2022年青海证券从业资格考试模拟卷（5）.docx

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1、2022年青海证券从业资格考试模拟卷（5）本卷共分为2大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1.债券远期交易共有个期限品种，期限最短为2天，最长为365天，其中品种最为活跃。A：8，7天B：8，15天C：10，7天D：10，30天E：较严格的信息披露 2.目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。A：中央银行B：商业银行C：保险公司D：证券交易所E：较严格的信息披露 3.下

2、列有关金融期货与普通远期交易之间区别的叙述，错误的是。A：金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易，而远期交易在场外市场进行双边交易B：在世界各国，金融期货交易至少要受到1家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求，而远期交易则较少受到监管C：金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定D：虽然金融期货与普通远期交易都实行保证金制度和每日结算制度，但金融期货交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约；而远期交易通常在场外市场进行，存在一定的交易对手违约风险E：较严格的信息披露 4.关于限仓制度叙述不正确的是。A：是为了防止市场风险过度集中和防范操纵

3、市场的行为B：是对交易者持仓数量加以限制的制度C：限仓制度是金融期货的主要交易制度之一D：限仓制度是交易所建立大户报告制度后建立的风险控制制度E：较严格的信息披露 5.关于利率期货叙述不正确的是。A：利率期货1975年10月产生于美国芝加哥期货交易所，比外汇期货提前出现3年B：利率期货主要是为了规避利率风险而产生的C：固定利率有价证券的价格受到现行利率和预期利率的影响，价格变化与利率变化一般呈反向关系D：利率期货品种主要包括债券期货和主要参考利率期货E：较严格的信息披露 6.金融期货中最先产生的品种是。A：利率期货B：外汇期货C：债券期货D：股权类期货E：较严格的信息披露 7.两个或两个以上的

4、当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是。A：互换B：期货C：期权D：远期E：较严格的信息披露 8.不属于建构模块工具的是。A：金融远期合约B：金融期权C：金融期货D：结构化金融衍生工具E：较严格的信息披露 9.目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(Shibor，含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到。A：1个月B：6个月C：1年D：3年E：较严格的信息披露 10.20世纪80年代以来的金融自由化主要内容不包括。A：取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化B：打破金融机构经营范围的

5、地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展C：放松存款准备金率的控制D：开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制E：较严格的信息披露 11.目前，我国资产证券化产品的投资主体主要是，通常采取买入并持有到期策略。A：个人投资者B：机构投资者C：金融机构D：外资企业E：较严格的信息披露 12.被称为“中国资产证券化元年”。A：2003年B：2004年C：2005年D：2006年E：较严格的信息披露 13.关于权证的行权方式，下列说法不正确的是。A：行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式B：证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有

6、人出售或购买标的证券C：现金结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额D：目前上海证券交易所和深圳证券交易所规定，标的证券发生除权和除息的，行权比例应作相应调整E：较严格的信息披露 14.假设2010年3月1日，沪深300指数现货报价为3324点，2010年9月到期(9月17日到期)的沪深300股指期货合约报价为3400点，某投资者持有价值为1亿元人民币的市场组合假定中国金融期货交易所沪深300指数期货完全按照仿真交易规则推出(每点价值300元人民币)，为防范在9月18日之前出现系统性风险，可卖出9月沪深300指数期货进行保值如果该投资者做空

7、100张9月到期合约100000000(3324300)100，则到9月17日收盘时，若沪深300指数报价(点)为3500点，则投资者的期货头寸盈亏是元人民币。A：-2280000B：-5280000C：-8280000D：-11280000E：较严格的信息披露 15.下面对可转换债券的叙述，错误的是A：在国际市场上，按照发行时证券的性质，可将其分为可转换债券和可转换优先股票两种B：可转换债券实质上是一种含有嵌入式认股权的债券，C：可转换债券具有双重选择权的特征D：目前，我国只有可转换优先股E：较严格的信息披露 16.在一国(个)证券市场上流通的代表另一国(个)证券市场上流通的证券的证券称为。

