马应龙：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 公司代码：600993 公司简称：马应龙 马应龙药业集团股份有限公司马应龙药业集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2 / 198 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务

2、未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 张晨颖 工作原因 黄艳华 三、三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人陈陈 平、平、总经理苏光祥总经理苏光祥、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陈玲莉陈玲莉及会计机构负责人（会计主及会计机构负责人（会计主管人员）管人员）茅涛茅涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本

3、预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年度实现净利润185,063,889.64元（为母公司数，下皆为母公司数），加上2018年初公司未分配利润1,383,659,317.34元，减去发放的2017年度现金股利99,142,394.93元、提取法定盈余公积0元、2018年末公司可供股东分配的利润为1,469,580,812.05元。 第九届董事会第十五次会议审议通过公司2018年度利润分配预案如下： 以2018年年末总股本431,053,891股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.5元（含税），派发现金股利总额为

4、64,658,083.65元。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险， 具体内容详见本报告 “第四节 经营情况讨论与分析”。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度

5、报告 3 / 198 目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介和主要财务指标 . 4 第三节 公司业务概要 . 8 第四节 经营情况讨论与分析 . 11 第五节 重要事项 . 33 第六节 公司债券相关情况 . 49 第七节 普通股股份变动及股东情况 . 50 第八节 优先股相关情况 . 54 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 54 第十节 公司治理 . 60 第十一节 财务报告 . 63 第十二节 备查文件目录 . 198 2018 年年度报告 4 / 198 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义

6、公司、本公司 指 马应龙药业集团股份有限公司 GMP 指 药品生产质量管理规范 DTP 药房 指 DTP（Direct To Patient）药房是一种直接面对患者进行销售的医药模式 会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 马应龙药业集团股份有限公司 公司的中文简称 马应龙 公司的外文名称 Mayinglong Pharmaceutical Group Co., Ltd 公司的外文名称缩写 MYL

7、公司的法定代表人 陈平 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏有章 马倩、赵仲华 联系地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 武汉市武昌南湖周家湾100号 电话 027-87291519 027-87389583 传真 027-87291724 027-87291724 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 公司注册地址的邮政编码 430064 公司办公地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 公司办公地址的邮政编码 430064 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息

8、披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 2018 年年度报告 5 / 198 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 马应龙 600993 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号众环大厦 签字会计师姓名 余宝玉、郭和珍 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：

9、元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 2,197,507,493.54 1,750,592,393.66 25.53 2,102,806,895.51 归属于上市公司股东的净利润 176,207,926.66 320,051,428.15 -44.94 250,243,913.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 284,121,647.39 245,411,410.78 15.77 218,578,294.49 经营活动产生的现金流量净额 308,243,561.19 356,168,369.00 -13.46

10、239,599,870.10 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 2,270,737,340.27 2,192,172,943.96 3.58 1,940,275,907.46 总资产 2,926,538,093.32 2,753,954,807.23 6.27 2,496,726,679.77 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.41 0.74 -44.59 0.58 稀释每股收益（元股） 0.41 0.74 -44.5

11、9 0.58 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.66 0.57 15.79 0.51 加权平均净资产收益率（%） 7.87 15.41 减少7.54个百分点 13.47 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 12.69 11.81 增加0.88个百分点 11.76 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年年度报告 6 / 198 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利

12、润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 496,484,936.0

13、6 575,802,452.27 519,985,678.46 605,234,426.75 归属于上市公司股东的净利润 68,313,142.50 34,320,393.52 18,052,442.27 55,521,948.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 94,655,136.87 89,114,282.85 40,321,662.46 60,030,565.21 经营活动产生的现金流量净额 -47,499,001.91 19,751,253.91 235,092,929.83 100,898,379.36 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、

14、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -141,593.85 262,565.12 8,584,805.18 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 12,942,196.52 12,955,191.12 14,317,301.96 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业

15、的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 2018 年年度报告 7 / 198 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收

16、益 -137,238,045.60 75,864,490.69 22,944,611.67 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,332,020.16 -740,999.68 -4,552,642.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -1,714,078.02 -2,169,634.68 -2,439,312.91 所得税影响额 19,

