ST中捷：2019年年度报告.PDF

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1、中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 中捷资源投资股份有限公司中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 4 月月 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张黎曙、主管会计工作负责人倪建军及会计机构负责人(会计主管人员)倪建军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本次董事会以现场形式召开，所有董事均已出席了审

2、议本报告的董事会会议。 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告。公司董事会、监事会、独立董事对立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计意见发表了专项说明，请投资者注意阅读。 公司 2019 年度利润分配预案为：公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本年度报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 . 2 第二节 公司简介和主要财务指标 . 6 第三节 公司业务概要 . 12 第四节 经营情况讨论与分

3、析 . 16 第五节 重要事项 . 47 第六节 股份变动及股东情况 . 66 第七节 优先股相关情况 . 73 第八节 可转换公司债券相关情况 . 74 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 75 第十节 公司治理 . 86 第十一节 公司债券相关情况 . 96 第十二节 财务报告 . 97 第十三节 备查文件目录 . 229 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中捷资源/本公司/公司/*ST 中捷 指 中捷资源投资股份有限公司 控股股东/浙江环洲 指 浙江中捷环洲供应链集团股份有限公司 浙江环洲管理人 指 浙江中捷环洲供应链集团

4、股份有限公司管理人 玉环捷冠 指 玉环捷冠投资有限公司 北京俊毅 指 北京俊毅投资管理有限公司 宁波沅熙 指 宁波沅熙股权投资合伙企业（有限合伙） 景宁聚鑫 指 景宁聚鑫商贸有限公司 西南证券 指 西南证券股份有限公司 天风证券 指 天风证券股份有限公司 玉环恒捷 指 玉环市恒捷创业投资合伙企业（有限合伙） 玉环国投 指 玉环市国有资产投资经营集团有限公司 浙商资产 指 浙江省浙商资产管理有限公司 台信科技 指 浙江台信科技有限公司 中捷科技 指 浙江中捷缝纫科技有限公司 华俄兴邦 指 浙江华俄兴邦投资有限公司 上海盛捷 指 上海盛捷投资管理有限公司 硕达矿业 指 承德硕达矿业有限责任公司 禧

5、利多矿业 指 内蒙古突泉县禧利多矿业有限责任公司 三沅重工 指 陕西三沅重工发展股份有限公司 捷瑞生态 指 大兴安岭捷瑞生态科技有限公司 台州中院 指 台州市中级人民法院 玉环法院 指 玉环市人民法院 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 收购办法 指 上市公司收购管理办法 年审机构/立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 常法单位/六和律所 指 浙江六和律师事务所 财通证券 指 财通证券股份有限公司 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司深圳分公司 指 中国证

6、券登记结算有限责任公司深圳分公司 本报告期/报告期/本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 本报告期初 指 2019 年 1 月 1 日 本报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 *ST 中捷 股票代码 002021 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中捷资源投资股份有限公司 公司的中文简称 中捷资源 公司的外文名称（

7、如有） ZOJE RESOURCES INVESTMENT CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） ZJR 公司的法定代表人 张黎曙 注册地址 浙江省台州市玉环市大麦屿街道兴港东路 198 号 注册地址的邮政编码 317604 办公地址 浙江省台州市玉环市大麦屿街道兴港东路 198 号 办公地址的邮政编码 317604 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑学国 于皓翔 联系地址 浙江省台州市玉环市大麦屿街道兴港东路 198 号 浙江省台州市玉环市大麦屿街道兴港东路 198 号 电话 0576-87378885 0576-8733

8、8207 传真 0576-87335536 0576-87335536 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券日报 、 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91330000148358471J 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 2019 年 9 月 18 日，台州中院裁定受理申请人潘凯对被申请人浙江环洲

9、的破产清算申请；2019 年 12 月 2 日，台州中院裁定宣告浙江环洲破产；2019 年 12 月 25日，台州中院裁定浙江环洲持有公司 1.2 亿股股票归玉环恒捷所有、注销浙江环洲持有公司股票的质押登记 （股票质押权人： 1.安信证券股份有限公司 30,000,000股；2.第一创业证券股份有限公司 40,000,000 股；3.北京中开金广农企业管理中心（有限合伙）50,000,000 股） 、买受人玉环恒捷可持裁定书到登记机构办理相关过户登记手续。 2019 年 12 月 28 日，玉环恒捷根据上市公司收购管理办法等法律、法规及规范性文件要求，编制了详式权益变动报告书并进行披露，财务顾

