现代投资：2018年年度报告.PDF

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1、现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 现代投资股份有限公司现代投资股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-009 2019 年年 03 月月 现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人周志中、主管会计

2、工作负责人刘玉新及会计机构负责人公司负责人周志中、主管会计工作负责人刘玉新及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)杨世益声明：保证年杨世益声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及公司经营计划等前瞻性陈述，不构成对公司投资者的实质本年度报告涉及公司经营计划等前瞻性陈述，不构成对公司投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。性承诺，请投资者注意投资风险。 公司在本报告中描述的存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析公司在本报告中描述的存在的风险，

3、敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中公司未来发展的展望之公司业务风险分析。中公司未来发展的展望之公司业务风险分析。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1517828334 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.50 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，不以公股（含税） ，不以公积金转增股本。积金转增股本。 现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公

4、司简介和主要财务指标 . 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 10 第五节第五节 重要事项重要事项 . 24 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 42 第九节第九节 公司治理公司治理 . 48 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 54 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 55 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 186 现代投

5、资股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 现代投资股份有限公司 省国资委 指 湖南省人民政府国有资产监督管理委员会 长沙分公司 指 现代投资股份有限公司长沙分公司 长永高速公路 指 长沙至永安高速公路 长潭高速公路 指 长沙至湘潭高速公路 潭耒分公司 指 现代投资股份有限公司潭耒分公司 潭耒高速公路 指 湘潭至耒阳高速公路 怀化分公司 指 现代投资股份有限公司怀化分公司 溆怀高速公路 指 溆浦至怀化高速公路 怀芷高速公路 指 怀化至芷江高速公路 大有期货 指 大有期货有限公司（公司全资子公司） 现代财富 指 现代财富资本管理有限公司（公司全

6、资子公司） 现代环投 指 现代环境科技投资有限公司（公司全资子公司） 现代环科 指 湖南现代环境科技股份有限公司（公司全资二级子公司） 现代房产 指 湖南现代房地产有限公司（公司控股子公司） 现代资产 指 湖南现代投资资产经营管理有限公司（公司全资子公司） 现代担保 指 湖南省现代融资担保有限公司（公司全资子公司） 安迅小贷 指 长沙市天心区安迅小额贷款有限公司（公司全资子公司） 现代凯莱 指 长沙现代凯莱大酒店 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公

7、司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 现代投资 股票代码 000900 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 现代投资股份有限公司 公司的中文简称 现代投资 公司的外文名称（如有） XIANDAI INVESTMENT CO.,LTD 公司的法定代表人 周志中 注册地址 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场 注册地址的邮政编码 410004 办公地址 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场写字楼 7、8、9 楼 办公地址的邮政编码 410004 公司网址 电子信箱 二、联系人和二、联系人和联系方式联系方式 董事会秘书 证券事

8、务代表 姓名 马玉国 罗茜萍 联系地址 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场写字楼 9 楼 长沙市天心区芙蓉南路二段 128 号现代广场写字楼 8 楼 电话 0731-88749889 0731-88749889 传真 0731-88749811 0731-88749811 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 证券时报 上海证券报 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914300001837784984 现代投资股份有限公司

9、 2018 年年度报告全文 6 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无 历次控股股东的变更情况（如有） 无 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 蒋西军 齐钢强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年

10、增减 2016 年 营业收入（元） 11,860,994,620.97 10,592,858,420.25 11.97% 9,523,690,191.91 归属于上市公司股东的净利润（元） 963,660,333.66 864,932,316.92 11.41% 821,683,144.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 （元） 912,562,139.59 742,278,443.75 22.94% 707,878,192.93 经营活动产生的现金流量净额（元） 2,384,979,469.65 641,517,399.49 271.77% 1,492,041,718.43

11、基本每股收益（元/股） 0.63 0.57 10.53% 0.54 稀释每股收益（元/股） 0.63 0.57 10.53% 0.54 加权平均净资产收益率 10.81% 10.56% 0.25% 11.20% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元） 24,707,125,162.97 22,998,026,516.40 7.43% 22,016,578,622.07 归属于上市公司股东的净资产（元） 9,301,203,202.54 8,533,393,750.65 9.00% 7,726,457,840.62 现代投资股份有限公司 2018 年年度

12、报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产

13、差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,079,104,204.37 2,374,226,098.95 4,538,841,021.80 2,868,823,295.85 归属于上市公司股东的净利润 252,306,539.34 242,972,756.30 304,994,094.74 163,386,943.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 237,994,797.32 238,106,794.00 300,126,159.22 128,784,163.24 经营活动产生的现金流量净额 43

