这一必然的趋势下应运而生，我们深刻地分析了共享汽车企业的倒闭原因和共

34、享汽车未来发展的必要条件。从 2018 年 5 月开始经过多次的技术测试和商业模式试点，先实现单一城市的盈亏平衡， 2018 年底开始在多个城市进行规模化的商业复制。 到 2019 年 4 月，永安行共享汽车在常州、苏州、南通、徐州、泰州、扬州、昆山等城市的总投放量为 2500 辆，并已经全面实现盈利，2019 年的总投放量将超 8,000 辆，服务的城市将达 20 个。2020 年共享汽车的总投放量力争达到 20,000 辆，覆盖的城市将达到 50 个。 3 3、共享助力自行车将会被越来越多的个人消费者选择、共享助力自行车将会被越来越多的个人消费者选择 永安行的共享助力自行车完全符合国家 3

35、C 标准， 而且与传统的私家电动自行车相比具有： 重量轻（28KG）、里程长（60 公里）、脚踏助力、低速轻便、前后照明等诸多优点，被越来越多的城市市民所青睐。同时又能减少城市管理中私家电动自行车的停车混乱、充电起火、交通事故多发等城市治理的顽疾，也被多个城市政府所采纳。城市市民一旦骑行了共享助力自行车，将会逐渐放弃了私家电动自行车的购买，而转向租用共享助力自行车。随着时间的推移共享助力自行车将会成为公共自行车的替代品。 永安行共享助力自行车已在常州、南通、焦作、聊城等 10 多个城市开始投放，使用效果不断扩大，预计到 2019 年底将会在 20-30 个左右的城市开展运营。 4 4、多种出行

36、工具相融合的共享出行业务平台开始蓬勃发展、多种出行工具相融合的共享出行业务平台开始蓬勃发展 公共自行车、共享单车解决城市出行的最后一公里，而以滴滴、Uber 等为代表的网约车系统配合城市原有的出租车系统解决专属的城市中长距离共享出行问题。这些由多种方式拼凑而成共享出行解决方案，弥补了传统城市公共交通系统之外的出行需求。但是这些共享出行方式间缺乏有效的融合及衔接，不同共享出行平台之间的整合需求，成为用户的需要。 市场迫切需要一种自行车、共享助力自行车、共享汽车、网约车等多种出行工具相互融合的共享出行业务平台， 解决了用户从 1 公里到 30 公里的出行需求。 永安行 APP 平台经过一年多的技术

37、融合测试和试点，目前已经正式填补这一空白，已经开始在江苏省、山东省多个城市开始进行业务复制，快速发展。 永安行的多种出行工具为一体的共享出行平台， 正在被越来越多的城市和用户所接受， 平台业务稳步发展，在有些单一城市的平台会员已经达数十万人，这对传统的互联网共享出行平台和单一共享出行工具的平台正在产生颠覆性的效果。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 14 / 172 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司以基于物联网和大数据分析技术的共享出行系统的研发、销售、建

38、设和运营为主业，在共享出行领域先后发展了自行车 、助力自行车、共享汽车等多种业务，完成从 1-30 公里全面覆盖的综合共享出行体系建设， 公司在过去的一年里投入技术力量快速把自行车、 共享助力自行车、共享汽车、网约车等多种出行工具相互融合在一个出行平台上。虽然共享单车企业出现了大幅亏损或倒闭或被兼并等状况，但公司的共享出行业务却独树一帜，依然保持稳定的业务收入和净利润，特别是共享助力自行车和共享汽车的成功运营，使得公司共享出行平台能够快速增长。2018年度公司实现营业收入 8.45 亿元，归属上市公司股东的净利润为 1.19 亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 1.11 亿元

39、， 主要依靠以下核心竞争力： 1 1、多种出行工具相融合的一体化共享出行平台的优势、多种出行工具相融合的一体化共享出行平台的优势 2018 年，永安行已完成传统的公共自行车业务与新一代公共自行车业务、共享助力车业务、共享汽车业务的技术对接和服务融合，并已在多个城市试点综合布局，通过同一个共享出行 APP平台，实现提供多种共享出行工具的 to C 服务，供用户选择。多种共享出行服务间可以实现有效融合、无缝衔接、用户导流和数据共享，极大方便用户，提升永安行 to C 端的共享出行平台的业务收入增长，并将会保持较快速度的增长。 永安行的多种出行工具为一体的共享出行平台，正在被越来越多的城市和用户所接

