解析对成交量的理解最新.docx

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1、解析对成交量的理解成交量的定义和理解 成交量是指股票单位时间内的交易总量。假如是单位时间为1个小时,那么这个小时之内全部买卖的总和就是成交量,这里说的总和是单边成交总和,因为每一笔卖单或者买单都对应着一笔买单或者卖单。假如现在某股价为10元,在10元处有大量的成交出现,只要多空供应足够充分,那么价格是不会发生任何改变的,不管这个价格出现了多么大的成交量。这种状况完全取决于多空双方对价格的最终评定,即当事人是否觉得这个价格合理。假如一方在此价格无法买到,价格将会上升,反之假如一方在此无法卖出,那么价格势必下跌,这就是股价涨跌的真实缘由。成交量在技术分析中的地位 成交量在技术分析中并不很重要,这么

2、表述的意思是：成交量相对于价格和时间而言不是很重要,但是它作为验证指标依旧是一个特别重要的参数。假如我们肯定要给这些因素排序的话,那么成交量居于其次位,时间与价格并列第一。因为成交量的多寡只能表示这只股票的活跃程度,但是一个活跃的股票并不意味着价格的上升,它只告知了我们这只股票的持有者和希望持有这只股票的交易人出现了分歧或者一样。假如持有者持有股票的看法异样坚决和希望持有这只股票产生了剧烈的一样性,价格将会不断攀升,而成交量会异样的稀有。这种稀有并不意味着行情即将逆转,只要场外希望持有这只股票的人的信念不发生动摇,持有者也怀着这样的心情,价格就会接着向上。直到在一个较高的价格上持有者和希望持有

3、者发生了分歧,而这种分歧来自于持有者对股票投机价值评级降低。而希望持有者依旧保持较高评价的时候,成交量才会再度放大而价格才会出现停顿,但是,只要不是全部持有者或者大多数筹码持有者发生一样性抛售,那么价格同样不会下跌。只有当在这个价格供应大到希望持有者的资金无法承接这种抛售的时候,价格才会发生逆转,这种嬉戏的根本在于交易人的心理对一只股票的既有评价的变更。可见,交易量放大本身并不能指示方向。价格可以在成交量放大后上升 价格可以在成交量可以放大后上升,但不肯定上升。这种放大有两种可能一种是人为操作,一种是市场行为使然。 第一种放大的状况就是我们通常所说的对倒。 对倒的目的不是为了“画图”而是为了令

4、交易者无所适从,也就是试图通过对倒令原来坚决的持有者放弃手中的股票,让后来买入该股的人割肉离去,这种交易方式就是通常所说的震仓。这种震仓杀伤力是特别大的,因为震仓的根本目的是让更多的股票流到自己的口袋里,所以,震仓通常伴随着较大的交易量,并向更低的价格下跌,造成恐慌。 还有一种对倒交易也会产生较大的成交量,这种方式就是拉升对倒。拉升对倒是市场操纵者已经拥有了绝大多数流通筹码,为了掩盖这个事实造成成交活跃的假象所实行的自买自卖的市场把戏,这种状况出现的时候价格会不断的上升甚至会爬升到一般人的想象之外。 最终一种对倒也会出现大的成交就是市场操纵者在高位出货。这个时候价格会上升但是速度已经很慢了,他

5、们对倒的目的是为了吸引眼球,令更多的人在这里接手以完成他们彻底出仓的目的。 其次种放大的状况则完全是市场行为所使然。 例如某一只股票突然有所谓利好消息出台,或者有人从技术分析中获得启发,无论是什么理由,真的或者假的,确凿的和子虚乌有的理由都会导致有人购买和有人抛售,一旦这种状况群聚于某个时间单位内,那么浩大的成交量就会产生。价格上升的强度取决于价格上方的抛压强度,当大量的抛压聚集在某个时间内的某个价格上的时候,一旦这种抛压被买盘全部接去,那么在这个价格之上就会出现一个大的价格真空,这就像一扇紧闭的大门被多数人冲击,一旦被撞开,惯性会令人流冲出很远。同样的原理也适用于下降。但是无论如何,成交量的

6、放大不会导致必定的方向,同样成交量也肯定不会摆脱价格而先于价格而放大。成交量在时间拐点处的应用 成交放大通常出现在某个市场的极端位置,这个位置就是我们通常说的时间的循环拐点。在这个拐点旁边,持股和空仓的人双方要么一样看多,要么空头接着看空,多头接着看多,发生严峻分歧,这种现象和人的自然的属性有关,但是原委是什么缘由会令人们在那个时间区域内出现这种群聚想象,我们无法得知。但是,市场通常在这种状况下出现问题。而魔山理论正好是利用了这一点而验证了循环拐点,因此在魔山理论的辞典中又多了一个交易拐点的概念。尽管如此,我们并不认为这种现象出现肯定导致价格的向上运动,它只是大多数状况下是这样。 换手率是成交量的衍生物,在选择股票上贡献非凡,这也是一个不错的指标,通过换手率的排序我们可以清楚地看到资金正在光顾哪只或者哪类股票。总之,成交量不是人们想象中的那么有用,它的位置只是验证,不要夸大它,当然也没有必要过分贬低它,只须要把它放在它应当在的位置就可以了。