8、2011年3月真题A：预托凭证B：可转换凭证C：可转让凭证D：预托证券E：较严格的信息披露 17.金融衍生工具的基本特征不包括。2011年3月真题A：跨期性B：杠杆性C：联动性D：低风险性E：较严格的信息披露 18.关于金融期货与金融期权的区别，下列说法错误的是。2011年3月真题A：一般地说，凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易。然而，可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易B：一般而言，金融期货的基础资产多于金融期权的基础资产C：金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利D：金融期货交易双方的权利与义务对称，而金融期权交易双

9、方的权利与义务存在着明显的不对称性E：较严格的信息披露 19.最基础的金融衍生产品是。2011年3月真题1A：金融远期合约B：金融期货C：金融期权D：金融互换E：较严格的信息披露 20.关于沪深300股指期货的交易规则，下列表述错误的是。A：沪深300股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的l0B：连续竞价按照价格优先、时间优先的原则撮合成交C：股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算数平均价D：投资者可以根据不同投资目的，分别申请套期保值、套利和投机用途的客户号E：较严格的信息披露 21.将资产证券划分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化

10、等类别是按分类的。2010年12月真题A：证券化的基础资产不同B：资产证券化的地域C：证券化产品的属性D：资产证券化的发行时间E：较严格的信息披露 22.金融期货的主要交易制度不包括。2010年12月真题A：分散交易制度B：限仓制度C：大户报告制度D：标准化的期货合约和对冲机制E：较严格的信息披露 23.根据权证行权的不同，权证分为认股权证和备兑权证。A：所买卖的标的股票来源B：持有人权利C：内在价值D：基金资产E：较严格的信息披露 24.以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约是。A：外汇期货B：利率期货C：股权类期货D：金融期货E：较严格的信息披露 25.下列不属于分离交易

11、的可转换公司债券与一般的可转换债券之间存在的区别的是。A：结算方式不同B：权利内容不同C：权利载体不同D：行权方式不同E：较严格的信息披露 二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意） 1.下列期权属于虚值期权的是。A：市场价格高于协定价格的看涨期权B：市场价格高于协定价格的看跌期权C：市场价格低于协定价格的看涨期权D：市场价格低于协定价格的看跌期权E：较严格的信息披露 2.利用历史数据对股票市盈率进行估计时，可以用到的方法有。A：算术平均数法或中间数法B：趋势调整法C：回归调整法D：市场决定法E：较严格的信息披露 3.下述关于影响期权价格的论述正确的有。A：标的物价格

12、的波动性越小，期权价格越高B：协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值越小C：期权期间越长，期权价格越高D：利率提高，股票看涨期权的内在价值下降，而看跌期权的内在价值会提高E：较严格的信息披露 4.某公司普通股股价为18元，该公司转换比例为20的可转换债券的转换价值为_。下列哪些选项不正确A：09元B：11元C：2元D：360元E：较严格的信息披露 5.下列关于可转换证券价值的说法正确的是。A：可转换证券的投资价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值B：可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值C：可转换证券的理论价值是指当它作为不具有

13、转股选择权的一种证券的价值D：可转换证券的价值有投资价值、转换价值、理论价值及市场价值之分E：较严格的信息披露 6.若某可转换债券的面值为1000元，票面利率为10，剩余期限为3年，必要收益率为12，该可转换债券的转换比例为35，实施转换时每股市场价格为28元，则下列计算正确的是。A：该债券的投资价值为95196元B：该债券的转换价值为980元C：该债券的转换价格为1000元D：该债券的投资价值为980元E：较严格的信息披露 7.某公司的可转换债券的面值为1000元，转换价格是40元，当前市场价格为1200元，其标的的股票当前的市场价格为45元，则下列计算正确的是。A：该债券的转换比例为25(

14、股)B：该债券当前的转换价值为1125元C：该债券当前的转换平价为48元D：该债券转换升水75元E：较严格的信息披露 8.若以s表示标的股票的价格，X表示权证的执行价格，则。A：认购权证的内在价值为max(S-X，0)B：认购权证的内在价值为max(X-S，0)C：认沽权证的内在价值为max(X-S，0)D：认沽权证的内在价值为max(S-X，0)E：较严格的信息披露 9.影响权证理论价值的主要有。A：标的股票的价格B：权证的行权价格C：无风险利率D：股价的波动率E：较严格的信息披露 10.下列关于认购权证杠杆作用的说法，正确的是。A：杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格