10、问天风证券为此出具了财务顾问核查意见 ，财务顾问认为玉环恒捷主体资格符合上市公司收购管理办法的有关规定，玉环恒捷的本次权益变动行为不存在损害上市公司及其股东利益的情形。 截至本报告披露日，尚未完成将浙江环洲持有公司 1.2 亿股股票司法过户给玉环恒捷，但根据相关法律规定，台州中院所作生效裁判裁定中捷环洲所持有的中捷资源 120,000,000 股股票归玉环恒捷所有，该裁判一经生效即发生股份变动的效力，不需要交付或登记等其他公示行为，因此根据实质重于形式的原则，中捷环洲已不再是公司控股股东。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合

11、伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区北三环中路 29 号茅台大厦 28 层 签字会计师姓名 李长照、姜巍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 财通证券股份有限公司 杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201， 501， 502， 1103，1601-1615，1701-1716 室 戴中伟、顾磊 2017 年 10 月 18 日至 2007 年公开发行股票及 2014 年非公开发行股票剩余募集资金使用完毕日。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 中捷资源投资股份有限公司 201

12、9 年年度报告全文 8 六六、主要会计数据和财务指标、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 706,762,459.09 1,141,269,501.01 -38.07% 1,002,449,149.53 归属于上市公司股东的净利润（元） 10,257,273.01 -237,825,265.46 104.31% -93,208,019.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -195,118,266.73 -299,742,455.48 34.90% -95,370

13、,161.91 经营活动产生的现金流量净额（元） 31,137,146.34 19,139,832.71 62.68% 42,622,805.18 基本每股收益（元/股） 0.01 -0.34 104.39% -0.14 稀释每股收益（元/股） 0.01 -0.34 104.39% -0.14 加权平均净资产收益率 0.01% -28.76% 上升 28.77 个百分点 -9.48% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元） 1,164,437,531.54 1,346,858,730.55 下降 13.54 个百分点 1,757,737,165.36

14、归属于上市公司股东的净资产（元） 708,764,994.72 699,088,547.69 上升 1.38 个百分点 936,857,866.59 注： 1、根据企业会计准则第 34 号每股收益及公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露 （2010 年修订）的规定计算每股收益及净资产收益率。2、上述数据以合并报表数据填列。 说明： 报告期内，归属于上市公司股东的净利润为 1,025.73 万元，较上年同期扭亏为盈，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-19,511.83 万元，较上年同期上升 34.90%，经营活动产生的现金流量净额为 3,11

15、3.71 万元，较上年同期上升 62.68%。 主要原因为：2019 年受中美贸易争端影响，缝制机械市场需求下行，公司全资子公司中捷科技工业缝纫机销售收入减少，较上年同期下降 38.07%，但公司报告期内对信托受益权转让涉及的债权及应收硕达矿业、禧利多矿业相关债权进行了对外转让，其中信托受益权转让涉及的债权转让产生投资收益 11,745.48 万元、转让应收硕达矿业、禧利多矿业相关债权产生营业外收入 8,007.19 万元，此外，因部分金融资产公允价值变动，公司 2019 年度新增公允价值变动收益-11,324.68 万元；前述主要因素共同造成公司合并净利润出现扭亏为盈，使得2019 年归属于

16、上市公司股东的净利润为 1,025.73 万元。 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适

17、用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 265,490,148.32 161,404,150.90 137,237,902.43 142,630,257.44 归属于上市公司股东的净利润 -3,214,284.86 -26,337,081.56 -17,815,879.72 57,624,519.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -8,502,724.92 -26,723,944.74 -18,755,609

