广州酒家：2018年年度报告.PDF

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1、2018 年年度报告 1 / 169 公司代码：603043 公司简称：广州酒家 广州酒家集团股份有限公司广州酒家集团股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 20192019 年年 4 4 月月 2018 年年度报告 2 / 169 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、

2、二、 未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 曹庸 工作原因 沈肇章 三、三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人徐伟兵徐伟兵、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人卢加卢加及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）赵有芳赵有芳声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案

3、或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案。 公司2018年度利润分配预案为：拟以2018年12月31日股本总数403,996,184股为基数，向公司全体股东每10股派发现金股利4.0元 （人民币， 含税） ， 预计将支付现金股利总额161,598,473.60元。 现金分红总额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为42.09%,剩余未分配利润结转至下一年度分配。 该预案经公司第三届董事会第三十三次会议通过，尚须提交公司2018年年度股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及公司未来计划、发展战略等

4、前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅经营情况讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3 / 169 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简

5、介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项 . 28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 56 第九节第九节 公司治理公司治理 . 62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 64 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 169

6、 2018 年年度报告 4 / 169 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、广州酒家 指 广州酒家集团股份有限公司 广州市国资委、控股股东、实际控制人 指 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 利口福公司 指 广州酒家集团利口福食品有限公司，公司全资子公司 食品经营公司 指 广州酒家集团食品经营有限公司，公司全资子公司 营销公司 指 广州酒家集团利口福营销有限公司，公司全资子公司 电子商务公司 指 广州酒家集团电子商务有限公司，公司全资子公司 西西地简餐、西西地公司 指 广州酒家集团西西地简餐有限公司，

7、公司全资子公司 广州餐管公司 指 广州酒家集团餐饮管理有限公司，公司全资子公司 公益路店、公益路公司 指 广州酒家集团公益路餐饮有限公司，公司控股子公司 沈阳公司 指 广州酒家集团（沈阳）餐饮管理有限公司，公司控股子公司，现正办理注销手续 电子商务分公司 指 广州酒家集团股份有限公司电子商务分公司 中央厨房分公司 指 广州酒家集团股份有限公司中央厨房分公司 文昌店、文昌公司 指 广州酒家集团股份有限公司文昌分公司，公司餐饮直营店 滨江西店、滨江西公司 指 广州酒家集团股份有限公司滨江西分公司，公司餐饮直营店 体育东店、体育东公司 指 广州酒家集团股份有限公司体育东分公司，公司餐饮直营店 东山店

8、、东山公司 指 广州酒家集团股份有限公司东山分公司，公司餐饮直营店 江畔红楼店、江畔红楼公司 指 广州酒家集团股份有限公司江畔红楼分公司，公司餐饮直营店 白云新城店、白云分公司 指 广州酒家集团股份有限公司白云分公司，公司餐饮直营店 珠江国际大厦店、越华分公司 指 广州酒家集团股份有限公司越华分公司，公司餐饮直营店 逸景店、逸景分公司 指 广州酒家集团股份有限公司逸景分公司，公司餐饮直营店 临江大道店、临江大道分公司 指 广州酒家集团股份有限公司临江大道分公司，公司餐饮直营店 南昆山店、南昆山分公司 指 广州酒家集团股份有限公司南昆山分公司， 公司餐饮直营店 （已停业，现正办理注销手续） 黄埔

9、大道店、黄埔大道分公司 指 广州酒家集团股份有限公司黄埔大道分公司，公司餐饮直营店 昌岗中店、昌岗中分公司 指 广州酒家集团股份有限公司昌岗中分公司，公司餐饮直营店 环市东店、环市东分公司 指 广州酒家集团股份有限公司环市东分公司，公司餐饮直营店 白云机场店、白云机场分公司 指 广州酒家集团股份有限公司白云机场分公司，公司餐饮直营店 沿江中路店，沿江中路分公司 指 广州酒家集团餐饮管理有限公司沿江中路分公司，广州餐管公司分公司，公司餐饮直营店 星樾城 指 广州酒家集团餐饮管理有限公司星樾城体育东分公司，广州餐管公司分公司，公司餐饮直营店 花地大道中路店，花地大道中路分公司 指 广州酒家集团餐饮

