红豆股份：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 141 公司代码：600400 公司简称：红豆股份 江苏红豆实业股份有限公司江苏红豆实业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 141 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席

2、董事会会议。董事会会议。 ( (一一) ) 江苏公证天业会计师事务所 （特殊普通合伙）江苏公证天业会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 三、三、 公司负责人公司负责人刘连红刘连红、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人谭晓霞谭晓霞 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄丹黄丹瑜瑜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 四、四、 经董经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经

3、江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度母公司实现营业收入2,543,560,609.85元，营业利润237,957,275.72元，净利润191,280,751.66元。按照公司章程 有关规定， 提取10%法定盈余公积金19,128,075.17元后， 加上期初未分配利润1,077,518,197.06元，减去已发放现金股利361,893,844.60元，本年度可供全体股东分配的利润为887,777,028.95元。经董事会研究，公司决定以2018年度末总股本扣减回购专用账户中股份后的股本数2,437,212,690股为基数，每10股派发现金红利0.5元（含税），共计派发1

4、21,860,634.50元，剩余未分配利润转存以后年度分配。 五、五、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述受市场状况变化等多方面因素影响，并不构成公司对投资者的实质承诺，提请广大投资者注意投资风险。 六、六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 八、八、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅经营情况讨论与分析中关

5、于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分内容。 九、九、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 141 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 10 第五节第五节 重要事项重要事项 . 25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 50 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和

6、员工情况 . 51 第九节第九节 公司治理公司治理 . 58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 61 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 62 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 141 2018 年年度报告 4 / 141 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 江苏红豆实业股份有限公司 红豆集团 指 红豆集团有限公司 红豆置业 指 无锡红豆置业有限公司 污水处理公司 指 无锡后墅污水处理有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 江苏公证天业 指 江苏公证天业会计

7、师事务所（特殊普通合伙） 公司章程 指 江苏红豆实业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏红豆实业股份有限公司 公司的中文简称 红豆股份 公司的外文名称 Jiangsu Hongdou Industrial Co.,LTD 公司的外文名称缩写 Hongdou Industrial 公司的法定代表人 刘连红 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孟晓平 朱丽艳 联系地址 江苏省无锡市锡山区东港镇 江苏省无

8、锡市锡山区东港镇 电话 0510-66868422 0510-66868278 传真 0510-88350139 0510-88350139 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省无锡市锡山区东港镇 公司注册地址的邮政编码 214199 公司办公地址 江苏省无锡市锡山区东港镇 公司办公地址的邮政编码 214199 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 2018 年年度报告 5 / 141 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票

9、简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 红豆股份 600400 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 无锡市滨湖区太湖新城金融三街嘉凯城财富中心 5 号楼十层 签字会计师姓名 沈岩 季军 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2206 签字的保荐代表人姓名 张世举 蒋潇 持续督导的期间 2015 年 8 月 3 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督

10、导职责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2206 签字的财务顾问主办人姓名 张世举 郭皓 持续督导的期间 2017 年 5 月 2 日至 2018 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 2,482,528,003.57 2,724,796,327.42 2,714,103,885.52 -8.8

11、9 3,049,447,235.90 3,041,467,180.23 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净利润 207,064,178.16 610,004,370.70 608,037,365.19 -66.06 160,857,817.76 159,417,686.58 归 属 于 上 市公 司 股 东 的扣 除 非 经 常性 损 益 的 净利润 166,029,932.75 161,066,595.37 161,066,595.37 3.08 142,739,296.39 142,739,296.39 经 营 活 动 产生 的 现 金 流量净额 -35,959,439.21 -1,4

12、20,771,299.99 -1,422,691,114.75 97.47 -1,070,700,257.58 -1,071,895,355.37 2018年末 2017年末 本期末比上年2016年末 2018 年年度报告 6 / 141 调整后 调整前 同期末增减（%） 调整后 调整前 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净资产 3,981,247,581.27 4,541,124,574.57 4,535,340,378.84 -12.33 4,102,262,199.87 4,098,445,009.65 总资产 5,483,230,748.74 5,458,804,696.06 5,4