18、.72 -141,135,987.35 经营活动产生的现金流量净额 26,610,379.51 -20,111,603.41 18,676,185.74 5,962,184.50 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 说明： 2019 年 4 季度归属于上市公司股东的净利润较其他季度有较大上升的主要原因为：1、2019年第四季度公司对方正东亚信托受益权涉及的相关债权以及应收硕达矿业债权进行了处置，其中方正东亚信托收益权涉及债权转让产生投资收益 11,745.48 万元，转让应收硕达矿业债权产生营业外收入 8,007.19 万元；而归属于上市

19、公司股东的扣除非经常性收益的净利润比其他季度有较大下降的主要原因为：因部分金融资产公允价值变动，将其变动计入公允价值变动收益，其中因三沅重工投资公允价值变动增加公允价值变动收益-9,000 万元，因锦兴 1号信托计划投资公允价值变动增加公允价值变动收益-1,000 万元，因对铂悦基金投资公允价值变动增加公允价值变动收益-294 万元；因对大兴安岭捷瑞生态投资公允价值变动增加公允价值变动收益-1,030.69 万元；另外公司对锦兴 1 号信托计划信托保证金补提减值 315 万元。 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金

20、额 2017 年金额 说明 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -471,426.83 63,230,558.31 -306,776.48 主要原因为2018年母公司因古顺园区部分土地被政府有偿收回，产生无形资产处置收益1,427.74 万元； 母公司因处置子公司中屹机械 100%股权，产生股权处置收益5,046.57 万元；但2019 年非流动资产处置主要是部分固定资产的处置。 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,421,204.17 1,444,821.

21、12 1,426,305.65 主要原因为公司全资子公司中捷科技本报告期收到政府补助较上期增加所致，其中公司收到社保费返还 392.81万，制造业产品奖励金 80 万等。 债务重组损益 80,071,867.88 653,119.52 主要原因为本报告期公司转让应收硕达矿业相关债权产生的债务重组收益。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 117,454,823.00 主要原因为本报告期公司转让信托受益权转

22、让涉及的债权而产生的投资收益。 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 13,840.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 899,071.52 -4,706,492.10 1,448,923.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,646,342.75 -1,810,455.94 主要原因为清算企业2018年清算产生了收益，而 2019 年无清算收入。 减：所得税影响额 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 少数股东权益影响额（税后） 1,351,159.58 -1,390,305.52 合计 205,375,539.74 61,917,190.02

23、 2,162,142.11 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司从事的主要业务报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主要从

24、事中、高档工业缝制机械的研发、生产和销售业务，产品主要包括工业用平缝机、包缝机、绷缝机、曲折缝机、特种机等系列 200 多个品种，具备年产约 80万台工业缝纫机的生产能力。 缝制机械制造行业是我国轻工业的分支行业，具有劳动密集型和技术密集型相结合的产业特性。缝制机械主要包括两大类产品：以加工生活资料为主的家用缝制设备和以加工生产资料为主的工业缝制设备。 工业缝制机械除满足纺织服装行业生产加工服装等产品外，还广泛应用于鞋帽、箱包、皮革、玩具、复合材料、家居用品、户外用品等需要裁剪、缝合和装饰等领域。 日本、德国等发达经济体为全球缝制机械行业的传统制造强国，拥有行业较大部分的核心技术，在技术、质量

25、、品牌等方面领先全球，占据着全球缝制设备中高端市场的主要份额。随着全球服装产业的发展，加上缝制机械产业进一步向中国的转移，我国缝制机械行业经过三十多年的发展，目前我国已成为全球缝制机械产品的制造中心，我国缝制机械设备全年生产的各类缝制机械数量约占世界产量的 75%以上，为全球第一大缝制机械产品生产国。 我国缝制机械行业总体可谓大而不强，在自主创新、制造工艺、产品质量、品牌美誉度、产品附加值等方面仍有较大差距，并且国内行业内同质化竞争比较严重。 公司于 1994 年涉足工业缝纫机行业，目前拥有先进的装配、涂装、铸造、机壳加工自动化装备，成为全球工业缝纫机产销规模最大的生产基地企业之一，年生产能力

