西昌电力：2018年年度报告.PDF

《西昌电力：2018年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《西昌电力：2018年年度报告.PDF（194页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2018 年年度报告 1 / 194 公司代码：600505 公司简称：西昌电力 四川西昌电力股份有限公司四川西昌电力股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 194 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 未出席董事情况未出席董事情况 未

2、出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张敏 因工作原因 卿松 董事 赵芳 因工作原因 周林 董事 田学农 因工作原因 刘毅 三、三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人卿松卿松、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人牛义和牛义和及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 刘豪刘豪声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、

3、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2018年度利润分配预案为： 以公司2018年末总股本364,567,500股为基准， 向全体股东每10 股派发现金红利人民币0.52元（含税） ，共计派发现金红利18,957,510.00元。2018年度不送股，也不以资本公积金转增股本。 本利润分配预案尚需提交2018年年度股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股

4、股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中可能面对的风险的内容。 2018 年年度报告 3 / 194 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 4 / 194 目录目录 第一节 释义 . 5 第二节 公司简介和主要财务指标 . 5 第三节 公司业务概要 . 9 第四节 经营情况讨论与分析 . 12 第五节 重要事项 . 37

5、第六节 普通股股份变动及股东情况 . 52 第七节 优先股相关情况 . 57 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 58 第九节 公司治理 . 66 第十节 公司债券相关情况 . 68 第十一节 财务报告 . 69 第十二节 备查文件目录 . 194 2018 年年度报告 5 / 194 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 四川西昌电力股份有限公司 国网四川电力 指 国网四川省电力公司 凉山发展公司 指 凉山州发展（控股）集团有限责任公司（原凉山州国有投资发展有限责任公司） 公司章程 指

6、四川西昌电力股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2018 年度 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 四川西昌电力股份有限公司 公司的中文简称 西昌电力 公司的外文名称 Sichuan Xichang Electric Power Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 XCEP 公司的法定代表人 卿松 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 邝伟民 联系地址 四川省西昌市胜利路66号 电话 08343830167 2018 年年度报告 6 / 194 传真 08343830

7、169 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 四川省西昌市胜利路66号 公司注册地址的邮政编码 615000 公司办公地址 四川省西昌市胜利路66号 公司办公地址的邮政编码 615000 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 西昌电力 600505

8、无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 四川省成都市高新区交子大道 88 号中航国际广场 B 座 8 层 2018 年年度报告 7 / 194 签字会计师姓名 贺军、陈芳芳 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 945,374,940.84 919,734,605.90 2.79 900,747,135.51 归属于上市公司股东的净利润

9、 63,027,549.13 41,230,727.49 52.87 56,031,998.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 66,650,950.38 53,986,286.72 23.46 66,416,424.15 经营活动产生的现金流量净额 265,505,760.66 219,476,859.57 20.97 165,382,529.93 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,113,318,416.82 1,062,360,462.01 4.80 1,031,012,322.55 总资产 3,034

10、,812,048.49 2,452,500,164.85 23.74 2,414,888,029.76 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.1729 0.1131 52.87 0.1537 稀释每股收益（元股） 0.1729 0.1131 52.87 0.1537 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.1828 0.1481 23.43 0.1822 加权平均净资产收益率（%） 5.79 3.94 增加1.85个百分点 5.56 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）

11、6.13 5.16 增加0.97个百分点 6.59 2018 年年度报告 8 / 194 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资产差异情况

12、属于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 218,859,816.93 219,454,869.07 259,586,954.48 247,473,300.36 归属于上市公司股东的净利润 1,503,762.20 2,851,810.27 43,559,031.85 15,112,944.81 归属于

13、上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,726,587.78 1,141,007.66 45,152,181.71 16,631,173.23 经营活动产生的现金流量净额 48,176,244.66 33,711,471.44 34,876,293.92 148,741,750.64 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -2,291,916.26 -8,488,479.97

14、 -3,486,753.39 2018 年年度报告 9 / 194 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,076,377.28 7,721,646.92 5,905,715.21 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,989,909.65 804,316.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,415,769.34 202,140.30 214,502.42 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -12,775,000.00 -12,775,00

15、0.00 -12,810,000.00 少数股东权益影响额 -1,397,951.15 934,538.69 -719,471.85 所得税影响额 -1,640,590.11 -1,154,721.86 511,581.46 合计 -3,623,401.25 -12,755,559.23 -10,384,426.15 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业

