万达电影：2018年年度报告.PDF

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1、 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 万达电影股份有限公司万达电影股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 04 月月 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人张霖、主管会计工作负责人黄朔及会

2、计机构负责人公司负责人张霖、主管会计工作负责人黄朔及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)高树达声明：保证年高树达声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司业务经营面临的各种风险因素已在本年度报告公司业务经营面临的各种风险因素已在本年度报告“第四节经营情况讨论第四节经营情况讨论与分析之公司未来发展的展望与分析之公司未来发展的展望”进行了说明。请投资者注意投资风险。进行了说明。请投资者注意投资风险。 公司计划公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本

3、。不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 26 第五节第五节 重要事项重要事项 . 36 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 42 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .

4、 43 第九节第九节 公司治理公司治理 . 49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 56 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 57 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 233 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/万达电影 指 万达电影股份有限公司及万达电影股份有限公司的所有子公司 万达集团 指 大连万达集团股份有限公司 文化产业集团 指 北京万达文化产业集团有限公司 万达投资 指 北京万达投资有限公司 万达商管 指 大连万达商业管理集团股份有限公司 臻希投资 指 杭州臻希投资管理有限公司 中国证监会

5、 指 中国证券监督管理委员会 院线、院线公司 指 由一个发行主体以资本或供片为纽带，与若干影院组合，实行统一品牌、统一排片、统一经营、统一管理的发行放映机构 全国电影票房收入 指 指我国全国电影市场放映票房收入总和，不含服务费 净票房收入 指 影院的票房收入扣除国家电影专项资金和营业税金及附加等税费 IMAX 指 加拿大 IMAX 集团所研发的一种巨型银幕，被誉为目前世界上最好的影像系统及电影的终极体验。IMAX 体验由三大技术成分组成：IMAX 放映机、IMAX 银幕和顶级数字环绕音响系统 杜比影院（Dolby Cinema） 指 杜比影院 （Dolby Cinema） 包含杜比视界 （Do

6、lby Vision） 和杜比全景声 （Dolby Atmos）技术。杜比视界（Dolby Vision）是一流的影像制作和播放技术，让影院能够将银幕上的电影故事变得栩栩如生。杜比影院（Dolby Cinema）搭载杜比全景声，能够凭借遍布于影厅中、萦绕在观众周围的具有惊人真实感的声音，让观众融入电影之中 PRIME 指 PRIME 影厅是万达电影从美国 AMC 引进，具有自主知识产权的高端影厅品牌，以顶级的视听技术，个性化的服务，多功能的场景，为观影用户营造全新的观影享受 4D 指 在 3D 电影基础上配合环境特效，模拟仿真组成的四维电影。 通过气动或电动座椅以及环境特效设备让观众感受到摆动

7、、下雨、闪电、刮风、烟雾等，营造身临其境，惊险刺激的观影效果 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 万达电影 股票代码 002739 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 万达电影股份有限公司 公司的中文简称 万达电影 公司的外文名称（如有） Wanda Film Holding Co., Ltd 公司的法定代表人 张霖 注册地址 北京市朝阳区建国路 93 号万达广场 B 座 11 层 注册地址的邮政编码 100022 办公地址 北京市朝阳区建国路 93 号万达广场 B

8、座 11 层 办公地址的邮政编码 100022 公司网址 http:/ 电子信箱 wandafilm- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王会武 彭涛 联系地址 北京市朝阳区建国路 93 号万达广场 B 座 11 层 北京市朝阳区建国路 93 号万达广场 B 座 11 层 电话 010-85587602 010-85587602 传真 010-85587500 010-85587500 电子信箱 wandafilm- wandafilm- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 证券时报 上海证券报 证券日

9、报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 北京市朝阳区建国路 93 号万达广场 B 座 11 层 证券事务部 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 77159284-1 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 刘志文、潘存君

10、公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 14,088,133,742.05 13,229,380,320.49 6.49% 11,209,323,679.43 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,294,631,485.14 1,515,675,163.63 -14.58% 1,366,446,088.30 归属于上市公司股东的扣除非经常

