嘉友国际：2018年年度报告.PDF

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1、嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 1 / 183 公司代码：公司代码：603871603871 公司简称：公司简称：嘉友国际嘉友国际 嘉友国际物流股份有限公司嘉友国际物流股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 2 / 183 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误

2、导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 立信会计师立信会计师事务所（事务所（特殊普通特殊普通合伙）合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人韩景华韩景华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周立军周立军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周立军周立军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本

3、预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会提议以2018年12月31日的总股本11,200万股为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），共计分配5,600万元（含税），同时拟以资本公积转增股本，每10股转增4股，共计转增4,480万股。转增后，公司总股本将由11,200万股增至15,680万股。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占

4、用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 本报告第四节 “经营情况的讨论与分析” 中已详细描述公司可能面临的各种风险及应对措施，敬请投资者关注并注意投资风险。 十、十、 其他其他 适用 不适用 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 3 / 183 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 1

5、212 第五节第五节 重要事项重要事项 . 2727 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 4747 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 5555 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 5656 第九节第九节 公司治理公司治理 . 6262 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 6666 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 6767 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 183183 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 4 / 183 第一节第一节 释义释义 一、

6、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、嘉友国际 指 嘉友国际物流股份有限公司 控股股东、嘉信益 指 嘉信益（天津）资产管理合伙企业（有限合伙） 实际控制人 指 韩景华、孟联 甘其毛都嘉友 指 乌拉特中旗甘其毛都嘉友国际物流有限公司（嘉友国际全资子公司） 甘其毛都华方 指 乌拉特中旗甘其毛都华方国际物流有限公司（嘉友国际全资子公司） 甘其毛道金航 指 乌拉特中旗甘其毛道金航国际物流有限公司（嘉友国际全资子公司） 内蒙古嘉友 指 内蒙古嘉友国际物流有限公司（嘉友国际全资子公司） 万利贸易 指 内蒙古万利贸易有限责任公司（嘉友国际全资子公

7、司） 达茂旗嘉友 指 达茂旗嘉友国际供应链贸易有限责任公司（嘉友国际全资子公司） 嘉友新疆 指 嘉友供应链（新疆）有限公司（嘉友国际全资子公司） 嘉泓国际 指 嘉泓国际物流（天津）有限公司（嘉友国际全资子公司） 嘉荣悦达、枫悦国际 指 嘉荣悦达国际物流（上海）有限公司（原上海枫悦国际物流有限公司，嘉友国际全资子公司） 嘉盈智慧 指 嘉盈智慧物流（天津）有限公司（嘉友国际全资子公司） 嘉新国际 指 JASN INTERNATIONAL PTE.LTD.（嘉新国际有限公司，嘉友国际全资子公司） 临津物流 指 巴彦淖尔市临津物流有限公司（嘉友国际控股子公司） 嘉和国际 指 嘉和国际融资租赁（天津）有

8、限公司（嘉友国际控股子公司） 嘉中能源 指 嘉中清洁能源（江苏）有限公司（嘉友国际控股子公司） 嘉恒公司 指 新疆嘉友恒信国际物流有限公司（嘉友国际控股子公司） 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 嘉友国际物流股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本报告 指 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 5 / 183 第二节第二节 公司简

9、介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 嘉友国际物流股份有限公司 公司的中文简称 嘉友国际 公司的外文名称 Jiayou International Logistics Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Jiayou International 公司的法定代表人 韩景华 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 聂慧峰 薛可然 联系地址 北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室 北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室 电话 010-88998888 010-88998888 传真 01

10、0-68066006 010-68066006 电子信箱 jy_ jy_ 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室 公司注册地址的邮政编码 100045 公司办公地址 北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室 公司办公地址的邮政编码 100045 公司网址 电子信箱 jy_ 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站（） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况

11、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 嘉友国际 603871 不适用 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10 层 签字会计师姓名 李长照、张金海 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 签字的保荐代表人姓名 韩丽、姚翾宇 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 6 / 183 持续督导的期间 2018 年 2 月

