川投能源：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 180 公司代码：600674 公司简称：川投能源 四川川投能源股份有限公司四川川投能源股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 180 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席

2、董事会会议。董事会会议。 三、三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人刘国强刘国强、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘好刘好及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王俊森王俊森声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以4,402,140,4

3、80的总股本为基数，每10股派发现金3.00元（含税），分配现金总额为1,320,642,144元（含税），资本公积金不转增，不送股。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险

4、，敬请投资者查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中关于“（四）可能面对的风险”部分的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 180 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 9 第五节第五节 重要事项重要事项 . 24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 43 第八

5、节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 44 第九节第九节 公司治理公司治理 . 55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 57 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 60 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 180 2018 年年度报告 4 / 180 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 省国资委 指 四川国有资产监督管理委员会 川投集团 指 四川省投资集团有限责任公司 峨铁工业

6、服务公司 指 峨眉山市峨铁工业服务有限公司 嘉阳集团 指 四川嘉阳集团有限责任公司 川投峨铁 指 四川川投峨眉铁合金（集团）有限责任公司 峨铁节能材料公司 指 四川峨铁节能材料有限责任公司 雅砻江水电 指 雅砻江流域水电开发有限公司 国电大渡河 指 国电大渡河流域水电开发有限公司 田湾河公司 指 四川川投田湾河开发有限责任公司 天彭电力 指 四川天彭电力开发有限公司 嘉阳电力 指 四川嘉阳电力有限责任公司 交大光芒 指 成都交大光芒科技股份有限公司 新光硅业 指 四川新光硅业科技有限责任公司 乐飞光电 指 四川乐飞光电科技有限公司 仁宗海公司 指 四川川投仁宗海发电有限责任公司 新光工程 指

7、四川新光多晶硅工程技术有限公司 长江电力 指 中国长江电力股份有限公司 大地远通 指 北京大地远通（集团）有限公司 远通鑫海 指 北京远通鑫海商贸有限公司 川投电力 指 四川川投电力开发有限责任公司 川投售电 指 四川川投售电有限责任公司 三峡新能源 指 中国三峡新能源有限公司 景达公司 指 四川川投田湾河景达企业管理有限责任公司 旅游开发公司 指 四川田湾河旅游开发有限责任公司 房产投资公司 指 四川省房地产开发投资有限责任公司 佳友物业公司 指 四川佳友物业有限责任公司 国投电力 指 国投电力控股股份有限公司 公司或本公司 指 四川川投能源股份有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标

8、公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 四川川投能源股份有限公司 公司的中文简称 川投能源 公司的外文名称 SICHUAN CHUANTOU ENERGY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 SCTE 公司的法定代表人 刘国强 2018 年年度报告 5 / 180 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 龚圆 联系地址 四川省成都市武侯区临江西路1号 电话 028-86098649 传真 028-86098648 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 四川省成都市武侯区龙江路11号 公司注册地址的邮政编码 610000

9、公司办公地址 四川省成都市武侯区临江西路1号 公司办公地址的邮政编码 610041 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、金融投资报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 川投能源 600674 川投控股 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市

10、东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 9 层 签字会计师姓名 何勇、谢芳 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 863,551,853.16 798,473,597.44 8.15 1,001,295,094.66 归属于上市公司股东的净利润 3,570,045,064.87 3,264,735,323.08 9.35 3,516,494,045.18 2018 年年度报告 6 / 180 归属于上市公司股东的扣除非

11、经常性损益的净利润 3,178,772,673.95 3,240,985,122.78 -1.92 3,490,941,305.97 经营活动产生的现金流量净额 417,242,908.90 493,320,747.15 -15.42 370,098,938.38 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 24,832,331,888.99 22,473,906,633.38 10.49 20,529,479,182.02 总资产 32,043,917,051.90 29,025,567,128.53 10.40 26,821,131,