26、达到 80 万台。 缝制机械行业的周期性主要取决于下游纺织服装、箱包、鞋帽等行业用户对缝制设备的购置和更新升级周期性。 缝制机械行业的下游纺织服装、箱包、鞋帽等行业属于典型的消费品行业，不存在行业自身的周期性，但会受到经济衰退、居民消费能力下降的影响。因此，缝制机械的需求与下游产业的生产状况有关，作为上游的缝制机械行业也呈现出弱周期性的特点。 在季节性方面，与下游服装等行业对固定资产投入的季节性相一致，工业缝纫机行业也具有一定的季节性特点，第一季度和第四季度销售相对更旺。 缝制机械的市场需求主要取决于国内外纺织服装等下游行业用户的产销情况和景气程中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全

27、文 13 度；此外缝制机械销售还受原材料和能源价格上涨、国内外服装产业调整、人民币升值、出口退税税率调整等因素影响。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资、主要资产重大变化情况产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 在建工程本报告期末较期初下降 100%，主要原因为公司全资子公司中捷科技年初部分在建工程年末转固所致。 其他非流动金融资产 其他非流动金融资产本报告期末较期初增加 5,816.00 万元，主要原因为：1、本报告期公司按照新金融工具准则， 将部分金融资产重分类至其他非流动金融资产； 2、其他非流动金融资产公允价值调整，其中因公允价值变动对大兴安岭捷瑞

28、生态投资调整-1,030.68 万元，对陕西三沅重工投资调整-9,000.00 万元，对锦兴 2 号信托计划投资调整-1,000.00 万元，对铂悦基金投资调整-294.00 万元。 可供出售金融资产 可供出售金融资产本报告期末较期初下降 100%，主要原因为本报告期公司按照新金融工具准则，将可供出售金融资产重分类至其他非流动金融资产所致。 其他流动资产 其他流动资产本报告期末较期初下降 99.38%， 主要原因为本报告期公司转让信托受益权涉及的相关债权以及根据新金融工具准则将对锦兴 1 号信托计划投资重分类至其他非流动金融资产所致； 其中因转让方正东亚信托受益权涉及的相关债权，其他流动资产净

29、值减少 11,850.00 万元， 因对锦兴 1 号信托计划重分类减少其他流动资产 1,000 万元。 存货 存货本报告期末较期初下降 46.04%， 主要原因为本报告期公司全资子公司中捷科技原材料采购额下降，前期库存消耗所致。 其他应收款 其他应收款本报告期末较期初下降 92.39%，主要原因为：1、本报告期公司转让债权以及对并购基金项下部分信托保证金全额计提坏账所致，其中因债权转让而终止确认的债权净值为 7,992.78 万元，因对应收信托保证金单独进行减值测试而补提减值损失 315.00 万元，该两项合计减少其他应收款 8,307.78 万元；2、公司全资子公司中捷科技年初收到出口退税款

30、 1,491.00 万元所致。 货币资金 货币资金本报告期末较期初上升 780.98%，主要原因为公司转让信托受益权转让涉及的债权及应收硕达矿业、 禧利多矿业相关债权合计收到转让款 3.6 亿元所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司经过多年耕耘，在研发设计、生产能力、人才建设、市场营销体系、供应链管理体中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 系、内部经营管理体系、品牌知名度和美誉度等方面已有较大积累和发展，形成了较强的综合竞争优势，具体如下： 1、规模优势 目前我国缝制机械制造企业众多，行业相对比较分散，但公司

31、已经具备年产工业缝纫机80 万台的生产能力，在国内缝制机械行业中排名前列。 2、营销优势 公司在国内外市场已形成约 300 家一级经销商构成的营销网络。公司通过终端与产品、品牌的有效协同来实现与经销商的双赢，将公司的经营理念推广至各级经销商，通过公司与经销商对客户的售前、售中和售后服务共同树立了“中捷”品牌的良好形象，共同享有不断完善的营销体系，实现品牌价值和营销渠道共享的双赢局面。 3、品牌和市场优势 公司自上世纪 90 年代中期开始生产工业缝纫机，起步时间早，在行业内有很高知名度。公司拥有“中捷”驰名商标。公司采取多品牌差异化战略，使公司各类产品市场定位清晰，各个品牌之间互补，实现了区域网

