海印股份：2018年年度报告.PDF

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1、广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 广东海印集团股份有限公司广东海印集团股份有限公司 2018 年度报告年度报告 2019 年年 04 月月 广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人邵建明、主管会计工作负

2、责人温敏婷及会计机构负责人公司负责人邵建明、主管会计工作负责人温敏婷及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)刘陆林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。刘陆林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议：除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议： 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 李峻峰 独立董事 因公出差 朱为绎 公司已在本报告公司已在本报告“第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中， 描述了可能面对的风险中， 描述了可能面对的风险因素及应对措施，

3、敬请投资者关注相关内容。本年度报告内涉及的未来计划、因素及应对措施，敬请投资者关注相关内容。本年度报告内涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。风险。 公司公司 2019 年年 3 月月 29 日的总股本为日的总股本为 2,180,397,958 股，目前已回购的股份数股，目前已回购的股份数为为 167,900 股，公司拟以扣除回购股份后的总股本股，公司拟以扣除回购股份后的总股本 2,180,230,058 股为基数，向股为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金股利人民

4、币股派发现金股利人民币 0.17 元元 (含税含税)，该分配方案预计共分配，该分配方案预计共分配37,063,910.99 元；本年度不送股不转增。元；本年度不送股不转增。 自董事会及股东大会审议通过利润分配方案预案之日起，至未来实施分配自董事会及股东大会审议通过利润分配方案预案之日起，至未来实施分配方案时股权登记日，若由于可转债转股、股份回购等原因导致总股本发生变动方案时股权登记日，若由于可转债转股、股份回购等原因导致总股本发生变动的，公司将按照分配总金额不变的原则，相应调整利润分配比例。的，公司将按照分配总金额不变的原则，相应调整利润分配比例。 广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报

5、告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 2 第二节第二节 公公司简介和主要财务指标司简介和主要财务指标 . 7 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 1111 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 1414 第五节第五节 重要事项重要事项 . 3838 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 5656 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 6262 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 6363 第九节第九节 公司治理公司治理 . 6868 第十

6、节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 7878 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 8484 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 245245 广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 海印股份、本公司、公司 指 广东海印集团股份有限公司 海印集团、集团、控股股东 指 广州海印实业集团有限公司 海印金控 指 广州海印金融控股有限公司 广州保理 指 广州海印商业保理有限公司 海广资管 指 广州海广资产管理有限公司 衡誉小贷 指 广州市衡誉小额贷款股份有限公司 海印融资租赁 指 广州海印融资租赁有限公司 商联支付 指 广东商联

7、支付网络技术有限公司 海印互联 指 广州海印互联网络科技有限公司 前海保理 指 深圳前海海印商业保理有限公司 海印互联网小贷 指 广州海印互联网小额贷款有限公司 花城银行 指 广州花城银行股份有限公司 花城人寿 指 花城人寿保险股份有限公司 郴州新田汉、郴州剧场 指 郴州新田汉文化管理有限公司 南昌新中原、南昌剧场 指 南昌市新中原文化演艺有限公司 布料总汇 指 广州市海印布料总汇市场经营管理有限公司 布艺总汇 指 广州市海印布艺总汇有限公司 缤缤广场 指 广东海印缤缤广场商业市场经营管理有限公司 商展中心 指 广东海印商品展销服务中心有限公司 潮楼百货 指 广州潮楼百货有限公司 潮楼商业 指

8、 广州潮楼商业市场经营管理有限公司 番禺潮楼 指 广州番禺海印潮楼商务服务有限公司 电器总汇 指 广州市海印电器总汇有限公司 海印广场 指 广州市海印广场商业有限公司 花城汇/海印都荟城 指 广州海印汇商贸发展有限公司 流行前线 指 广州市流行前线商业有限公司 少年坊 指 广州少年坊商业市场经营管理有限公司 东川名店城 指 广州市海印东川名店运动城市场经营管理有限公司 广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 总统数码港 指 广东总统数码港商业市场经营管理有限公司 数码港置业 指 广州海印数码港置业有限公司 海印美食城 指 广州海印美食城有限公司 自由闲名店城 指 广州市海印自由

