国发股份：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 148 公司代码：600538 公司简称：国发股份 北海国发海洋生物产业股份有限公司北海国发海洋生物产业股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 148 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事

2、出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人潘利斌潘利斌、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人尹志波尹志波及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李斌斌李斌斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所

3、（特殊普通合伙）审计，2018年公司实现归属于上市公司股东的净利润为-21,611,113.91元，2018年末累计可供投资者分配的利润为-447,722,615.71元，2018年末资本公积金为586,891,392.55元。 根据公司章程第二百二十一条现金分红的条件之一为“公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利。”因公司2018年亏损且累计未分配利润为负数，未达到现金分红要求。 经公司第九届董事会第十五次会议审议通过，公司拟定2018年度利润分配预案为：2018年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。本预案需提交公司2018年度股东大会审议。 六、六、 前

4、瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容中涉及未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性， 不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险，在“第四节经营情况讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中详细阐述。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度

5、报告 3 / 148 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 11 第五节第五节 重要事项重要事项 . 35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况 . 54 第九节第九节 公司治理公司治理 . 58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .

6、61 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 62 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 148 2018 年年度报告 4 / 148 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 北海国发海洋生物产业股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日的会计期间 GMP 指 Good Manufacturing Practice， 药品生产质量管理规范 GSP 指 Good Supply Practice， 药品经营质量管理规范 CFDA 指 国家食品药品监督

7、管理总局 两票制 指 药品从生产企业到流通企业开一次发票，流通企业到医疗机构开一次发票。 国发海洋生物制药厂 指 北海国发海洋生物产业股份有限公司制药厂 国发大酒店 指 北海国发海洋生物产业股份有限公司国发大酒店 北京文化公司 指 国发思源（北京）文化传播有限公司 深圳研发公司 指 深圳市国发科技研发有限公司 钦州医药 指 钦州医药有限责任公司 北海医药 指 北海国发医药有限责任公司 中药饮片厂 指 钦州医药有限责任公司中药饮片厂 农药公司 指 北海国发海洋生物农药有限公司 北京香雅 指 北京香雅医疗技术有限公司 华大共赢基金 指 深圳华大共赢一号创业投资企业（有限合伙） 湖南国发 指 湖南国

8、发精细化工科技有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 北海国发海洋生物产业股份有限公司 公司的中文简称 国发股份 公司的外文名称 Beihai Gofar Marine Biological Industry Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Gofar Stock 公司的法定代表人 潘利斌 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李勇 黎莉萍 联系地址 广西北海市北部湾中路3号 广西北海市北部湾中路3号 电话 0779-32

9、00619 0779-3200619 传真 0779-3200618 0779-3200618 电子信箱 2018 年年度报告 5 / 148 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广西北海市北部湾中路3号 公司注册地址的邮政编码 536000 公司办公地址 广西北海市北部湾中路3号 公司办公地址的邮政编码 536000 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、

10、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国发股份 600538 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 李剑、蒋玲玲 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 长城证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 楼 签字的保荐代表人姓名 白毅敏、金雷 持续督导的期间 2014 年 6 月 1 日至 2015 年 12 月 3

11、1 日 说明：长城证券股份有限公司作为公司 2014 年非公开发行股份的保荐机构，督导期至 2015 年年底。截至报告期末，公司尚有募集资金 19,128.95 万元未使用完毕。 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 224,523,783.20 434,487,818.74 -48.32 455,408,516.23 归属于上市公司股东的净利润 -21,611,113.91 8,850,641.18 -344.18 -

12、31,861,949.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -26,998,203.85 -18,308,187.83 -41,028,543.79 经营活动产生的现金流量净额 -33,751,596.02 36,120,221.85 -193.44 -18,593,188.28 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 637,564,339.77 659,175,453.68 -3.28 650,324,812.50 总资产 763,381,653.94 776,749,131.23 -1.72 957,710,480

13、.92 2018 年年度报告 6 / 148 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） -0.05 0.02 -350.00 -0.07 稀释每股收益（元股） -0.05 0.02 -350.00 -0.07 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.06 -0.04 -0.09 加权平均净资产收益率（%） -3.33 1.35 减少4.68个百分点 -4.78 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -4.16 -2.80 -6.16 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说

14、明 适用 不适用 营业收入较上年同期减少的主要原因是公司 2017 年底转让了持有湖南国发的全部股权， 湖南国发 2018 年不再纳入公司合并报表，而上年同期数据包含了湖南国发的经营数据。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润

