斯太尔：2018年年度报告.PDF

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1、斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 斯太尔动力股份有限公司斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-028 2019 年年 04 月月 斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人李晓振、

2、主管会计工作负责人李晓振及会计机构负责人公司负责人李晓振、主管会计工作负责人李晓振及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)凌仕华声明：保证年度报凌仕华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为公司利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2018 年度财务会计报告出具年度财务会计报告出具了非标准审计意见的审计报告 （了非标准审计意见的审计报告 （ 利安达审字利安达审字2019 第第 2321 号） ， 本公司董事会、号） ， 本公

3、司董事会、监事会对相关事项已进行详细说明，请广大投资者注意阅读，并注意投资风险。监事会对相关事项已进行详细说明，请广大投资者注意阅读，并注意投资风险。 本报告中对公司未来的经营展望，是公司根据当前的宏观经济政策、市场本报告中对公司未来的经营展望，是公司根据当前的宏观经济政策、市场状况、公司实际情况做出的预判和计划，并不构成公司做出的业绩承诺，公司状况、公司实际情况做出的预判和计划，并不构成公司做出的业绩承诺，公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅董事会报告中关于公司未来已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的

4、内容。与分析中可能面对的风险部分的内容。 公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅董事会报告中关于公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重重要提示、目录和释义要提示、目录和释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 9 第三节第三节 公司

5、业务概要公司业务概要 . 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 26 第五节第五节 重要事项重要事项 . 41 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 48 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 49 第九节第九节 公司治理公司治理 . 56 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 61 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 62 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 156 斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 4

6、 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、斯太尔 指 斯太尔动力股份有限公司 董事会 指 斯太尔动力股份有限公司董事会 英达钢构 指 山东英达钢结构有限公司 长沙泽洺 指 长沙泽洺创业投资合伙企业（有限合伙） 珠海润霖 指 珠海润霖创业投资合伙企业（有限合伙） 宁波理瑞 指 宁波理瑞股权投资合伙企业（有限合伙） 宁波贝鑫 指 宁波贝鑫股权投资合伙企业（有限合伙） 常州斯太尔、常州公司 指 斯太尔动力（常州）发动机有限公司 江苏斯太尔、江苏公司 指 斯太尔动力（江苏）投资有限公司 创博汇 指 北京创博汇企业管理有限公司 无锡增程 指 无锡增程电子科技有限公司 奥地利斯太尔、奥地利公司 指

7、STEYR MOTORS GmbH 产业并购基金 指 湖北斯太尔中金产业投资基金合伙企业（有限合伙） 委托理财、1.3 亿信托理财 指 公司利用 13,000 万元自有资金购买方正东亚天晟组合投资集合资金信托计划第 1 期产品 技术许可合同诉讼 指 与江苏中关村科技产业园控股集团有限公司的2亿元技术授权许可使用纠纷诉讼 贷款逾期事项 指 斯太尔动力（常州）发动机有限公司分别对中国农业银行股份有限公司贷款逾期、对江苏江南农村商业银行股份有限公司 5800 万贷款逾期，以及斯太尔动力（江苏）投资有限公司对深圳市金色木棉叁拾伍号投资合伙企业（有限合伙）10000 万元贷款逾期等事项。 担保解除 指

8、公司及斯太尔动力（江苏）投资有限公司对青海恒信融锂业科技有限公司 2 亿元担保责任解除 深交所 指 深圳证券交易所 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司深圳分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 利安达 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 元 指 人民币元 报告期 指 2018 年度 斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 斯太尔 股票代码 000760 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 斯太尔动力股份有限公司 公司的中文简称 斯太

9、尔 公司的外文名称（如有） STEYR MOTORS CORP. 公司的法定代表人 李晓振 注册地址 湖北省荆州市公安县斗湖堤镇荆江大道 178 号 注册地址的邮政编码 434300 办公地址 江苏省常州市武进国家高新区武宜南路 377 号武进创新产业园 2 号楼 办公地址的邮政编码 213164 公司网址 http:/www.steyr- 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李晓振 宋慧娟 联系地址 江苏省常州市武进国家高新区武宜南路377 号武进创新产业园 2 号楼 江苏省常州市武进国家高新区武宜南路377 号武进创新产业园 2 号楼 电话