9、闲名店城市场经营管理有限公司 海印摄影城 指 广州海印摄影城市场经营管理有限公司 江南粮油城 指 广州市海印江南粮油城有限公司 佛山桂闲城 指 佛山市海印桂闲城商业有限公司 珠海海印商业 指 珠海市海印又一城商业管理有限公司 肇庆大旺又一城百货 指 肇庆大旺海印又一城百货有限公司 上海海印商业 指 上海海印商业管理有限公司 海麟商务 指 广州海麟商务服务有限公司 海泷物管 指 广州海泷物业管理有限公司 海印物管 指 广州海印物业管理有限公司 骏盈置业 指 广州市骏盈置业有限公司 东缙置业 指 广州东缙置业有限公司 海印蔚蓝 指 广州海印蔚蓝新能源科技有限公司 友利玩具 指 广州市番禺区友利玩具

10、有限公司 韶关海印投资 指 韶关市海印投资有限公司 广州海弘 指 广州海弘房地产开发有限公司 茂名海悦 指 茂名海悦房地产开发有限公司 上海海印房地产 指 上海海印商业房地产有限公司 珠海澳杰 指 珠海市澳杰置业有限公司 番禺体育休闲 指 广州市番禺海印体育休闲有限公司 番禺海印又一城 指 广州海印又一城商务有限公司 肇庆大旺又一城 指 肇庆大旺海印又一城商业有限公司 肇庆鼎湖又一城 指 肇庆鼎湖海印又一城商业有限公司 海印新都荟 指 四会海印新都荟商业有限公司 从化又一城 指 广州从化海印又一城商业有限公司 茂名大厦 指 广东茂名大厦有限公司 总统大酒店 指 广州总统大酒店有限公司 番禺总统

11、大酒店 指 广州市番禺总统大酒店有限公司 总统雅逸酒店 指 广州市总统雅逸酒店管理有限公司 鼎湖雅逸酒店 指 肇庆鼎湖雅逸酒店管理有限公司 肇庆雅逸酒店 指 肇庆高新区雅逸酒店管理有限公司 广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 上海雅逸酒店 指 上海海印酒店管理有限公司 国际展贸城 指 广州海印国际商品展贸城有限公司 展贸城配送 指 广州海印展贸城配送服务有限公司 海印传媒 指 广州市海印传媒广告有限公司 海商网络 指 广州海商网络科技有限公司 河源农商行 指 广东河源农村商业银行股份有限公司 幻景娱乐 指 幻景娱乐科技发展（天津）有限公司 沁朴基金 指 上海沁朴股权投资基金

12、合伙企业（有限合伙） 麦达数字 指 深圳市麦达数字股份有限公司 中邮消费金融 指 中邮消费金融有限公司 新余海和投资 指 新余海和投资管理中心（有限合伙） 海印小栈 指 广州海印小栈新零售有限公司 扬州海印又一城 指 扬州市中宸房地产开发有限公司 上海海印物业 指 上海海印物业管理有限公司 肇庆景仙物管 指 肇庆景仙物业管理有限公司 珠海又一城物管 指 珠海市海印又一城物业管理有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东海印集团股份有限公司章程 广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简

13、介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 海印股份 股票代码 000861 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东海印集团股份有限公司 公司的中文简称 海印股份 公司的外文名称（如有） HIGHSUN 公司的外文名称缩写（如有） GUANGDONG HIGHSUN GROUP CO.,LTD. 公司的法定代表人 邵建明 注册地址 广东省广州市越秀区东华南路 98 号海印中心 21-32 层 注册地址的邮政编码 510199 办公地址 广东省广州市越秀区东华南路 98 号海印中心 办公地址的邮政编码 510199 公司网址 http:/ 电子信箱 IR 二、联系人和

14、联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘尉 吴珈乐 联系地址 广东省广州市越秀区东华南路 98 号海印中心 广东省广州市越秀区东华南路 98 号海印中心 电话 020-28828222 020-28828222 传真 020-28828899-8222 020-28828899-8222 电子信箱 IR IR 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 广东省广州市越秀区东华南路 98 号海印中心 广东海印集团股份有限公司 2018 年年