11、性损益的净利润（元） 1,128,748,210.04 1,239,732,389.94 -8.95% 1,154,579,970.54 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,752,063,655.23 1,988,083,198.62 -11.87% 1,927,538,218.52 基本每股收益（元/股） 0.7350 0.8605 -14.58% 0.7758 稀释每股收益（元/股） 0.7350 0.8605 -14.58% 0.7758 加权平均净资产收益率 10.64% 13.73% -3.09% 14.02% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末

12、总资产（元） 23,108,469,595.55 23,142,124,806.01 -0.15% 19,091,837,917.00 归属于上市公司股东的净资产（元） 12,582,517,654.14 11,670,447,669.66 7.82% 10,386,770,419.71 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利

13、润和净资产差异情况。 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4,249,740,641.34 3,117,432,574.10 3,537,344,006.39 3,183,616,520.22 归属于上市公司股东

14、的净利润 540,607,668.56 359,625,094.97 367,887,206.70 26,511,514.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 523,574,704.78 325,134,421.42 330,758,790.71 -50,719,706.87 经营活动产生的现金流量净额 863,517,612.75 238,279,405.55 328,523,398.95 321,743,237.98 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用

15、 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -3,883,536.14 -12,895,313.59 -7,502,728.65 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 206,504,345.78 208,700,085.62 248,433,063.41 委托他人投资或管理资产的损益 564,383.57 14,008,044.04 21,631,954.20 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允

16、价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 108,439,502.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,965,515.85 6,144,367.75 10,421,542.70 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,467,325.19 减：所得税影响额 49,296,920.03 46,073,545.32 60,931,153.61 少数股东权益影响额（税后） 1,437,839.12 2,380,367.04 186,560.29 合计 165,883,275.10 275,942,773.69 211,866,117.76 -

17、 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司

18、是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司是一家主要从事影院投资建设以及运营管理的电影院线公司，所属行业为电影行业。报告期内，公司实现票房 95.6 亿元，同比增长 8.9%，观影人次 2.3 亿人次，同比增长 7.5%。其中，国内票房 79.8 亿元，观影人次 2.1 亿人次；境外票房 15.8 亿元，观影人次 2,219.9 万人次。截止 2018 年底，公司拥有已开业直营影院 595 家，5279 块银幕，其中境内直营影院 541 家，银幕 4,807 块，市场占有率 13.5%；境外影院 54 家，银幕 472 块，市场占有率 22%。公司票房、观影人次、市场份额已连续十年位居国内首位。

19、 报告期内，公司主营业务为影院投资建设、院线电影发行、影院电影放映及相关衍生业务，主要业务收入来自于电影票房收入、卖品收入以及广告收入。公司采取资产连结、连锁经营的经营模式开展上述业务，影院所在物业全部采用租赁方式取得。 公司的主要产品或服务为： 1、院线电影发行及电影放映。公司通过各电影发行公司引进影片，根据市场情况向下属影院下达排映指导。公司对影院影片放映实行科学、规范、标准的管理，全面采用世界水准的放映工艺标准，为观众提供一流的观影体验。 2、销售卖品。卖品品相主要分为两大类，分别为电影衍生产品和餐饮类产品。电影衍生产品指与影片角色、剧情、道具相关的主题类纪念商品，餐饮类产品指观影时观众

20、选择食用的商品，主要包括食品类和饮料类。 3、发布广告。公司所经营的广告业务主要包括贴片广告和阵地广告，贴片广告指在电影正片前搭载的商业广告，在电影放映前播出；阵地广告指在实体影院相关媒介上播放、陈列的产品广告，主要包括异形立牌、灯箱广告（含 LED、LCD 电子屏） 、喷绘广告等。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 主要资产 重大变化说明 货币资金 货币资金较上年减少 53%，主要原因为（1）偿还贷款及利息； （2）影城建设支出 应收票据及应收账款 应收票据及应收账款较上年增

21、加 48%，主要原因为（1）票务平台结算票款增加； （2）广告收入中大客户及 4A 公司的收入占比增加，回款期较长； （3）霍尔果斯院线部分业务回款周期较长所致 其他应收款 其他应收款较上年增加 45%，主要原因为应收动艺时光网络科技往来款项增加所致 其他流动资产 其他流动资产较上年增加 87%，主要原因为留抵增值税及待抵扣进项税增加所致 在建工程 在建工程较上年增加 97%，主要原因为在建系统平台建设周期较长所致 其他非流动资产 其他非流动资产较上年增加 40%，主要原因为报告期预付工程款未到结算期所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模