13、49,270,043.40 0.45 9,851,024,308.30 9,843,193,417.27 说明：报告期内，公司总营业收入 248,252.80 万元，同比下降 8.89%，主要是 2017 年尚有房地产销售 77,734.15 万元， 剔除房地产销售后总营业收入为 194,745.48 万元， 同比增长 27.48%。其中公司男装业务营业收入 234,043.88 万元，同比增长 28.23%。 报告期内归属于上市公司股东的净利润20,706.42万元， 较去年同期减少66.06%， 主要是2017年 5 月出售控股子公司红豆置业股权确认的收益的影响，剔除以上因素，归属于上市公

14、司股东的净利润较去年同期增长 15.12%。 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股） 0.08 0.24 0.34 -66.67 0.10 0.10 稀释每股收益（元股） 0.08 0.24 0.34 -66.67 0.10 0.10 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.07 0.06 0.09 16.67 0.09 0.09 加权平均净资产收益率（%） 4.84 14.21 14.18 减少9.37个百分点 5.67 5.62 扣除非经常性损益后的加

15、权平均净资产收益率（%） 3.89 3.75 3.75 增加0.14个百分点 5.08 5.03 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年 9 月 30 日发生同一控制下企业合并，追溯调整 2016 年、2017 年数据，详见附注八、2“同一控制下企业合并”。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (二二) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 同时按照境外

16、会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (四四) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 2018 年年度报告 7 / 141 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 692,989,729.90 528,663,117.08 470,629,00

17、9.21 790,246,147.38 归属于上市公司股东的净利润 46,578,851.46 60,600,252.47 66,309,899.11 33,575,175.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 46,313,208.74 55,775,985.20 34,967,422.48 28,973,316.33 经营活动产生的现金流量净额 -85,014,471.81 -97,377,025.97 -65,577,285.43 212,009,344.00 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用

18、 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -3,217,934.17 547,843,163.25 -479,222.28 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,974,912.38 5,240,203.42 6,801,643.67 委托他人投资或管理资产的损益 41,142,117.99 28,011,974.67 3,476,712.33 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 5,839,717.59 1

19、,967,005.51 170,009.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,465,480.06 1,064,140.41 21,090,244.03 少数股东权益影响额 8,844.03 -87,005.58 -6,168,106.58 所得税影响额 -10,178,892.47 -135,101,706.35 -6,772,759.23 合计 41,034,245.41 448,937,775.33 18,118,521.37 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 8 / 141 第

20、三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要业务和产品 红豆股份秉承“优质红豆、优质生活”的理念，倡导“平和、平等、平实、平价”的主流生活方式，着力打造“红豆轻时尚”的品牌风格。以红豆男装连锁专卖及红豆职业装定制为主营业务，公司为中高端消费者提供包括商务正装，时尚、运动和商务休闲等风格的服装服饰，满足其在不同场合的一站式着装需求。红豆男装连锁专卖主要销售区域为全国二三线城市，在一线城市树立形象店，积极打造智慧门店，引领消费新升级，提升用户体验。红豆职业装主要为客户量身定制各

21、类中高档职业装，及个性化的轻定制业务。 2、经营模式 （1）连锁专卖模式 红豆男装连锁专卖模式采取直营与加盟联营相结合方式，且以加盟联营为主。直营方式的门店由公司所属，公司直接经营管理。加盟联营方式整合了公司、供应商、加盟商等各类社会优质资源，充分发挥各方优势，共赢发展。具体为：公司负责品牌、供应链和门店运营管理；供应商负责提供优质平价、物超所值的产品；加盟商负责发挥社会资源优势，提升品牌区域认知度。红豆股份智慧红豆建设，利用现代化的信息技术手段，着力打通消费者全接触点，最终实现全渠道营销。 红豆男装连锁专卖模式的产品主要采取代销方式。公司整合内外部研发资源，联合供应商协同开发产品，按照国家和

22、纺织行业质量标准和工艺要求对生产过程进行跟踪、管控，根据产品实际销售数量与供应商结算。 红豆男装连锁专卖模式的销售分线下销售和线上销售。线下销售，加盟模式的门店，加盟商自筹资金、 提供稳定的经营场所和完善的物业保障， 拥有门店所有权， 承担门店租金和相关费用，不具体参与门店的管理，双方每月根据实际销售额按协议约定进行分成结算。线上销售，除自建垂直电商平台红豆商城外，和第三方平台建立深度合作关系，主要销售渠道为天猫、京东、唯品会、苏宁等主流电商平台。 （2）职业装定制模式 红豆职业装定制业务的产品以自主生产为主。 公司根据国家和纺织行业质量标准和工艺要求，按照订单需求确定生产需要的面辅料名称、规