16、务及经营模式 1、业务范围：发电、供电、电力工程设计安装。其中，发电、供电是公司的核心业务；发电包括水力发电和太阳能光伏发电。 2、经营模式： （1）发供电业务：公司厂网合一，拥有完整的发电、供电、配电、售电产业链。公司自有及网内水电站电量通过自有电网销售给终端客户，大部分实现网内消纳。公司电网与国网四川省电力公司凉山供电公司、凉山州内六县电网（盐源、木里、普格、布拖、昭觉、金阳）并网运行，进行电力采购及趸售。 （2）光伏发电业务：公司控股子公司盐源丰光新能源有限公司从事光伏电站项目投资建设、运营等业务，所属塘泥湾光伏电站生产的电量销售给国网四川省电力公司，收入主要包括上网电费收入、政府补贴等

17、。 （3）电力工程设计安装业务：主要是公司全资子公司西昌可信电力开发有限责任公司及西昌兴星电力设计有限公司的业务范围，为电力工程建设提供咨询、设计及设备安装等工程施工的全过程技术及管理服务，以此获得相应工程价款作为收益。 3、主要业绩驱动因素：公司业绩主要来源于电力业务和电力工程设计安装业务。电力业务利润主要源于发电、售电业务的增长和成本费用的有效控2018 年年度报告 10 / 194 制；电力工程设计安装业务利润主要源自对外拓展电力设计安装市场。 (二) 行业发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 1、行业发展情况 随着我国经济发展进入新常态，供给侧结构性改革的不断深入推进，一系列电力体

18、制改革的政策和措施相应落地实施，电力行业正处于转型升级、创新发展的关键阶段。 “十三五” 时期内全社会用电量将保持低速增长， 电力供应能力充足， 电力供需将由总体偏紧、 局地供需矛盾紧张转变为总体宽松、局地供应富余， 供需形势已在发生深刻变化； 2018 年度全国电力供需形势主要呈现以下特点， 一是全社会用电量实现较快增长、 电力消费结构继续优化；二是电力生产延续绿色低碳发展趋势，高质量发展成效初步显现；三是全国电力供需总体平衡，部分地区出现错峰限电。 2018 年，全社会用电增速回升，电网峰谷差加大，全国电力供需形势从前几年的总体宽松转为总体平衡。全社会用电量 6.84 万亿千瓦时，同比增长

19、 8.5%、同比提高 1.9 个百分点，为 2012 年以来最高增速，全国人均用电量 4956 千瓦时，人均生活用电量 701 千瓦时。截至 2018 年底，全国全口径发电装机容量 19.0 亿千瓦、同比增长 6.5%。其中，非化石能源发电装机容量 7.7 亿千瓦，占总装机容量的比重为 40.8%、比上年提高 2.0 个百分点。全国发电装机及其水电、火电、风电、太阳能发电装机规模均居世界首位。全国发电设备平均利用小时为 3862 小时，同比提高 73 小时。其中，水电 3613小时，提高 16 小时；并网太阳能发电 1212 小时，提高 7 小时。 （以上数据摘自中国电力企业联合会2017-2

20、018 年度全国电力供需形势分析预测报告 ） 2018 年年度报告 11 / 194 2、公司所处行业地位 公司为凉山州唯一一家 A 股上市公司，作为发、输、配、售电一体化经营的地方电力企业，拥有网内水电装机 70.63 万千瓦，其中公司自有及控股水电站权益装机容量为 12.48 万千瓦。公司供电区域主要是凉山州西昌市主城区及周边大部分乡镇，作为上述地区的主要电能供应企业，公司为当地社会经济发展和居民生活用电提供了重要的电力保障。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、截至2018年12月31日，报告期内货币资金余额3

21、42,571,004.82，较年初增加141.37%，主要是本期新增项目贷款所致。 2、截至2018年12月31日，报告期内预付帐款余额97,020,104.67，较年初增加1014.99%，主要是本期预付固增电站工程款所致。 3、截至2018年12月31日，报告期内存货余额41,395,748.49，较年初增加52.02%，主要是本期未完工结算的电力工程施工增加所致。 4、截至2018年12月31日，报告期内其他流动资产余额44,523,729.04，较年初增加96.91%，主要是本期固增公司待抵扣增值税增加所致。 5、截至2018年12月31日，报告期内在建工程余额676,337,911.

