公司治理与企业社会责任关系研究_初颖.docx

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1、 独 创 性 声 明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含本人为获得江南 大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志 对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 签名 ： cuik 日 期 ： 年 / 月 f日 关于论文使用授权的说明 本学位论文作者完全了解江南大学有关保留、使用学位论文的规定： 江南大学有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允 许论文被査阅和借阅，可以将学位论文的全部或部分内容编入

2、有关数据库 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文， 并且本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。 保密的学位论文在解密后也遵守此规定。 签名 : 导师签名： 日期： #年 6月 （ /日 近几年我国食品安全问题一直是媒体、公众、政府等各界人士关注的焦点。如何加 强食品行业管理，恢复民众对食品企业的信心是当务之急。食品企业履行社会责任可以 促使企业加强管理，减少食品安全问题发生，维护利益相关者的权益，提升企业形象。 公司战略的制定、实施、监控都是受公司治理结构影响的，完善的公司治理结构有利于 促使企业在制定公司战略时考虑利益相关者的重要性。公司治理结构的改善是否可以促

3、 进企业履行社会责任以及如何改善是本文研宄的主要问题。 通过对企业社会责任理论、公司治理理论和利益相关者理论的阐述，以及对国内外 关于公司治理和企业社会责任之间关系研宄的归纳总结，为研究公司治理与企业社会责 任提供了理论基础。在理论分析的基础上从股权结构、董事会结构以及经理层三个公司 治理方面提出了研宄假设。在公司治理解释变量选取方面，股权变量选取了股权集中度、 股权制衡度、机构投资者大股东持股比例、个人大股东持股比例指标，董事会变 量选取 了持股董事比例、独立董事比例、战略委员会指标，经理层变量选取了高管人员持股比 例指标。以企业社会责任为被解释变量，公司治理为解释变量，公司规模和总资产收益

4、 率为控制变量。 通过 SPSS17.0软件对 2009年 -2012年食品上市公司的样本数据进行了描述性统计 分析、相关分析、逐步回归分析，回归结果显示公司治理对企业社会责任有显著影响， 其中股权集中度、机构投资者持股比例、个人大股东持股比例、战略委员会、持股董事 比例与企业社会责任显著正相关。结合实证分析结论以及目前我国实际情况，从公司内 外两个方面提出建议，一方面提出优化股权结构、增设专业委员会等建议，另一方面提 出政府等相关利益者加强对公司监督管理等建议，以促进食品企业积极履行企业社会责 任。 关键词：公司治理；企业社会责任；利益相关者；食品行业 Abstract Abstract I

5、n recent years, Chinas food security issue has been the focus that the media, the public and government is concerned about. How to strengthen the management of the food industry and restore public confidence in the food companies is a priority. Food companies fulfill corporate social responsibility

6、that can promote companies to strengthen management, reduce food safety problems, maintaining stakeholder interests and enhance corporate image. The Formulation, implementation and monitor of corporate strategy are all affected by corporate governance structure. The improvement of the corporate gove

7、rnance structure can prompt companies to consider the importance of stakeholders when formulating corporate strategy. Whether the improvement of the corporate governance structure can promote corporate social responsibility and how to improve is the main issue of this paper. Through the elaboration

8、of the theory of corporate social responsibility, corporate governance and stakeholder, as well as the summarization of domestic and international research on the relationship between corporate governance and corporate social responsibility, it provides a theoretical basis. Based on the theoretical

9、analysis, it presents research hypotheses from the equity structure, board structure and managers. From the perspective of corporate equity structure, it selects equity concentration, equity restriction, institutional block holder, individual block holder. From the perspective of Board of directors,

10、 strategic committee, the proportion of shareholding directors, the proportion of independent directors are selected. From the perspective of managers, managerial ownership are selected. Corporate social responsibility indicator is the dependent variable. Corporate governance index is independent va

11、riable. The index of return on assets and firm size are control variables. This paper adopts descriptive statistical analysis, correlation analysis, regression analysis about the 2009 -2012 listed food companies by SPSS 17.0 software. Regression result shows that corporate governance has a significa