12、6 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 4,100,862,740.87 3,244,249,333.51 26.40 956,915,545.82 归属于上市公司股东的净利润 270,034,544.02 206,220,575.83 30.94 145,766,806.65 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 247,893,535.47 203,331,623.3

13、3 21.92 146,288,359.07 经营活动产生的现金流量净额 4,289,387.79 205,756,663.12 -97.92 183,435,862.86 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减 （%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,577,023,356.4 573,686,812.38 174.89 367,466,236.55 总资产 2,140,447,382.62 894,303,277.00 139.34 717,274,129.31 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(

14、%) 2016年 基本每股收益（元股） 2.4850 3.4370 -27.70 2.4294 稀释每股收益（元股） 2.4850 3.4370 -27.70 2.4294 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 2.2812 3.3889 -32.69 2.4381 加权平均净资产收益率（%） 20.26 43.82 减少23.56个百分点 41.55 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 18.59 43.21 减少24.62个百分点 41.70 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (

15、一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 7 / 183 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要

16、财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份 第二季度 （4-6 月份 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 755,041,305.85 1,138,258,611.62 1,166,782,981.47 1,040,779,841.93 归属于上市公司股东的净利润 56,914,929.45 82,738,714.24 84,415,566.48 45,965,333.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 55,758,437.96 77,321,209.99 75,633,807.51 39,180,080

17、.01 经营活动产生的现金流量净额 8,106,799.81 98,318,582.57 52,368,601.03 -154,504,595.62 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 546,586.35 -214,070.62 -346,844.48 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、

18、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,654,191.55 335,048.94 174,005.74 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用， 如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 嘉友国际物流股

19、份有限公司 2018 年年度报告 8 / 183 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 24,264,396.03 1,295,874.38 1,200,565.54 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 88,280.17 2,0

20、38,876.21 -1,279,018.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 3,886.94 0.00 少数股东权益影响额 -7,968.96 -4,306.93 0.00 所得税影响额 -4,404,476.59 -566,356.42 -270,260.85 合计 22,141,008.55 2,888,952.50 -521,552.42 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 9 / 183 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内

21、公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事的主要业务（一）公司所从事的主要业务 公司成立于 2005 年，从事的主要业务包括跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储在内的跨境多式联运综合物流服务以及在此业务基础上拓展的供应链贸易服务。公司通过整合海陆空铁运输、海关公用保税及海关监管场所的仓储分拨、报关、报检、物流综合单证服务等各个环节，根据客户的个性化需求，制定标准化、定制化的跨境综合物流解决方案。 （二）公司的经营模式（二）公司的经营模式 1 1、跨境多式联运综合物流服务的经营模式跨境多式联运综合物流服务的经营模式 公司跨

22、境多式联运综合物流服务包含三个部分，分别为：跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储。 （1）跨境多式联运 公司跨境多式联运业务按业务类型分类包括：工程项目物流（矿业项目、电力项目、城建项目、工程设备项目）和多式联运业务（非工程类）。分别为客户货物运输（包括海运、空运、汽车运输、铁路运输）、仓储、中转接驳、装卸、代理报关报检、港口和其他附加项目的境内外多环节一站式服务。 工程项目物流主要以基础建设、能源建设、环保技术改造等大型工程设备设施为服务对象，向客户提供从产地提货到境外安装点卸货的一站式“交钥匙”综合跨境物流服务。其中，冶炼行业矿业项目自 2010 年至今承接了以力拓控股的蒙古国奥云陶勒盖

23、铜矿（OT 矿）一期建设及运营一期、 二期建设为代表的多个蒙古国国际矿业工程物流项目； 以哈萨克斯坦矿业旗下柏莎库铜矿、阿克陶盖铜矿的一期建设、一期运营、二期建设的中亚地区工程项目物流；以云铜与中色在非洲刚果金的铜冶炼厂建设项目为主的多个非洲工程项目；电力项目包括公司在蒙古国实施的泰希尔水电站工程物流；城建项目为公司承接多个境外城建工程项目物流总包业务。工程设备项目主要通过经济、安全的海运、空运、国际公铁联运进行工程设备项目的运输。 非工程类的多式联运业务主要为针对蒙古国、中亚地区的各类商品及消耗品的国际海铁联运业务。 （2）大宗矿产品物流 公司依托丰富的陆路口岸物流业务经验，海铁、公铁多式联