23、格、数量进行生产。 红豆职业装定制业务主要以客户团体定制为主。根据客户行业特点，组建专业量体团队，运用信息化技术手段不断提升服务质量，提供全方位的定制化产品设计、生产、配送及售后等系列配套服务，充分满足客户需求。 3、服装行业情况说明 根据证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）及证监会公布的上市公司行业分类结果，公司所属行业为“纺织服装、服饰业”。 2018 年，我国经济运行稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，服装行业在较大挑战下实现良性增长。国家统计局数据显示，2018 年全年，社会消费品零售总额 380,987 亿元，比上年增长 9%，但增速放缓，出现自 2004 年以来的

24、首次个位数增长；限额以上服装鞋帽、针纺织品类商品零售额同比增长 8%，较上年同期上升 0.2%；全国网上穿着类商品零售额同比增长 22%，较上年同期上升 1.7%。 在经济下行压力加大背景下，服装行业的运行质量提升，不断以科技注入新动能、以时尚引领新发展、以绿色营造新空间。行业的发展正呈现以下主要态势： 1、消费分化加剧品牌竞争。 国内当前仍持续消费分层基础上的消费升级， 服装消费行为呈现结构性分化，低线城市重视品牌化及性价比，高线城市倾向个性化及高端化。众多本土品牌加强2018 年年度报告 9 / 141 运营的精细化管理，提升品牌调性，并积极寻求跨界合作增加知名度，推进行业产品创新和品牌创

25、新。 2、深度创新加快行业变革。信息技术的创新应用正贯穿着从消费者的感知、交互，到设计创意、产品开发、柔性化制造，以及管理、营销和服务的整个产业链条。数据化驱动的全新产业生态正在快速构建中，技术进步和技术创新不断赋能企业的业务升级。 3、全渠道零售引领渠道变革。顺应客流的变化，线上、线下渠道融合加速，服装零售行业正进行积极的数字化转型。品牌商从产品开发、供应链反应到终端运营等环节加强精细化管理，为消费者提供线上线下一体化的购物体验。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司在建工程同比变动较大，具体原因详见第四

26、节第二条第（三）款“资产、负债情况分析”。 其中：境外资产 328,987.69（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.006%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、品牌优势 公司使用的“红豆”商标，是 1997 年国家工商行政管理局认定的首批中国驰名商标。“红豆”被评为中国十大最具文化价值品牌，还荣获了中国服装行业最高殊荣-成就大奖。公司职业装服务能力达到国家标准 GB/T27922-2011商品售后服务评价体系五星级，2017 年荣获“全国售后服务行业十佳单位”称号。报告期内，公司荣获了“全国产品和服务质量诚信示范企业”、“全国百佳质量诚信

27、标杆示范企业”、“中国职业装企业（综合实力）十强品牌”、“全国纺织服装行业质量领军企业”、“2018 中国上市公司诚信企业百佳”、“2018 消费者喜爱（信赖）的上市公司品牌”、“2018 中国最具社会责任上市公司”等称号。 “红豆”品牌自创建以来，以着力打造中国第一文化品牌为己任，持续从产品、服务、传播等多维度构建以“情”文化为核心的品牌体系，连续六年坚持举办“寻找最美爱的故事”系列活动，进一步深化“情”文化的内涵和传播。 2、渠道优势 公司建立了较广泛的连锁专卖店，门店覆盖北京、上海、南京、武汉、郑州、西安、济南等全国主要城市，具有较强的渠道优势。公司在销售渠道方面不断创新，连锁专卖模式实