10、管理有限公司花地大道中路分公司，广州餐管公司分公司，公司餐饮直营店（暂未正式营业） 好有形店、好有形分公司 指 广州酒家集团西西地简餐有限公司好有形分公司，公司餐饮直营店 西西地流行前线店，流行前线分公司 指 广州酒家集团西西地简餐有限公司流行前线分公司，公司餐饮直营店 黄埔店、黄埔公司 指 广州市广州酒家黄埔有限公司，公司餐饮参股经营店（2019 年2 月底已停业，现正办理注销手续） 物业分公司 指 广州酒家集团股份有限公司百福广场管理分公司 2018 年年度报告 5 / 169 上海广酒食品发展公司 指 上海广酒食品发展有限公司，利口福公司全资子公司 利口福深圳连锁公司 指 利口福食品连锁

11、（深圳）有限公司，利口福公司全资子公司 利口福梅州公司 指 广州酒家集团利口福（梅州）食品有限公司，利口福公司全资子公司 利口福湘潭公司 指 广州酒家集团利口福（湘潭）食品有限公司，利口福公司全资子公司 利口福佛山公司 指 利口福（佛山）食品有限公司，利口福全资子公司 利口福东莞公司 指 利口福（东莞）食品有限公司，利口福全资子公司 粮丰园食品公司 指 广州酒家集团粮丰园（茂名）食品有限公司，利口福公司控股子公司 广州弘鼎 指 广州市弘鼎餐饮管理有限公司，利口福公司参股公司 营销深圳分公司 指 广州酒家集团利口福营销有限公司深圳分公司 营销佛山分公司 指 广州酒家集团利口福营销有限公司佛山分公

12、司 深圳餐管公司 指 广酒（深圳）餐饮管理有限公司，广州餐管公司全资子公司 德利丰食品公司 指 广州市德利丰食品有限公司，利口福公司参股公司 衡东合作社 指 衡东县绿然家禽养殖专业合作社，利口福公司参股法人 公司章程 指 广州酒家集团股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 广州酒家集团股份有限公司 公司的中文简称 广州酒家 公司

13、的外文名称 Guangzhou Restaurant Group Company Limited 公司的外文名称缩写 Guangzhou Restaurant 公司的法定代表人 徐伟兵 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李立令 梁洁 联系地址 广州市荔湾区中山七路50号西门口广场写字楼13层 广州市荔湾区中山七路50号西门口广场写字楼13层 电话 020-81380909 020-81380909 传真 020-81380611-810 020-81380611-810 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广州市荔湾区中山七路5

14、0号西门口广场写字楼第12层（自编层第13层）全层单元 公司注册地址的邮政编码 510170 2018 年年度报告 6 / 169 公司办公地址 广州市荔湾区中山七路50号西门口广场写字楼第12层（自编层第13层）全层单元 公司办公地址的邮政编码 510170 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室地址：广州市荔湾区中山七路50号西门口广场写字楼13楼 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股

15、票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广州酒家 603043 - 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 刘杰生、吴泽敏 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618 室 签字的保荐代表人姓名 谭旭、赵倩 持续督导的期间 2017 年 6 月 27 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计

16、数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 营业收入 2,537,127,359.07 2,189,211,098.29 15.89 1,936,060,509.85 归属于上市公司股东的净利润 383,909,013.46 340,371,146.46 12.79 266,715,969.55 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 368,652,715.14 330,764,744.79 11.45 263,717,703.26 经营活动产生的现金流量净额 476,022,1

17、38.69 420,762,262.27 13.13 376,425,877.40 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%） 2016年末 归属于上市公司股东的净资产 1,949,495,882.19 1,704,507,734.13 14.37 944,104,489.04 总资产 2,502,638,048.26 2,124,140,876.32 17.82 1,328,235,722.19 2018 年年度报告 7 / 169 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%) 2016年 基本每股收益（元股） 0.