24、运经验，凭借甘其毛都、二连浩特等中国北方重要门户通道口岸的海关公用型保税仓库、海关监管场所等设施，充分整合大宗矿产品物流所需要的多种运输环节及模式，提供自矿山到最终用户的大宗产品多式联运物流服务。 （3）智能仓储 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 10 / 183 公司通过位于中蒙边境甘其毛都口岸的海关公用型保税仓库及海关监管场所，为客户提供智能仓储服务，同时运用自主研发的仓储管理系统、智能卡口管理信息系统等一系列物流管理信息系统，实现智能仓储增值服务。 2 2、供应链贸易服务的经营模式供应链贸易服务的经营模式 公司供应链贸易服务是跨境多式联运综合物流服务的延伸。区别于传统贸易经

25、营模式，公司所从事的供应链贸易服务是根据供应商的要求，向其提供市场整体交易信息、客户价格反馈、物流方案、仓储、结算等服务，并以自身名义购入商品，最终将商品销售给境内购买商。虽然公司的利润形式上是通过赚取商品差价获得， 但实际该利润是根据公司提供的物流服务内容来获取的，且买卖价格已提前与客户和供应商约定，公司承担的商品价格波动带来的风险较小。供应链贸易服务的采购主要为煤炭采购和服务采购，服务采购中部分装卸服务和部分运输服务由第三方外包采购完成，仓储服务、口岸服务等由公司自主完成。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三

26、、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）核心区域的先发优势（一）核心区域的先发优势 公司在中蒙、中哈重要陆运边境口岸甘其毛都、二连浩特建立了海关公用型保税仓库和海关监管场所等核心资产， 使公司率先积累了在陆运国际物流通道开展国际跨境多式联运业务的经验、物流渠道和风险控制的能力。在中蒙二连浩特、甘其毛都口岸发展初期即规划并获批建设的海关公用型保税仓库、海关监管场所等口岸业务核心资产，均有较高的准入要求，并已形成区位上的规模效应，运营经验和成本控制的先发优势很难被同行业其他竞争对手超越，从而形成公司核心竞争力。公司还将中蒙、中哈口岸开发及运营的成功经验向非洲内陆国家的

27、跨境多式联运业务中进行复制，成功开发了纳米比亚-赞比亚-刚果金新的陆路物流运输通道，极大丰富和发展了公司跨境多式联运战略节点的建设，推动公司跨境多式联运业务的快速发展。 （二）冶炼行业大宗物资客户优势（二）冶炼行业大宗物资客户优势 经过十余年的稳健发展，公司在核心区域及冶炼行业积累了品牌及商业信誉，主要客户为世界 500 强企业以及国际国内大型矿业公司、黑色及有色金属冶炼公司。公司的主要客户，特别是国际、国内大型企业在选择综合物流服务商时，对专业服务能力、管理水平、物流效率、品牌信誉等要求较高，强调业务合作的稳定性与持续性。公司和这些客户的合同重复签约成功率高，获客成本相对低，形成了长期稳定的

28、合作模式。 公司客户主要集中在铜精矿、主焦煤等大型冶炼行业。在铜精矿尤为短缺的情况下，中国每年约 50%铜的消耗量需要在全球范围进行采购，这种需求确保了客户对物流服务的需求是稳步增嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 11 / 183 长的。 坚持以客户需求为核心定制物流服务方案， 与主要客户在业务上下游发展过程中共同成长，及时掌握相关行业的最新变化趋势，巩固公司业务模式的创新性和稳定性。 （三）商业模式的优势（三）商业模式的优势多式联运多式联运 公司作为跨境综合物流服务的提供商，主要通过整合境内外海陆空铁运输服务、港口、口岸仓储、报关报检服务等多种物流环节，为客户提供一站式跨境综合