15、和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 48,581,874.21 54,159,349.91 59,849,064.71 61,933,494.37 归属于上市公司股东的净利润 121,907.46 -5,591,289.03 -324,590.24 -15,8

16、17,142.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -3,170,386.97 -6,496,146.15 -3,424,046.05 -13,907,624.68 经营活动产生的现金流量净额 -13,957,025.96 3,993,923.38 -9,215,779.67 -14,572,713.77 公司营业收入第一季度比其他季度少，主要是一季度存在春节和元宵节，双节前后物流发货暂停，对公司业务略有影响。 公司各季度净利润波动较大主要是主营业务市场拓展的影响，同时受处置资产损益、取得理财收益等非经常性经营的影响；分公司国发大酒店停业，处置资产损失、安置员工开支等，对第四季

17、度净利润产生较大影响。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告 7 / 148 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -532,893.32 19,539,596.72 -145,940.50 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 184,015.40 2,673,0

18、60.05 2,750,969.40 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 100,000.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 6,116,611.52 6,364,926.34 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务

19、相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 154,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -452,376.31 -469,141.76 -913,417.40 其他符合非经常性损益定义的损益项目 7,972,875.66 少数股东权益影响额

20、-944,699.99 -713,721.86 所得税影响额 71,732.65 -4,912.35 -38,170.89 合计 5,387,089.94 27,158,829.01 9,166,594.41 2018 年年度报告 8 / 148 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务及经营模式（一）主要业务及经营模式 报告期内，公司经营的主要产业包括医

21、药制造及医药流通产业、分子医学影像中心和肿瘤放疗中心及肿瘤远程医疗技术服务、酒店服务等，主要分布于广西、广东、北京、深圳等省（直辖市） 。2018 年度，公司实现营业收入 2.25 亿元。医药产业中，医药制造的销售收入占公司总销售收入的 15.01%，医药流通销售收入占公司总销售收入的 82.27%。 （1 1）医药制造）医药制造 涉及医药制造的主要单位是北海国发海洋生物产业股份有限公司制药厂、钦州医药有限责任公司中药饮片厂。国发海洋生物制药厂药品生产许可证有效期至 2020 年 12 月 31 日；钦州医药中药饮片厂药品生产许可证有效期至 2021 年 7 月 17 日。 公司的分支机构公司

22、的分支机构国发海洋生物制药厂国发海洋生物制药厂目前生产的剂型包括滴眼剂、片剂、颗粒剂、硬胶囊剂、散剂、酒剂、合剂、糖浆剂。其主要产品有“海宝”牌珍珠明目滴眼液、珍珠末、珍珠层粉、胃肠宁颗粒、复方苦木消炎片等。其经营模式为：生产模式：生产模式：依据年度销售计划制定生产计划，并严格按照国家 GMP 规定的药品质量标准、生产工艺规程等组织生产。销售部门下达要货计划； 采购部门采购生产物料； 生产部门负责安排生产任务、 协调和督促生产计划的完成，监督产品的生产过程、工艺要求和卫生规范等执行情况；质量控制部门通过对生产各环节的原材料、半成品、产成品质量严格控制，实现生产过程中的质量监督和管理，保证最终产

23、品的质量和安全。采购模式：采购模式：主要原材料为酒精、白糖及布楂叶、珍珠母等多种中药材及各种化学原料药、包装材料。其生产的原材料均系向外部供应商采购。公司建立了一套成熟的供应商遴选与审核机制，并根据自身业务特点制定了规范的采购管理制度和采购业务流程，由采购部遵照相关制度行使采购职能。销售模式销售模式：招商代理和自有销售队伍相结合。对于广西、广东等成熟省区通过自有的销售队伍进行销售，其他省区通过招商代理的方式实现销售。销售渠道主要是通过医药公司（医药连锁企业）配送至终端药店，再销售给消费者。 中药饮片厂中药饮片厂主要经营中药饮片的生产和销售，已于 2016 年 6 月 13 日获得 GMP 证书