15、度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914400001949202422 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 1998 年-2008 年：炭黑系列产品的制造和销售、高岭土系列产品的制造和销售。2008 年 11 月 12 日，公司通过定向增发及现金收购的方式收购了海印集团的相关资产，由此公司新增了商业物业运营业务。 2008 年-2013 年：商业物业运营业务及高岭土、炭黑生产销售。 2013 年 7 月 5 日，公司与控股股东海印集团持有的总统大酒店进行资产置换并完成茂名炭黑的股东变更工商登记手续，炭黑业务正式完成从公司剥离。 2013 年-2014 年：商业

16、物业运营及高岭土生产、销售。 2014 年 12 月 19 日，公司将公司持有的北海高岭 100%股权及债权转让给公司控股股东海印集团并完成股东变更工商登记手续， 高岭土业务正式完成从公司剥离。2014 年先后入股幻景娱乐，沁朴投资基金，收购湖南红太阳演艺及旗下剧场。 2015 年先后投资广东商联支付，入股广州越秀小额贷与河源农商行，以及申请发起设立花城银行、花城人寿等。 2015 年至 2017 年：金融、文化娱乐及商业物业运营。 2017 年 12 月， 公司将公司持有的湖南红太阳 100%股权转让给公司控股股东海印集团并完成股东变更工商登记手续，文娱业务正式完成从公司剥离。 2018 年

17、至今：商业物业运营、金融服务。 历次控股股东的变更情况（如有） 公司于 1998 年 10 月上市时控股股东为广东省茂名市国有资产管理局。 2001 年，广东省茂名市国有资产管理局因机构改革并入茂名市财政局。 2003 年 1 月，公司控股股东茂名市财政局与海印集团签署了股权转让协议书 ，茂名市财政局将其持有的公司 2,928.82 万国有股全部转让给海印集团。 2003 年 11 月，上述国有股转让事项获国务院国有资产监督管理委员会批准（国资产权函【2003】342 号） 。转让完成后，海印集团持有本公司股份达 2,928.82 万股，占公司总股本的 26.33%，成为公司控股股东。 截止本

18、报告期末，海印集团持有公司股份为 994,145,683 股，持股比例为 44.19%。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 2207 室 签字会计师姓名 叶民、李杰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 20

19、18 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 2,506,985,584.64 2,561,228,453.47 -2.12% 1,993,711,536.38 归属于上市公司股东的净利润（元） 137,709,523.03 230,026,649.83 -40.13% 206,347,217.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 109,167,897.38 195,906,685.01 -44.28% 162,699,516.68 经营活动产生的现金流量净额（元） 509,689,536.82 422,898,201.03 20.52% 507,

20、117,106.75 基本每股收益（元/股） 0.06 0.10 -40.00% 0.09 稀释每股收益（元/股） 0.05 0.09 -44.44% 0.08 加权平均净资产收益率 3.83% 7.27% -3.44% 6.93% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元） 11,506,450,475.44 11,957,286,791.45 -3.77% 10,173,980,554.69 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,434,422,663.35 3,431,580,687.15 0.08% 3,066,858,377.66 七、境内外会计

21、准则下七、境内外会计准则下会计数据差异会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财

22、务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 620,471,609.18 621,372,177.48 634,330,878.52 630,810,919.46 归属于上市公司股东的净利润 35,701,333.71 37,012,464.17 57,993,738.92 7,001,986.23 广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 33,023,969.03 23,271,393.33 50,765,343.15 2,107,191.87 经营活动产生的现金流量净额 108,9

23、22,898.58 -94,885,968.66 103,683,012.13 391,969,594.77 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -5,059,350.43 -385,302.83 577,556.87 无 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 56,354,022.43

24、28,274,419.21 18,579,132.31 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,522,274.64 2,634,628.79 20,727,279.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,641,495.26 1,011,630.31 14,649,199.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -3,949,822.19 5,134,436.45 减：所得税影响额 12,680,770.88 2,134,856.66 9,899,778.37 少数股东权益影响额（税后） -636,767.34 414,990.45 985,688.88 合计 31,18

25、1,625.65 34,119,964.82 43,647,701.08 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告

26、期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 根据中国证监会上市公司行业分类指引 （2012 年修订）的定义，公司所属行业为“租赁与商务服务业”（L）中的“商务服务业”（L72） 。 2018 年度，面对国内外复杂严峻形势以及经济下行的压力，公司管理层按照董事会部署的战略要求，积极应对挑战，始终坚持“家庭生活休闲娱乐中心运营商”的发展定位，紧紧围绕“深化改革，提质增效”的中心任务，对内稳固存量资产，加快创新变革；对外打造增量，通过品牌和管理输出提升公司核心竞争力。 2018 年度，公司营业收入总额为 2,506,985,584.64 元，同比下降 2.12%；公司实