18、9503 0.8981 5.81 0.7534 稀释每股收益（元股） 0.9503 0.8981 5.81 0.7534 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.9125 0.8727 4.56 0.7450 加权平均净资产收益率（%） 21.16 26.35 减少5.19个百分点 30.66 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 20.32 25.60 减少 5.28 个百分点 30.32 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报

19、告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度

20、（7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 444,580,084.08 346,683,964.13 1,222,616,621.97 523,246,688.89 归属于上市公司股东的净利润 38,587,674.35 19,765,902.12 239,461,630.36 86,093,806.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 37,797,254.62 16,185,624.66 233,945,536.56 80,724,299.30 经营活动产生的现金流量净额 -29,976,122.49 203,414,498.54 599,307,925.

21、36 -296,724,162.72 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -212,314.50 -21,033.28 -1,478,101.40 2018 年年度报告 8 / 169 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用） 2017 年金额 2016 年金额 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，

22、符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,848,580.01 7,912,246.87 4,861,708.84 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产

23、生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -802,812.37 1,773,200.83 618,412.99 其他符合非经常性损益定义的损益项目 10,929,945.20 理财产品的

24、投资收益 2,053,726.03 少数股东权益影响额 -55,063.08 -25,692.72 3,247.60 所得税影响额 -4,452,036.94 -2,086,046.06 -1,007,001.74 合计 15,256,298.32 9,606,401.67 2,998,266.29 2018 年年度报告 9 / 169 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情

25、况说明 （一）（一） 公司的主营业务及产品公司的主营业务及产品 公司是深具岭南特色的大型食品制造及餐饮服务集团，主营业务为食品制造及餐饮服务。公司迄今已有 80 多年历史，素有“食在广州第一家”之美誉，是国家商务部认定的第一批“中华老字号”企业，“广州酒家”商标为中国驰名商标。 食品制造业务：食品制造业务：公司食品制造板块产品丰富，主要以“利口福”、“秋之风”等品牌生产和销售公司月饼系列产品、速冻食品、腊味、饼酥、面包、西点等系列产品。其中，月饼系列产品是公司核心产品；速冻系列产品为公司重点拓展的常态产品，也是近年增长较快的产品；腊味、饼酥、面包、西点等系列产品属于培育型业务，也是公司进一步多

26、元化经营的储备业务。 餐饮业务：餐饮业务：公司餐饮服务板块主要提供“广州酒家”、“天极品”品牌的粤式中餐及“西西地”、“好有形”、“星樾城”等品牌的特色简餐服务。 报告期内，公司主营业务未发生变化，主营业务规模持续扩大，业绩实现持续增长。 截至报告期末，公司食品制造业务在广州、湘潭、梅州、茂名拥有多个已投入或在建食品生产基地，公司及下属公司拥有超 200 家饼屋（含加盟店）。餐饮服务方面，公司拥有 18 家餐饮直营店、1 家参股经营店。 月月饼饼系系列列产产品品 双黄纯白莲蓉月饼 果仁豆沙月饼 芝士流沙月饼 奶酥月饼 2018 年年度报告 10 / 169 冰皮月饼系列 冰皮月饼系列 速速 速

27、冻点心 虾饺皇 速冻茶点 核桃包 速冻系列产品速冻系列产品 2018 年年度报告 11 / 169 腊腊 味味 系系 列列 产产 品品 秋之风腊肠 腊味蛋黄盏 餐餐饮饮业业务务 金牌麻皮乳猪 2018 年年度报告 12 / 169 八宝冬瓜盅 （二）（二） 经营经营模式情况说明模式情况说明 1 1、经营模式：、经营模式：公司以“餐饮立品牌，食品创规模”为发展方向，根据实际经营需求和市场规则建立了“食品制造”和“餐饮”业务之间相互联动的经营模式和专业管理体系。公司充分利用在餐饮服务业积累的品牌优势、技术优势和渠道优势，延伸产业链，开展标准化、规范化、工业化的食品制造业务。 餐饮直营店由广州酒家进