22、42，较年初增加52.65%，要是本期固增电站开工建设所致。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、发供电一体经营模式 公司是从事发、输、配、售电业务一体化经营的地方电力企业，拥有完整的发、供、售电产业链，厂网一体化保证了对区域电力供应的市场优势，同时能快速适应行业发展新趋势。 2、清洁能源优势 公司目前所拥有电源为水力发电和光伏发电，都属于国家优先发展和重点扶持的清洁可再生能源，具有长期稳定的经营优势。同时依托凉山州丰富的资源优势，公司清洁能源产业具有良好的发展前景。 3、行业管理经验优势 公司自成立以来一直从事发、供电业务，积累了丰富的经营和管理经验，在

23、电力建设和运行中取得了良好的业绩，拥有一批经验丰富、年富力强的管理者和技术人才，保证了公司经营管理和业务发展的顺利推进。公司利用电力行业中出现的新设备、新技术，不断地提高劳动生产率和服务的质量，具有良好的运营机制。 4、公司治理日益规范高效 公司一直严格按照公司法 、 证券法 、 上市公司治理准则和中国证监会、上海证券交易所的有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理，规范公司运作。公司持续不断地开展内部控制体系建设，完善了内控管理制度，形成了规范、高效的公司法人治理结构，从而保障了公司健康、持续发展。 报告期内，公司核心竞争力未发生变化。 2018 年年度报告 12 / 194 第四节第四节

24、经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018年， 面对复杂的内外部环境和艰巨的发展任务， 公司董事会在全体股东及有关各方的大力支持下， 始终坚持战略定力， 以提高经济效益为中心，强管理、稳发展、抓机遇，充分发挥董事会的职能作用，全面完成了年度股东大会确定的目标任务，切实维护了全体股东的合法权益。 报告期主要工作开展情况如下： （一）强化公司治理、勤勉尽责，切实保障股东权益 1、审慎决策、严谨履职，推进公司健康稳定发展 2018年，公司董事会按照公司法 、 证券法等法律、法规和公司章程赋予的职责，认真履职，以规范法人治理为目标，为公司发展把舵领航。

25、全体董事认真负责、勤勉尽职、审慎决策，依法依规履行决策程序，切实防范决策风险。报告期内，累计召开了4次董事会会议，审议通过了20项议案，涉及年度经营计划、定期报告、财务决算及预算、利润分配、修订公司章程 、聘任独立董事及高级管理人员、关联交易、重大投资等重要事项及时进行了决策。全体董事认真履职，提出了很多有价值的意见及建议，严格履行了战略引领和风险把控的职责。 董事会各专门委员会全年共召开7次会议，各委员有效发挥专业所长和信息优势，为董事会建言献策，提出宝贵意见，对董事会强化决策功能、完善公司治理结构起到了重要的作用。 2018年，公司独立董事本着客观、公正、独立的原则，对公司财务报告、日常关

26、联交易、内控体系运行、审计工作、聘任高级管理人员等重大方面的决策提供了客观公正的独立性意见，切实履行了维护中小股东权益的职责。此外，独立董事认真听取公司经营层对重大事项的汇报，在公司打造坚强电网、制度建设、法律诉讼等方面提出了许多专业的建议，提高了董事会科学决策水平。 2、完善内控制度、提升公司治理水平 报告期内，公司董事会以内控有效运行为切入点，强调流程规范和执行效率的统筹协调，加强动态调整改进机制，夯实内控基础，健全内控体系，提高防控风险能力。一是确立内控建设组织保障、监督考核、承办人等机制，将制度建设落实到具体责任人，强化督导整改落实等手段，扎实推进内控建设的进度；二是通过自上而下规范、

27、自下而上反馈的工作方法，对各个业务流程层面进行了全面的风险梳理，提出了改进的目标，全面启动公司内控制度的废、改、立工程；三是建立里程碑机制，将制度建设细分两大步、七个阶段、十四个节点推进，实施部门会签、转段审批等机制，加强制度的横向交流和纵深审核，深入排查内控管理缺陷，杜绝制度盲区，保障内控制度的科学性、实用性。 全年计划废止制度共计34项，修订制度共计97项、新建制度共计124项，计划于2019年上半年完成全部制度建设工作。 3、全面提升信息披露质量，切实保障投资者合法权益 2018年，董事会主动适应信息披露监管理念，以投资者需求为导向，以内控促管理，强化信息披露责任，不断优化信息披露工作流