32、络、客户群体、售后服务等资源的优化整合，最大限度的发挥出品牌立体格局所带来的优势。同时，公司实行总经销制，建立了全球经销网络，公司产品覆盖范围广泛，市场需求稳定，有效地避免了产品销售过于集中的风险。 4、技术和人才优势 公司是浙江省名牌产品企业，拥有省级研究院及市级高新技术企业，公司多年来通过多途径多方式不断提高研发水平，开发出了适应市场发展趋势的产品。公司已研发出十四大系列 200 多个品种的工业缝纫机产品，截至 2019 年年底，公司共拥有 357 项有效专利技术，其中发明专利 28 项、实用新型专利 269 项、外观专利 60 项，2019 年里取得 84 项专利技术授权，其中发明专利

33、0 项、实用新型专利 64 项、外观专利 20 项。同时还完成“浙江制造”2项团体标准制定工作，主草行业标准 1 项，参与起草行业标准 5 项。公司积极培养新技能人才，现拥有省 151 人才 1 人，市 211 人才工程 2 人，拥有高级工程师 2 人，持有玉环市英才卡 4 人，核心管理人员及主要技术人员在公司工作年限超 15 年以上，对公司认可度及忠诚度较高。 5、装备和制造优势 通过首次募集资金和增发资金的技改投入，公司目前已经形成了铸造、机加工、涂装、装配自动化生产规模，先后从日本、韩国引进先进的机壳精密加工中心，拥有总投资 1.3 亿中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文

34、15 元全球最先进的缝纫机制造设备柔性加工生产线，在国内首家采用日本牧野机床公司开发研制的大型自动化柔性生产系统。近两年，公司主要对机加工车间进行了技改投入，对老流水线进行了更新换代，对重点产品加大了设备投资，部分流水线在技改完成后，效率可提升 25%以上，公司的装备和制造优势在国内同行业中相对领先。 6、产业集群优势 根据中国缝制机械协会统计，2015 年，浙江省规模以上缝制机械生产企业数量和销售收入占全国的比例分别为 50.57%和 32.79%，是我国缝制机械第一大产销基地。公司本部所在的浙江省台州市是我国缝制设备制造之都，是全国最大的工业缝纫机生产和出口基地。目前，浙江省共有零部件及整

35、机生产厂家 600 多家，其中约 300 多家集中在台州地区，台州发达完善的缝纫机生产配套体系为公司产品生产的协作配套、成本控制以及熟练技工的输送创造了有利条件。 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、 概述概述 2019年，受全球经济增速放缓、中美贸易争端升级、产业周期性调整等综合影响，我国缝制机械产销呈现下行，发展压力加大，行业由恢复性增长步入周期性和结构性调整，市场需求明显萎缩，产销增速持续放缓，呈现内销较快萎缩、外销增长放缓的局面，行业效益普遍下滑。 受行业及经济总体影响，公司以“实现主业稳定”为基调全面开

36、展各项工作，2019年公司实现工业缝纫机销售收入7.06亿元，较2018年同期下降38.13%。同时，为加快公司应收账款回款速度，公司将信托受益权转让涉及的债权及应收硕达矿业、禧利多矿业相关债权进行了对外转让，其中信托受益权转让涉及的债权转让产生投资收益11,745.48万元、转让应收硕达矿业、禧利多矿业相关债权产生营业外收入8,007.19万元；但同时因部分金融资产公允价值变动，公司2019年度新增公允价值变动收益-11,324.68万元；前述主要因素共同造成公司合并净利润出现扭亏为盈，使得2019年归属于上市公司股东的净利润为1,025.73万元，较上年同期上升104.31%，归属于上市公

37、司股东的扣除非经常性损益的净利润为-19,511.83万元，较上年同期上升34.90%。 围绕 2019 年经营工作主题和经营目标， 公司主营业务的实施主体公司全资子公司中捷科技主要工作成果如下： 1、25 周年大会顺利召开。为让经销商、供应商及其他相关社会各界对中捷增进信心和了解，向大家展示中捷对缝纫机的专注、实力和发展愿景以及公司的精神风貌，大会进行了战略发布、品牌续签等系列活动，中屹品牌举行了 15 周年核心经销商会议。 2、CISMA2019 顺利展出。在行业最具影响力的展会上，中捷向全球客商展示了中捷的最新产品，提升了行业的影响力，得到了行业各界的肯定。 3、完成新外观产品开发并开始