17、569,820.38 -11,531,595.20 -7,189,144.26 合计 -107,913,720.73 74,640,017.37 31,665,619.37 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 208,000,000.00 80,927,311.02 -127,072,688.98 -152,621,572.08 可供出售金融资产 7,344,874.02 8,863,300.46 1,518,426.44 合

18、计 215,344,874.02 89,790,611.48 -125,554,262.54 -152,621,572.08 2018 年年度报告 8 / 198 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司专注于医药健康产业，根据中国证监会颁发的上市公司行业分类指引(2012 修订)，公司所处行业为医药制造业（C27）。 （一）从事的主要业务 公司实施由药品制造商向肛肠健康方案提供商的战略转型，由医药工业逐步向医药流通、医院诊疗和大健康领域拓

19、展。医药工业以药品制造为主，聚焦肛肠及下消化道领域，产品范围涵盖膏、栓、口服、片剂、洗剂等 30 多种，独家药品超过 20 个品种。医药流通主要通过旗下子公司武汉马应龙大药房连锁股份有限公司、武汉马应龙医药物流有限公司开展药品零售与批发业务，目前拥有零售药店 63 家，其中 DTP 药房 3 家，自动售药机 103 台；同时拥有电商自营平台，专注医药及功能性大健康产品的 B2C 零售业务，主要依托天猫、京东、拼多多、平安好医生、苏宁易购等主流平台开展经营。医院诊疗主要通过旗下子公司马应龙药业集团连锁医院投资管理股份有限公司开展， 目前控股和经营 45 家肛肠专科连锁医院和肛肠诊疗中心， 主要从

20、事肛肠疾病诊疗服务。推动健康产业快速发展，业务范围涵盖功能性化妆品、功能性护理品、功能性食品、中药饮片等。 （二）经营模式说明 1、医药工业 （1）采购模式 公司物资保障部门统一对外采购工作，根据生产计划确定最佳原辅材料、包装材料等物料的采购计划；通过采购订单管理、采购付款管理、库存管理，合理控制采购库存，降低资金占用，提高库存周转率；通过专业化集中招标管理、与战略供应商合作近距离供货等方式降低公司采购成本。 （2）生产模式 公司致力于体系建设，推行环境管理体系及职业健康管理体系，实行安全标准化，严格按照GMP 的要求组织生产，从机构与人员、设施设备管理、原辅包材、生产过程、质量控制、包装运输

21、等方面，严格执行国家相关规定；在药品的整个生产过程中，质量管理部门对原料、辅料、包装材料、中间产品、成品进行全程检测及监控，确保产品质量安全。 （3）销售模式 公司重点通过遍布全国各省市的自有销售队伍开展对商业客户、医院和药店的维护工作，确保产品销售通路的顺畅、高效运行。同时对于自建营销队伍无法覆盖的空白市场，重点通过商业借力或代理合作等方式完成空白市场覆盖及销量提升的工作。 2、医药流通 2018 年年度报告 9 / 198 公司医药零售业务通过线下实体药店、自动售药机和线上电商平台，面向个人消费者开展医药产品零售业务，主要利润来源医药产品进销差价。医药批发业务通过从上游企业采购医药产品后批

22、发给下游经销商，或直接出售给医院、药店等零售终端客户，主要通过医药产品流通过程中的交易差价及提供增值服务获取利润。 3、医院诊疗 公司通过经营和管理的肛肠专科连锁医院和合作共建的肛肠诊疗中心为肛肠疾病患者提供诊疗服务，主要营业收入来源于直营医院门诊和住院服务费用、合作共建肛肠诊疗中心的品牌使用费和技术服务费以及医用物资购销收入。公司积极响应国家分级诊疗政策，推进在全国范围内医疗网点建设，力求医疗资源配置的优化和患者就诊的便捷化。 4、大健康业务 公司围绕功能性化妆品、功能性护理品、功能性食品、中药饮片等健康业务，丰富和升级相关产品，采用自主生产与委托生产相结合的生产模式，除自建渠道和销售队伍外