10、0519-8159 5631 0519-8159 5670 传真 0519-8159 5779 0519-8159 5779 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 、 中国证券报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码 91420000181963366X 斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料五、其他

11、有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云市北里 210 号楼 1101 室 签字会计师姓名 丁剑、郑飞 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元） 217,533,312.42 151,361,076.93 43.72% 356,406,745.39 归属于上

12、市公司股东的净利润（元） -1,308,397,400.67 -168,942,519.78 -674.46% 46,053,129.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -1,318,975,146.54 -446,417,699.00 -195.46% 13,841,381.74 经营活动产生的现金流量净额（元） -302,651,391.44 -349,491,480.11 68.04% 46,128,797.87 基本每股收益（元/股） -1.7 -0.21 -709.52% 0.06 稀释每股收益（元/股） -1.7 -0.21 -709.52% 0.06 加权平

13、均净资产收益率 -112.30% -8.79% -1,177.25% 2.67% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元） 798,207,548.68 2,406,201,591.63 -66.83% 2,993,028,618.26 归属于上市公司股东的净资产（元） 536,604,279.84 1,814,733,164.76 -70.43% 2,011,818,343.95 斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报

14、告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 72,381,4

15、50.79 48,881,985.94 60,992,167.52 35,277,708.17 归属于上市公司股东的净利润 -31,351,024.61 -113,116,525.27 -196,411,953.35 -967,517,897.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -36,842,196.78 -111,906,046.94 -205,366,944.91 -964,859,957.91 经营活动产生的现金流量净额 -66,514,317.15 -241,038,242.07 32,964,570.76 -28,063,402.98 上述财务指标或其加总数是否与公

16、司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -944,822.62 327,365,461.41 -40,175.40 固定资产处置 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 5,985,700.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 10,399,795.73 20,774,010.26 20,850,224.90 政府

17、补助 委托他人投资或管理资产的损益 2,282,023.47 1,908,175.34 银行理财收益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 1,910,065.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,371,198.04 -1,217,048.35 7,350,537.78 延期解除担保违约金斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 收入、罚息等 其他符合非经常性损益定义的损益项目 10,400,000.00 减：所得税影响额 3,530,448.75 80,767,795.79 2,265,931.08 少数股东权益影响额（税后） 987,623.65 1,578,

18、674.36 合计 10,577,745.87 277,475,179.22 32,211,747.48 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期

19、内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 环境保护部、国家质检总局联合发布的轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）文件指出，自2020年7月1日起，所有轻型汽车应符合国六A限值要求，自2023年7月1日起所有轻型汽车应符合国六B限值要求。随着国家环保政策日趋严格和排放标准持续提升，特别是第四阶段油耗标准和第六阶段污染物排放法规（国六排放法规）实施日期的临近，我国发动机行业市场竞争将更加激烈。在政策与市场双重驱动下，传统内燃机满足排放法规难度加大，发展新能源产品已成大势所趋。 2018年12月18日，国家发展和改革委员会发布汽车产业投资

20、管理规定（以下简称“规定”），将燃油汽车投资项目和纯电动汽车投资项目进行了明确划分，将增程式电动汽车归类于纯电动汽车投资项目。可以预见，在纯电动汽车续航里程技术突破前，增程式电动汽车将成为车企的重点发展方向，这为包括“斯太尔”在内的动力设备制造企业提供了广阔市场空间。 经过多年技术研发和产品定制化生产，公司拥有多缸柴油发动机以及与APU、增程器电机相匹配的中轻型、高压泵喷嘴系列柴油机产品，覆盖了军用、民用两个市场，主要应用领域包括：船用、车用（SUV、MPV、轻型商用车及皮卡、军用车辆）、新能源动力（柴电混动，主要应用于车用、船用、发电机组）等领域。 报告期内，公司流动性趋紧、资金压力较大，国