12、nt impact on corporate social responsibility, especially ownership concentration, institutional block holder, individual block holder, the Strategic Committee, the proportion of shareholding directors and corporate social responsibility is a significant positive correlation. Combining empirical anal

13、ysis and actual situation, this paper proposes suggestions from the external and internal environment.On the one hand, this paper puts forward to optimize the ownership, create specialized committees and so on. On the other hand, it propose government and other stakeholders to strengthen the supervi

14、son and management and so on. All the recommendations are to promote food company to fulfill corporate social responsibily actively. Keywords: Corporate Governance; Corporate Social Responsibility; Stakeholders; Food Industry II 目录 目 W . I Abstract . II 录 . m 会者 i仑 . 1 1.1研宄背景 . 1 1.2研宄目的及意义 . 2 1.2

15、.1研宄目的 . 2 1.2.2研宄意义 . 2 1.3研宄创新点、 . 3 1.4研宄内容与论文框架 . 第二章文献综述 . 2.1企业社会责任理论综述 . 2丄 1国外企业社会责任发展历程 2丄 2我国企业社会责任发展历程 2.1.3企业社会责任定义 . 10 2.2公司治理理论综述 . 12 2.2.1国外公司治理理论发展背景 . 12 2.2.2我国公司治理理论发展背景 . 13 2.2.3公司治理定义 . 15 2.3利侃相关者理论综述 . 16 2.3.1利益相关者理论的发展 . 16 2.3.2企业社会责任理论、公司治理理论和利益相关者理论的结合 . 17 2.4企业社会责任和公

16、司治理关系研宄综述 . 17 2.4.1国外研宄现状 . 17 2.4.2国内研宄现状 . 19 2.5文献评述 . 20 2.6本章小结 . 21 第三章研宄假设及模型构建 . 22 3.1研宄假设 . 22 3丄 1股权结构与企业社会责任关系的假设 . 22 3丄 2董事会结构与企业社会责任关系的假设 . 24 in 江南大学硕士学位论文 3丄 3经理层与企业社会责任关系的假设 . 25 3.2变量选取 . 25 3.2.1解释变量 . 25 3.2.2被解释变量 . 27 3.2.3控制变量 . 30 3.3模型设计 . 30 3.4本章小结 . 30 第四章公司治理与企业社会责任关系实

17、证研宄 . 31 4.1样本选取 . 31 4.2企业社会责任指数分析 . 31 4.3实证分析 . 31 4.3.1描述性统计分析 . 31 4.3.2相关性分析 . 32 4.3.3回归分析 . 33 4.4本章小结 . 37 第五章结论与展望 . 38 5.1会吉 i仑 . 38 5.2提高食品行业履行企业社会责任的建议 . 39 5.3本文的局限性及研宄展望 . 41 5.3.1局限性 . 41 5.3.2研宄展望 . 41 至夂 i射 . 43 参考文献 . 44 附录 A:作者在攻读硕士学位期间发表的论文 . 48 附录 B: 2009-2012年食品上市公司公司治理数据 . 49

18、 附录 C: 2009-2012年食品上市公司企业社会责任指标数据 . 56 IV 第一章绪论 第 一 章 绪 论 1.1研宄背景 2008年 “ 三聚氰胺事件 ” 的曝光引发了人们对食品安全的担忧，食品安全问题也进 一步成为媒体和公众最为关注的焦点之一。 2011年双汇肉食品被查出含有 “ 痩肉精 ” ， 蒙牛牛奶被检测出含有致癌物黄曲霉毒素 Ml超标； 2012年酒鬼酒集团产品被查出含有 塑化剂，光明酸奶由于细菌含量过多导致在保质期内变质； 2013年食品安全问题更是频 频发生，农夫山泉生产的矿泉水生产标准被指出低于自来水，宁波牛奶集团生产三万盒 “ 早产奶 ” 。食品安全问题的产生源于食