12、071.06 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.8110 0.7416 9.36 0.7988 稀释每股收益（元股） 0.8110 0.7416 9.36 0.7988 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.7221 0.7362 -1.92 0.793 加权平均净资产收益率（%） 15.16 15.34 减少0.18个百分点 18.16 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 13.50 15.23 减少 1.73 个百分点 18.03 报告期末公司前三年主要会计数

13、据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用

14、不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 217,925,653.20 120,119,203.98 262,440,680.98 263,066,315.00 归属于上市公司股东的净利润 830,649,945.76 332,287,271.02 1,608,297,343.85 798,810,504.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性830,713,071.35 331,561,979.76 1,599,74

15、1,846.68 416,755,776.16 2018 年年度报告 7 / 180 损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 184,348,302.05 11,049,096.79 154,202,260.34 67,643,249.72 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 555,948.97 -17,156.88 -31,838.26 越权审批，或无正式批准文件，或偶发

16、性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 21,900,857.53 1,001,000.77 1,838,634.61 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,826,092.24 2,901,829.73 3,048,915.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、

17、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 4,842,064.33 2018 年年度报告 8 / 180 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 8,530.00 1,235,000.00 对外委托贷款取得的损益 18,046,065.18 21,959,373.91 采用公允价值模式进行后续计量的投

18、资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 421,137,000.73 注 1 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -11,505,441.69 注 2 -733,836.96 -1,082,127.56 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -41,798,058.50 注 3 少数股东权益影响额 -847,086.79 -219,564.68 -410,237.49 所得税影响额 -996,921.57 -2,078,731.19 -1,004,981.00 合计 391,272,390.92 23

19、,750,200.30 25,552,739.21 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售权益工具 901,253.52 726,065.42 -175,188.10 合计 901,253.52 726,065.42 -175,188.10 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 主要业务及经营模式 1.

20、业务范围：公司目前以清洁能源为主业，研发轨道交通电气自动化系统，生产经营光纤光缆等高新技术产业。 2. 经营模式：公司以清洁能源为战略方向，直接投资控、参股 7 家水电企业，参股 1 家新能源企业，参股 1 家售电企业，能源产业占公司资产、利润的 95%以上，主要利润来源为雅砻江水电投资收益，公司目前清洁能源主业业绩稳定，资产规模和装机水平在省属国资电力上市公司以及四川省内电力上市公司中名列前茅。 （二） 行业情况说明 2018 年，全国用电需求持续好转。全国全社会用电量 68449 亿千瓦时，同比增长 8.5%，较2017 年（6.6%）提高 1.9 个百分点；发电装机容量 19.0 亿千瓦

21、，同比增长 6.5%；发电量增速超过发电装机容量增速。 2018 年年度报告 9 / 180 四川全社会用电量为 2459 亿千瓦时，同比增长 11.5%，实现多年未见的两位数增长。2018年，四川电网弃水情况有所好转，弃水天数同比减少 48 天，但在电力需求和装机持续增长的情况下，弃水依然存在。 2018 年，电力营销竞争更加激烈，市场化售电的趋势愈发明显，四川省内市场化交易电量达到了 712 亿千瓦时，同比增长 12.1%，对于支撑公司业绩的清洁能源主业带来经营压力。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司下属控股

22、公司嘉阳电力于 2018 年 12 月 4 日召开股东会并形成决议，通过了决定解散清算嘉阳电力的议案，并成立了清算组。(详见：川投能源关于子公司嘉阳电力解散清算的公告公告编号：2018-056 号) 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1.突出的清洁能源主业优势 清洁能源作为公司的核心主业，主要依托具有独特资源优势的雅砻江、大渡河，以及田湾河流域进行开发建设运营。报告期内，公司持股 48%的雅砻江公司作为雅砻江流域唯一水电开发主体，贡献突出，已投产装机 1473 万千瓦。整个雅砻江流域位列