27、现归属于全体股东的净利润总额为137,709,523.03 元，同比下降 40.13%，净利润下降的主要原因为： （1）公司融资成本上升、财务费用增加； （2）公司金融服务业务毛利率下降； （3）本年度子公司减少因与商户续约而一次性收取的品牌服务费； （4）报告期内，公司文娱板块剩余股权的长期股权投资计提了资产减值准备。 （一）报告期内公司所从事的主要业务（一）报告期内公司所从事的主要业务 报告期内，公司继续从事商业物业运营、金融服务等业务。 1、商业、商业业务业务 商业物业运营指的是公司通过整体定位、 统一管理的模式将自建或租入的商业体对外出租并提供商业管理服务， 主要的经营业态包括主题商场

28、、专业市场、购物中心和城市综合体四大业态。 公司的房地产业务主要模式是为商业运营而自建的商业综合体规划配套所建公寓， 通过迅速销售回笼资金， 反哺商业综合体及社区商业。 2018 年度，商业物业运营业务（不含地产业务）实现营业收入 1,559,247,716.89 元，同比增长 6.58%；商业运营业务实现归属于上市公司的净利润 140,836,334.44 元，较上年同期增长 12.87%。 2、金融、金融业务业务 金融服务指的是在法律规定范围内，以海印金控为平台，通过海印互联网小贷、衡誉小贷等载体，对适格主体提供一揽子相关金融服务。 2018 年度，金融服务业务实现营业收入 162,147

29、,030.60 元，同比下降 25.37%；金融服务业务实现归属于上市公司的净广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 利润 32,665,716.93 元，较上年同期下降 31.40%。收入和净利润下降主要原因系金融服务中的收单业务受金融强监管影响，银联和银行对收单维护费用的结算标准大幅提高，取消对私 POS 机等维护费用发放，导致公司维护费收入大幅减少。 报告期内，公司小微业务强化风控体系，以降低自身经营风险为目标，控股子公司衡誉小贷实现营业收入 49,134,640.48元，净利润 24,525,977.83 元，同比分别增长 5.47%和 2.00%；2017 年下半年

30、新增互联网小贷业务，2018 年海印互联网小贷实现营业收入 45,463,323.21 元，净利润 19,317,285.14 元。 （二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位（二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 1、商业行业、商业行业 2018 年度，我国经济发展在高基数上总体平稳、稳中有进，社会经济平稳运行。在推动消费稳定增长，持续释放内需潜力，充分发挥消费的基础作用，稳定国内有效需求的环境下，消费市场呈现多元化、个性化的特点，消费模式朝着体验化、便利化等方向优化升级。 各类商业企业主动适应消费升级，丰富经营业态、打造消费场景、增加消费体验。在新零

31、售趋势的推动下，加速整合线上线下资源，运用大数据、云计算等先进技术，实现消费场景全面数据化。通过对客流、商品流、现金流的分析管理，降低运营成本、提高经营效益。 2、金融行业、金融行业 2018 年度，我国三大攻坚战开局良好，金融市场防范化解重大风险，宏观杠杆率趋于稳定，金融运行总体平稳。但受国内外复杂严峻形势影响，金融市场震荡，金融监管力度持续趋严。各类金融企业将加快科技与金融融合，通过大数据、云计算、人工智能、区块链等技术的应用，优化金融业务流程，健全风险控制管理体系。通过金融产品细分，有效针对细分客户群体，提升金融服务效率，强化风险管理水平。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情

32、况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资比年初增加 18,054.87 万元，增幅 65.84%，主要原因是公司因出售商联支付股权，从而对其失去控制权，因此股权投资余额由成本法转为权益法核算，在编制合并财务报表时对于剩余股权按照公允价值进行调整所致。 在建工程 在建工程比年初减少 21,897.48 万元，减幅 57.05%，主要原因是本期子公司展贸城项目工程建设项目达到预定可使用状态，因此结转至长期待摊费用所致。 应收票据及应收账款 应收票据及应收账款比年初减少 23,792.75 万元，降低 38.12%，主要是保理公司收回保理款所