21、内发动机业务板块整体进展缓慢；国外发动机业务板块，奥地利斯太尔存在破产、清算风险，子公司未来或丧失其控制权，公司主营业务将受到一定影响。为此，公司结合实际情况，将重点以无锡增程电子科技有限公司为平台，继续推进柴油发动机及配套产品的生产及研发。 未来，公司将继续围绕目前所拥有的全系列柴油发动机产品，努力开拓新能源混合动力产品和控制系统，不断强化技术及品牌优势，努力打造符合客户需求的高性能柴油机和新能源动力产品。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 固定资产减少 64.3%，主要系：1）奥地利斯太尔破产

22、清算原因；2）常州斯太尔部分研发项目终止，与相关项目配套的模具计提减值。 无形资产 无形资产减少 30.4%，主要系：1）奥地利斯太尔破产清算原因；2）公司部分项目研发终止，与项目相关的无形资产计提减值。 在建工程 在建工程减少 71.3%，主要系：公司部分项目研发终止，与项目相关的在建工程中的模具计提减值。 开发支出 开发支出减少 79.8%，主要系：常州斯太尔以及公司的研发项目终止，不再符合资本化条件，相关研发项目的开发支出费用化。 应收账款 应收账款减少 92.8%，主要系：奥地利斯太尔已经进入破产程序，其资产负债表所有科目不纳入合并范围。 斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全

23、文 10 存货 存货减少 85.8%，主要系：1）奥地利斯太尔破产清算原因；2）常州斯太尔部分项目研发项目终止，项目相关的存货计提减值。 预付账款 预付账款减少 87.5%，主要系：部分项目研发终止，与项目相关的预付模具款计提了减值。 商誉 奥地利公司破产清算，所有商誉计提了减值准备。 长期待摊费用 减少 55.3%， 主要系： 根据公司的实际情况， 租用的 4#厂房目前处于关闭闲置状态，据此，常州斯太尔对 4#厂房的账面长期待摊费用进行了清理。 递延所得税资产 公司预计未来无法产生足够的应纳税所得额利用可抵扣的亏损，故涉及的递延所得税资产全部冲减。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适

24、用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 奥地利斯太尔 100%股权 收购 注册资本3027.02 万欧 元 奥地利斯太尔市 研发、 定制生产、销售、服务 通过内控机制约束孙公司行为， 重大事项均需母公司同意， 其他重要事项需要向母公司报备 2018 年全年净利润-12321.8 万元 是 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司管理层发生较大变动，且公司因资金紧张对部分员工采取放假措施，导致公司部分核心人员流失，但公司管理层及时调整

25、产品结构，充分发挥无锡增程公司的深厚研发实力，进一步推动相关产品的研发及优化。尽管奥地利斯太尔进入破产清算程序，但公司核心竞争力暂时不会受到重大影响。公司核心竞争力分析如下： 1、独特的技术优势 近年来，公司不断加大研发投入，在原有Monoblock基础上，逐步形成了现有四大核心技术，包括独有的发动机缸体、缸盖连体结构、标准气缸模块化组合技术、独立的电控系统。多油料系统广泛适用于高硫含量柴油、被污染燃油、含水燃油、煤油等等，且功率损失几乎可忽略不计。超低温起动技术，确保发动机能在零下30迅速启动，增加锅炉加热装置，确保发动机能在零下43迅速启动； 2、新能源领域的资源储备 斯太尔柴油发动机具有

26、体积小、重量轻、可靠性高、生命周期长的特点，可应用于新能源汽车增程器、UPS、船舶辅助动力、高铁机车辅助动力、军用车辆辅助动力等领域。在拥有四大核心技术的同时，能够提供丰富的柴电混合动力、增程器技术解决方案，以满足未来排放标准升级及新能源大规模市场化应用需求。 3、广泛的应用领域 斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 斯太尔动力产品已延伸至车用、船用、发电机组等领域，产品及贮备种类丰富，包括小径多缸柴油发动机、高性能发电机组、混合动力增程器等，现已成为集动力系统研发、装配和销售一体化的动力系统供应商。 4、过硬的资质资格 公司凭借过硬的技术实力和规范的内控体系，顺利通过ISO