19、品企业自身管理方面的问题所导致的，食品安 全问题直接会损害消费者的身体健康，侵犯消费者的合法权益。食品安全问题的发生会 直接影响企业的经济利润以及企业的 声誉，企业经济利益的下降会直接影响企业股东、 债权人、员工等利益相关者的利益，所以企业积极履行企业社会责任是有效降低食品安 全问题发生的管理措施。 企业社会责任理论是在历史发展中诞生的，在产业革命之后随着企业这一实体的出 现也使得企业社会责任理论的发展有了载体。这一理论最早是由西方学者谢尔顿提出 的，企业在发展中导致的环境污染、生态破坏、员工权益的损害等问题的出现，使这一 理论越来越受到国际上各学者、经济组织甚至是国家政府的关注。从 1997

20、年国际劳工 组织公约到由社会责任国际咨询委员会起草制定的企业社会责任 标准 SA8000， 再到 2010年国际标准化组织社会责任指南标准 IS026000的发布使企业社会责任理论体系逐 步走向标准化、系统化。在逐渐成熟的理论体系的指导下，企业如何实现企业社会责任 的履行成为研宄的问题之一。企业的发展战略规划的制定及执行是由公司治理机构决定 的，所以公司治理结构的完善对企业社会责任的履行有重要的影响。 公司治理理论从 20世纪 80年代开始成为全世界都开始研宄的课题。公司治理对公 司的发展至关重要，如果公司治理理念、制度或是机制的创建忽视了对利益欲望的限制， 就极易违背经济市场运行的原 则，最

21、终会对公司利益相关者造成极大的损失，所以对于 食品公司治理的研宄可以从公司内部提高对企业社会责任的重视。公司治理的结构的完 善是公司稳定发展的基础，也是推动我国市场经济健康发展的重要因素。 食品行业与民众的生活息息相关，食品企业履行社会责任对我国经济社会发展有重 要的影响。近几年我国食品企业数量不断增多， 2009年 -2012年我国食品上市企业数量 逐年增加（见图 1)，食品行业规模的不断扩大也使食品安全问题更加受到各界人士的关 注。完善公司治理结构促进企业社会责任的履行，有利于食品企业有效地控制食品安全 ， 降低食品安全事件的发生几率，从而有利于食品企业长久健康的可持续发展。尤其是随 着全

22、球化进程的加剧，食品企业想要走出国门加入到世界企业竞争的行列之中就必须要 重视企业社会责任问题，才能提高企业竞争力，才能为企业的健康稳定地发展提供结实 的基础。 江南大学硕士学位论文 Figurel-1 The Trend of the Number of Listed Food Companies From2008 to 2012 注：依据相关资料整理 无论从解决目前食品安全问题角度还是企 业走向国际化长远发展模式来看，食品企 业都必须积极承担社会责任，同时公司发展环境的变化也迫使公司治理关注企业社会责 任，所以研宄公司治理结构对企业社会责任的影响对于企业制定以及履行社会责任都有 重要的意义

23、。 1.2研宄目的及意义 1.2.1研宄目的 研宄的主要目的在于通过对企业社会责任理论、公司治理理论、利益相关者理论以 及相关文献的研宄，选取对企业社会责任有影响的公司治理指标，建立回归模型实证分 析公司治理结构与企业社会责任的关系，探求如何完善公司治理结构以推动食品企业履 行社会责任，在理论上丰富企业社会责任理论，在实践中降低食品安全问题，提升食品 企业在公众中的形象，提高企业效益。 1.2.2研宄意义 (1) 丰富企业社会责任理论体系。企业社会责任的理论体系的发展从概念的界定、 是否要履行社会责任以及到如何履行社会责任，为了促使企业更好地承担社会责任，研 究的主流在理论探讨的基础上开始了实

24、证方面的研究，但是主要集中在企业社会责任与 财务绩效、社会责任披露上。公司治理对企业社会责任影响的研究有利于从公司内部推 动企业承担社会责任，能够进一步丰富企业社会责任理论体系。 (2) 论证食品企业公司治理与企业社会责任的具体影响关系。在现有的论证公司 治理与企业社会责任关系的研究中，往往只是重复选取几个研究指标，并且研宄结论也 没有统一性，有正相关、负相关以及不相关三种结论。本文在己有的研究指标的基础上， 结合中国国情的具体发展情况选取建立较为完善的指标体系，论证食品企业公司治理与 企业社会责任的具体相关关系。 (3) 推动食品企业履行企业社会责任。食品行业作为与民众生活息息相关的行业，