23、全国 13 大水电基地中排名第 3，为我省重点推进的雅砻江、大渡河、金沙江“三江”水电基地之一，具有合理开发、规模突出，统一调度、梯级补偿效益显著、兼具消纳和移民优势、经济技术指标优越、运营效率突出等突出优势，特别是目前雅砻江流域中下游五级电站已全面投产发电，整个雅砻江下游各级电站实现年调节，同时锦屏、官地电源组 1080 万千瓦中的 640 万千瓦按照国家“西电东送”战略送电江苏，均具有不可比拟和替代的竞争优势。 公司持股 10%的国电大渡河公司拥有大渡河干流、支流及西藏帕隆藏布流域水电资源约 3000万千瓦，目前投产装机规模已达 1167.74 万千瓦。 公司控股的田湾河流域梯级水电站作为

24、四川电网的优质电源点， 总装机 74 万千瓦， 具备年调节能力。自投产发电以来，仁宗海、金窝、大发三个梯级电站设备设施运行稳定，经济效益显著。 截止目前，公司电力参控股总装机容量 3888.679 万千瓦，权益装机容量 931.46 万千瓦，均位列四川省内电力上市公司首位，是川渝电网中最大的清洁能源供应商之一，具有较强的市场竞争优势。 2.优质的资本运作平台 公司作为控股股东川投集团重要的资本运作平台，在发展过程中，得到了控股股东的鼎力支持，通过资产注入，公司取得了雅砻江公司、田湾河公司等核心资产，实现公司快速做强做大。同时，经过多年的探索和实践，公司自上市以来，利用增发、可转债等融资方式，为

25、公司发展提供了资金支持，实现了公司市值、资产、装机、股本、利润的快速增长，积累了丰富的资本运作经验。公司将在认真总结多年来的资本运作经验的同时，积极探索将资本运作平台进一步做精做实做强，为公司下一步闯出新路，拓展调整产业结构，丰富盈利模式，增强发展后劲，寻找新的利润增长点，实现良性发展奠定基础。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，在国内外形势更加复杂严峻、经济出现新的下行压力的宏观环境中，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，在控股股东川投集团的坚强领导下，紧密围绕公司发展战略，攻坚克难，奋发有为，积极应

26、对市场挑战，抢抓机遇谋求发展，取得了良好的经营成绩，2018 年年度报告 10 / 180 巩固了清洁能源主业发展态势，超额完成了全年目标任务。 报告期内，公司超额完成董事会制定的年度盈利目标。其中，实现发电量 32.78 亿千瓦时，完成董事会年度预算目标（28.41 亿千瓦时）的 115.38%，同比（29.40 亿千瓦时）增加 11.48%;实现销售收入 8.64 亿元，完成董事会年度预算目标（7.61 亿元）的 113.47%，同比（7.98 亿元）增加 8.15%；实现利润总额 36.39 亿元，完成董事会年度预算目标（21.37 亿元）的 170.29%，同比（33.27 亿元）增加

27、 9.38%；实现归属于母公司的净利润 35.70 亿元，完成董事会年度预算目标（20.79 亿元）的 171.72%，同比（32.65 亿元）增加 9.35%； 截至 2018 年末，公司总资产达 320.44 亿元，同比增长 10.40%；归属上市公司股东的净资产达 248.32 亿元，同比增长 10.49%；参、控股电力总装机达 3888.68 万千瓦（其中雅砻江公司总装机 1473 万千瓦，国电大渡河总装机 1167.74 万千瓦，三峡新能源 1009.65 万千瓦），同比增长36.66%，大幅增长的主要原因是公司新投资的三峡新能源公司纳入数据统计；权益装机 931.46万千瓦，同比增

28、长 2.86%；总股本 44.02 亿股，年度收盘价总市值 381.67 亿元。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 1.主动应对市场竞争，电力主业好于预期 2018 年， 四川电力市场呈现出“需求端高增长， 供电侧供大于求， 行业政策市场化导向明显，外送通道尚未根本性好转”的复杂局面，加之四川省以水电为主，季节性特征明显，丰水期电力营销竞争尤为激烈。面对重重困难，公司在控股股东川投集团的支持下，全力以赴帮助参、控股做好电力营销工作，为业绩提升起到了至关重要的作用。控股企业田湾河公司面对发电计划严重不足的实际情况，及时掌握市场动态，主动谋划应对措施，充分发挥龙头水库调节优势，在市