38、小批量产。新外观产品具备行业最好的工业设计，并在内部结构、性能方面都有了大的优化，具备颜值和智慧一体。尤其在步进、密集缝、包缝侧吸风、罗拉车小立柱、薄料同步、旋转针杠、三丝杠、自动换梭等结构和性能提升方面也取得了一定的成果，为新一代产品的竞争打下了良好基础。 4、市场活动有序推进。国内升级 4S 店 292 家，舞台车巡展 13 站，地区展会 5 场，实施服务“万里行” 、模板机培训活动，实施以旧换新等促销，上线维修教材。海外举办 25 场中中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 大型展会，新设统一 217 家形象门店，重点市场会议 17 场；国际服务进一步深化，建立线上服务

39、 APP，实施机修服务联动。 5、国家级技能大赛“中捷杯”机修王大赛取得圆满收官，中捷已经连续两届四年冠名并参与组织大赛，以赛促训，以赛促推广，丰富了中捷品牌内涵，也更好的链接了经销商、用户，提升了口碑和知名度。 6、公司加大技改投入。为提升基础能力，着眼未来发展，2019 年投建 2 组 6 吨电炉，组建工装车间，新设新外形喷漆无尘隔离室，高包线改绷缝线技改项目，设备投入，配置智能车辆出入管控系统。 7、内部管理得到提升。阿米巴管理按计划推进，2019 年实施了高层工作清单制，对开发、质量反馈等部分流程进行了梳理和实施，实施班组长竞聘，实施了轮休人员的大培训和岗中大体检。海外事业部分区管理、

40、过程管理取得了一定成效；各部门积极参与合理化建议，共收到合理化建议 236 条；在利奇马台风来临时，大家有效的组织和实施了抗台工作。 8、提质降本工作持续推进中。在提质方面，实施了九大质量改善活动，在 8000E 噪音专项质量攻关取得了进展，成立车间质量小组；在对外的质量处理上每月实施市场质量问题解决沟通会，受理客诉 194 起，回复 188 起；完成了质量、环境、职业健康、测量体系审核，公司的降本工作也取得了一定的推进。 9、荣誉、专利。2019 年中捷科技被评为玉环市政府质量奖、模板机浙江省名牌、全国售后服务行业十佳单位、2 项团体标准被评为浙江省领跑者标准，中捷智能模板机荣获“中国轻工业

41、联合会科学进步一等奖” 、 中捷智能罗拉车及机械手送料模板机获 CISMA2019 智慧缝制示范产品奖， 还荣获 “中国轻工业科技百强企业” 、 “中国轻工业装备制造行业三十强企业” ，此外，申报专利 88 项。 除了公司主营业务外，公司母公司也积极发挥管控职能，2019 年主要完成以下工作： 1.稳定主营业务的经营 积极通过政府支持，做好中捷科技信贷规模稳定工作；同时，在行业下滑的情况下，要求中捷科技举全力降低零配件及成品库存，加大应收账款回笼力度，努力采取各项有力措施，保证缝纫机主业销售的相对稳定。 2、积极应诉案件的审理 2019 年期间，完成对公司起诉硕达矿业、禧利多矿业及公司涉诉的股

42、权纠纷事项的案件跟踪，三个案件判决公司胜诉，并为终审判决。 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 此外，为加快对应收账款的催收进度和力度，2019 年 4 月 1 日公司因信托受益权转让纠纷事项，将浙江萧然工贸集团有限公司等相关方作为被告，向台州中院提起诉讼，并进行了财产保全措施。 3、积极处置好相关债权 为保证公司资产完整，尽快回笼资金，公司将拥有的信托受益权转让涉及的剩余债权转让给浙商资产，转让价格为 2 亿元，增加公司 2019 年度非经常性收益约 11,745.48 万元，该事项已经公司董事会审议通过。此外，公司还将应收硕达矿业及禧利多矿业的相关债权转让给台信科技，