14、2,299,821.77 11,558,024.57 369,927,835.49 1,571,193,787.82 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 2,434,308.48 6,463,486.49 30,727,507.91 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 18,828,80

15、8.35 7,018,996.82 1,969,819.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 6,345,149.62 17,126,194.62 26,116,029.48 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应 82,223,048.10 46,959,616.76 现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 委托他人投资或管理资产的损益 202,005.83 5,130,058.95 10,478,460.88 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允

16、价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 17,686,422.29 2,383,339.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 39,945,149.03 -4,966,622.59 29,505,953.41 减：所得税影响额 16,629,491.35 8,024,580.50 34,315,529.60 少数股东权益影响额（税后） 27,735.89 3,131.01 20,246.25 合计 51,098,194.07 122,653,873.17 113,804,951.49 - 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1

17、号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 7,193,963.70 子公司经常性业务 委托他人投资或管理资产的损益 子公司经常性业务 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生 213,188,607.74 子公司经常性业务 对外委托贷款取得的损益 10,508,693.92 子公司经常性业务 现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 9

18、第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司形成了“一体两翼”的发展格局。“一体”指高速公路的建设、经营和管理。公司下辖长沙、潭耒、怀化3家分公司，经营管理长沙至永安、长沙至湘潭、湘潭至耒阳、溆浦至怀化高速公路，运营里程338公里。2016年开工建设的怀芷高速公路，起点至罗旧互通段已于2018年12月31日通车， 力争2019年上半年实现全路段通车运营。 “两翼” 指金融业和实业投资板块。“两翼”板块包含大有期货、现代环投、现代财富、现代资产、现代担保、安迅小贷、现代房产7家子公司和长沙现代凯

19、莱大酒店，持有怀化、中方、长沙、湘潭天易、安乡、澧县、祁东7家农商银行股份。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 (一)核心资产优良。 公司核心公路路产处于京港澳国道， 路网效益明显， 区域优势突出, 通行费收入保持稳定增幅。 （二）创新能力增强。公司一直注重改革创新，在高速公路建设、金融、环保领域，研究应用新技术、新工艺、新材料，取得了行业内多项科研成果。公司顺应信息技术快速发展的趋势，积极推动智能交通

20、的研究及运用。公司通过积极发挥在各领域的创新能力，不断提升核心竞争力。 (三)融资能力较强。公司现金流充裕，一直维持高等级信用评级，长期以来与银行保持着良好的合作关系，融资渠道通畅，融资结构合理，能有效控制融资成本。 (四)内部控制体系健全，运营管理能力较强。公司持续完善内部控制体系建设，强化风险管理、成本管理和信息化管理，整体运营管理水平提升较快。 (五)管理团队求真务实、开拓进取。公司领导班子团结，管理经验丰富，注重干事创业、 勇于开拓进取。 员工队伍稳定， 拥有一大批业务能力精湛的专业人才。 公司强大的凝聚力、 向心力和战斗力为赢得市场竞争提供了重要保障。 现代投资股份有限公司 2018

21、 年年度报告全文 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年， 公司全体员工严格履行“构建现代基础设施， 创领现代城镇生活”的使命， 按照“做大交通的引领者、 城市综合投资的探索者、 产融互动的示范者”的发展战略， 进一步解放思想、深化改革，齐心协力推进公司实现高质量发展。 （一）经营目标全面完成 2018年，营业收入118.61亿元，同比增长11.97%。利润总额12.34亿元，同比增长13.53 %。净利润9.56亿元，同比增长12.98 %。资产总额247.07亿元，同比增长7.43 %，净资产收益率10.81 %。 （二）公路主业稳中向好 一

22、是经营路段安全畅通。继续推行预防性、精细化、标准化养护，合理编制预算，保证所属路段养护水平符合行业标准。不断提高路产保护规范化、协作化水平和车辆救援监管信息化水平，强化事前、事中、事后监管，车辆救援及时、规范，保证经营路段的安全畅通。二是收费管理文明高效。坚持保畅保收、堵漏增收、文明促收、监控督收、路网争收，同时创新收费集中监控模式，实施出口整车式计重设备改造、高清数字升级改造，开展假冒绿色通道车辆专项整治，克服平行道路分流、货车区段限行等不利影响，通行费收入再创新高，实征率稳居全省前列。 （三）现代金融脱虚向实 大有期货重点开展期货+保险等服务实体经济，新疆棉花基差贸易排名全国同行业第三，推