23、，借力公司全产业链的渠道和终端网络开展销售，实现交互。 （三）行业情况说明 1、人口老龄化提速及收入增长扩大市场需求。 根据我国老龄办发布的 2017 年最新数据，目前 65 岁及以上的老龄人口已达 1.58 亿，占全国人口 11.4%， 且每年以 3%的速度持续递增， 到 2050 年， 我国老年人口的比例将超过 20%。 此外，随着国民经济水平的不断提高和城市化进程的逐步深入， 居民人均收入的持续增长， 医保覆盖率、医保支付水平也有所提高，进而提高了医药市场的有效需求。同时相关消费人群的扩大也将促使医疗大健康行业需求稳步增长。 2、医药行业业绩增长稳健，结构分化持续演绎。 我国医药制造和医

24、药流通经过 2009-2011 年的高增长，2012 年及以后医药企业营收及工业产值增速放缓，稳定在 10%至 15%左右。根据 wind 医药数据统计，2018 年我国医药制造业实现累计主营业务收入 18393.8 亿元，同比增长 13.5%，累计利润总额增速达 11.5%。在医药板块各子行业中，各版块持续分化。从收入来看，2018 年前三季度生物制品、医疗服务、化学制剂、化学原料药呈现改善趋势。从利润来看，化学原料药、医疗服务和医疗器械板块归母净利润增速靠前。 3、医疗服务市场发展空间广阔。 我国的医疗服务支出规模近年来持续稳步增长，医疗服务支出包括来自医院、初级保健诊所及疗养院及临床检验

25、中心等其他机构的医疗开支。2010 年至 2017 年，我国医疗服务支出总额由19980 亿元增至 47561 亿元，期间复合年增长率为 13%。2013 年 10 月，国务院印发了关于促进健康服务业发展的若干意见（国发201340 号），目标要求到 2020 年健康服务业总规模达到8 万亿元以上，医疗服务市场发展空间广阔。 4、政策利好大健康产业发展。 2018 年年度报告 10 / 198 2016 年 10 月，中共中央、国务院发布了“健康中国 2030”规划纲要，将“共建共享、全面健康”定位建设健康中国的战略主题，目标在 2030 年，人们健康水平持续提升，健康服务能力大幅提升，健康产

26、业规模显著扩大，健康服务业总规模达到 16 万亿，成为国民经济支柱产业。2018年，国务院机构改革方案中新设立国家卫生健康委员会，旨在推动实施健康中国战略，树立大卫生、大健康理念。 5、供给侧改革持续加速，助推产业创新升级。 自 2015 年医药供给侧改革大幕开启以来，2018 年诸多政策进入落实实施阶段。具体来看，研发端通过优先审批、药品上市许可持有人制度、加入国际人用药品注册技术协调会（ICH）等政策加速仿制药创新，促进优胜劣汰，推进药品与国际接轨；生产端通过审批制度、临床数据自查、仿制药一致性评价、飞检等政策进一步优化存量品种和存量厂家，提高药品制造工艺，保证药品供应链的安全和稳定性；

27、消费端通过“两票制”、 零加成等政策规范流通秩序， 压缩流通环节，加速资源整合效率，提升市场集中度。 6、药品研发持续发力，多领域实现技术新突破。 2018 年，医药企业研发投入不断增加。在促进研发方面，国务院提出制定鼓励仿制药的药品目录，研发费用加计扣除，将重大传染病防治和罕见病治疗所需的仿制药研发提升至与新药创新并重的地位，进一步激励医药企业加大研发投入，鼓励技术创新。根据 wind 医药数据统计，2018年上半年，A 股共有 274 家上市药企发布了研发费用情况，总计 171.37 亿元，同比增长 37.74%。 （四）公司行业地位 马应龙以肛肠及下消化道领域为核心定位，打造肛肠健康方案

28、提供商，构建商业生态链。通过深化实施品牌经营战略，根据“目标客户一元化、服务功能多元化”的发展思路，向诊疗产业延伸产业链，大力发展互联网医疗，并围绕大健康领域积极寻求发展机会，形成了医药工业、医院诊疗、医药流通和大健康业务的产业链。根据中康资讯痔疮用药市场竞争态势研究显示，2018年公司在痔疮药品零售终端市场占有率提升至 51.4%。 （五）报告期内业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入 21.98 亿元，较上年同期增长 25.53%；实现归属于上市公司股东的净利润 1.76 亿元，较上年同期减少 44.94%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2.84 亿元，较上年同期增长