22、 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 HG Holdco Pty Ltd. 收购 573,065.23万元 澳大利亚 自主运营影院 29,453.35 万元 20.98% 否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司借助国内电影市场蓬勃发展的契机，打造“万达院线”、“万达电影”品牌，成为行业龙头并拥有较高的市场声誉。公司秉承可持续发展的科学经营理念，依托于快速的跨区域扩张能力、超强的连锁经营能力、持续的创新经营能力、领先的放映工艺技术、高品质的观影服务，构筑起公司的核心竞争力。 1、

23、快速的跨区域扩张能力 公司与国内知名商业地产开发商、运营商建立了良好的合作关系，积极推动公司的全国布局，2018 年国内新增影城 79 家。优质商业广场项目，可以保证影院获得足够良好的位置、规划、人群、消费氛围以及物业服务，公司与优秀商业地产开发商的良性互动合作为公司的跨区域拓展提供了强有力的支持，并为该等商业地产带来文化娱乐价值，为双方长期合作奠定了良好的基础。标准化、可复制的投资建设模式是公司跨区域扩张能力的另一重要方面。公司拥有专门的影院建设团队，在影院项目投资建设的各个环节建立了一系列标准，包括对新建影院进行统一规划设计，工程物资和设备采购进行统一招投标，工程施工按照相关标准统一建设等

24、，能严格保证公司旗下影院建设品质的一致性。 2、 超强的连锁经营能力 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 公司与旗下影院为纯资产联结关系，采取直营连锁方式经营。经过多年的发展，公司已经具备了现代一流连锁服务企业的特质，拥有完善的运营标准体系，统一的经营策略，实现了强大的院线总部管理。在对旗下影院管理方面，公司形成了强大的管控能力，高效的执行能力，规模化的运营能力和创新的营销能力，能保证影院在各方面的统一。基于公司的连锁经营能力，公司得以在业务规模不断扩张的同时，品牌形象和盈利能力也得到同步提升，从而实现公司的可持续发展。 3、 持续的创新经营能力 公司秉承持续创新理念，在创新

25、经营方面，不断进行会员创新、产品创新、整合创新、营销创新以及新业务创新，保持公司领先优势，增强市场竞争力；在管理创新方面，公司采取大数据应用，增强经营决策精细化，提升经营效率；在影城设计创新方面，公司不断创新设计理念和设计风格，在统一风格的同时，融入文化、时尚、娱乐等独具电影气质与个性的多重元素，用心为观众创造良好的观影氛围。 4、 领先的放映工艺技术 公司全面采用世界一流的放映工艺标准，拥有世界先进的进口数字放映设备、音响系统和银幕，从工艺上确保了观影品质。公司与世界放映技术领先的加拿大 IMAX 公司以及杜比公司达成战略合作，截至 2018 年 12 月 31 日，公司已投入运营的 IMA

26、X 银幕 314 块，杜比影院 35 个，是全国拥有 IMAX 银幕数量和杜比影院最多的院线；同时，公司推出自有高端巨幕品牌 PRIME，保持公司放映技术、品质处于国内外领先地位。 5、 高品质的观影服务 公司秉承“一切以观众的观影体验、观影价值为核心追求”的服务经营理念，努力将服务文化贯彻到管理机制和团队建设中。公司始终将为顾客服务放在经营工作的第一位，推行院线服务于影院，影院管理团队服务于一线员工， 一线员工服务于观众的服务理念。 公司建立了培训和督导体系、 现场追踪和监督体系、反馈调研和评价体系，实现营运服务品质闭环管理。为确保为观众提供高品质的观影服务，公司推行以“顾客满意度”为评价中