28、行统一管控，在资产、人员、财务、机构、业务等方面实行统一标准、统一管理、统一协调，各直营店设立相应部门按照其职能权限负责各方面的日常管理，公司各归口部门负责制定相关制度并进行统一管理。餐饮参股店按照广州酒家的统一标准进行经营，由参股方进行日常运营。 2 2、原材料采购：、原材料采购：公司制定了采购控制程序和采购物资的技术要求，通过招标方式，每年对供货方进行评审，由采购中心根据主要原辅材料进行的具体需求向合格供货方规模化集中采购，提高采购效率，控制采购成本，加强食品安全管理。 3 3、生产加工模式：、生产加工模式：食品制造方面，公司以自有的生产设备进行加工，保证产品的质量、口感统一纯正。公司从原

29、材料采购开始严把质量关，保证原材料的质量符合要求。加工过程的每一道工序，均采取严格的工艺控制，保证产品的质量稳定。利口福公司配有月饼生产线、速冻食品生产线、腊味产品生产线、面包西点生产线等，各条生产线分别独立生产，保证生产环境的安全卫生。公司依靠品牌优势，对生产技术已成熟的部分粽子类、肉脯类、饼酥类等产品，选择优质生产商，授权其外包生产。餐饮方面，公司各餐饮店作为独立运作单元，菜品独立制作。公司对菜品的加工有严格的规范和制作流程，热菜加工、冷食加工、生食加工、面食加工和饭粥加工以及原料采购、验收、入库、储存、冷冻、冷藏、清洗、刀工处理、热加工等方面制定了细致而又严格的流程和规范，保证品质统一。

30、 4 4、销售模式：、销售模式：公司食品制造业务采用直接销售和经销模式，结合网络销售等多种形式实现渠道拓展目标和终端门店业务标准化、规范化管理。公司餐饮业务以直营店模式为主，弘扬中华饮食文化，推动大众餐饮产业发展。 5 5、产品研发方面：产品研发方面：公司具有独立的产品研发能力，具有将部分餐饮服务产品工业化的优势，使点心、菜式等传统产品生产从传统的手工操作转向自动化，并最大限度的保留产品质感，同时实现规模化生产，提升生产效率。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 固定资产期末余额同比增加 51.52%， 主要变动原因是在

31、建工程转入固定资产、 外购固定资产增加。 其中：境外资产为 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 餐饮业务餐饮业务 2018 年年度报告 13 / 169 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、品牌优势、品牌优势 公司以提供传统粤菜餐饮服务的老字号酒家起源，“广州酒家”品牌在餐饮业消费群体中具有很高的认知度，被评为“广州市著名商标”、“广东省著名商标”、“中国驰名商标”，并以“粤菜烹饪技艺”入选广州市第四批市级非物质文化遗产名录。公司先后获得多项荣誉称号，在历届世界性、全国性及地区性的烹饪大赛中屡获大奖。公司“利口福”和“秋之风”品牌被评为

32、“广州市著名商标”及“广东省著名商标”，“利口福”月饼被国家质量监督检验检疫总局认定为“中国名牌产品”。经过多年经营和维护，公司品牌在业内拥有较高的知名度和影响力。 2、多业态联动、多业态联动发展优势发展优势 公司一直坚持实施食品、餐饮一体化多业态经营，充分利用在餐饮服务业积累的品牌优势、技术优势和渠道优势，延伸产业链，开展标准化、规范化、工业化的食品制造业务。公司采用中央源头采购、集中初级加工、机器设备辅助生产、统一物流配送为链条的工业化生产模式，有效地应对原材料、人工成本等投入要素价格不断上升的冲击。同时，公司利用多品牌多业态优势，采取连锁经营模式，快速占领不同细分市场，可以最大限度地满足