29、物流服务。 公司发展确立的商业模式即为积极参与核心区域的国际多式联运市场竞争，在与陆运口岸为核心的物流关键节点投入仓储、设备等物流资源，最大化开发全球货运代理网络，同时以物流信息系统建设为服务质量提升和增值的重要手段，培养积累公司跨境多式联运业务专业技能、国际业务管理能力、实现国际多式联运物流操作高效务实。以多式联运为核心开展物流业务的商业模式符合国际、国内物流行业发展趋势。 在提供跨境物流服务的基础上， 积极开拓上下游产业链新的业务类型， 为客户提供包括仓储、国际融资租赁、 供应链贸易等多种业务形式， 满足客户一站式多元化服务的需求， 减少中间环节，进一步稳固和扩大市场规模。 （四）技术及信

30、息化管理优势（四）技术及信息化管理优势 公司多年来一直重视物流信息化系统的建设，致力于信息化网络系统的搭建。经过持续的开发运用和迭代创新，公司已完善形成了跨境综合物流业务管理系统、公路网络运输管理系统、集装箱跨境运输管理系统、报关管理系统、智能仓储管理系统、智能卡口管理信息系统等 10 多项软件著作权和物流管理应用系统模块。2018 年，公司通过自行开发的嘉盈吉运智慧物流平台已获得开展国内道路网络货运经营资质（无车承运人）。 公司物流信息管理系统的建设与运维，最大程度地提高了公司全球物流订单承接、操作、结算的处理速度，并同步各部门及公司之间信息和数据收集，实现业务数据与客户信息的高度共享及充分

31、利用，构建客户货物实时查询和电子数据交换，数据共享、掌上数控，实现全线物流综合管理、完整和实时信息管理、财商一体化，形成了以信息技术为核心的“智慧物流”业务拓展模式，提高了物流服务的质量和客户的满意度，更有助于公司从区域性跨境综合物流服务企业逐步向全球性国际跨境综合物流服务商转变。 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 12 / 183 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 （一）行业发展情况（一）行业发展情况 公司以国际陆路口岸为核心开展的跨境综合物流服务是具有国际、国内多式联运特点的综合物流服务。 多式联运已成为全球交通

32、运输领域关注的热点，欧盟已将 2018 年定为“多式联运年”。在欧盟“多式联运年”行动倡议中，强调“更好的基础设施、互连互通、激励措施和数字化解决方案”是成功的关键因素。 中国交通运输部规划研究院物流所发布的多式联运发展技术指引中指出，多式联运可以充分发挥各种运输方式的整体优势和组合效率，为货主提供无缝衔接的门到门服务，代表着综合运输发展方向。加快推进我国多式联运发展，既是提高物流效率、降低物流成本、推动综合运输结构性节能减排的重要途径，也是深化交通运输改革发展、促进经济转型升级的根本要求。 与欧美国家相比，我国现阶段多式联运主要集中在集装箱多式联运、整车滚装运输，铁路商品车（主要是轻型车）运

33、输、半挂车水路滚装运输在局部地区有所发展但范围较小，而半挂车铁路驮背运输、卡车整车铁路滚装运输、公铁两用挂车运输等形式，目前还处于“零”的状态。 目前，我国多式联运国际、国内业务均处于快速发展阶段，与国家规划的目标尚有差距，存在巨大的发展空间。 （二）公司业务及经济效益情况（二）公司业务及经济效益情况 报告期内，公司实现营业收入 410,086.27 万元，同比增长 26.40%，实现归属于上市公司股东的净利润 27,003.45 万元，同比增长 30.94%。公司总资产 214,044.74 万元，较 2017 年末增长139.34%。 1、公司成功登陆资本市场。公司于 2018 年 2 月

34、 6 日在上海证券交易所首次公开发行股票并上市，使公司在市场的知名度以及资本实力得到显著提升，在资本市场的助力下，公司将积极布局，沿着“一带一路”，尤其是中亚和非洲市场，复制公司成功的商业模式。 2、抓住国家大力发展“一带一路”的战略契机，结合公司发展战略，通过国际和国内、线上和线下双轮驱动，为客户提供高效跨境多式联运综合物流服务。进一步夯实和拓展中蒙、中哈跨境多式联运业务。2018 年公司新增 OT 二期建设物流合同，哈铜保沙库、阿克陶盖矿山二期建设物流总包合同及运营期耗材物流合同等。 3、为了给客户提供更完善的全程综合物流服务，满足客户多区域的物流服务需求。公司收购上海枫悦国际物流公司，布