33、致。 应收利息 应收利息比年初减少 1,672.54 万元， 降低 62.14%， 主要为本年收回计提的农商行阶梯利息所致。 广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 其他流动资产 其他流动资产比年初增加 12,254.25 万元， 增幅 273.95%， 主要是本期公司留抵进项税增多所致。 商誉 商誉比年初减少 23,117.14 万元，减幅 33.76%，主要原因是本期公司因出售商联支付股权，从而对其失去控制权改为权益法计算，相应冲销商联板块商誉 2.38 亿，同时溢价收购广恒灯饰新增商誉 751 万所致。 长期待摊费用 长期待摊费用比年初增加 31,406.83 万元，增

34、幅 49.72%，主要原因是本期子公司展贸城项目工程建设项目达到预定可使用状态，因此结转至长期待摊费用所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 房地产业 报告期内核心竞争力未发生重大变化。 1、品牌竞争力 公司下属的多个主题商场在华南地区运营超过20年，商场的运营和管理均立足于客户需求，经多年的积累，已经建立起地区品牌知名度，形成良好的声誉。未来将通过“品牌输出、管理输出”的轻资产拓展模式，进一步提升公司品牌竞争力。 2、区域行业龙头地位 公司地处华南地区，现有商业物业中成熟物业较多，在华南地区拥

35、有主题商场、商业综合体、专业批发市场等多种商业经营业态。商业物业多数坐落于广州市核心商圈及地铁沿线，地理位置优势突出，客流量较大，物业铺位整体出租率较高，保证较高的盈利水平。 3、丰富的运营管理经验 公司商业运营管理团队拥有超过20年的丰富运营管理经验，能够准确把握市场需求，及时调整商业物业的发展定位与规划，指导商户及时满足客户日益增长的需求。商业物业运营能力突出且富有创新精神。此外，公司还拥有一流的金融业务管理团队，具有丰富的金融产品拓展能力及风险意识，已建立科学有效的风险管理控制体系，满足公司未来多元化业务的要求。广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 第四节第四节 经经

36、营情况讨论与分析营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018 年，随着经济结构不断优化，居民人均可支配收入提升，实体经济持续回暖，商品消费提档升级，公司坚持“巩固、挖潜、赋能”的经营策略，持续构筑以商业物业运营业务与金融服务业务齐头并进的核心业务格局，围绕“深化改革，提质增效”的中心任务，完成各项既定任务目标。 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号上市公司从事房地产业务的披露要求 1、商业业务 报告期内，公司聚焦主业，坚持行业深耕。对内盘活存量，巩固现有商业物业资源；对外实现以“品牌输出、管理输出”为主的轻资产拓展模式；充分利用互联网平台，实现公司资源互通，增强消费者体验；聚焦新

37、零售，推动公司商业运营模式的转型升级。 （1）聚焦主业，严控费用，提质增效 报告期内，为适应新的商业发展趋势，公司通过市场差异化经营战略，结合市场的竞争形势，以业态创新、经营模式创新和服务创新为方向，积极打造场景及体验式营销模式，深推现有商业物业的转型升级，全面提升服务能力，充分满足消费者的个性化、多样性需求，着力提升商业板块的经营能力。 报告期内，公司严控经营管理费用，完成人员调整与优化。随着改革进程持续推进，改革提质成效将逐步体现。公司预计 2019 年度能够节省人力成本、营运杂费等约 2,200 万元。 （2）深化以“品牌输出、管理输出”的轻资产运营模式 公司依托 20 多年丰富的商业物

38、业运营管理经验，利用自有的管理体系、品牌和客户资源，整合政策、产业、商业、人才等各类优势资源，实现品牌管理和输出。 2018 年 11 月，公司与上海松郡实业有限公司签订了汇锦城 4 号地块商业项目合作合同 ，双方约定公司以品牌及管理输出的形式，结合自身资源平台，组建经营管理团队，为该商业项目制定商业规划方案，负责市场定位与招商、日常运营与管理等工作。 上海松郡项目是公司继“韶关百年东街项目”后的又一个有代表性的轻资产运营项目。后续公司将深化以“品牌输出、管理输出”为主的轻资产商业拓展路线，逐步向全国范围内延伸管理输出，彰显海印品牌，通过运营管理输出挖掘经营利润新的增长点。 （3） 加快各地“