23、荐湖南茶油、生猪、辣椒期货品种上市，与省属国企开展风险管理业务，服务地方经济发展。现代财富运用金融衍生工具进行期现、跨期、跨市套期保值，保持了较为稳定的盈利水平。同时，稳健开展融资租赁和商业保理业务，促进产融结合，提高服务实体经济的能力。公司参股的7家农商银行加大业务拓展，投资收益较好。 （四）实业投资转型升级 现代环投积极响应国家政策，立足打好污染防治攻坚战，依托国省两级技术中心和两个省级平台，加大科研投入，逐步向垃圾焚烧发电、生物质热电联产、固危废处理转型升级。生活垃圾分类实现突破， 开发推广互联网+生活垃圾智能分类回收系统。 现代资产抓好路衍产业运营管理，盘活所属路段管网、广告等资产，挖

24、掘高速公路经营附加值。现代凯莱持续加大品质管理力度，优化客源结构，在长沙高端酒店中消费者网络评分最高。 （五）管理改革激发活力 一是全面推行卓越绩效管理。突出目标导向，加强过程管理，强化绩效考核，层层兑现目标。二是完成总部三项制度改革。部门正职岗位交流，部门副职竞争上岗，部门和员工实行双向选择。实行岗位工资制，优化分配结构。三是落实激励机制，开展职业经理人试点。四是大兴实干之风。深入开展学习新思想、树立新形象、创建新现代主题活动，营造干事创业氛围，激发全员把握发展机遇、主动应对挑战的精气神。 （六）瘦身健体稳健经营 一是压缩非主业投资。二是严控风险。完善风险防控制度，按照“单位覆盖全面，流程覆

25、盖完整”的目标完善内控体系建设。加强合规管理，被评为省级“守合同重信用企业单位”。三是实施审计全覆盖。完善审计流程，前移审计关口。严格执行招投标制度。积极开展专项审计，重点突出工程结算审计、专项费用审计和大型项目跟踪审计。四是实施全面预算管理，现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 实现了降本增效。五是安全生产抓严抓实。强化安全生产基础性工作，建设安全风险分级管控与隐患排查治理双重预防机制，实现检查监督常态化。 （七）强化创先争优意识 坚持两个“一以贯之”，将党建与经营管理深度融合。组织开展学习党的十九大精神知识竞赛和“不忘初心、牢记使命”主题教育，“一学一树一创”主题活动。通过

26、文明创建、建家创号、劳动竞赛、岗位练兵、技能比武、素质教育、文体活动等方式，不断增强全员的效率意识、开拓意识和团结意识。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 11,860,994,620.97 100% 10,592,858,420.25 100% 11.97% 分行业 交通运输辅助业 2,509,358,208.90 21.16% 2,346,129,251.

27、39 22.15% 6.96% 商品贸易 8,725,295,391.10 73.56% 7,797,441,161.49 73.61% 11.90% 其他 626,341,020.97 5.28% 449,288,007.37 4.24% 39.41% 分产品 长永、长潭高速公路通行费 742,119,960.19 6.26% 699,262,308.27 6.60% 6.13% 潭耒高速公路通行费 1,506,834,777.40 12.70% 1,448,387,996.35 13.67% 4.04% 溆怀高速公路通行费 260,403,471.31 2.20% 198,478,946.

28、77 1.87% 31.20% 大宗商品现货贸易 8,725,295,391.10 73.56% 7,797,441,161.49 73.61% 11.90% 其他 626,341,020.97 5.28% 449,288,007.37 4.24% 39.41% 分地区 湖南省 3,285,327,484.98 27.70% 2,857,911,909.49 26.98% 14.96% 上海市 8,575,667,135.99 72.30% 7,734,946,510.76 73.02% 10.87% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以

29、上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 道路运输业 2,509,358,208.90 1,092,412,299.49 56.47% 6.96% 3.88% 2.33% 商品贸易 8,725,295,391.10 8,651,124,624.21 0.85% 11.90% 11.49% 77.10% 分产品 潭耒高速公路通行费 1,506,834,777.40 628,296,985.3

30、6 58.30% 4.04% 6.03% -1.33% 大宗商品现货贸易 8,725,295,391.10 8,651,124,624.21 0.85% 11.90% 11.49% 77.10% 分地区 湖南省 3,285,327,484.98 1,235,216,593.87 62.40% 14.96% -6.54% 16.08% 上海市 8,575,667,135.99 8,508,320,329.83 0.79% 10.87% 10.51% 67.09% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售