27、审查，并取得国家质量监督检验检疫总局下发的全国工业产品生产许可证和中央军委装备发展部颁发的装备承制单位注册证书，标志着公司在柴油发动机研发能力、生产能力及质量管理体系等方面已达到军用装备承制要求，为公司产品进入军品市场奠定良好的基础。 斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年，全球经济形势复杂多变，经济面临下行压力,国内外内燃机市场需求疲软，呈现下滑态势。根据中国内燃机工业协会发布的数据显示，2018年我国内燃机销量5202.03万台，同比下降8.22%；2018年全年，柴油机销售535.68万台，

28、同比下降3.91%。随着国家持续加大环境保护和推广清洁能源，发动机产业运行正经历转型升级考验。报告期内，公司主营业务严重不达预期，受诉讼事项影响，多个银行账户被冻结，整体呈现流动性趋紧、资金紧张等局面。因资金短缺，奥地利斯太尔存在破产、清算风险，公司主营业务受到较大影响，可持续经营风险不断加大。 面对外部环境的日益严峻及内部不确定性风险的加大， 公司在董事会领导下积极应对各种不利局面， 有针对性地进行产业结构、市场结构和产品结构调整，同时进行资源优化整合，加强成本费用管控，努力实现开源节流，寻求债务问题解决方案，为企业可持续经营奠定基础。 报告期内，公司共完成营业收入21,753.33万元，较

29、去年同期增加43.72%，实现归属上市公司股东的净利润-130,839.74万元，同比下降674.46%，扣除非经常性损益的净利润-131,897.85万元，同比下降195.46%。2018年度，公司具体的经营汇总如下： （一）国内发动机业务板 报告期内，公司及子公司涉及多项诉讼及债务逾期，整体资金较为紧张，对部分员工采取了放假措施。为保障基本运营，管理层及时调整经营方向及组织架构，在生产经营方面取得了一定成绩。 1、市场开拓方面：报告期内，公司借助新能源汽车蓬勃发展契机，在增程器加装、军品领域取得一定进展，成功实现小批量增程器搭载订单，同时搭载公司2缸军用柴油发动机的特殊车辆成功中标，受到客

30、户普遍好评； 2、技术研发方面：报告期内，受资金短缺影响，公司适时调整经营策略及产品结构，放弃了在研的高压共轨喷射系统研发项目、单缸-M11 柴油发动机技术研发项目、泵喷嘴柴油发动机国产化项目、船机应用系列研发项目、SCR 整车尾气处理系统项目等部分研发项目，重点推进増程发动机系列产品和2缸柴油发动机系列产品的研发。报告期内，公司M12 REX增程器开发工作取得阶段性成果，NVH振动水平提升，产品风险基本可控，已在客户样机搭载，取得较好效果。此外，孙公司无锡增程已自主承担增程器控制器和控制系统的软硬件开发，掌握产品的核心控制技术，进一步增强了产品竞争力，提升了客户端的配套服务能力； 3、生产建

31、设方面：报告期内，公司根据客户搭载订单，利用现有高配置组装生产线，圆满完成生产任务，成功交付客户。同时，为增加企业现金流，公司不断优化资源配置，将部分闲置测试台架对外承接发动工程服务； 4、内控管理方面：本报告期内，公司对自身业务流程和组织架构进行再梳理，进一步优化流程，提升工作效率和工作质量。同时，不断加强内部财务管理和监控，防范财务风险和内控风险。 （二）奥地利斯太尔方面 报告期内，奥地利斯太尔因拖欠供应商货款，存在破产风险。公司董事会充分评估风险后，同意奥地利斯太尔提交申请，由法院决定是否重组、清算或破产。同时，公司也积极寻求其他解决方案，拟以重组方式解决奥地利斯太尔财务负债问题，但未能