39、海印又一城”的落成与品牌建设 公司始终秉承着“同格调、差异化”的发展定位，充分利用各地的区位优势及丰富的商业资源，实现“海印又一城”的广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 异地扩张。截至报告期内， “番禺海印又一城”已正式运营， “上海海印又一城” 、 “珠海海印又一城” 、 “肇庆大旺海印又一城”正处于稳步推进当中。 截止 2018 年年末，公司自有商业物业管理面积约为 30.66 万平方米。2019 年度，随着“珠海海印又一城”和“上海海印又一城”的逐步落成与招商运营，两个项目将为公司商业板块增加约 17 万平方米的经营面积，能为公司“海印又一城”品牌的建设以及整体业绩

40、的提升产生积极作用。 （4）优化“海印生活”线上平台，赋能企业业务升级 报告期内，公司不断强化信息技术创新工作，充分利用互联网平台和大数据技术，加速优化“海印生活”线上平台，以数据化和智能化为基础，提升营运的精准度和速度，准确高效地传递顾客价值，不断赋能企业的业务升级。 “海印生活”通过系统整合公司旗下各个优质的线下企业、商户资源，集奥莱商城、餐饮服务、会员尊享服务、积分兑换及停车缴费于一体，构建完整的海印会员与积分服务体系，实现“海印生活”会员及积分的内通外联，继而促进线下商场为线上平台贡献新增流量，线上平台为线下商场的零售技术赋能导流。 未来，公司将加快利用互联网、大数据等新技术与传统商业

41、的深度融合，通过“海印生活”实现内外部数据的整合、连接、共享和变现，丰富业态功能，打造“社交化、移动化”的消费场景，用体验性消费代替目的性消费，增强消费者的体验度。 （5）房地产业务 2018 年，国家对房地产市场调控政策继续从严，在“房住不炒”与因城施策的差别化调控下，全国商品房销售面积增速逐季放缓。 报告期内，公司高度关注房地产行业的政策方向，继续以“去库存”为房地产项目的开发和销售策略，大力推进项目的销售与招商工作。通过住宅、公寓迅速销售回笼资金，反哺商业综合体及社区商业，促进城市综合体建设及可持续经营。 报告期内，公司管理层科学研判房地产政策走势，根据市场情况及时调整销售策略以应对市场

42、变化，在盘活存量资产的同时，适时优化在建项目工期。报告期内地产板块各项工作进展顺利，销售利润率有不同程度的提升。 2018 年第三季度，四会市海印尚荟四季商住小区项目品房获准预售，获准预售面积为 4,054.99 平方米；上海周浦海印又一城项目的商品房获准预售，获准预售面积为 37,025.75 平方米。随着项目的销售，将为 2019 年的房地产业务贡献利润。 截止2018年年末， 公司主要开发项目待开发计容建筑面积为126.8万平方米， 其中住宅部分为111.20万平方米， 占87.7%。上述土地价款总额 7.68 亿元，均已完成支付，平均楼面价 605.54 元/平方米，主要土地位于肇庆新

43、区、大旺高新区及茂名市区。 该优质的土地储备较现时当地公开的市场成交价格存在相当程度的价值空间， 能为公司未来的可持续发展提供有力的盈利保障。具体情况如下表所示： 广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 表一：公司 2018 年度主要项目开发情况 表二：公司土地储备情况 表三：公司主要项目销售情况 表 序号 项目名称 所在城市 权益比例 土地面积（万） 总建筑面积（万） 已完工建筑面积（万） 预计总投资额（万元） 实际累计投资额（万元） 项目进展 1 上海周浦海印又一城 上海 100% 2.95 13.12 162,519.00 95,468.51 在建 2 珠海海印又一城商

44、业广场 广东珠海 67% 2.99 13.87 110,000.00 93,696.01 在建在售 3 茂名大厦 广东茂名 100% 1.24 10 57,545.00 12,174.44 在建 4 茂名森邻四季 广东茂名 100% 23 57.62 3.35 209,000.00 83,035.48 在建在售 5 肇庆大旺海印又一城 广东肇庆 100% 23.93 71.79 14.18 263,000.00 116,405.16 在建在售 6 肇庆鼎湖总统御山莊 广东肇庆 100% 11.5 12.86 4.08 83,000.00 41,471.49 在建在售 7 四会市海印尚荟四季商住