35、局非洲物流市场。2018 年度新增中色、紫金、云铜、ME 等优质客户在非洲的物流业务，快速提升公司在非洲物流市场的份额，为公司进一步扩大非洲市场业务奠定了坚实的基础。 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 13 / 183 4、 公司供应链贸易业务持续快速增长。 正是根据客户需求， 接受其委托进行境外矿产品采购，采取“形式买断”的形式，为客户提供门到门包括报关报检、口岸服务，仓储、装卸和运输等全程综合物流服务。通过为客户提供了多样性的综合服务，进一步增加了客户的粘性，助推和夯实了公司物流业务的发展。2018 年新增包括神华 400 万吨主焦煤进口业务，同时公司适时进入铜精矿供应链贸易

36、业务，丰富了供应链贸易服务品种和服务范围，开启大宗商品的多元化。 5、积极优化大宗矿产品运输，大力推进公铁联运模式，将公路运输业务整合到公司自行开发的嘉盈吉运平台上运营，获得无车承运人资质，开展道路网络运输， 开源节流， 降本增效，也为进一步拓展以矿产品为主的道路网络运输平台作大作强奠定基础。 6、进一步梳理公司业务管控架构，增加各业务模块的协同效应。根据公司业务发展需要，公司增设新加坡公司， 为及时掌握海外客户需求， 加强业务营销， 整合公司资源提供了有效的支持；公司还获得国际融资租赁资质，新增融资租赁业务可为公司主营业务客户提供物流相关设备租赁的增值服务，进一步推动业务的发展。 7、201

37、8 年物流信息化建设成果显著。物流业务管理系统 2.0、嘉盈吉运无车承运平台、智能仓储出入库卡口等系统上线，极大地促进了公司物流信息化的发展。通过询报价、任务分配及业务管理、结算管理与财务等功能模块规范了公司日常物流业务的操作流程，实现了货物的在途实时跟踪和财务业务一体化，不仅全方位整合了企业的资源，达成各子公司、各部门之间的业务协同，而且通过提供的统一平台，实现了信息的高效共享和业务财务的无缝链接，从而达到物资配送“准确化”、实物查找“简单化”、信息传递“网络化”、物流办公“无纸化”，大幅度节约了公司运营成本，提高了办公效率，满足了客户对物流服务安全性、及时性和准确性的要求，增强了和客户的沟

38、通处理效率。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 410,086.27 万元，同比增长 26.40%；营业成本 374,362.31 万元，同比增长 27.41%；实现归属于上市公司股东的净利润 27,003.45 万元，同比增长 30.94%；公司总资产 214,044.74 万元，较 2017 年末增长 139.34%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,100,862,740

39、.87 3,244,249,333.51 26.40 营业成本 3,743,623,075.98 2,938,350,154.35 27.41 销售费用 4,105,673.80 3,634,523.38 12.96 管理费用 37,171,027.00 33,818,147.04 9.91 研发费用 15,308,111.39 9,016,105.13 69.79 财务费用 -15,185,230.59 2,774,014.59 -647.41 经营活动产生的现金流量净额 4,289,387.79 205,756,663.12 -97.92 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 1

40、4 / 183 投资活动产生的现金流量净额 -710,179,572.66 -36,146,608.70 1,864.72 筹资活动产生的现金流量净额 730,132,120.00 16,940,000.00 4,210.11 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 无 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 装卸搬运和运输代理业 4,100,862,740.87 3,74

41、3,623,075.98 8.71 26.40 27.41 减少0.72 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 跨 境 多式 联 运综 合 物流服务 702,639,609.33 460,113,241.24 34.52 23.43 33.36 减少4.88 个百分点 供 应 链贸 易 服务 3,398,223,131.54 3,283,509,834.74 3.38 27.04 26.61 增加0.32 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 按照中国证监会