29、 15.77%。公司经营业绩稳步增长，主要源于以下驱动因素：一是医药工业方面加强重点品类营销，深化与大型连锁终端的深度合作；创新优化营销机制，推行抢单对赌，激发团队潜能；持续推进县域市场开发，提升产品市场覆盖率。二是医药流通方面积极整合上游厂商和下游单体药店资源，满足各方需求，推动公司在商业领域的快速突破；创新医药零售模式，调整优化门店运营模式，持续完善电商平台运作，聚焦重点品种经营。三是医院诊疗方面推行精益医疗，提升医院经营管理水平；围绕立体营销，强化品牌推广与市场营销，突出特色化经营；开展 “小马 I 计划”肛肠手术直播系列活动，提升马应龙肛肠领域学术影响力。 2018 年年度报告 11

30、/ 198 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司坚持“肛肠健康方案提供商”的战略定位，聚焦肛肠及下消化道领域，立足核心优势，稳步推进各项业务，强化各板块协同，整合内部外资源，深耕利基市场，形成了品牌、产品、服务等多方面的竞争优势。 公司是一家中华老字号企业，创始于公元 1582 年，历经 400 多年，表现出旺盛的生命力和朴实的文化积淀。公司以品牌经营战略为主导，整合社会资源，满足客户需求。经过多年来的深耕细作，已成为肛肠治痔领域领导品牌，根

31、据中康资讯调研数据显示，2018 年公司在痔疮药品零售终端市场占有率提升至 51.4%；2018 年马应龙以 302 亿品牌价值连续 15 年上榜“中国 500 最具价值品牌”，位列第 175 位。 公司眼药制作技艺获评国家级非物质文化遗产，公司八宝组方为独家配方，已衍生出马应龙麝香痔疮膏、痔疮栓、龙珠软膏、八宝眼霜等多种产品，公司主导产品在质量、疗效、安全性、经济性等方面具有显著优势。 截止报告期末， 公司有15个品种纳入国家基本药物目录(2018年版)，34 个品种纳入国家医保目录（2017 年版），3 个独家品种纳入地方增补医保目录。 公司围绕“以客户为中心的价值驱动机制”，不断构建并持

32、续完善客户服务系统、产品/服务解决方案系统、交付系统等，立足发现客户需求、满足客户需求，重塑信息中心职能，建立信息收集据点，收集医疗资讯，寻求新产品引进、开发与合作，创新营销模式，倡导体验式营销、精准营销等，提升客户服务水平，强化客户感知价值。 公司将不断夯实肛肠领域的领导地位，强化品牌影响力，提升产品品质与功效，强化客户体验，推动各产业链协同，逐步由药品制造商向肛肠健康方案提供商的转型升级。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年是医药行业挑战与机遇并存的一年，医改继续深化，一致性评价、医保支付改革、药品采购方式改革、税

33、制改革、环保监管趋严等因素，给医药企业带来了一定的经营压力；但同时新版基药目录、创新药绿色通道改革等举措，也推动着企业转型升级。在此背景之下，公司坚持以转型升级促发展为目标，立足核心优势，把握需求导向，挖掘经营潜力，整合社会资源，持续强化肛肠健康方案提供商的战略定位。 医药工业板块着力开展重点品类营销，强化与大型连锁终端的深度合作，促进营销管理的精细化；持续推进县域市场开发，强化主导产品的市场覆盖率；推行抢单机制，开展产品、市场、2018 年年度报告 12 / 198 岗位等资源抢单，引入对赌机制，激发团队活力，强化市场信息收集，寻求新产品引进、开发与合作；报告期内医药工业营收同比增长 13.

34、65%。 积极推进医药流通转型发展。探索多种零售业态模式，开设 DTP 药房 3 家，持续优化自动售药机网络布局；围绕慢病管理、治未病，加强门店重点专区建设；强化体验式营销，完善体验区和客户服务流程。推进医药物流与品牌工业的深度工作，提升品种丰富度；有效整合多方资源，推动第三终端市场快速发展；充分发挥平台功能，推动贴牌代理品种市场拓展。报告期内医药流通营收同比增长 51.8%。 加强医疗服务领域布局，强化协同效应。优化直营医院经营模式，突出特色化经营，试点开展精益医疗，逐步形成特色化医疗服务管理体系。持续推进肛肠诊疗中心共建项目，编制肛肠疾病临床诊疗指南，出台肛肠诊疗技术培训体系实施细则等系列