45、小区项目 广东肇庆 100% 2.31 4.8 12,500.00 10,574.60 在建 8 番禺海印又一城 广东广州 100% 9.21 30.67 30.67 140,000.00 147,908.91 竣工在售 9 扬州海印又一城 江苏扬州 51% 2.82 13.56 6.81 58,400.00 51,387.46 在建在售 总计 79.95 228.29 59.09 1,095,964.00 652,122.06 序号 项目名称 宗地位置 权益比例 待开发土地面积（万） 计容建筑面积（万） 土地用途 1 海印新都荟大旺站 广东肇庆 100% 2.88 4.14 商业 序号 项目

46、名称 位置 类型 预售面积（） 结算面积（） 1 茂名森邻四季 广东茂名 住宅 83,365.22 59,428.26 2 肇庆大旺海印又一城 广东肇庆 商业住宅 170,968.83 134,318.10 3 肇庆鼎湖总统御山莊 广东肇庆 商业住宅 39,512.50 3,622.71 4 番禺海印又一城 广东广州 商业住宅 117,773.97 105,956.64 5 珠海海印又一城商业广场 广东珠海 商业 64,333.23 33,611.60 6 上海海印又一城 上海 商业 37,025.75 523.85 7 扬州海印又一城 江苏扬州 商业 60,959.24 48,839.23

47、总计 573,938.74 386,300.39 广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 表四：公司主要房屋出租情况 表五：公司房地产业务主要融资情况 2、金融业务 公司金融服务主要由海印金控平台运营，旗下已拥有互联网小额贷款、融资租赁、商业保理等牌照。同时，公司稳步推进花城银行、花城人寿的筹建工作，逐步完善公司金融版图。报告期内，公司金融板块完成的主要工作如下： （1）专注小微、服务实体 报告期内，公司专注发展小微业务。公司依托海印商圈所形成场景大数据平台，将金融服务业务嵌入到各类线下的生活服务场景中，通过大数据、云计算、数据挖掘、机器学习等先进技术，以海印金服 APP 及

48、微信公众号为互联网平台载体，有效地针对小微商户经营周转及个人消费者信贷消费需求，提供方便、快捷、安全的互联网普惠金融服务。 2018 年 10 月，公司董事会同意公司以 3 亿元对全资子公司广州海印互联网小额贷款有限公司进行增资。增资完成后将有利于进一步扩大公司互联网金融业务规模， 依托已有商圈商户资源与海量互联网用户规模的优势， 充分发挥资本推动业务发展及资源整合的作用。 报告期内，公司主要产品包括海印商圈贷、业主贷和工薪贷，客户群体涵盖广州、深圳等 7 个城市。截止 2018 年 12月 31 日，互联网小贷业务累计放款金额约 6.51 亿元，贷款余额约 3.52 亿元。 序号 项目名称

49、用途 权益比例 建筑面积（） 已出租面积（） 出租率 1 番禺海印又一城 商业 100% 122,962.18 122,962.18 100.00% 2 肇庆大旺海印又一城 商业 100% 37,843.42 36,988.77 97.74% 总计 160,805.60 159,950.95 序号 融资类别 融资净额（万元） 融资余额 （万元） 利率 期限 1 公开发行可转换公司债券 109,088.89 75,729.15 第一年 0.50%， 第二年 0.70%， 6 年 第三年 1.00%， 第四年 1.50%， 第五年 1.80%， 第六年 2.00%。 总计 109,088.89 7

50、5,729.15 广东海印集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 （2）健全风险管理机制 报告期内，面对信用风险集中爆发的外部形势，公司收放有序，持续强化风控建设，完善贷前审批、贷中管理、贷后检查等多维度、全方位的风险管理机制。 贷前基于海印商圈内部大数据，结合部分外部征信数据，采取生物人脸识别、公安身份校验、智能爬虫、数据联盟等八大技术， 为商圈商户及商圈内个人消费者进行信用评级并根据风险程度的不同授予个性化信用额度及贷款利率； 贷中对客户行为及资信实时监测，通过智能风控系统对客户还款意愿和还款能力快速甄别，实现高效风险监控；贷后充分利用公司线上线下资源，形成具有海印特色的贷后监管