28、程，确保信息披露内容合规高质。一是做到合规，在披露方式上除严格落实监管机构的有关规定和要求外，还积极强化信息披露的主动性，着力提升信息披露的针对性和有效性，切实保障投资者知情权；二是做到易懂，在信息披露的内容上，除严格遵从监管机构的披露格式指引外，还力求做到公告文本内容层次分明、言简意赅，方便投资者阅读理解；三是做到公平，严格执行披露保密机制，严把信息披露的重要性和及时性，主动、准确向市场披露可能对公司股票交2018 年年度报告 13 / 194 易价格产生较大影响的事项，公平对待所有投资者。全年共披露定期报告4份、临时报告28份，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，未发生损害公司形象和利

29、益的行为，确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平。 公司董事会始终高度重视投资者关系管理工作，严格按照投资者关系管理制度 ，增强主动服务投资者的责任意识，畅通投资者沟通渠道，营造良好的投资者关系，将保护投资者的合法权益落到实处；通过电子邮件、电话咨询、 “E互动” 、投资者集体接待会、董秘值班周等多途径与投资者进行沟通，不断加深投资者对公司的了解和认同，促进公司与投资者之间长期、稳定的良性关系，实现公司价值最大化和股东利益最大化，切实保护投资者利益。 （二）聚焦主业、夯实基础，推动公司高质量发展 1、强化管理，全面提升经营质效 一是加强员工队伍建设，打造高素质职工队伍，以“素质提升年”活动作

30、为公司各项工作的重点突破口，着力人才培养，加强干部员工整体工作能力和管理水平，人才当量密度不断提升，为推进公司科学发展提供重要支撑。二是强化财务风险管控，通过审查综合计划和年度预算，细化对经营层的指标考核，进一步规划统筹全年工作，突出管控精细化，切实严控成本费用，加强资金管理，保证资金安全，努力降低财务费用。三是提升管理效率，着实推进了生产管理、营销管理、财务管理等系统资源共享，提高全过程业务数据应用能力，减少工作的重复性，切实提高工作效率；构建部门协同工作机制，并强化计划过程管控、实施计划指标考核责任，严格项目审核、执行跟踪和监督考核，落实项目效益闭环管理，有力提升了公司项目投资管理能力。四

31、是以强化内控制度执行力度为抓手，确保各项规章制度执行落实到位，为内部监管提供了有力的制度保障；不断强化审计监督，积极开展工程结算、中层管理人员经济责任、内部控制等专项审计，切实落实审计成果应用。 2、强基固本，锐意进取，电网、电站建设上新台阶 一是有序推进固增电站建设，排除困难，依法解决固增电站全部历史遗留问题，以最优化完成电站EPC总承包招标并启动施工建设；目前固增电站各项建设工作正有序推进，2018年12月实现了固增电站取水枢纽一期截流。二是着力打造公司坚强电网，严格按照公司“十三五”电网规划，有序推进各主干网架、配网建设，截止报告期， “两站一线”项目顺利完成；新建撒网山110KV变电站

32、已正式启用；升级改造小庙、北山2座变电站；升级改造线路110KV线路城瑶线、城螺线2条；完成10KV以下配网升级改造线路51条，累计长度86.52千米，公司的电网结构日趋科学、合理，有力增强了电网的可靠性和稳定性。三是推进自动化建设，以“循环有序、分层递进”的总体原则，有序推进了公司电厂、变电站的自动化改造，目前牛角湾电站群已经完成自动化改造、拉青电厂改造正按计划实施，已完成变电站自动化集控改造8座；同时成立了变电集控中心，有序推进发电集控中心的建设进程，力争在“十三五”期内实现电厂、变电站的无人值守或少人值守，提升事故应变能力，提高公司管理水平，有效降低了运营成本。 3、强化优质服务水平，提

33、高市场竞争能力 一是践行优质服务理念。公司培育卓越文化，大力弘扬以客户为中心的经营理念，始终以客户满意度为出发点和落脚点，不断强化服务的思想和意识，注重客户体验；公司创新传播方式，大力传播公司先进典型和正面形象，以正能量引导干部职工爱岗敬业、建功立业，促进优质服务。二是强化优质服务能力。公司持续完善调度自动化系统及其配套设施的建设进度，积极推广SG186营销管理系统，提高电力用户用电数据采集精确度；积极推广智能电表全覆盖、用电信息全采集、客户电费全费控的试点，着实提升公司业务办理、用电管控水平。三是提高用户电力获得感。公司扎实提升服务管理能力和技术水平，不断增设和推广“24小时自助缴费系统”