27、心的管理绩效评价体系，通过增加神秘访客机制，结合第三方满意度调研，不断提高服务标准和质量。通过提供高品质观影服务，公司观影人次逐年增加，2018 年，公司观影人次超过 2 亿人次，显示出观众对公司服务品质的认可。 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018 年， 全国电影实现总票房 609.8 亿元， 同比增长 9.1% （剔除服务费为 565.4 亿元， 同比增长 7.9%，以下内容如无特别注明，票房均为剔除服务费口径） ，城市院线观影人次 17.2 亿人次，同比增长 5.9%，银幕总数 60,079

28、块，全年新增银幕 9,303 块，同比增长 18.3%。优质内容、观影人次与银幕数量的增长推动中国电影产业持续向上发展，院线行业竞争进一步加剧。 1、2018 年度中国电影市场回顾年度中国电影市场回顾 （1）电影票房保持增长，观影人次增速放缓）电影票房保持增长，观影人次增速放缓 2018 年全国电影票房首次突破 600 亿元，保持持续增长；观影人次同比增长 5.9%，增速较 2017 年放缓。依靠银幕增长驱动人次增长的时代已过去，在产业政策的助推和观众日益成熟的趋势下，中国电影市场回归至“内容为王” ，逐步进入了成熟、稳定的新发展阶段。 （2）银幕数量突破）银幕数量突破 6 万块，市场竞争进一

29、步加剧万块，市场竞争进一步加剧 截至 2018 年底， 全国可统计影城数量 11,145 家， 同比增长 12.0%； 银幕数量 60,079 块， 同比增长 18.3%，居世界首位。影院数量和银幕数量的扩张，有力拉动了全国电影市场的发展。但由于全国银幕增速仍快于整体票房增速，影院同质化竞争激烈，市场竞争进一步加剧。 （3）影院关店数量增加，集约化效应开始凸显）影院关店数量增加，集约化效应开始凸显 影院数量和银幕快速增长的背后，2018 年个别经营效率较低的影城关停数量较往年有所增加，市场进入调整期。12 月，国家电影局下发关于加快电影院建设促进电影市场繁荣发展的意见鼓励院线公司依法并购重组，

30、推动院线集约化、规模化发展。预计行业将加速向具备规模优势以及多元化经营能力的头部院线公司集中。 （4）头部效应愈加显著，影片类型丰富多样）头部效应愈加显著，影片类型丰富多样 2018 年， 院线上映影片 505 部 （按上映时间为 2018 年统计） ， 票房过亿影片 77 部 （剔除服务费口径） ，其中国产影片 40 部，进口影片 37 部。其中，票房 5 亿以上影片共计 31 部，创造了 389 亿元票房，占总票房的 68.8%，票房集中程度增加，头部效应较去年更为明显。 国产影片实现票房 336 亿，同比增长 32.5%，占全年票房的 59.4%，较 2017 年提升 11%，成为票房贡

31、献的主力。票房排名前十的影片中，国产电影占据六席并包揽前四名，标志着国产电影创作质量进一步提 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 升，涌现出红海行动 我不是药神等口碑票房双赢的优秀原创作品，成为推动全年电影票房增长的主要动力。 （5）地域性差异开始显现，档期）地域性差异开始显现，档期票房出现分化票房出现分化 一、二线城市居民观影习惯相对成熟，自主性较强；三、四线城市居民观影受营销及影片的热度影响较为明显。2018 年，各档期票房出现分化。受益于红海行动 唐人街探案 2对大盘的拉动作用，春节档票房实现 68%的增长；而国庆档因缺乏高质量影片拉动，票房增速下降超 20%。国产商业

32、大片对档期的依赖程度升高，明确的影片定位和明确的观影人群是做好影片档期选择的关键。 数据来源：国家电影局、中国电影发行放映协会、艺恩 2、2018 年度公司经营业绩回顾年度公司经营业绩回顾 2018 年，全国银幕数量持续较快增长，票房增速放缓，行业竞争加剧。面对激烈的行业竞争，公司在董事会及管理层的领导下，围绕战略目标和年度经营计划，稳步进行影院扩张，努力实施精细化运营，继续推进电影生活生态圈建设，各项主要业务保持健康发展。 （1）营业收入持续提升，主要指标行业领先）营业收入持续提升，主要指标行业领先 2018 年，在行业激烈竞争形势下，公司实现营业收入 140.88 亿元，同比增长 6.49