31、收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 道路运输业 折旧与摊销 664,902,169.23 7.13% 642,855,565.31 7.13% 3.43% 道路运输业 运营养护成本 427,510,130.26 4.53% 408,776,878.77 4.53% 4.58% （6）报告期内合并范围是否

32、发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 与上年度财务报告相比，合并范围发生了变更，详见第十一节财务报告八、合并范围的变更。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,610,374,905.09 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 13.58% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大

33、客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 433,138,982.70 3.65% 2 客户二 383,226,296.04 3.23% 3 客户三 284,517,960.43 2.40% 4 客户四 259,551,656.80 2.19% 5 客户五 249,940,009.12 2.11% 合计 - 1,610,374,905.09 13.58% 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 3,028,319,734.90 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.88% 前五名供应商采购额中关联方采购额

34、占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 884,453,590.88 8.73% 2 供应商二 847,809,344.02 8.37% 3 供应商三 475,460,800.00 4.69% 4 供应商四 446,519,800.00 4.41% 5 供应商五 374,076,200.00 3.69% 合计 - 3,028,319,734.90 29.88% 主要供应商其他情况说明 现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增

35、减 重大变动说明 销售费用 108,904,862.14 40,890,469.30 166.33% 现货交易量增加导致仓储、 运输费增加 管理费用 255,786,026.97 240,320,804.30 6.44% 财务费用 477,420,793.15 464,925,638.85 2.69% 研发费用 5,947,673.35 5,364,578.71 10.87% 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 公司全资子公司现代环投研发实力不断增强， 以双中心“湖南省城乡生活垃圾处理处置工程技术研究中心”和“国家环境保护乡镇生活垃圾处理处置工程技术中心”及重点实验室“有色金属绿色采选冶及污

36、染防治技术湖南省工程实验室”为依托，不断提升技术实力。明确“十三五”期间技术研发重点方向为黑臭水体治理技术、农村污水治理技术、土壤治理技术、生活垃圾智能收转运及处理技术、废渣资源化技术。在自主研发的基础上，结合引进消化吸收创新改良的模式，实现产学研用的突破和转化，提升和扩充各项资质，实现了技术研发与市场开拓的全面对接。目前拥有专利十余项，参与国家级或省级科研项目十余项，获得了良好效果。 公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人） 17 16 6.25% 研发人员数量占比 0.52% 0.54% -0.02% 研发投入金额（元） 5,947,673.78 5,48

37、4,275.32 8.45% 研发投入占营业收入比例 0.05% 0.05% 0.00% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 14,584,660,090.40 11,914,171,765.13 22.41% 经营活动现金流出小

38、计 12,199,680,620.75 11,272,654,365.64 8.22% 经营活动产生的现金流量净额 2,384,979,469.65 641,517,399.49 271.77% 投资活动现金流入小计 1,045,845,468.35 3,147,989,773.12 -66.78% 投资活动现金流出小计 3,269,949,805.63 3,989,361,188.96 -18.03% 投资活动产生的现金流量净额 -2,224,104,337.28 -841,371,415.84 164.34% 筹资活动现金流入小计 5,510,201,937.52 5,833,058,21

39、0.00 -5.53% 筹资活动现金流出小计 5,389,296,577.78 5,898,506,409.03 -8.63% 筹资活动产生的现金流量净额 120,905,359.74 -65,448,199.03 -284.73% 现金及现金等价物净增加额 281,010,820.40 -268,474,847.50 -204.67% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性

40、 投资收益 459,670,825.78 37.24% 主要为权益法核算的长期股权投资收益和持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的投资收益、 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益、信托、资管、委托理财收益以及资金拆借收益等 公允价值变动损益 -57,033,238.25 -4.62% 期货公允价值变动 资产减值 83,099,981.35 6.73% 坏账准备、贷款损失准备、存货跌价损失、商誉 营业外收入 63,363,996.19 5.13% 政府补助等 营业外支出 4,590,038.81 0.37% 预计赔偿款、滞纳金、违约金、盘亏损失、捐赠

41、支出等 现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 四、资产及负债状况四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2018 年末 2017 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 3,338,191,076.28 13.51% 2,566,293,338.96 11.16% 2.35% 应收账款 456,717,090.19 1.85% 434,761,780.21 1.89% -0.04% 存货 892,341,724.29 3.61% 992,941,658.51 4.32% -0.71% 投资性房地产 8

42、2,450,539.12 0.33% 63,630,730.24 0.28% 0.05% 长期股权投资 2,215,449,886.08 8.97% 2,119,978,721.68 9.22% -0.25% 固定资产 2,141,180,706.81 8.67% 2,303,946,553.07 10.02% -1.35% 在建工程 2,973,058,164.50 12.03% 1,863,917,228.67 8.10% 3.93% 短期借款 2,314,220,000.00 9.37% 2,348,739,400.00 10.21% -0.84% 长期借款 8,615,766,903.