28、现了对品牌、店铺的统一管理，同时兼顾公司、加盟商、供应商的利益，实现共赢。为全面提升店铺形象，公司推行新门头、新道具、新陈列、新包装。为适应市场变化，公司加快了线上线下全渠道的布局和发展，持续加大在电子商务方面的投入，目前与天猫、京东、唯品会、苏宁等第三方电商平台建立了深度合作关系，报告期内与京东签署“无界零售”战略合作协议，开设京东首个服饰类无界零售店 “红豆京东之家时尚生活体验店” ， 同时自建了垂直电商平台红豆商城及红豆微商城，提高了用户体验。 3、定位优势 公司扎根于对中国主流生活方式与流行趋势的研究，着力打造“红豆轻时尚”的品牌风格。产品风格始终坚持年轻化、休闲化、时尚化，主要满足中

29、高端消费需求。产品定位清晰，有助于提升红豆品牌专属消费群体的黏性。 4、研发优势 2018 年年度报告 10 / 141 公司坚持自主研发与买手相结合的研发方式，联合国内外著名面料商进行面料开发，与热点 IP 跨界联合开发愤怒的小鸟、 速度与激情、 ODD 单身联盟等系列产品， 与专业院校进行研究合作，形成了与国际相结合的研发体系， 推出 “红豆轻西服” 、 “Sorona T 恤”、 “一领多号型白衬衫”、“红豆轻鹅绒”、“3D 高弹裤”等匠心产品，以科技与时尚感增强品牌溢价能力，推动企业创新发展。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与

30、分析 2018 年度， 公司继续集中优势发展男装业务， 深度推进智慧化建设， 加大创新提升产品品质，实现稳健发展。报告期内，公司实现营业收入 248,252.80 万元，其中男装业务收入 234,043.88万元，同比增长 28.23%；实现归属于上市公司股东的净利润 20,706.42 万元，较去年同期减少66.06%，主要是 2017 年 5 月出售控股子公司红豆置业股权确认的收益的影响，剔除以上因素，归属于上市公司股东的净利润较去年同期增长 15.12%。 1 1、品牌形象品牌形象 提升品牌形象，有序推进品牌营销，从品牌、产品、视觉三个维度展开品牌年轻化探索，结合抖音等新兴媒介载体覆盖全

31、媒体传播，增强品牌的时尚度和影响力。一是品牌延续情感营销方式，开展“第六季寻找最美爱的故事”、“筑爱大凉山”等活动，以话题式传播强化与消费者的双向互动， 有效激活消费者的口碑传播。 二是产品按季节打造爆款， 推出 “红豆轻鹅绒” 等 “4+1”红豆轻时尚系列产品，并基于消费者的多层次需求跨界联合开发，通过商品财务计划按需调配，发挥敏捷型供应链的价值。三是强调视觉冲击，融合时尚潮流元素对门头、道具、陈列进行系列化调整，围绕用户需求以更优质的品牌终端形象营造更好消费体验。 2 2、线下业务线下业务 持续优化红豆连锁专卖模式，强调渠道拓展及运营服务能力，做大线下业务规模。渠道拓展方面，省会城市继续精

32、准布局品牌形象店，加速进驻成熟购物中心，重点城市多店布局，进一步形成渠道规模化效应。运营服务方面，以强店效为导向，坚持打造“六好门店”，打造标杆城市群及标杆店铺，开展店长直通车、红粉新品体验日等活动增强用户粘性，以数字化的智慧门店及优质会员服务满足中高端消费需求。 3 3、线上业务线上业务 以消费者为中心，公司加速全渠道融合。报告期内,上线全渠道中台系统及全渠道会员系统，全面打通线上线下订单、商品及会员，实现服务的全场景无缝对接。公司在与京东签署“无界零售”战略合作协议基础上，开设京东首个服饰类无界零售店“红豆京东之家时尚生活体验店”，并以网络首发众筹形式发布新品，依托京东物流平台提高物流效率

33、。全渠道销售数据支撑下，公司正进一步精准定位消费需求，将会员运营管理嵌入到产品营销和渠道端口中，以线上线下融合方式探索全渠道运营。 4 4、职业装业务职业装业务 持续做大业务规模，紧跟市场提升团队拓展及服务能力。一方面，加强办事处等组织建设，扩大重点业务系统的投标范围，推进个性化定制，满足市场多元化需求；另一方面，规范流程标准提升专业服务，借鉴行业内新技术、新工艺，上线信息化系统提高对订单的科学、高效管理。 5 5、智能制造智能制造 2018 年年度报告 11 / 141 坚持企业的数字化转型，继续实施生产智能化改造。设备方面，持续引进国际自动化设备，上线自动化集成系统， 筹建并投产成衣免烫车