32、成功实施。据悉，奥地利斯太尔已被当地法院派驻管理员接管，且已由重组程序转为破产程序，奥地利斯太尔破产清算事项将对上市公司主营业务及可持续经营能力造成一定影响。 目前， 公司正根据前期相关借款协议及技术开发协议等积极申报相关债权，如有进展公司将及时披露。 （三）重大诉讼方面 1、业绩补偿诉讼事项：报告期内，山东省高级人民法院已就公司诉控股股东业绩补偿承诺未履行一案做出判决且已生效，但英达钢构仅向公司支付500万元补偿款，其他剩余部分及违约金、诉讼费等均未支付，且未提出后续履约计划。为保障公司合法权益，公司已于2018年11月向山东高院提起强制执行申请，但英达钢构及冯文杰已无可供执行财产，山东高院

33、依法轮候查封了英达钢构名下房产和土地，该事项尚存在一定不确定性； 2、担保解除诉讼事项：报告期内，公司就2亿元担保解除事项向上海市浦东新区人民法院提起诉讼，经法院调解，双方已达成和解。青海恒信融于2018年9月4日向银行偿还2亿元贷款，公司及江苏斯太尔的担保责任已全部解除。根据和解协议斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 约定，青海恒信融应就其违约责任向公司支付赔偿金，截至目前公司仅收到部分违约金，剩余部分尚未支付，该事项尚存在一定不确定性； 3、信托理财诉讼事项：公司于2016年度利用1.3亿元自有资金购买委托理财产品，但投资本金及收益未能按时收回。公司于2018年5月向湖

34、北省高级人民法院提起诉讼，法院已于2018年12月做出一审判决，仅同意公司解除与被告签署的信托协议及财务顾问协议，未支持公司收回1.3亿元本金及投资收益等其他诉求。为维护公司及股东权益，公司已积极向最高人民法院提起上述，该事项尚存在一定不确定性； 4、技术授权许可诉讼事项：报告期内，江苏中关村科技公司向江苏省高级人民法院提起诉讼，要求江苏斯太尔返还技术许可费贰亿元，并冻结子公司位于江苏溧阳的银行账户。截至本报告披露日，该诉讼事项尚未判决，具有一定不确定性； 5、贷款逾期诉讼事项：报告期内，子公司多项贷款陆续到期，但发动机业务进展未达预期，且受技术授权许可诉讼影响，部分银行账户被冻结，同时委托理

35、财未能如期收回，最终导致多项贷款逾期，产生诉讼纠纷。截至目前，相关债权方均已向法院或仲裁机构提起诉讼。受上述诉讼事项影响，公司多个银行账户、股权被冻结，房产被查封，公司生产经营已受到较大影响，请广大投资者注意风险。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 217,533,312.42 100% 151,361,076.93 100% 43.72% 分行业 柴油发动机

36、 217,533,312.42 100.00% 151,361,076.93 100.00% 43.72% 分产品 发动机及配件 217,533,312.42 100.00% 151,361,076.93 100.00% 43.72% 分地区 中国境内 13,359,140.12 6.14% 8,770,138.40 5.79% 52.33% 中国境外 204,174,172.30 93.86% 142,590,938.53 94.21% 43.19% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行以上的行业、产品或地区情况业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需

37、要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 柴油发动机 217,533,312.42 211,626,873.77 2.72% 43.72% 45.05% -24.80% 分产品 发动机及配件 217,533,312.42 211,626,873.77 2.72% 43.72% 45.05% -24.80% 发动机技术服务 分地区 中国境内 13,359,140.12 11,408,671.55 14.60% 52.33% 37.41%

38、173.84% 中国境外 204,174,172.30 200,218,202.22 1.94% 43.19% 45.51% -44.71% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 柴油发动机 销售量 台 976 678 43.95% 生产量 台 976 764 27.75% 库存量 台 0 149 -100.00% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （1

39、）2018上半年，由于奥地利斯太尔订单量有一定的增加，销售收入同比增长43%，故发动机生产量和销售量皆同比上年增加。 （2）库存量下降是因为奥地利斯太尔期末资产负债表不再纳入合并范围。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 交通运输设备制造业 材料 122,890,727.00 58.07% 96,766,413.52 66.33% 23.91% 斯太尔动力股份有限公