29、场化售电比例达 41%的情况下实现了量增价稳的最优结果，在激烈竞争的市场环境中实现了盈利增长。经营指标完成情况居于省内同类电站前列。 2018 年，雅砻江公司累计发电 741.13 亿千瓦时，同比增长 2.37%；国电大渡河公司累计发电425.36 亿千瓦时，同比增长 11.59%；田湾河公司累计发电 31.54 亿千瓦时，同比增长 11.96%。 2.积极迎接市场挑战，工业企业业绩稳健 2018 年，控股企业交大光芒公司积极应对高铁建设投资减少的困难局面，深度挖掘高铁运维市场需求，促进公司由“以高铁建设市场需求为主”转向“高铁建设和运维市场双轮驱动”提质转型，保证了公司销售收入和利润的基本稳

30、定；同时，公司持续加大技术创新和产品研发投入，公司高速铁路弓网系统运营安全保障成套技术与装备喜获国家科技进步二等奖，为公司长远发展积累了技术优势。参股企业乐飞光电年产光缆达 838.98 万芯公里，公司投资收益同比增长1.15%。 3.主业拓展取得突破，辅业发展谋求机遇 2018 年，公司积极拓展清洁能源主业，一是加强对优质资源的持续投入，向雅砻江公司增资14.4 亿元，保证雅砻江中游两河口、杨房沟电站建设顺利推进；二是积极拓展与行业龙头的合作机会，成功参与三峡新能源增资引战项目，共出资 8.056 亿元，持有其 2.025%股权，为公司进军新能源领域拓展了机会；三是在控股开发水电项目上做出了

31、努力；四是积极寻求主营业务的并购机会。 公司在做强做大主业的同时，也积极寻求轨道交通和光通信产业发展的机遇，支持交大光芒改革发展和科技创新，鼓励乐飞光电探索通讯行业 5G 市场发展机遇。 4.党建工作全面加强，积极培育企业文化， 认真贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九届三中全会精神，坚持党在公司治理中的核心地位，压实“两个责任”，聚焦主责主业，提高政治站位，讲政治、顾大局、守纪律、明方向，坚持全面从严治党，坚持三重一大制度，坚持民主集中制原则，不断加强基层党组织建设和党员干部队伍建设， 切实做到了党建全过程、 全覆盖、 全过硬。 扎实开展对口精准扶贫工作，切实履行政治使命和社会责任

32、。公司倡导团结拼搏、积极向上，努力营造和谐发展的企业文化。 2018 年年度报告 11 / 180 5.着力推动管理升级，企业管理成效显著 在管理体系方面，大力实施整章建制、流程再造，通过人力资源整合、资金综合利用、档案规范管理、风险内控标准化建设等专项工作，推进“人、钱、物”三效提升。在依法治企方面，以章程为根本，以公司法合同法证券法劳动法等为准绳，通过建立总法律顾问等制度，强化专业力量，完善职能职责，为公司改革发展护航。在队伍建设方面，积极深化三项制度改革，探索选人用人新机制，逐渐形成“能者上、庸者下、劣者汰”的选人用人导向，大大激发了公司发展活力和内生动力，充分调动了干部员工谋事创业的主

33、动性、积极性和创造性。在资金财务方面，加强财务分析核算，实施精准考核，拓展融资渠道，保障了公司的良好运转；在安全环保方面，公司坚持“安全第一、预防为主，综合治理”方针，重点强化“党政同责，一岗双责，失职追责”要求，认真贯彻落实安全环保法律、法规和上级要求，不断完善安全环保制度体系，完成了全年安全环保工作目标。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 863,551,853.16 798,473,597.44 8.15 营业成本 43