15、上涨或下跌的速度快得多B：杠杆作用可以用考察期内认购权证的市场价格变化百分比与同一时期内可认购股票的市场价格变化百分比的比值表示C：杠杆作用可以用考察期期初可认购股票的市场价格与考察期期初认购权证的市场价格的比值近似表示D：杠杆作用反映了认购权证市场价格上涨(或下跌)幅度是可认购股票市场价格上涨(或下跌)幅度的几倍E：较严格的信息披露 11.某公司未清偿的认购权证允许持有者以35元价格认购股票，当公司股票市场价格由40元上升到50元时，认购权证的理论价值便由5元上升到10元，认购权证的市场价格由6元上升到105元。下列计算正确的是。A：股价上涨25时，认购权证理论价值上涨100B：杠杆作用为3

16、C：杠杆作用为4D：股价上涨25时，认购权证的市场价格上涨75E：较严格的信息披露 12.关于可转换证券，下列说法正确的是。A：可转换证券是指可以在一定时期内，按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券B：可转换证券的价值与标的证券的价值无关C：发行可转换证券时需同时规定转换比例和转换价格D：可转换证券具有投资价值、转换价值、理论价值和市场价值E：较严格的信息披露 13.假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。A：市场预期理论B：流动性偏好理论C：市场分割理论D：期限结构理论E：较严格的信息披露 14.3年期A债券

17、面值1000元，年利率10，必要收益率9；B债券年利率8，其他同A债券，则以下说法正确的是。A：B债券理论价格小于1000元B：A债券理论价格大于1000元C：A债券理论价格大于B债券D：市场利率变化时，B债券比A债券价格变化敏感E：较严格的信息披露 15.作为虚拟资本载体的有价证券，其价格波动决定于。A：有价证券的供求B：内在价值的回归C：货币的供求D：收益与风险的反比关系E：较严格的信息披露 16.现代金融学关于证券估值的讨论，基本上是运用各种主观的假设变量，结合相关金融原理或者估值模型，得出某种“理论价格”，投资行为简化为。A：市场价格内在价值价格被高估买入证券D：市场价格内在价值价格被

18、高估卖出证券E：较严格的信息披露 17.如果不存在活跃交易的市场，确定公允价值采用的估值技术包括。A：市场报价B：参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格C：参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值D：现金流量折现法和期权定价模型E：较严格的信息披露 18.以下关于格雷厄姆和多德提及的“安全边际”(Msrgin-of-safety)概念，说法正确的有。A：安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分B：任何投资活动均以之为基础C：就债券或优先股而言，它通常代表盈利能力超过利率或者必要红利率，或者代表企业价值超过其优先索偿权的部分D：对普通股而言，它代表了计算出的内在价值高

19、于市场价格的部分，或者特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分E：较严格的信息披露 19.公平交易要求。A：现金流出的现值正好等于现金流人的现值B：现金流出的现值大于现金流人的现值C：该投资行为所产生的现金流的净现值等于0D：该投资行为所产生的现金流的净现值大于0E：较严格的信息披露 20.贴现现金流估值法所用的模型有。A：权益现金流模型B：经济利润估值模型C：调整现值模型D：资本现金流模型E：较严格的信息披露 21.以下贴现现金流估值法中，以自由现金流作为指标的模型有。A：现金流贴现模型B：经济利润估值模型C：调整现值模型D：资本现金流模型E：较严格的信息披露 22.以下贴现现金流估值法

20、中，以加权平均资本成本为贴现系数的模型有。A：现金流贴现模型B：经济利润估值模型C：调整现值模型D：资本现金流模型E：较严格的信息披露 23.以下贴现现金流估值法中，以无杠杆权益成本为贴现系数的模型有。A：权益现金流模型B：经济利润估值模型C：调整现值模型D：资本现金流模型E：较严格的信息披露 24.相对估值方法包括。A：市盈率B：市净率C：股价销售额比率D：市值回报增长比(PEC)E：较严格的信息披露 25.对于适用市盈率对证券进行估值。A：周期性较弱企业B：IT等成长性行业C：一般制造业D：服务业E：较严格的信息披露第21页 共21页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页第 21 页 共 21 页