40、受，平台业务稳步发展，目前在有些单一城市的平台会员已达数十万人，这对传统的互联网共享出行平台和单一共享出行工具的业务平台正在产生颠覆性的效果。 2 2、技术优势、技术优势 公司加大对产品和平台研发的投入，公司在共享出行业务领域，有良好的技术储备，成功研发了产品应用中的多项核心技术， 很多技术公司早已提前布局， 如公司早在 2012 年就开始布局互联网汽车技术，2013 年申请并于 2019 年 2 月取得了发明专利基于智能终端的电动汽车自助租赁系统及其租赁方法。截止 2018 年 12 月 31 日，公司拥有专利数量 126 项，取得计算机软件著作权 50 项，已经在自行车、助力自行车和共享汽

41、车等领域提前布局相关专利等核心知识产权，新一代公共自行车系统及助力公共自行车系统项目已申请多件 PCT 专利，其中助力公共自行车系统已经通过 PCT 在欧洲、印度等国家和地区进行申请布局，在行业内形成一定的技术壁垒。 如公司研发的新一代公共自行车系统以及运营服务平台，区别传统公共自行车和共享单车系统，融合了有序停放和取用方便的优点，该产品集多种物联网通信技术为一体，依托大数据智能分析和调度，实现中途临时停车、桩位定点还车、满桩时自动启用备还区等功能。解决了传统公共自行车和无桩共享单车的技术和城市管理的痛点，是解决未来城市自行车交通的有效途径，也是城市共享单车治理的有效方式。 3 3、主营业务立

42、足于城市服务，业务稳定、主营业务立足于城市服务，业务稳定 2018 年年度报告 15 / 172 2018 年公司的营收和利润大部分来源于公共自行车系统的研发、销售、建设和运营，公共自行车具有公共服务属性、公益属性和监管属性，属于政府的公益项目，项目收入相对固定，受天气、环境、使用频次等因素影响较小。在管理上，规范有序，完全符合监管需求，随着时间的推移以及共享单车企业的退坡，这些业务越来越获得政府的重视，公共自行车业务不断扩大，而且运营期结束后，各城市政府都继续续期，保证了公司业务的连续性。 4 4、区别于共享单车企业的差异化发展，已形成业务壁垒、区别于共享单车企业的差异化发展，已形成业务壁垒

43、 区别于随意投放、无序管理的共享单车企业，定点停放、有序管理的永安行获得城市管理的认可，成为这一行业的示范企业，已经成为这一行业技术和规模的领导者，目前已建设有序停放的市、县中，超过 50%是应用永安行的平台系统。一方面，由于项目运营周期长（对于系统运营服务类项目），为公司提供稳定了营业收入；另一反面，为了统一管理、避免重复建设，政府投资的公共服务项目通常具有排他性，在这些已经完成布局的区域，公司可以享受到后续扩建、续期带来的市场机会。 5 5、传统的市场资源助推了新业务的发展、传统的市场资源助推了新业务的发展 目前，公司在 100 多个市、县独立运营公共自行车业务，这些平台业务的流量和线下站

44、点及网格化管理的能力资源给公司未来to C端的新业务的开展带来了独特的优势， 如共享助力自行车、共享汽车等，这种创新业务的已在苏州、徐州、扬州、昆山等城市成功落地，2019 年将在 20-30个城市快速复制，这将助推了公司整个面向 to C 端的新业务发展。 2018 年年度报告 16 / 172 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，在董事会的正确领导下，通过管理层和全体员工的共同努力，公司主营业务保持稳定，一体化共享出行平台试点成功，新业务的增速开始显现。 截止到2018年12月31日公司已成功地在全国约275个城市和地