25、其发展状况对我国经济的健康发展具有重要的影响。研宄食品企业公司治理结构对企业 2 _ 第一章绪论 _ 社会责任的影响，利于推动食品企业积极承担社会责任，提升企业形象，降低食品安全 事故的负面影响，实现企业的可持续发展，从而维护我国经济社会的健康稳定发展。 1.3研宄创新点 (1) 研宄对象的创新性。已有文献关于公司治理结构和企业社会责任的研宄对象 范围较广，己有的涉及到研宄食品企业的文献数量较少。本文针对食品上市企业司进行 研宄分析，以弥补二者关系在食品上市企业的研宄不足，进一步丰富了企业社会责任理 论。 (2) 指标的创新性。在国内外己有的相关研宄的基础上，结合我国食品上市公司 特点和研宄的

26、科学可行性，对影响企业社会责任的公司治理结构的指标进行创新，从股 权结构、董事会结构和经理层三个方面研宄公司治理结构，用持股董事比例代替董事会 规模研宄董事会结构，增加战略委员会，机构投资者等研宄指标。 (3) 数据的时效性。己有的研究使用的数据较为陈旧，本文采用的是最新的数据， 来自食品上市公司 2009-2012年连续 4年财务报告的相关数据。与以往的研究相比，有 较强的时效性。 (4) 研宄结论的创新性。研宄结果证明食品行业公 司规模与企业社会责任呈负相 关，这与已有研宄结论不同。同时研宄结论增加了机构投资者、个人股东、持有公司股 票董事比例和战略委员会对食品上市公司履行企业社会责任的影

27、响。 1.4研宄内容与论文框架 本文共有五个章节的内容，下面就针对于各个章节的内容进行简单的概括介绍： 第一章是绪论。对研宄的内容进行了简单概括的说明介绍。首先介绍了本文的研宄 背景，然后提出了本文的研宄目的及意义，接着讲述了研宄的三个方面的创新点，列出 了本文的研宄内容以及论文的具体框架。 第二章是文献综述。介绍了企业社会责任管理理论和公司治理理 论的历史发展历 程，并且阐述了各机构或是学者对企业社会责任和公司治理的定义。接着从国内国外两 个方面对研宄公司治理和企业社会责任之间影响关系的相关文献进行归纳整理。 第三章是提出研宄假设和构建指标体系。在提出研宄假设的基础上，构建了公司治 理指标和

28、企业社会责任指标，同时建立了实证研宄模型。 第四章是公司治理和企业社会责任关系的实证分析。确定了研宄样本，并用 SPSS 软件进行了描述性统计分析、相关分析、回归分析，研宄了公司治理和企业社会责任的 关系。 第五章是结论和建议。在对本文研宄结论总结的基础上，从公司内部和公司外部两 个方面对改善公司治理结构来提高履行企业社会责任提出建议。并提出了本文研宄的不 足以及对今后研宄的展望。 3 江南大学硕士学位论文 图 1-2论文框架 Figure 1-2 Structure of the Text 4 第二章文献综述 第二章文献综述 2.1企业社会责任理论综述 2.1.1国外企业社会责任发展历程 企

29、业社会责任理论是在不同阶段的历史背景中萌生并开始逐渐发展壮大。在早期 17 世纪，当时还没有出现企业这一经济实体，有些西方国家基督教会的信仰者们就反对经 营和战争、奴隶交易、酒精等相关的活动。 18世纪 60年代，从英格兰中部开始了以大 规模工厂化代替个体生产为特征的工业革命，企业就诞生于这一历史背景下。但是由于 历史发展的需要，亚当斯密主导的反对政府干预的自由放任经济理论成为当时经济社会 的主导思想，所以企业社会责任这个概念只是局部的，个别的，不连续的，偶尔发生在 各别事件中，还没有 成为系统的概念被提出来。 企业社会责任理论最早由西方学者提出，并在一段时间内经过西方学者的激烈讨论 使得其理