33、消费者多元化的食品及餐饮服务需求。公司现逐步形成了食品制造与餐饮双轮驱动、多业态并存的发展格局，多业态联动发展优势明显。 3、全渠道销售体系优势、全渠道销售体系优势 目前，公司已经逐渐建立起包括实体门店渠道、经销商渠道、电子商务渠道的全渠道销售体系，为客户提供便捷的消费体验，极大提高了交易速度和数量。公司利用全渠道销售体系，有效拓展实体商圈、线上虚拟商圈和移动微渠道商圈，深度优化品牌资源、客户资源，实现产品跨区域、24 小时销售。随着广州酒家对电子商务平台扶持力度的加大，以及募投项目电商平台扩建项目的实施，公司电商业务将获得更多的人才、设备技术、财力等资源，将为公司全渠道销售体系发挥更大作用提

34、供良好支撑。 4、技术研发优势、技术研发优势 公司建立了较为完善的集技术人才培养与重点项目研发的激励机制，并不断加强对行业内的领先技术的吸收。通过科技创新与多年丰富经验的结合，形成自主新品研发、自主工艺技术研发和自主设备改进等研发项目。2017 年，公司下属利口福公司被认定为广东省 2017 年第二批高新技术企业（高企证书编码 GR201744011952）。此外，公司还与高校和科研机构合作建立了产学研合作基地，为公司研发技术转化为工业化成果提供了有利的支持。 5、质量控制优势、质量控制优势 公司质量控制优势较为突出，将食品安全视为企业生命线，对食品安全高度重视，全面推行6S 管理。公司全资子

35、公司利口福公司下设专门的食品安全部门全面负责食品安全工作，公司以先进的生产设备，科学的制作工艺，以及严格的管理制度，对产品采购、生产加工、监控、贮存， 销售、 售后服务等过程进行严格的控制,构成了强大的食品安全管理体系。 公司获得了 ISO9001国家质量体系认证，生产的产品也都通过了 QS 认证。 6、管理优势、管理优势 公司食品制造及餐饮业务均采取连锁经营模式。作为连锁经营企业，公司在服务流程、店面管理、产品生产等可以进行复制的环节进行标准化管理，同时在菜品研发、食品制造研发方面鼓励创新、个性化、多样化发展，既保证了公司的管理质量及规模扩张，又保证了公司的产品创新及发展活力。公司制定了服务

36、培训手册、技术规范手册、食品安全管理工作手册、质量手册等一系列规章制度，将标准化管理深入到每个环节。同时，公司拥有一支具有高效执行力的管理团队，通过对每一个管理细节的落实保证了公司的持续稳健发展。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 近年来， 随着经济新常态和社会发展的叠加影响， 中国食品产业也呈现出相应的变化和趋势，行业新模式、新业态、新科技、新标准逐步涌现，促进了业内的变革和创新。目前，随着转型升级的逐步提速，结构调整和高质量发展将成为业内企业抓住机遇长远发展的重要动力。 2018 年年度报告 14 / 169 新动能的转换。科

37、技创新对食品行业的影响力在不断加深。在科技创新的驱动下， “产、学、研”的合作将为企业开辟新的价值空间，在基础原料溯源、生产工艺技术提高、包装材料及机械设备等方面为企业可持续发展提供强劲动力。公司作为细分行业的代表性企业，具备相关条件和资源，需要在转型中充分发挥新动能为企业发展注入新的活力。 同时， 面对传统食品制造行业发展缓慢， 竞争加剧的局面， 经营模式转型成为新的发展方向。公司也在逐步尝试和借助资本运作方式，考虑多层次、多元化横向兼并、加强细分领域及纵向上下游合作，加快品牌集中，促进规模化发展，扩大市场份额，提高全国市场竞争力。 2018 年，全国餐饮市场首次突破四万亿（数据来源于国家统

38、计局） ，且呈持续上扬态势，广东省继续领跑全国餐饮市场。在新的经济变化和市场竞争中，餐饮行业呈现出成本高企、利润下滑的情况，但又在年轻化市场及新零售市场带来的消费迭代升级中，呈现出多元化、生机勃勃的特点。 面临着报告期内国内外的复杂严峻形势，经济下行压力和新时代消费者对高品质食品的旺盛需求， 食品和餐饮行业在挑战与机遇之路上探索前行。 2018 年， 公司以实干与担当、 效率与质量、创新与动力为核心，从容应变、稳中求进，助推公司战略规划落地和高质量的发展。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 20182018 年公司业绩综述年公司业绩综述 报告期内，公司营业收入 25.37 亿元