24、。经营模式主要是采购中药原材料，按 GMP 的要求组织生产，再将成品中药饮片通过医院、批发、连锁等渠道对外进行销售。 （2 2）医药流通）医药流通 涉及医药流通的单位为北海国发医药有限责任公司和钦州医药有限责任公司，主要从事药2018 年年度报告 9 / 148 品的批发和零售。两家企业在广西北海市、钦州市、防城港市等北部湾地区经营多年，具有较为稳定的客户资源。截至报告期末，北海医药和钦州医药拥有直营店 8 家，加盟店 56 家。 主要经营模式经营模式是，按照 GSP 的相关要求，从上游供应商/生产厂家采购商品，经过验收、存储、分拣、物流配送等环节，销售给客户。批发业务批发业务：主要是作为上游

25、生产厂家、供应商的配送商，将各类药品、医疗器械配送至各级医院、农村医疗机构、乡镇卫生院、个体诊所及加盟连锁药店。零售业务：零售业务：以直营店为载体，向个人消费者提供药品及医疗器械产品。 北海医药和钦州医药均于 2014 年通过 GSP 认证，并取得 GSP 证书。北海医药药品经营许可证 有效期至 2019 年 8 月 26 日； 钦州医药 药品经营许可证 有效期至 2019 年 8 月 18 日。 （3 3）分子医学影像中心和肿瘤放疗中心及肿瘤远程医疗技术服务分子医学影像中心和肿瘤放疗中心及肿瘤远程医疗技术服务 2018 年 3 月 8 日，经公司第九届董事会第六次会议同意，公司出资新成立控股

26、子公司北京香雅医疗技术有限公司。北京香雅主要开展分子医学影像中心、肿瘤放疗中心及肿瘤远程医疗技术服务。 经营模式经营模式 建立独立第三方医学影像诊断中心模式：根据国家卫生计生委关于印发医学影像诊断中心基本标准和管理规范（试行） 的要求，将根据未来业务开展情况申请设立第三方医学影像中心。 医学影像及放疗中心合作共建模式： 北京香雅以外购大型医疗设备 （如： PET-MR、 PET-CT、CT、MRI、DR 等大型医学影像设备，直线加速器、伽玛刀、中子刀等大型放疗设备）及提供技术与支持服务作为投入，医疗机构以场地、机房及医技人员作为投入，双方合作成立医学影像中心及放疗中心，开展医学影像诊疗、放疗服

27、务。双方按照约定的成本核算方法，分期收回投资并获得收益的模式。 设备租赁模式： 将外购的大型医疗设备租赁给医疗机构使用， 在租赁期内按月收取租金，收回投资并取得收益。 技术服务与咨询模式： 建立比较完整的技术服务与咨询团队， 形成公司独特的管理体系、技术服务与咨询模式，为医院项目运行过程提供全程的完整价值链服务。 设备出售分期收回模式：将外购的医疗设备出售给医疗机构，分期收回设备款并取得收益。 （4 4）酒店酒店 从事酒店业务的是分支机构国发大酒店。国发大酒店的经营范围是：大型餐饮、宾馆、公共浴室、咖啡厅、茶座。经营方式为自己经营管理。 2018 年 11 月 16 日，经公司第九届董事会第十

28、三次会议审议通过，公司将位于广西壮族自治区北海市北部湾中路 3 号的酒店物业及其全部配套设施设备整体租赁给中青旅山水酒店集团股份有限公司，供其用于酒店及餐饮、休闲娱乐、办公等合法配套商业服务经营活动，租赁期为 15 年。自 2019 年 1 月 1 日起公司将不再经营酒店业务。 2018 年年度报告 10 / 148 （二）（二）行业情况说明行业情况说明 1 1、行业经营模式、行业经营模式 根据中华人民共和国药品管理法等有关法律法规的规定，医药生产企业必须取得国家药品监督管理部门核发的药品生产许可证 、 药品注册批件 ，且通过药品生产质量管理规范认证（GMP 认证）后，方可生产相关药品。 医药

29、经营企业须取得国家药品监督管理部门核发的 药品经营许可证 ， 且通过药品经营质量管理规范认证（GSP 认证）后，方可销售相关药品。 2 2、行业的周期性、区域性和季节性特征、行业的周期性、区域性和季节性特征 （1）周期性 医药行业的需求具有刚性特征，受宏观经济波动的影响较小，属于弱周期行业，行业抗风险能力较强。 （2）区域性 医药行业也没有明显的区域性特征，由于药品销售与区域经济水平存在一定的关联性，因此经济发达地区的销售情况相对好于经济欠发达地区。 （3）季节性 医药行业整体而言不具有明显的季节性特征，受中国传统节日春节的影响，通常第一季度的销售相对较低。此外，具体的药品品种因适应症的高发期