30、论体系逐渐发展成熟起来。现在普遍认为企业社会责任这一概念是由美国学者 谢尔顿提出的。在 20世纪初当时在美国因为产业革命而带来的负面问题逐渐显现出来， 企业家一味的剥削压榨导致阶级对立，社会动荡，疯狂生产更是造成了严重的环境污染。 一系列问题的出现对企业自身的健康发展产生了极为不利的影响，于是许多学者开始从 新的方面寻求利于企业发展的理论支持。其中谢尔顿在 1924年提出可较为完整的企业 社会责任概念，他 认为 “ 应该将企业社会责任与公司经营者满足产业内外各种人类需要 的责任联系起来，道德责任应该包含在企业社会责任内。 ” 1 1953年，被誉为 “ 企业社 会责任之父 ” 的霍德华 .R.

31、博文因为看到大公司所拥有的权力同时其经营活动给社会带来 的巨大影响，于是在著作商人的社会责任中提出了 “ 商人有义务按照社会所期望的 目标和价值来制定、进行决策或采取某些行动。 ” 从而强调了承担企业社会责任的重要 性，企业经营者们应该加强重视，对企业社会责任的发展产生了重要的影响。 在 20世纪 60年代，企业社会责任在企业发展中的作用日 益显著，尤其是成为企业 对社会影响力的重要因素，因而也逐渐受到关注。因为西方社会也意识到劳工和环境污 染等问题对社会发展的影响，社会各界人士开始重视企业社会责任，美国大学顺应潮流 推出了企业社会责任相关课程。 1957年罗马条约由曾经的欧洲共同体协商制定，

32、条 约内容提出欧共体成员国要实现一些社会目标，而企业正是完成条约中这些社会目标的 主要载体。 20世纪 70年代企业社会责任开始逐渐在越来越多的国家发展起来。施米托夫提出， “ 只把公司当做是谋取金钱的工具已经不符合时代发展的需要了。现在的公司已经成为 推动 社会向前发展的重要力量。而公司要充分发挥这一职能就必须要在法律允许的条件 下资本、经营者和劳动者的相互合作。 ” 2在 70年代以前英国基本上不曾接触到企业社 会责任，英国学者Epustein认为其原因是英国公众持股的公司主要以获取经济利益为主 要任务，另外英国政府对经济和社会生活长期进行干预，所以企业社会责任理论在英国 并没有可以发展的

33、环境。 3但是在 70年代以后受到美国思想的影响，英国政府和一些组 5 江南大学硕士学位论文 织开始出版涉及到企业社会责任的报告和出版物，部分企业甚至还专门成立了类似公共 利益研宄及社会监督中心等多种和企业社会责任相关的利益团体。英国产业联合会也指 出公司作为社会的一部分有义务成为社区中的好公民。尤其在 1973年英国加入欧共体 后，受到欧共体中条约的影响，加强了对企业社会责任的管理。同年英国贸易产业部发 表了公司改革法，在这部法例中突出了利益相关者对公司的重要影响，并提出了公 司应该承担的社会责任，规定公司在进行公司决策时要把企业社会责任作为重要的内 容。 西方欧洲各国因为国情不同所以企业社

34、会责 任理论在各国的推广程度也不相同，但 在 70年代中期设在巴黎的国际商会发表了日益增长的企业的社会责任，这份文件的 部分内容和美国当时关注的某些与社会责任有关的问题相一致，还提到了职工培训、集 体谈判以及公司利润分享等问题。于此同时欧共体在推动欧洲国家企业社会责任的发展 中起到了重要的作用，在 70年代先后出台了一系列协调成员国实现某些社会目标的公 司立法，例如关于协调各成员国有关集体裁员的法律指令、关于维护公司转让时职 工权利的指令。 在同时间段澳大利亚一些商业的头面人物引发了对企业社会责任的关注， 企业在社 会中所承担的责任以及发挥的作用成为研究的问题。在那个时期担任澳大利亚公司公共