35、文件，建设技术规范体系，统筹内外部专家资源为肛肠诊疗中心运营提供支持；开展 “小马 I 计划”肛肠手术直播系列活动，进一步深化马应龙肛肠领域专业学术形象。报告期内医院诊疗营收同比增长 17.67%。 贯彻落实战略转型要求，推动大健康业务发展。搭建大健康整合运营平台，持续完善基础管理制度建设；加强产业内的资源共享和优势互补，强化协同效应，不断丰富系列化的产品结构；优化产品包装升级，提升品类专业形象。 不断强化品牌影响力。升级品牌管理机制，完善品牌管理流程；优化品牌监督管理方式，加大品牌监管力度； 优化产品包装设计， 推进药品、 化妆品的包装升级； 以“马应龙三色块”为元素，打造周边产品，扩大品牌

36、影响力。2018 年公司品牌价值持续提升，以 302 亿品牌价值连续 15 年上榜“中国 500 最具价值品牌”，位列第 175 位。 挖掘管理潜力，提升运营效率。持续推进精益生产，完成若干重点精益改进项目，遏制无效和低效环节； 试行精益医疗， 规范医疗业务流程， 打造可复制的医院管理模式。 实施“四定”工程，调整组织架构，优化人员结构；丰富用工模式，加大人才引进；创新工作机制，搭建内部培训体系，打造学习型组织。强化全面风险管理，构建覆盖全产业链的质量管理体系，通过品质文化教育、标准化实施、质量监督、品质改进等手段防范质量安全风险，提升公司产品质量安全管理水平。 二、二、报告期内主要经营情况报

37、告期内主要经营情况 2018 年公司实现营业收入 21.98 亿元，同比增长 25.53%；归属于上市公司股东的净利润 1.76亿元，较上年同期减少 44.94%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2.84 亿元，较上年同期增长 15.77%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 2018 年年度报告 13 / 198 营业收入 2,197,507,493.54 1,750,592,393.66 25.53 营业成本 1,

38、206,472,130.00 874,251,708.62 38.00 销售费用 529,629,062.86 465,033,727.54 13.89 管理费用 93,742,126.15 88,589,850.73 5.82 研发费用 40,888,758.81 37,731,776.64 8.37 财务费用 -5,304,989.32 -1,967,105.45 / 经营活动产生的现金流量净额 308,243,561.19 356,168,369.00 -13.46 投资活动产生的现金流量净额 -64,169,709.63 121,955,751.05 -152.62 筹资活动产生的现金

39、流量净额 -91,562,549.98 -88,518,925.86 / 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减 （%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 医药工业 1,278,804,534.20 395,717,815.83 69.06 13.65 16.94 减少0.87个百分点 医药流通 787,163,513.63 716,456,871.36 8.98 51.8

40、0 54.89 减少 1.82 个百分点 医院诊疗 202,411,180.22 177,715,360.78 12.20 17.67 18.66 减少 0.73 个百分点 内部抵消 -86,601,631.62 -84,839,991.39 合计 2,181,777,596.43 1,205,050,056.58 44.77 25.64 38.16 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 治痔类产品 815,973,468.51 202,143,836.96 75.23 7.67 16.95 减

41、少 1.96 个百分点 其他产品 462,831,065.69 193,573,978.87 58.18 25.99 16.93 增加 3.25 个百分点 医药流通 787,163,513.63 716,456,871.36 8.98 51.80 54.89 减少 1.82 个百分点 医院诊疗 202,411,180.22 177,715,360.78 12.20 17.67 18.66 减少 0.73 个百分点 内部抵销 -86,601,631.62 -84,839,991.39 合计 2,181,777,596.43 1,205,050,056.58 44.77 25.64 38.16 主

42、营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华北地区 427,696,935.57 202,386,227.14 52.68 48.48 45.90 增加 0.84 个百分点 华东地区 311,540,174.55 97,444,382.53 68.72 32.55 29.64 增加 0.7 个百分点 华南地区 184,571,783.45 56,238,010.21 69.53 9.64 20.82 减少 2.82 个百分点 华中地区 889,109,420.01 676,849,759.92 23.