30、受季节因素影响，相应的药物市场存在一定的季节性特征。 3 3、影响行业发展的有利因素影响行业发展的有利因素 （1）市场需求持续放大。根据卫计委卫生统计数据显示，2018年医院诊疗人次还在持续扩大，截止2018年3季度医院诊疗人次增速5.10%，与2017年度相比尽管增速有回落趋势，但仍然有利于医疗市场总规模的稳步增长。 （2）人口老龄化加速，老龄人口占比不断提升。65 岁以上人口的相关疾病医疗及药品费用支出将持续增加，仍然为医药行业发展带来了更多的需求。 （3）居民支付能力的提升，人民生活质量及健康意识的提高，促使居民医疗保健消费支出的增加，根据统计局数据显示，2018 年城镇居民和农村居民医

31、疗保健支出增速再创新高。 （4） 随着慢病发病率的增加带动相关医疗费用支出的提升， 对医药行业发展也起到了推进作用。 （5） 医改持续深入带来终端渠道增长， 医疗资源的合理优化进一步促进了基层医疗快速增长，医药分开改革、处方外流有利于医药零售直销业务快速发展。 （6）国家政策对仿制药、创新药的支持，加快了药品市场的结构变化，有利于促进新药发展，带动我国医药行业的核心竞争力提升。 4 4、影响行业发展的不利因素、影响行业发展的不利因素 2018 年年度报告 11 / 148 （1）医保控费的持续推进，从整体上限制不合理用药、药量的使用，在一定程度上限制了药物消费的增长。 药品价格政策频出， 药品

32、降价趋势将持续， 医药行业整体规模增速持续放缓，而利润呈下降趋势。 （2）“招标唯低价是取”的模式依然存在，各地新标、带量采购部分地区已经开始执行全国最低价，进一步抑制了医药市场的增长。 （3）公立医院综合改革、分级诊疗等政策逐步落地，以及医保控费，医院货款回笼周期延长，不仅增加了企业的资金压力，也提升了医药企业的资金成本。 （4）4+7 带量采购新模式引领了新的集中采购模式，有利于仿制药替代过期专利药、国产药替代进口药，最终将节省医保资源并带来行业的转型升级。但新政策尚未完全落地，医疗终端对医药流通和制造环节的资金占用情况能否得到缓解尚未体现。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况

33、的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）制药企业国发海洋生物制药厂具有品牌优势、技术优势和资源优势。 国发海洋生物制药制药厂从事药品的生产和销售，目前生产的剂型包括滴眼剂、片剂、颗粒剂、硬胶囊剂、散剂、酒剂、合剂、糖浆剂。生产用的主要原材料珍珠及其贝壳是北部湾丰富的海洋生物资源。中间体珍珠液的提取技术先进，其生产的“海宝”牌珍珠明目滴眼液已有20 多年的历史，是 1999 年国家重点技术创新项目，曾获得北海市及广西科技进步奖，是广西名牌产品。珍珠明目滴眼液已列入国家医保目录，市场、消费者反映良好

34、，有一定的竞争力。 （二）医药流通企业具有地域优势和品牌优势。 北海医药和钦州医药为医药流通企业，以药品批发零售为主。两公司分别是由原国有企业北海医药总公司和钦州医药总公司改制而来，经过多年的经营积累，与北部湾地区主要二甲以上医院建立了稳定的长期合作关系，具有较为稳定的客户资源，在钦州、北海、防城港等北部湾地区有一定的竞争力。但北海医药和钦州医药规模较小，与在北部湾地区经营的上市公司广西柳州医药股份有限公司、国药控股股份有限公司相比，竞争力不强。 随着国家医改政策的深入推动，医保控费、 “零加成” 、 “两票制” 、分级诊疗、药品集中采购等一系列政策的实施，北海医药和钦州医药面临的经营压力不断

35、增大。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，公司实现销售收入 2.25 亿元，实现归属于母公司所有者净利润-2,161.11 万元。2018 年亏损的主要原因是： 1、公司医药流通企业北海医药、钦州医药的业务主要集中在钦州、北海、防城港等北部湾2018 年年度报告 12 / 148 地区，规模较小，受公立医疗机构全面实行两票制、医保控费、药占比限制等政策影响，医药流通产业收入较上年同期下降 6.17%；受“两票制”等政策因素及行业市场竞争加剧的影响，市场拓展销售费用较上年同期增加 603 万元； 2、公司分支机构国发大