39、，同比增长 15.89%；归属于上市公司股东的净利润 3.84亿元，同比增长 12.79%；每股收益 0.95 元。 其中，公司食品制造业务实现销售收入 18.92 亿元，同比增长 18.59%；餐饮业务实现销售收入 6.01 亿元，同比增长 7.46%。 20182018 年主要工作完成情况年主要工作完成情况 公司坚持以市场为导向不断自我创新，并积极利用公司品牌、资金和平台优势进一步接轨国内外市场，继续拓展核心业务领域，推进培育业务的增量增效，提升综合竞争力。 1 1、跨区域发展战略持续推进，全国产能初步布局。、跨区域发展战略持续推进，全国产能初步布局。2018 年，公司继续坚持“餐饮立品牌

40、，食品创规模”的发展方向，抓住全国食品制造行业快速发展的机遇，充分调动资源，结合原材料及销售等区位优势，落子湘潭及梅州生产基地项目，同时顺利完成了粤西地区粮丰园项目的并购工作。一方面开启跨区域产能联动布局，分区域突出功能定位，深化协同联动，提高管控效率。另一方面，拟通过新基地的建设，推进智能制造，提升智能化生产水平，实现生产水平的提高。未来，随着新基地的投入及产能的释放，公司产品将进一步向粤东、粤西、华中以及华东等地区辐射延伸，逐步向全国拓展。 2 2、完善供销链，精准配合市场扩张。完善供销链，精准配合市场扩张。为配合公司业务的快速增长，满足异地扩张和规模化发展的需求，公司进一步加强了集中采购

41、等规范性管理工作，推行大宗原料基地化，并结合和利用自有检测中心优势， 严控食品安全风险。 同时， 聘请第三方机构， 客观梳理全国重点区域市场，深入调研，剖析各品项的竞争状况、细化消费群体、挖掘市场热点，对各品项产品线重新定位和规划，引入专业人才，对销售架构进行调整，整合营销资源，完善销售网络。与此同时，在市场推广方面逐步加大投入，增强品牌终端影响力，为新增产能的释放与消化做准备，为市场地位跃升提供坚实保障。 3 3、提升自主创新及研发能力。提升自主创新及研发能力。公司始终坚持“创新是第一动力”理念，坚持企业的创新主体地位， 提升企业的发展内涵， 推动企业实现高质量发展。 近年来， 公司持续加大

42、研发投入力度，并为后续研发工作布局。2018 年，公司通过继续巩固和深化与高校、科研机构产学研合作，加大了针对月饼系列产品、速冻、西点、腊味等新产品开发的力度，多款新品已投入终端销售。利口福公司广式焙烤食品加工工程技术研究开发中心顺利验收； 广州市博士后创新实践基地正式落成；中国轻工业工程技术研究中心成功获批。利口福公司荣获“2018 年度广东省食品行业科学技术奖科技创新标杆单位”,公司多名研发人员获得 2018 年度广东省食品行业科学技术奖科技创新发展卓越领导者、卓越工作者称号。 2018 年，利口福公司获得专利授权 6 项。利口福公司“广式点心速冻产业化及加工关键技术研究”获得广东省食品行

43、业科学技术奖特等奖；“广式腊肠中热泵抽湿节能技术的研究与应用”获得广东省食品行业科学技术奖优秀项目二等奖；“常温广式粽子护色及保质加工工艺的研究与应用” 、 “广式传统饼酥风味特性及长保质期研究”两个项目荣获“2017 年度广东省食品行业科学技2018 年年度报告 15 / 169 术奖二等奖” 。此外，利口福公司还参加了国家重点研究计划“食品加工条件对食品中外源安全危害物的影响与作用机理”项目。目前，院士工作站相关前期筹备工作也已完成。 4 4、产品结构持续优化，巩固核心产品的领先地位，产品结构持续优化，巩固核心产品的领先地位，培育优势常态产品。公司继续发挥月饼系列核心产品在国内食品制造行业