43、19 34.87% 6,639,828,660.00 28.87% 6.00% 2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况、截至报告期末的资产权利受限情况 项目项目 年末账面价值年末账面价值 受限原因受限原因 货币资金 836,378,134.17 为长期借款、短期借款设定了质押及信用证保证金等 存货 144,112,428.30 为获取期货交易所保证金设置的定期存款、期货履约保证金等仓单质押 无形资产 9,221,378,475.55 长期借款质押 在建工程 2,318,436,638.58 长期借款质押 其他流动资产 6,9

44、00,000.00 担保业务存出保证金 五、投资状况五、投资状况 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4、金融资产投资、金融资产投资 （1）证券投资情况证券投资情况 适用 不适用 单位：元 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资成本 会计计量模式 期初账面价值 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面

45、价值 会计核算科目 资金来源 境内外股票 601901 方正证券 179,925,346.21 公允价值计量 68,988,350.47 53,168,090.13 53,168,090.13 可供出售金融资产 自有资金 基金 无 永富 10号 49,500,000.00 公允价值计量 49,995,000.00 -4,603,500.00 0.00 -4,603,500.00 45,391,500.00 交易性金融资产 自有资金 信托产品 无 华鑫信托*复兴38 号信托计划 30,000,000.00 成本法计量 0.00 0.00 30,000,000.00 2,791,418.96 30

46、,000,000.00 其他资产 自有资金 其他 无 精选旗舰一号 1,000,000.00 公允价值计量 999,900.00 1,340,980.00 0.00 14,000,000.00 209,760.00 1,350,740.00 16,140,880.00 交易性金融资产 自有资金 境内外股票 600886 国投电力 15,045,157.87 公允价值计量 14,680,000.00 1,420,000.00 0.00 1,420,000.00 16,100,000.00 其他资产 自有资金 其他 无 中泰证券 10,000,000.00 公允价值计量 0.00 -32,652.

47、65 0.00 10,000,000.00 9,967,347.35 交易性金融资产 自有资金 境内外股票 601009 南京银行 4,692,376.00 公允价值计量 11,610,000.00 -1,920,000.00 0.00 -1,920,000.00 9,690,000.00 交易性金融资产 自有资金 基金 无 亿库进取 6 号 5,000,000.00 成本法计量 0.00 0.00 5,000,000.00 566,037.72 5,000,000.00 其他资产 自有资金 现代投资股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 其他 无 鑫融邦一号 3,000,000.00

48、公允价值计量 2,943,000.00 -438,000.00 0.00 -438,000.00 2,505,000.00 交易性金融资产 自有资金 境内外股票 601186 中国铁建 27,587,105.90 公允价值计量 2,228,000.00 -54,000.00 0.00 -54,000.00 2,174,000.00 交易性金融资产 自有资金 期末持有的其他证券投资 209,541,350.00 - 26,124,211.74 -35,033,052.12 201,030,350.00 187,865,499.89 -27,969,449.58 1,071,678.31 - -

49、合计 535,291,335.98 - 177,568,462.21 -39,320,224.77 53,168,090.13 260,030,350.00 188,075,259.89 -28,856,752.90 191,208,495.79 - - （2）衍生品投资情况）衍生品投资情况 适用 不适用 单位：万元 衍生品投资操作方名称 关联关系 是否关联交易 衍生品投资类型 衍生品投资初始投资金额 起始日期 终止日期 期初投资金额 报告期内购入金额 报告期内售出金额 计提减值准备金额 （如有） 期末投资金额 期末投资金额占公司报告期末净资产比例 报告期实际损益金额 大有期货有限公司 关联方

50、 否 期货 2018 年01 月 01日 2018 年12 月 31日 5,685.45 219,852.96 237,304.93 3,777.42 0.39% 15,543.94 国联期货 非关联方 否 期货 2018 年01 月 01日 2018 年12 月 31日 0 52,965.8 52,948.28 0 0.00% -17.52 国富期货 非关联方 否 期货 2018 年01 月 01日 2018 年12 月 31日 0 2,473.4 2,473.4 0 0.00% -6.08 兴证期货 非关联方 否 期货 2018 年01 月 01日 2018 年12 月 31日 0 57,