33、%，收入规模稳步提升。但受观影毛利下降影响，公司实现归属于上市公司股东的净利润 12.95 亿元，同比下降 14.58%，公司广告和卖品毛利保持相对稳定。 2018 年，公司国内实现票房 79.8 亿元，同比增长 10.1%，观影人次 2.1 亿人次，同比增长 7.8%。票房、观影人次、市场占有率等核心指标连续 10 年位列全国第一，单银幕产出、上座率等主要指标继续保持全国领先水平。2018 年，公司下属 64 家影院跻身我国电影票房 200 强，155 家影院进入我国影院票房500 强。公司自有万达电影 APP 出票占比超 20%，已发展成为国内领先的院线自营电影票平台。 （2）影城布局稳步

34、增长，市场占有率保持稳定）影城布局稳步增长，市场占有率保持稳定 近年来， 公司加快完善影院布局、 增强区域优势、 进一步巩固在影院行业的市场份额和领先地位。 2018年，公司在发展优质影城、确保项目的品质和收益率的情况下，实施影城稳步扩张，新开影城 79 家，影院终端规模进一步扩大。截止 2018 年底，公司拥有直营影院 595 家，5,279 块银幕，其中国内影院 541 家，4,807 块银幕，票房市场占有率 13.5%。 （3）实施创新营销，多维度发展非票房业务）实施创新营销，多维度发展非票房业务 2018 年，公司围绕过亿会员，积极进行营销创新，加强各档期营销力度，创新打造“朕要看电影

35、”、“大片季”、“爆米花节”、“百日观影节”等专属 IP 活动；跨界合作故宫食品、哈根达斯等品牌，推出特色衍生 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 品，获得市场热销；大力拓展咖啡业务，覆盖 14 个城市；创新电影营销业务，合作营销 165 部影片，多维度发展非票房业务。 （4）建立大数据中心，建立大数据中心，实施精细化管理实施精细化管理 公司在稳步扩张的同时，多措并举施行精细化管理。公司建立大数据中心，通过大数据分析从行业竞争态势、精准化排片等多个维度，为旗下影院提供经营决策指导；设立用户体验部，进一步深化消费者观影服务，提升客户体验和满意度。 （5）提高运营效率，提高运营效

36、率，努力节支增效努力节支增效 面对激烈的市场竞争环境以及影院营运压力，公司努力降低营运成本，提高运营效率。截至目前，公司影院技术服务公司已接入 500 余家影城，为上万台设备提供各种技术支持服务，开拓公司业务收入的同时，有效降低公司设备采购及运维费用。 （6）持续加大技术创新，提升影院竞争优势）持续加大技术创新，提升影院竞争优势 公司持续加大技术创新，提升差异化竞争优势，保持放映技术、品质处于国内外领先地位，为观众提供高品质的观影服务。截至 2018 年底，公司旗下拥有 IMAX 银幕 314 块、已开业杜比影院 35 家。同时，公司推出高端自有巨幕品牌“PRIME”，引入三星 Onyx LE

37、D 影厅，不断加大力度提升尖端放映技术，为广大影迷呈现极致观影体验。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 14,088,133,742.05 100% 13,229,380,320.49 100% 6.49% 分行业 电影行业 14,088,133,742.05 100.00% 13,229,380,320.49 100.00% 6.49% 分产品 万达电影股份

38、有限公司 2018 年年度报告全文 15 观影收入 9,067,885,665.06 64.37% 8,333,896,659.82 63.00% 8.81% 广告收入 2,520,331,349.21 17.89% 2,399,728,882.99 18.14% 5.03% 商品、 餐饮销售收入 1,868,723,343.45 13.26% 1,807,586,511.19 13.66% 3.38% 其他 631,193,384.33 4.48% 688,168,266.49 5.20% -8.28% 分地区 国内 11,056,972,966.46 78.48% 10,148,096,9

39、42.27 76.71% 8.96% 国外 3,031,160,775.59 21.52% 3,081,283,378.22 23.29% -1.63% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 分产品 观影收入 9,067,885,665.06 8,130,923,320.01 10.33% 8.81% 10.95% -1.73% 广告收入 2,52