34、间， 提高生产效率。 运营方面， 加速打造智能工厂，提升智能制造基础水平，加快构建智能制造生态体系，以协同创新实现效益型发展。 6 6、专业人才专业人才 打造专业化高效团队，一是基于业务发展做好人才规划、引进等工作，以更高效的组织框架支持创新发展； 二是以红豆零售商学院为培训基地， 加强团队建设， 抓好专业岗位业务技能培训，强化组织学习能力； 三是以高绩效为导向， 强化全员 PK 考核、 员工激励等机制， 提升整体竞争力。 7 7、卓越绩效卓越绩效 持续推进公司高质量发展，开展现场管理、TOC 瓶颈管理等各项工作，提高经营管理的有效性和高效性；采用评审、对标分析、定期专业会议等形式，对关键绩效

35、指标跟踪、分析，量化 KPI指标，进一步将战略执行落地。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年度，公司实现营业收入 248,252.80 万元，其中男装业务收入 234,043.88 万元，同比增长 28.23%；实现归属于上市公司股东的净利润 20,706.42 万元，较去年同期减少 66.06%，主要是 2017 年 5 月出售控股子公司红豆置业股权确认的收益的影响， 剔除以上因素， 归属于上市公司股东的净利润较去年同期增长 15.12%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析

36、表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,482,528,003.57 2,724,796,327.42 -8.89 营业成本 1,789,720,861.41 2,034,084,987.99 -12.01 销售费用 309,630,569.15 290,833,945.36 6.46 管理费用 181,192,222.10 142,931,798.32 26.77 研发费用 9,074,742.81 7,118,064.38 27.49 财务费用 7,258,325.38 20,756,926.93 -65.03 经营活动产生的现金流量净额 -35

37、,959,439.21 -1,420,771,299.99 97.47 投资活动产生的现金流量净额 -178,572,348.34 -292,707,187.33 38.99 筹资活动产生的现金流量净额 -271,851,799.39 1,724,004,256.55 -115.77 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入变化的因素分析： 报告期内，公司总营业收入 248,252.80 万元，同比下降 8.89%，主要是 2017 年尚有房地产销售 77,734.15 万元，剔除房地产销售后总营业收入为 194,745.48 万元，同比增长 27.48%。 报告期内，公

38、司男装业务营业收入 234,043.88 万元，同比增长 28.23%，主要是因为线下门店及线上销售收入增长。 2018 年年度报告 12 / 141 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 服装 2,340,438,830.28 1,678,753,522.03 28.27 28.23 31.30 减少 1.68 个百分点 纱线印染 142,089,173.29 110,967,339

39、.38 21.90 16.21 11.75 增加 3.11 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 西服 277,461,978.65 198,369,700.08 28.51 16.96 13.42 增加 2.23 个百分点 毛衫 162,421,912.54 122,525,714.38 24.56 47.45 52.13 减少 2.32 个百分点 衬衫 368,886,391.75 257,936,998.54 30.08 11.39 10.84 增加 0.35 个百分点 纱线印染

40、 142,089,173.29 110,967,339.38 21.90 16.21 11.75 增加 3.11 个百分点 T 恤 230,321,861.92 169,633,838.74 26.35 27.98 37.19 减少 4.94 个百分点 休闲服 700,552,844.01 461,016,715.06 34.19 32.81 37.75 减少 2.37 个百分点 裤子 375,515,550.86 262,580,350.57 30.07 18.65 22.06 减少 1.96 个百分点 其他 225,278,290.55 206,690,204.66 8.25 83.65

41、76.77 增加 3.57 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 东北 140,374,924.28 100,260,552.92 28.58 89.54 92.15 减少 0.97 个百分点 华东 1,289,312,666.33 926,704,301.98 28.12 -27.28 -31.58 增加 4.50 个百分点 华北 232,556,827.29 169,197,692.69 27.24 32.10 33.54 减少 0.79 个百分点 中南 332,109,116.5