42、发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为交通运输、仓储和邮政业，细分行业为装卸搬运和其他运输代理业（G58）。按照国民经济行业分类标准（GB/T 4754-2011），公司所属行业为交通运输、仓储和邮政业。 公司主要服务内容为包括跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储等跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易服务两大类。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 15 / 183 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期

43、金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 装卸搬运和运输代理业 营业成本 3,743,623,075.98 100 2,938,350,154.35 100 0 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 跨境多式联运综合物流服务 营业成本 460,113,241.24 12.29 345,026,106.41 11.74 增 加0.55个 百分点 供应链贸易服务 营业成本 3,283,509,834.74 87.71 2,593,324,047

44、.94 88.26 减 少0.55个 百分点 成本分析其他情况说明 适用 不适用 无 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 234,213.84 万元，占年度销售总额 57.11%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 319,811.31 万元，占年度采购总额 85.43%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 3.3. 费用费用 适用 不适用 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 16 / 183 本年度公司管

45、理费用、研发费用和销售费用合计为 5,658.48 万元，较 2017 年（4,646.88 万元）增长人民币 1,011.60 万元，增幅为 21.77%。该等增长主要是由于受经营业绩上升影响，各项费用出现增长。 本年度公司的财务费用为-1,518.52 万元， 较 2017 年财务费用 （277.40 万元） 降低 1,795.92万元。主要原因是汇兑损益的影响。 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 15,308,111.39 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 15,308,111.39 研发投入总额占营业收入比例（%）

46、 0.37% 公司研发人员的数量 28 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 6.81% 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 项目 本期数 上期数 增减比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 4,289,387.79 205,756,663.12 -97.92 投资活动产生的现金流量净额 -710,179,572.66 -36,146,608.70 1,864.72 筹资活动产生的现金流量净额 730,132,120.00 16,940,000.00 4,210.11 经营活动产生的现金流量净额下降主要是由于开展业务过程中，增加

47、预付账款所致； 投资活动产生的现金流量净额增加主要是由于公司购买理财产品尚未到期以及购买新办公楼所致； 筹资活动产生的现金净流量增加主要是由于公司在2018年2月份向社会公众公开发行人民币普通股（A）股，取得募集资金净额 77,330.20 万元所致。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 17 / 183 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末

48、数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 574,388,539.83 26.83 414,457,931.63 46.34 38.59 主要系公司本期公开发行股票取得募集资金所致 应收票据及应收账款 146,278,437.37 6.83 76,457,448.15 8.55 91.32 主要系本年度业务收入增加以及本年度非同一控制企业合并嘉荣悦达所致 预付款项 249,272,038.58 11.65 76,823,425.08 8.59 224.47 主要系期末按合同约定的预付购煤款增加所致 其他应收款 18,631,182.84 0

49、.87 6,899,606.93 0.77 170.03 主要系由于业务需要增加的押金、 履约保证金等所致 存货 141,645,819.57 6.62 71,372,953.59 7.98 98.46 主要系公司供应链贸易规模扩大， 主焦煤采购量增加所致 其他流动资产 571,779,490.18 26.71 8,492,428.09 0.95 6,632.82 主要系公司期末未到期的理财产品所致 在建工程 164,430,891.59 7.68 593,836.97 0.07 27,589.57 主要系由于公司购买新办公楼， 尚未达到可使用状态所致 商誉 60,885,489.11 2.8

50、4 75,759.26 0.01 80,267.06 主要系由于收购嘉荣悦达国际物流（上海）有限公司产生的合并商誉所致 递延所得税资产 555,611.61 0.03 383,022.60 0.04 45.06 主要系期末可抵扣暂时性差异增加所致 其他非流动资产 9,944,719.83 0.46 46,059,719.48 5.15 -78.41 主要系子公司临津物流公司预付土地出让金减少所致 嘉友国际物流股份有限公司 2018 年年度报告 18 / 183 应付票据及应付账款 209,554,977.06 9.79 79,184,258.04 8.85 164.64 主要系本期业务规模增加