40、0,331,349.21 791,446,493.99 68.60% 5.03% 1.42% 1.12% 商品、餐饮销售收入 1,868,723,343.45 753,576,011.91 59.67% 3.38% 4.13% -0.29% 分地区 国内 11,056,972,966.46 7,738,913,277.07 30.01% 8.96% 10.87% -1.20% 国外 3,031,160,775.59 2,077,239,416.44 31.47% -1.63% 3.71% -3.52% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营

41、业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电影行业 营业成本 9,816,152,693.51 100.00% 8,983,398,232.15 100.00% 9.27% 单位：元 产品分类 项目 2018

42、 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 观影收入 营业成本 8,130,923,320.01 82.83% 7,328,424,981.06 81.58% 10.95% 广告收入 营业成本 791,446,493.99 8.06% 780,361,252.22 8.69% 1.42% 商品、餐饮销售收入 营业成本 753,576,011.91 7.68% 723,706,877.69 8.06% 4.13% 其他 营业成本 140,206,867.61 1.43% 150,905,121.18 1.68% -7.09% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动

43、）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 2018年纳入合并范围子公司共计341家，除非同一控制下企业合并取得的子公司3家之外，本年新设子公司7家，处置子公司1家，注销子公司2家。详细内容请参见本报告第十一节“合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 7,283,090,999.01 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 51.70% 前五名客户销售额中关联方销售额占

44、年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 3,348,245,415.59 23.77% 2 第二名 2,201,001,128.96 15.62% 3 第三名 783,704,106.32 5.56% 4 第四名 556,281,789.15 3.95% 5 第五名 393,858,558.99 2.80% 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 合计 - 7,283,090,999.01 51.70% 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,903,1

45、62,076.10 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 25.00% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 1,639,771,373.46 14.12% 2 第二名 1,007,205,420.61 8.67% 3 第三名 161,876,306.03 1.39% 4 第四名 54,016,481.03 0.47% 5 第五名 40,292,494.97 0.35% 合计 - 2,903,162,076.10 25.00% 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用

46、、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,015,974,947.65 957,050,717.12 6.16% 管理费用 1,078,410,011.93 1,060,159,727.01 1.72% 财务费用 283,445,390.96 229,075,972.95 23.73% 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 15,056,079,203.29 14,155,522,775.39 6.36% 经营活动现金流出小计 13,304,015,548.

47、06 12,167,439,576.77 9.34% 经营活动产生的现金流量净额 1,752,063,655.23 1,988,083,198.62 -11.87% 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 投资活动现金流入小计 617,038,258.43 613,763,738.22 0.53% 投资活动现金流出小计 2,609,347,718.38 2,895,299,172.34 -9.88% 投资活动产生的现金流量净额 -1,992,309,459.95 -2,281,535,434.12 -12.68% 筹资活动现金流入小计 4,293,560,000.00 4,617

48、,950,000.00 -7.02% 筹资活动现金流出小计 5,561,083,316.05 3,444,729,225.54 61.44% 筹资活动产生的现金流量净额 -1,267,523,316.05 1,173,220,774.46 -208.04% 现金及现金等价物净增加额 -1,507,661,546.49 876,817,547.53 -271.95% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 （1）筹资活动现金流量由净流入变为净流出,主要原因为偿还贷款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、非主营业务分析

49、三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 19,042,878.21 1.19% 主要为澳洲院线对外权益性投资取得收益 是 资产减值 33,541,283.33 2.09% 计提坏账准备所致 否 营业外收入 23,244,028.98 1.45% 取得当年政府补助所致 否 营业外支出 8,785,461.62 0.55% 当年影城改造将拆除部分报废所致 否 四、资产及负债状况分析四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2018 年末 2017 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产

50、比例 金额 占总资产比例 货币资金 1,348,760,393.08 5.84% 2,851,121,715.81 12.32% -6.48% 主要原因为（1）偿还贷款及利息； （2）影城建设支出 应收账款 1,718,610,397.63 7.44% 1,156,548,837.25 5.00% 2.44% 存货 191,813,167.65 0.83% 171,590,761.33 0.74% 0.09% 万达电影股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 长期股权投资 20,544,324.07 0.09% 17,778,007.34 0.08% 0.01% 固定资产 2,843,60