43、87 22.49 39.97 减少 9.51 个百分点 其它地区 368,859,282.85 172,131,676.78 53.33 15.53 34.23 减少 6.51 个百分点 合计 2,181,777,596.43 1,205,050,056.58 44.77 25.64 38.16 2018 年年度报告 14 / 198 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例 客户一 284,820,530.55 12.96% 客户二 150,360,018.36 6.84% 客户三 140,909,263.1

44、9 6.41% 客户四 98,556,713.32 4.48% 客户五 57,414,681.94 2.61% 合计 732,061,207.36 33.31% (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 马应龙麝香痔疮膏(万支） 8,771.50 8,922.88 329.32 -3.32 1.66 -31.49 麝香痔疮栓 （万粒） 15,574.69 15,094.11 958.22 28.16 20.43 100.62 地奥司明片 （万片） 11,970.61

45、 11,614.81 644.88 44.34 29.70 123.08 龙珠软膏 （万支） 484.43 505.71 24.26 13.44 23.49 -46.73 复方甘草口服溶液（万瓶） 816.24 757.26 81.21 -4.16 -13.60 265.32 痔炎消片 （万片） 5,242.36 4,784.84 482.53 44.21 22.69 1,829.35 产销量情况说明 报告期复方甘草口服溶液因原料受政策限制导致产销量有所下降，其他产品销量较上年同期均有不同幅度的增长。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金

46、额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 医药 工业 原辅材料 30,220.31 76.37 24,991.79 73.85 20.92 药品生产规模扩大及部分材料价格上涨引起 2018 年年度报告 15 / 198 直接人工 2,598.65 6.57 2,304.36 6.81 12.77 药品生产规模扩大引起 燃料及动力 1,481.19 3.74 1,471.01 4.35 0.69 药品生产规模扩大引起 制造费用 5,271.63 13.32 5,072.30 14.99 3.93 主要系外加工产品加工量增大

47、 医药 流通 库存商品采购成本 71,645.69 100.00 46,255.71 100.00 54.89 流通业务规模扩大引起 医院 诊疗 直接材料 9,903.03 55.72 7,681.90 51.29 28.91 诊疗业务规模扩大引起 人工费用 3,926.75 22.10 3,734.33 24.93 5.15 诊疗业务规模扩大引起 日常及固定费用 3,941.76 22.18 3,560.52 23.78 10.71 诊疗业务规模扩大引起 抵销 -8,484.00 -7,848.93 合计 120,505.01 87,222.99 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额

48、本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 治痔类产品 原辅材料 14,392.98 71.20 11,776.45 68.13 22.22 药品生产规模扩大及部分材料价格上涨引起 直接人工 1,648.95 8.16 1,424.00 8.24 15.80 药品生产规模扩大引起 燃料及动力 909.87 4.50 903.71 5.23 0.68 药品生产规模扩大引起 制造费用 3,262.59 16.14 3,180.10 18.40 2.59 药品生产规模扩大引起 其他 产品 原辅材料 15,827.34 81.76 1

49、3,215.34 79.83 19.76 药品生产规模扩大及部分材料价格上涨引起 直接人工 949.70 4.91 880.36 5.32 7.88 药品生产规模扩大引起 燃料及动力 571.31 2.95 567.30 3.43 0.71 药品生产规模扩大引起 制造费用 2,009.03 10.38 1,892.20 11.43 6.17 主要系外加工产品加工量增大 医药 流通 库存商品采购成本 71,645.69 100.00 46,255.71 100.00 54.89 流通业务规模扩大引起 医院 诊疗 直接材料 9,903.03 55.72 7,681.90 51.29 28.91 诊

50、疗业务规模扩大引起 人工费用 3,926.75 22.10 3,734.33 24.93 5.15 诊疗业务规模扩大引起 2018 年年度报告 16 / 198 日常及固定费用 3,941.76 22.18 3,560.52 23.78 10.71 诊疗业务规模扩大引起 抵销 -8,484.00 -7,848.93 合计 120,505.01 87,222.99 成本分析其他情况说明 适用 不适用 公司密切关注原材料市场供应量及价格波动等情况，在执行采购招标规定的基础上，通过加强市场行情调研、价格走势预测、制定多样化采购策略、优化采购人员激励考核机制，有效控制采购成本。公司药品制造主要聚焦肛肠