34、2,868,546.90 413,096,929.88 4.79 销售费用 16,467,348.19 17,794,588.70 -7.46 管理费用 171,265,277.66 104,074,195.43 64.56 研发费用 18,837,906.93 22,799,526.96 -17.38 财务费用 302,473,220.20 280,389,305.81 7.88 经营活动产生的现金流量净额 417,242,908.90 493,320,747.15 -15.42 投资活动产生的现金流量净额 603,011,889.08 1,247,762,060.07 -51.67 筹资活

35、动产生的现金流量净额 -959,327,662.20 -1,348,753,830.50 -28.87 投资收益 3,551,848,027.91 3,382,138,886.85 5.02 归属于母公司所有者的净利润 3,570,045,064.87 3,264,735,323.08 9.35 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2018 年度，公司完成收入 8.64 亿元，较去年同期收入 7.98 亿元增长了 8.15%，主要是子公司田湾河公司 2018 年发电收入较上一年度有所增加；公司营业成本发生 4.33 亿元，较去年同期成本 4.13 亿元增长 4.79%，主要是

36、子公司田湾河公司 2018 年发电成本同比增加。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 电力 683,854,022.27 327,006,047.25 52.18 12.27 4.87 增加3.38个百分点 软件产品 67,431,844.47 12,722,048.14 81.13 -5.47 -32.32 增加7.48个百分点 硬件产94,418,757.04 83,902,84

37、3.82 11.14 12.29 8.52 增加3.09个百分2018 年年度报告 12 / 180 品 点 服务 4,982,509.48 3,415,385.70 31.45 -56.73 -3.92 减少 37.68 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 电力 683,854,022.27 327,006,047.25 52.18 12.27 4.87 增加3.38个百分点 软件产品 67,431,844.47 12,722,048.14 81.13 -5.47 -32.32 增

38、加7.48个百分点 硬件产品 94,418,757.04 83,902,843.82 11.14 12.29 8.52 增加3.09个百分点 服务 4,982,509.48 3,415,385.70 31.45 -56.73 -3.92 减少 37.68 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 省内 685,993,563.36 327,988,690.12 52.19 12.62 5.18 增加3.38个百分点 省外 164,693,569.90 99,057,634.79 39.85

39、 -1.34 -0.61 减少0.44个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 电力（亿千瓦时） 32.78 32.24 11.48% 11.37% 产销量情况说明 无 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 电力 主营业务成本 327,

40、006,047.25 75.54 311,826,098.63 75.48 4.87 2018 年年度报告 13 / 180 软件产品 主营业务成本 12,722,048.14 2.94 18,796,463.95 4.55 -32.32 硬件产品 主营业务成本 83,902,843.82 19.38 77,317,177.54 18.72 8.52 服务 主营业务成本 3,415,385.70 0.79 3,554,613.14 0.86 -3.92 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%)

41、 情况 说明 电力 主营业务成本 327,006,047.25 75.54 311,826,098.63 75.48 4.87 软件产品 主营业务成本 12,722,048.14 2.94 18,796,463.95 4.55 -32.32 硬件产品 主营业务成本 83,902,843.82 19.38 77,317,177.54 18.72 8.52 服务 主营业务成本 3,415,385.70 0.79 3,554,613.14 0.86 -3.92 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售

42、额 75,664.57 万元，占年度销售总额 87.62%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 2,615.08 万元，占年度采购总额 26.23%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 其他说明 无 3.3. 费用费用 适用 不适用 1、销售费用 单位：元 币种：人民币 项目项目 本年发生额本年发生额 上年发生额上年发生额 职工薪酬 10,846,473.45 12,433,986.27 业务费用 1,475,009.73 2,082,599.50 办公费、会务费等日常费用 1,788,237.52 1