34、，打造“城区10分钟缴费圈” ；大力推广“微信公众号” ，不断强化业务功能，实现电费查询、业务办理、微信缴费等功能，切实提高百姓“电力获得感” 。 （三）全面加强党建工作 一是不断深入贯彻党的十九大和十九届二中、三中全会精神实施“两学一做”学习教育常态化，积极开展“大学习、大讨论、大调研”活动，推进实2018 年年度报告 14 / 194 施“争当五个表率” 、 “五好” 、 “四型” 、 “四强” 、 “示范党委、红旗支部、星级党员”等党组织建设；二是落实党建制度化建设，修订了公司章程 ，增加“党委”一章，明确党组织的领导核心和政治核心作用；同时新建和修订了公司党委议事规则及相关的干部管理办

35、法。三是全面加强党风廉政建设，落实“两个责任” 、 “一岗双责” ，强化“干事、干净”的理念，推进了执纪监督“四种形态” ，严格党员干部日常教育和管理，同步构建“不能腐”的约束机制和“不想腐”的心理防线。 (四)强化社会责任意识，提升品牌效应 一是构建环境友好型企业，以“环保先行，在开发中保护、在保护中开发”的绿色发展理念为支撑，推进公司各电站、电网的建设进程，坚决执行电站环保“一站一策”制，下放生态流量和生态鱼苗；积极倡导“低碳出行、节能减排” ，有序推进城区、景区的新能源汽车充电站规划建设；报告期累计向社会销售清洁能源23.15亿千瓦时，减少二氧化碳排放195.35万吨，相当于种植阔叶林5

36、351.93公顷，为构建绿水青山贡献力量。二是坚持股东回报，报告期内，完成了2017年度现金分红1,275.99万元，占2017年度归属于上市公司股东的净利润30.95%，保障广大投资者及时分享公司成长和发展成果。三是推进农村电网建设力度，报告期累计投入资金1.06亿元，建成农网项目31个，新增投运台区294个，新建和改造10千伏线路100.7公里，低压线路877.94公里，安装户表16978只。四是扎实推进精准扶贫，坚决落实党委、政府的要求，举全公司之力，多措并举、狠抓落实，三年累计投入自有资金321.96万元，协调资金投入1412.61万元，目前公司帮扶村已通过了县、州、省三级退出贫困村验

37、收，公司被评为“凉山企业扶贫先进集体” 。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司累计完成售电量23.15亿千瓦时，同比增长5.48%；发电量7.62亿千瓦时，同比下降2.22%（其中塘泥湾光伏电站发电量6438.7365万千瓦时） ；应收电费余额1220.45万元，同比下降15.17%；综合线损率5.81%，同比下降1.33个百分点；未发生重特大电网、设备、火灾事故。 报告期内公司实现营业收入9.45亿元，比上年同期增加2.79%；归属于上市公司股东的净利润6302.75万元，每股收益0.1729元，加权平均净资产收益率5.79%，每股净资产3.05元；资产总额30

38、.34亿元,较年初增长23.74%。 2018 年年度报告 15 / 194 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 945,374,940.84 919,734,605.90 2.79 营业成本 717,107,425.70 670,520,893.54 6.95 销售费用 24,166,287.69 21,415,190.37 12.85 管理费用 79,358,495.73 77,347,283.19 2.60 研发费用 20

39、18 年年度报告 16 / 194 财务费用 33,574,387.28 33,934,121.31 -1.06 经营活动产生的现金流量净额 265,505,760.66 219,476,859.57 20.97 投资活动产生的现金流量净额 -496,504,725.18 -172,559,594.02 187.73 筹资活动产生的现金流量净额 440,749,555.71 -58,911,675.37 -848.15 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期，公司营业收入较上年同期数增长 2.79%，主要是售电量同比增长 5.48%，带动售电收入同比增加所致；营业成本较上

40、年同期数增加 6.95%，主要是外购电量较上年同期数增长 7.54%，带动外购电费同比增加 10.62%所致。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 水电行业 855,785,944.82 663,301,042.82 22.49 4.05 8.39 减少3.10个百分点 电力工程 34,804,898.14 27,429,643.19 21.19 -10.83 -11.93 增加0.