45、区成功开展了公共自行车项目。累计注册会员 5,000 万人。新增了黑龙江逊克、浙江台州路桥、江苏南通启东、河南郑东新区、江西新干、山东东阿等约 25 个城市和地区，及 53 个城市的扩容及续期项目。这些新增项目加之已有的正在执行的业务合同，将会在未来 3 年内给公司在公共自行车出行方面的业务累计带来超 20 亿稳定的业务收入。 对于一些毛利率低、占用资金大、回款风险高的代加工自行车业务，公司 2018 年开始大幅度地控制， 把资金集中到共享出行平台的业务上， 这虽然对 2018 年整体收入和利润产生了一点短期影响，但从长远来看，将为公司的长期发展注入活力和动力。这种 to C 端的业务将成为公

46、共自行车业务（to B）的有效补充。 2018 年公司持续加大对新产品研发的投入，产品研发投入占销售收入 5.27%，在成都市成立了研发中心，并于河海大学物联网学院建立了产学研一体化合作平台，在公司成立了研究生工作站。 永安行一体化共享出行平台已完成传统的公共自行车业务与新一代公共自行车业务、共享助力车业务、共享汽车业务的技术和服务融合，并已在常州、南通、焦作、苏州等多个城市试点综合布局，并通过永安行 APP 平台，实现对同一用户提供多种共享出行服务。多种共享出行服务间可以实现有效融合、无缝衔接、用户导流和数据共享，极大方便用户，这种面向 toC 端的共享出行服务平台业务经过 2018 年上半

47、年的试点爬坡， 2018 年下半年在多个城市进行复制， 为公司 2019业务快速增长打下坚实的基础。虽然 2018 年共享出行平台业务收入累计实现 1,000 多万元，但2019 年 1-3 月的永安行共享出行平台业务收入就超过了 2018 年的全年收入，预计 2019 年全年永安行共享出行平台业务收入将超过 15,000 万元。 另一方面共享助力自行车已在常州、南通、焦作、南平等多个城市成功地投放运营，并且共享助力自行车系统已获得了国家 CCC 认证，2019 年共享助力自行车将会在数十个城市扩大推广。 截至本报告发布前，负责永安行共享汽车出行业务的江苏小安汽车科技有限公司通过了近一年的技术

48、运用和商业模式验证，开始在多个城市进行小规模化的试点，从一开始全面亏损到实现单一城市的盈亏平衡，然后再进行规模化的商业复制，并实现全面盈利。截至到本报告发布前，永安行共享汽车已覆盖到常州、苏州、南通、徐州、泰州、扬州、昆山等城市，总投放量为 2,500辆，并已经全面实现盈利。预计小安汽车 2019 年的总投放量将超 8,000 辆，服务的城市扩大到15 个。力争 2020 年共享汽车的总投放量超 20,000 辆，服务的城市扩大到 50 个。另一方面，公司正在申请网约车牌照，目前已经通过相关部门的相关认证，后续工作正在有序进行中。 2018 年年度报告 17 / 172 在扩大国内市场的同时，

49、公司也在积极布局国际市场。印度合资公司已经成功落地，并在印度的 6 个城市开展了共享出行业务，欧洲的共享出行公司已经在英国注册，项目将很快落地。 在产业链布局方面， 截至本报告发布前， 公司已经成立了常州永安行共享生活科技有限公司，常州永安行共享生活科技有限公司将向客户销售智能门锁以及智能家居服务系统产品，系统覆盖到酒店、办公、家庭、学校等领域。公司将通过永安行 APP 向使用者提供居家服务，这将进一步扩大永安行APP的服务生态圈， 把永安行APP由出行服务的“行”向居家服务的“住”进行延伸，实现公司在“住”的市场布局，智能居家服务将在未来数年呈现快速发展趋势，2019 年将会给公司的业务收入

50、带来一定的增长。 为了提高产品技术核心的竞争力，公司已在布局物联网芯片和氢能源技术的新业务，相关技术及产品公司将会在 2019 年适时推出。 公司正在建设 60,000 平方米的智能制造及研发中心， 预计在明年初建成投入使用， 这将会进一步提升公司的产品制造能力和研发能力。 报告期内，基于对公司未来发展前景的信心和对公司价值的认可，为维护公司和股东利益，增强投资者信心，推动公司股票价值的合理回归，公司实施了“以集中竞价交易方式回购股份”的预案，回购的股份将用于股权激励计划或员工持股计划。2019 年 2 月 22 日，公司以集中竞价交易方式回购股份预案实施完毕，公司通过集中竞价方式累计已回购公