42、2 242,741,200.50 26.91 34.70 35.77 减少 0.57 个百分点 西南 138,857,363.72 96,406,011.63 30.57 -3.69 -2.91 减少 0.56 个百分点 华南 103,941,318.12 72,280,670.42 30.46 29.57 27.96 增加 0.87 个百分点 西北 198,287,737.95 143,860,981.27 27.45 14.23 16.68 减少 1.52 个百分点 出口 47,088,049.36 38,269,450.00 18.73 -17.47 -10.92 减少 5.98 个百分

43、点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 华东地区营业收入扣除房地产后营业收入比上年增加 29.48%，营业成本比上年增加 32.74%,毛利率比上年下降 1.77%。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减 （%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减 （%） 2018 年年度报告 13 / 141 西服 194.83 万套 180.53 万套 52.09 万套 57.86 45.92 37.84 衬衫 765.52 万件 724.38 万件 150.91 万件 53.98 61.57 37.

44、48 毛衫 180.89 万件 180.00 万件 1.72 万件 122.5 119.91 107.23 T 恤 530.33 万件 534.9 万件 36.27 万件 72.76 83.48 -11.19 休闲 516.13 万件 517.05 万件 25.18 万件 93.62 105.84 -3.52 裤子 556.15 万条 538.69 万条 21.61 万条 103.09 96.32 420.72 小计 2,743.85 万套/件/条 2,675.55 万套/件/条 287.78 万套/件/条 - - - 纱线印染（吨） 14,424.58 吨 14,625.12 吨 1,254

45、.88 吨 1.8 13.4 -13.78 产销量情况说明 总体来看，2018 年公司产销量情况良好，库存量处在合理区间。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 服装 1,678,753,522.03 93.80 1,278,519,606.70 62.86 31.30 纱线印染 110,967,339.38 6.20 99,295,404.50 4.88 11.75 房地产 0.00 0.00 656,269,976.79 32.26 -100.00

46、分产品情况 分产品 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 西服 198,369,700.08 11.08 174,891,659.50 8.60 13.42 毛衫 122,525,714.38 6.85 80,541,578.02 3.96 52.13 衬衫 257,936,998.54 14.41 232,717,945.77 11.44 10.84 纱线印染 110,967,339.38 6.20 99,295,404.50 4.88 11.75 T 恤 169,633,838.74 9.48 123,650,555.

47、61 6.08 37.19 休闲 461,016,715.06 25.76 334,671,474.07 16.45 37.75 裤子 262,580,350.57 14.67 215,117,484.84 10.58 22.06 其他 206,690,204.66 11.55 116,928,908.89 5.75 76.77 房地产 0.00 0.00 656,269,976.79 32.26 -100.00 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2018 年年度报告 14 / 141 前五名客户销售额

48、 42,265.75 万元，占年度销售总额 17.03%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 5,414.94 万元，占年度销售总额 2.18%。 前五名供应商采购额 18,123.09 万元，占年度采购总额 11.32%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 5,587.95 万元，占年度采购总额 3.49%。 3.3. 费用费用 适用 不适用 报告期内，销售费用同比增加 6.46%，主要是公司连锁专卖门店增加后，拓展运营人员薪酬增加及道具类资产摊销的增加；线上及团购业务增长服务费的增加。 管理费用同比增加 26.77%，主要是公司管理人员薪酬福利的增加。 财务费用同比减少 65.03%，主

49、要原因是 2017 年 5 月出售控股子公司红豆置业股权的影响，导致本期利息支出较上年同期减少，从而导致财务费用相比上年同期减少。 4.4. 公司服装存货情况说明公司服装存货情况说明 (1).(1).服装存货情况服装存货情况 单位：元 项目 期末余额 期初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 22,266,398.60 0.00 22,266,398.60 20,310,430.06 0.00 20,310,430.06 在产品 6,244,741.94 0.00 6,244,741.94 11,314,990.70 0.00 11,314,990.70 库

50、存商品 242,998,567.14 19,112,606.15 223,885,960.99 200,260,845.24 10,464,702.14 189,796,143.10 委托加工物资 20,674,523.93 0.00 20,674,523.93 13,011,291.41 0.00 13,011,291.41 合计 292,184,231.61 19,112,606.15 273,071,625.46 244,897,557.41 10,464,702.14 234,432,855.27 说明：本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和