43、转让价格参考评估报告确定为 1.6 亿元，增加公司 2019 年度非经常性收益约人民币 8,007.19 万元，该事项已经公司董事会及股东大会进行审议通过。 浙商资产及台信科技分别于 2019 年 12 月 27 日、30 日已经支付给公司债权转让款 2 亿元、1.6 亿元。 未来公司将密切关注缝制机械行业变动趋势，不断优化产品结构，加大市场销售力度，降低成本严控费用，逐步形成差异化的发展模式。此外，在相关公司清算和资产处置完毕后，公司整体经营状况将会明显好转，企业的整体赢利水平和持续发展能力也将会逐步得到改善和增强。 公司近三年财务状况、经营成果分析 单位：元 2019 年 2018 年 同

44、比增减 （%） 变动原因 2017 年 营业总收入 706,762,459.09 1,141,269,501.01 -38.07 主要原因为受市场下行影响， 公司全资子公司中捷科技缝纫机销售收入减少所致。 1,002,449,149.53 主营业务收入 705,635,750.04 1,140,583,092.77 -38.13 主要原因为受市场下行影响， 公司全资子公司中捷科技缝纫机工业缝纫机销售收入减少所致。 1,001,704,055.73 其他业务收入 1,126,709.05 686,408.24 64.15 745,093.80 营业利润 -70,417,838.81 -224,8

45、01,612.78 68.68 主要为本报告期公司转让方正东亚信托受益权涉及的债权产生投资收益11,745.48 万元，投资收益较上年同期增加 9,145.97万元， 以及本期因金融资产公允价值变动增加公允价值变动收益-11,324.68 万元-92,791,281.50 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 所致。 利润总额 12,019,506.40 -228,609,961.01 105.26 主要为本报告期公司转让方正东亚信托受益权涉及的债权产生投资收益11,745.48 万元，投资收益较上年同期增加 9,145.97万元， 以及本期因金融资产公允价值变动增加公允价

46、值变动收益-11,324.68 万元所致。 -88,826,755.08 归属于母公司所有者的净利润 10,257,273.01 -237,825,265.46 104.31 主要原因为本期营业利润上升以及本期因债务重组产生的营业外收入较上年同期增加所致。 -93,208,019.80 经营活动产生的现金流量净额 31,137,146.34 19,139,832.71 62.68 主要原因为本报告期公司采购原材料支付的现金以及支付给员工以及为员工支付的现金较上年同比减少致使经营活动现金流出总额下降幅度大于经营活动现金流入总额下降幅度所致。 42,622,805.18 2019 年 12 月 3

47、1 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 总资产 1,164,437,531.54 1,346,858,730.55 -13.54 1,757,737,165.36 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 公司目前主营业务为工业缝纫机的销售，主要产品为缝纫机机头、台板及电机，此外还包括缝纫机零件、外购件及铸件的销售。 报告期，公司主营业务主要指标如下： 单位：元 项目 2019 年度 2018 年度 同比增减（%） 主营业务收入 705,635,750.04 1,140,583,092.77 -38.13 主营业务成本 581,929,528.85

48、926,648,928.38 -37.20 期间费用 136,535,767.87 129,663,753.34 5.30 研发支出 26,860,989.48 40,847,287.42 -34.24 经营活动产生的现金流量净额 50,587,876.43 70,651,240.72 -28.40 中捷资源投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 说明： 主营业务收入以及主营业务成本同比分别下降 38.13%以及 37.20%， 主要原因为受市场影响，公司缝制设备销售下降所致；研发支出同比下降 34.24%，主要原因为公司全资子公司中捷科技分离一部分研发人员成立工装及新品转化部门，加

49、快研发转产的效率所致。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 705,635,750.04 100% 1,140,583,092.77 100% -38.13% 分行业 专业设备制造业 705,635,750.04 100% 1,140,583,092.77 100% -38.13% 分产品 机头销售 648,460,358.66 91.90% 1,078,678,287.90 94.57% -39.88% 台板电机销售 35,351,600.75 5.01% 36

50、,458,202.95 3.20% -3.04% 其他销售 21,823,790.63 3.09% 25,446,601.92 2.23% -14.24% 分地区 国内市场 337,324,872.09 47.80% 769,461,331.35 67.46% -56.16% 国际市场 368,310,877.95 52.20% 371,121,761.42 32.54% -0.76% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同