43、,963,908.51 售后服务 1,842,915.11 1,213,016.28 其它 514,712.38 101,078.14 合计合计 16,467,348.1916,467,348.19 17,794,588.7017,794,588.70 2、管理费用 单位：元 币种：人民币 2018 年年度报告 14 / 180 项目项目 本年发生额本年发生额 上年发生额上年发生额 职工薪酬注 1 106,157,354.39 57,971,264.22 办公费、差旅费、会务费等日常费用 11,434,013.39 12,149,402.55 折旧及摊销 2,896,266.63 2,720,

44、568.91 业务费用 1,389,321.14 883,305.00 证券及中介机构费用 8,326,205.49 5,009,100.05 资产修理及维护费 36,244,647.30 22,315,626.99 劳动保护费 502,541.41 143,174.08 其他 4,314,927.91 2,881,753.63 合计合计 171,265,277.66171,265,277.66 104,074,195.43104,074,195.43 注 1：本年度子公司嘉阳电力进入清算程序，发生职工安置支出 4,179.81 万元。 3、财务费用 单位：元 币种：人民币 项目项目 本年发生

45、额本年发生额 上年发生额上年发生额 利息支出 304,322,581.44 279,016,451.33 减：利息收入 10,255,064.99 9,051,793.32 加：担保费支出注 7,843,632.12 9,873,769.39 加：其他支出 562,071.63 550,878.41 合计合计 302,473,220.20302,473,220.20 280,389,305.81280,389,305.81 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 18,837,906.93 本期资本化研发投入 研发投入合计 18,8

46、37,906.93 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.18% 公司研发人员的数量 55 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7 研发投入资本化的比重（%） 情况说明情况说明 适用 不适用 公司研发费用主要是公司控股子公司交大光芒的研发费用，其研发费用占该公司营业收入的比例为 11.21 %，该公司研发人员 55 人占光芒公司员工总数的 20%。 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 项目 本年数 上年数 增减额 增减幅度% 经营活动产生的现金流量净额 417,242,908.90 493,320,747.15 -76,077,838.25 -15.42 投资活动产生的 603,011,8

47、89.08 1,247,762,060.07 -644,750,170.99 -51.67 2018 年年度报告 15 / 180 现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 -959,327,662.20 -1,348,753,830.50 389,426,168.30 -28.87 注： 经营活动产生的现金流量净额： 减少的主要原因一是嘉阳电力停产及遣散员工， 二是交大光芒公司 2018 年经营活动产生的现金流量净额减少，主要是应收款项收回滞后。 投资活动产生的现金流量净额： 资金流入主要是委托理财款 22 亿收回及雅砻江公司分红 26.4 亿元、大渡河公司分红款 0.81亿元，资金流出主要

48、是委托理财款支付 22 亿元及投资雅砻江资本金开支 14.4 亿元、三峡新能源有限公司投资款 6.76 亿元、国电大渡河公司资本金 1.064 亿元。 筹资活动产生的现金流量净额： 较上年-13.49 亿元增加 3.9 亿元，主要原因是：筹资活动（借款）流入 51.39 亿元；筹资活动流出 61.98 亿元，其中还债 46.4 亿元，分配股利及偿付利息 15.49 亿元。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名

49、称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 应收票据及应收账款 355,401,851.71 1.11 377,717,787.96 1.30 -5.91 其中：应收票据 98,262,098.54 0.31 57,671,213.45 0.20 70.38 应收账款 257,139,753.17 0.80 320,046,574.51 1.10 -19.66 预付款项 7,994,265.69 0.02 4,402,296.66 0.02 81.59 存货 92,014,666.44 0.29 5

50、4,738,768.38 0.19 68.10 其他流动资产 12,187,966.05 0.04 180,210,655.11 0.62 -93.24 发放贷款及垫款 37,165,664.69 0.12 57,499,490.73 0.20 -35.36 可供出售金融资产 1,247,094,779.93 3.89 2,295,233,235.62 7.91 -45.67 长期股权投资 26,328,397,279.41 82.16 21,960,031,375.86 75.62 19.89 应付职工薪酬 48,233,739.86 0.15 34,947,748.31 0.12 38.0