36、酒店因所在市场日趋饱和，竞争激烈，营业收入较上年同期下降28%， 经营亏损 697 万元； 公司将国发大酒店经营用的物业进行了出租， 公司按照 劳动合同法的规定，支付酒店员工离职补偿金 181 万元；由于承租方对酒店经营用的物业重新装修改造，公司对国发大酒店的空调、电视、电脑等固定资产进行处置，产生资产处置损失 111 万元。 3、 公司新成立的全资子公司北京香雅与重庆三博江陵医院、 宿迁新星康复体检有限公司合作项目的医疗设备安装调试验收基本完成，由于受国家大型医用设备配置政策的调整以及各省市乙类大型医用设备配置许可管理实施细则出台较晚等原因影响，上述项目未营业。2018 年北京香雅没有销售收

37、入，发生经营亏损 252 万元。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2018 年，公司投资新组建了控股子公司北京香雅医疗技术有限公司，开展分子医学影像中心、肿瘤放疗中心及肿瘤远程医疗技术服务。北京香雅成立后，取得了类医疗器械经营许可证及类医疗器械经营许可备案，与重庆三博江陵医院签订了头部伽玛刀设备技术服务、维护保养协议书等协议，与宿迁新星康复体检有限公司签订了影像中心共建合作合同 。重庆项目 2018 年底取得乙类大型设备配置许可证和放射诊疗许可证， 重庆三博江陵医院伽玛刀中心2019 年 1 月 2 日正式对外营业；宿迁项目除 PET-CT 外，其他设备全部完成安装验收，于

38、2019年 3 月 1 日正式对外营业。 与上海联影医疗科技有限公司签署了战略合作框架协议，就医疗设备采购、医疗服务及医疗软件应用等领域达成战略合作伙伴关系。根据战略框架协议的约定，公司及下属企业向上海联影采购高端医疗影像及放疗设备时，可以享受最优惠的战略合作价格，售后服务有保证且优惠，有利于降低公司运营成本。 由于分支机构国发大酒店已多年处于严重亏损状态，为了盘活公司存量资产，降低亏损，经公司第九届董事会第十三次会议审议通过，公司将位于北海市北部湾中路 3 号国发大酒店的物业及其全部配套设施设备整体租赁给中青旅山水酒店集团股份有限公司， 租赁期为 15 年。 国发大酒店自 2019 年 1

39、月 1 日起将不再经营。整体出租后，2019 年酒店的物业预计比 2018 年减少亏损约 600 万元。 国发海洋生物制药厂开发的高渗缓冲海水鼻腔喷雾器、生理性海水鼻腔喷雾器获得医疗器械注册证和医疗器械生产许可证，丰富了产品的种类。 钦州医药按 GSP 的要求做好新仓库的租赁、整体装修和竣工验收工作。租赁华成自控厂房作为仓储仓库，仓库硬件设施设备于 2018 年 12 月中旬通过了广西区药监局的 GSP 验收。新租赁的仓库解决了原仓储分散、库容不足的问题，也大大提高了商品出库的效率，节约了运输成本。 2018 年年度报告 13 / 148 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1.

40、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 224,523,783.20 434,487,818.74 -48.32 营业成本 180,142,809.72 355,224,907.11 -49.29 销售费用 34,639,360.85 35,397,837.78 -2.14 管理费用 32,384,784.03 51,435,507.14 -37.04 研发费用 250,319.12 949,165.98 -73.63 财务费用 -4,089,708.72 5,966,826.59 -

41、168.54 经营活动产生的现金流量净额 -33,751,596.02 36,120,221.85 -193.44 投资活动产生的现金流量净额 -47,540,903.09 54,433,395.79 -187.34 筹资活动产生的现金流量净额 14,700,000.00 22,898,078.20 -35.80 经公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过，公司将持有湖南国发 50.4091%的股权全部进行了转让，至 2017 年底，股权转让已完成，2018 年湖南国发不纳入公司合并报表。但 2017年湖南国发损益仍纳入合并报表，导致同期可比数据有较大差异。具体数据对比如下表所示： 单位：