44、的比较优势，在食品质量安全市场准入日趋严格，行业经营门槛大幅提高， 行业逐步走向分化的机遇中继续扩大产能， 加大终端营销推广， 提高绝对竞争优势，并以此进一步挖掘广东省内市场，扩大全国重点城市市场份额。同时，公司借助品牌优势和核心产品的引领，适时提高前期培育的常态化速冻等优势产品产能，切入新的市场和渠道，为逐步规模化发展做好准备。 5 5、发挥品牌和资源优势，创新打造年轻化新业态。发挥品牌和资源优势，创新打造年轻化新业态。餐饮业务方面，一方面继续深挖“广州酒家”传统餐饮业务的市场潜力，填补广州空白区域，开拓深圳等新区业务。另一方面，根据政策、经济环境的变化不断调整发展多元化经营策略，针对年轻消

45、费群体崛起的新市场、新需求，开展多品牌、 多业态横向经营扩张战略， 寻找新的餐饮业务发展机会。 2018 年， 公司继续拓展 “广州酒家”品牌餐饮店 2 间，深圳“广州酒家”品牌店前期筹备工作已经完成，将 2019 年开业。此外，公司购置了两处广州餐饮门店物业，为餐饮业务未来经营发展打下基础。 6 6、借力资本市场，持续推进混合所有制改革。借力资本市场，持续推进混合所有制改革。继成功实现公司上市之后，公司充分利用资本市场，优化资本配置，不断深化公司改革，推动完善企业机制。一方面以提高企业竞争力为出发点，加强与同业态优质企业、上下产业链相关企业建立股份制合作，发挥协同效应，降低资本投入和运营成本

46、，提高资源整合能力和效率。另一方面，推动了公司第一期股票期权工作，建立和完善了公司员工与股东的利益共享机制， 改善公司治理水平， 提高员工的凝聚力和公司竞争力，促进公司长远发展。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,537,127,359.07 2,189,211,098.29 15.89 营业成本 1,150,437,017.68 1,025,648,849.78 12.17 销售费用 657,913,901.04 550

47、,615,999.76 19.49 管理费用 230,577,221.27 181,794,759.30 26.83 研发费用 48,472,394.93 18,776,682.55 158.15 财务费用 -22,772,869.41 -15,399,421.44 不适用 经营活动产生的现金流量净额 476,022,138.69 420,762,262.27 13.13 投资活动产生的现金流量净额 -526,469,999.78 -147,395,352.88 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -141,384,357.85 425,996,991.27 -133.19 2.2. 收入和成

48、本分析收入和成本分析 适用 不适用 具体情况如下： (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 食品制造业 189,191.86 91,151.55 51.82 18.59 13.74 增加 2.06 个百分点 餐饮业 60,100.90 22,410.95 62.71 7.46 5.05 增加 0.85 个百分点 2018 年年度报告 16 / 169 其他 1,712.70 1,42

49、4.80 16.81 21.31 38.13 减少 10.13 个百分点 合计 251,005.46 114,987.30 54.19 15.74 12.18 增加 1.46 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 月饼系列产品 103,841.90 38,188.51 63.22 15.67 10.55 增加 1.70 个百分点 速冻食品 41,044.47 25,890.67 36.92 29.86 22.04 增加 4.04 个百分点 其他产品 46,018.19 28,497.

50、16 38.07 16.34 12.14 增加 2.31 个百分点 餐饮业 60,100.90 22,410.95 62.71 7.46 5.05 增加 0.85 个百分点 合计 251,005.46 114,987.30 54.19 15.74 12.18 增加 1.46 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 广东省内 212,212.89 95,535.57 54.98 11.02 10.33 增加 0.28 个百分点 境内广东省外 35,669.02 17,351.74 51.