41、98个百分点 光伏新能源 46,492,966.21 22,551,324.81 51.50 -1.55 -2.66 增加0.56个百分点 工程设计 406,780.58 177,417.42 56.38 合计 937,490,589.75 713,459,428.24 23.90 3.17 7.08 减少2.78个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 电力 855,785,944.82 656,407,224.41 23.30 4.05 8.58 减少 3.2 个百分点 供水 6,89

42、3,818.41 -7.41 电力工程 34,804,898.14 27,429,643.19 21.19 -10.83 -11.93 增加0.98个百分点 光伏新能源 46,492,966.21 22,551,324.81 51.50 -1.55 -2.66 增加0.56个百分点 工程设计 406,780.58 177,417.42 56.38 合计 937,490,589.75 713,459,428.24 23.90 3.17 7.08 减少2.78个百分点 2018 年年度报告 17 / 194 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营

43、业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 四川省凉山州 937,490,589.75 713,459,428.24 23.90 3.17 7.08 减少2.78个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 供水业务系瓦都水库分公司向牛角湾电力有限责任公司、牛角湾二级电站、牛角湾三级电站供水。公司的电力销售业务除光伏新能源电量全部销售给国网四川省电力公司外，其余售电均在四川省凉山州范围内。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减 （%） 销售量比上年增减 （%） 库存量比上年增减 （%） 发电

44、量 7.62 亿千瓦时 -2.22 售电量 23.15亿千瓦时 5.48 产销量情况说明 生产量为公司自有发电站（包括塘泥湾光伏电站）的发电量，包括自发上网电量和厂用电量。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 水电行业 购电费 404,947,395.13 46.74 365,802,497.33 44.85 10.70 主要是报告期外购大网、县网电费同比增加 水电行业 折旧费 108,087,592.97 12.48 99,

45、468,321.78 12.20 8.67 主要是报告期2018 年年度报告 18 / 194 工程转固导致折旧增加 水电行业 人工费 106,531,873.61 12.30 99,336,248.20 12.18 7.24 主要是报告期公司薪酬结构调整 水电行业 其他 43,734,181.11 5.05 47,372,036.05 5.81 -7.68 主要是报告期维修费减少 电力工程 27,429,643.19 3.17 31,144,102.97 3.82 -11.93 主要报告电力工程成本管控较好 光伏新能源 22,551,324.81 2.60 23,167,348.37 2.8

46、4 -2.66 主要是报告期维修费减少 工程设计 177,417.42 0.02 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 电力 656,407,224.41 75.76 604,533,764.03 74.13 8.58 供水 6,893,818.41 0.80 7,445,339.33 0.91 -7.41 电力工程 27,429,643.19 3.17 31,144,102.97 3.82 -11.93 光伏新能源 22,551,324.81 2.60 23,167,348.

47、37 2.84 -2.66 工程设计 177,417.42 0.02 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 24,876.19 万元，占年度销售总额 26.31%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 23,514.16 万元，占年度销售总额 24.87 %。 前五名供应商采购额 24,829.60 万元，占年度采购总额 34.80%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 13,997.03 万元，占年度采购总额 19.62%。 2018 年年度报告 19 / 194 其他说明 公司向供应商

48、和向客户销售的商品均为电力。 3.3. 费用费用 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 24,166,287.69 21,415,190.37 12.85 管理费用 79,358,495.73 77,347,283.19 2.6 财务费用 33,574,387.28 33,934,121.31 -1.06 销售费用变动原因说明：本报告期较上年增加，主要是折旧增加所致。 4.4. 研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现

49、金流量净额 265,505,760.66 219,476,859.57 20.97 投资活动产生的现金流量净额 -496,504,725.18 -172,559,594.02 187.73 2018 年年度报告 20 / 194 筹资活动产生的现金流量净额 440,749,555.71 -58,911,675.37 -848.15 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期较上年同期增加，主要是本期经营收现增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期较上年同期增加，主要是本期工程建设相关投入较上年同期增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期较上年同期增

50、加，主要是本期收到银行借款所致。 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 1、报告期内，财务费用 1,277.50 万元，系计入非经常性损益的财务费用。详见财务报告附注-六.57 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 342,571,004.82 11.29 141,925,700.90 5.79 14