42、元 币种：人民币 利润表项目 2018 年 2017 年 扣除湖南国发后的 2017 年数 扣除湖南国发后变动幅度% 营业收入 224,523,783.20 434,487,818.74 239,854,408.27 -6.39 营业成本 180,142,809.72 355,224,907.11 193,483,793.32 -6.90 税金及附加 3,384,686.93 4,893,318.61 3,982,531.58 -15.01 销售费用 34,639,360.85 35,397,837.78 28,617,416.78 21.04 管理费用 32,384,784.03 51,43

43、5,507.14 27,603,841.05 17.32 研发费用 250,319.12 949,165.98 72,590.10 244.84 财务费用 -4,089,708.72 5,966,826.59 -4,867,595.40 -15.98 资产减值损失 3,049,633.15 4,890,531.73 2,153,584.99 41.61 其他收益 184,015.40 2,673,060.05 239,060.05 -23.03 受“两票制” 、医保控费、药占比限制等政策实施及竞争因素影响，本期营业收入比上年同期减少，营业成本同比例下降。 公司加大营销队伍建设，加大市场推广促销

44、力度，增加客户开发投入，销售费用本期较上年同期增加。 国发海洋生物制药厂投入高渗缓冲海水鼻腔喷雾器、生理性海水鼻腔喷雾器研发，研发费用较上年同期增加。 控股子公司北海医药和钦州医药对账龄逾期较长的应收款项进行清理，对预计无法收回的应收款项单独计提了坏账准备，资产减值损失较上年同期增加。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2018 年年度报告 14 / 148 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减

45、（%） 毛利率比上年增减（%） 医药行业 218,424,398.45 177,879,830.88 18.56 -5.40 -6.77 增加 1.20 个百分点 农药行业 -100.00 -100.00 其他行业 4,669,040.81 1,988,302.90 57.42 -33.09 -56.71 增加 23.24 个百分点 合计 223,093,439.26 179,868,133.78 19.38 -47.43 -47.98 增加 0.85 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（

46、%） 批发业务 174,684,807.89 150,638,147.07 13.77 -6.34 -7.59 增加 1.17 个百分点 连锁零售 10,042,127.36 6,546,995.84 34.80 -3.09 -9.11 增加 4.32 个百分点 医药流通小计 184,726,935.25 157,185,142.91 14.91 -6.17 -7.65 增加 1.37 个百分点 珍珠明目滴眼液 17,269,561.64 6,643,692.87 61.53 3.12 14.52 减少 3.83 个百分点 乙醇消毒液 13,385,307.35 10,370,535.42 2

47、2.52 -4.42 -4.74 增加 0.25 个百分点 其他 3,042,594.21 3,680,459.68 -20.96 -6.69 -5.64 减少 1.35 个百分点 医药制造小计 33,697,463.20 20,694,687.97 38.59 -0.93 0.52 减少 0.88 个百分点 医药行业合计 218,424,398.45 177,879,830.88 18.56 -5.40 -6.77 增加 1.20 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华南区 215

48、,527,964.72 175,146,559.78 18.74 -15.82 -16.72 增加 0.88 个百分点 西南区 3,448,221.07 2,126,173.11 38.34 -32.21 -38.41 增加 6.21 个百分点 华北区 2,259,079.69 1,449,650.93 35.83 -87.51 -89.84 增加 14.69 个百分点 华中区 989,915.84 610,382.11 38.34 -96.99 -97.49 增加 12.23 个百分点 其他 868,257.94 535,367.85 38.34 -99.23 -99.43 增加 21.54

49、 个百分点 合计 223,093,439.26 179,868,133.78 19.38 -47.43 -47.98 增加 0.85 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 公司 2017 年底转让了持有湖南国发的全部股权，湖南国发 2018 年不再纳入公司合并报表，对应的农药行业、农药产品本期无数据。 受“两票制” 、医保控费、药占比限制等政策实施及竞争因素影响，医药流通业务本期营业收入比上年同期减少；公司调整经营药品结构，减少低毛利产品的配送，整体毛利率较上年同期增加。 公司分地区营业收入、营业成本、毛利率变动较大，主要是公司 2017 年底转让了持有湖南国发的全

50、部股权，湖南国发 2018 年不再纳入公司合并报表，对应的农药行业、农药产品本期无数据。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2018 年年度报告 15 / 148 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减 （%） 珍珠明目滴眼液（支） 3,673,240.00 3,698,581.00 144,873.00 -2.14 1.16 -41.16 乙醇消毒液（瓶） 6,509,060.00 6,164,810.00 663,902.00 -2.63 -6.23 42.00 产销量情况说明 珍珠明目滴眼液期末库