35、事务中心的主席 Allen很早就将企业社会责任问题引入墨尔本大学的经营管理学院研宄 生院的教学中，因而成为澳大利亚在此方面研宄的先驱者。由澳大利亚的经济发展委员 会在 1976发表的企业社会责任引发了澳大利亚国内对企业社会责任的争论，文中 认为社会责任是企业应当重视的部分，应该把社会责任当做是企业为了盈利生产产品或 提供服务功能的重要组成部分。企业不应该等到社会责任被法律化之后才有所行动，这 会使企业处于被动，降低企业社 会责任给企业带来的正面影响效果。所以作为经营者可 以选择自觉承担一些社会责任，或者是被动地在国家权力机构采取强制性措施之后按照 要求承担企业社会责任。 进入 20世纪 80年

36、代后，企业社会责任更加具体表现为法律化。美国宾夕法尼亚州 首先在1983年颁布法例，尤其强调了公司决策层不能仅仅只考虑股东的利益，还要将 除股东之外的其他利益相关者纳入决策考虑的因素。 1989年在美国有一半数量的州郡出 台了涉及利益相关者利益的法律，康涅狄格州则直接在所颁布的法律中指出其他利益相 关者的利益时公司在运营时必须要考虑的。英国在 进入 80年代后，由于企业和地方政 府受到经济衰退和大规模失业的影响，某些企业倡议采取一些措施来改善穷困的人们的 生活。同时在商界出现了在能力范围内通过现金捐助、赞助或是创造就业等形式来提高 企业社会责任的号召。许多工商界的有地位的实力派人物也开始主张承

37、担企业社会责 任，原英国产业联合会总干事斑海姆爵士提出“ 作为公司的经营者首先要承担的责任就 是保证公司能够成为良好的法人市民 ” ，企业不能仅仅只局限于满足与公司有直接关系 的股东、员工、客户以及供应商的利益，同时还要考虑满足最宽泛层面上的社会公众和 环境，这就意 味着企业除了要把客户放在首位，为他们提供高质量的产品和服务，还要 努力成为优秀的雇主，要能够保证员工能够获得合理的薪酬，同时要为员工创造舒适的 6 第二章文献综述 工作环境，在员工退休后还有足够的养老金维持生活。英国学者舍克采用问卷调查的方 式获得了英国企业对社会责任相关问题的看法，得到的结论是超过半数的企业都觉得在 英国开展对企

38、业社会责任定义的讨论，并且应该进一步确定公司董事对各方面利益相关 者担负的信托义务。舍克认为在实践中英国企业的现金捐献、创造就业和赞助等 承担企 业社会责任的活动都不是企业社会责任的本质部分，因为例如现金捐助活动反过来会推 动公司利益。他主张的企业社会责任的本质部分是利他主义理念，就是不计利益地参与 社会公益事业，确定并履行公司董事现代信托义务。 澳大利亚的社会服务理事在 80年代举办了以企业社会责任为主要研宄问题的讨论 会，这其中不乏一些大型公司的参与。许多公司在此基础上进行了一系列与企业社会责 任相关的活动，例如公开讨论如何衡量一个公司对社会的贡献以及展开让社会参与查询 监督公司账目等。这

39、些特别成立的较为专业的机构得到了民众的认可，公司承担社会责 任的程度由这些机构参照地方民族或是社会的标准来衡量确认。各国相继出台的各种立 法项目确立了企业社会责任的法律地位，为企业承担社会责任提供了法律依据，同时强 化了企业的社会责任意识，促使企业管理者将企业社会责任作为发展战略中的一部分并 在运行管理中体现出来。 90年代随着各国之间国际贸易的增加以及在交易过程中贸易摩擦的增多，企业社会 责任日益走向国际化，最终对世界范围内的生产产生影响。在这一时期，企业社会责任 的发展一方面继续在供应 链上推行行为准则，同时另一方面有一个重要的认定企业社会 责任的方法，就是第三方认证。在 90年代初期 ，一 些利用 “ 血汗工厂 ” 生产产品的美 国制造商被媒体曝