40、司 2018 年年度报告全文 15 交通运输设备制造业 人工 61,659,441.09 29.14% 27,278,029.65 18.70% 126.04% 交通运输设备制造业 制造费用 27,076,705.67 12.79% 21,851,796.85 14.98% 27.00% 说明 （6）报告期内合并范）报告期内合并范围是否发生变动围是否发生变动 是 否 因全资孙公司Steyr Motors GmbH于2018年12月1日进入破产重组的法律程序，并由法院指定破产受托人接管，自此公司不再对Steyr Motors GmbH的财务与经营具有控制权，故自2018年12月1日起不再纳入合并

41、范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 107,168,981.40 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 49.27% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一大客户 31,341,367.20 14.41% 2 第二大客户 27,892,800.00 12.82% 3

42、第三大客户 18,014,536.80 8.28% 4 第四大客户 17,210,684.40 7.91% 5 第五大客户 12,709,593.00 5.84% 合计 - 107,168,981.40 49.27% 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 32,583,674.76 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 26.51% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前 5 名供应商资料 斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一大

43、供应商 12,617,426.02 10.27% 2 第二大供应商 6,271,032.46 5.10% 3 第三大供应商 4,942,080.00 4.02% 4 第四大供应商 4,668,267.55 3.80% 5 第五大供应商 4,084,868.74 3.32% 合计 - 32,583,674.76 26.51% 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 26,927,802.87 38,497,972.34 -30.05% 报告期内常州斯太尔费用下降所致 管理费用 138,643,864.98 15

44、8,652,064.33 -12.61% 报告期内常州斯太尔费用下降所致 财务费用 17,057,752.04 37,113,640.03 -54.04% 报告期内已经偿还部分贷款 研发费用 559,987,324.44 22,262,086.77 2415.43% 报告期将未能满足资本化的开发支出费用，转入研发费用 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 2018由于公司涉及重大诉讼，约1.8亿的银行资金被冻结，导致公司资金流动性紧张，已无力继续满足现有全部研发项目后续进一步开发资金需求，并且部分研发项目进展及成果不达预期，相关研发成果未来可能无法投入使用，公司组织相关部门对研发项目进行了评估

45、，在综合考虑公司后续的资金状况、各项目的市场前景、市场竞争的激烈程度等因素，并经过公司管理层慎重讨论后决定，放弃部分研发项目，所有研发项目只保留增值器发动机平台及两缸发动机平台，放弃其他所有研发项目，以下研发项目前期发生的研发支出全部在本期费用化。 后续公司将集中所有的精力专注于发展增值器发动机平台及两缸发动机平台， 目前增程器市场已打开突破口， 并在市场上经过试运营测试，达到较为理想的运营状态，目前重要合作客户首批300台增程器批量合同已经签订。 公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人） 13 147 -91.16% 研发人员数量占比 28.26% 31.2

46、8% -3.02% 研发投入金额（元） 71,677,367.01 229,471,417.78 -68.76% 研发投入占营业收入比例 32.95% 151.61% -118.66% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 207,209,331.01 -100.00% 资本化研发投入占研发投入0.00% 90.30% -90.30% 斯太尔动力股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 报告期内，因公司涉及诉讼及债务逾期，资金严重紧张，已无力继续满足现有全部研发项目后续进一步开发资金需求，并且部分研发项目进展及成果

47、不达预期，相关研发成果未来可能无法投入使用，公司组织相关部门对研发项目进行了评估，在综合考虑公司后续的资金状况、各项目的市场前景、市场竞争的激烈程度等因素，并经过公司管理层慎重讨论后决定，放弃部分研发项目，导致2018年研发投入较上年大幅下降。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 报告期内，公司放弃部分研发项目，导致2018年研发投入较上年大幅下降。 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 267,172,690.96 288,545,840.55 -7.41% 经营活动现金流出小计 569,824,082.40

48、638,037,320.66 -10.69% 经营活动产生的现金流量净额 -302,651,391.44 -349,491,480.11 68.04% 投资活动现金流入小计 186,071,145.68 687,541,701.38 -72.94% 投资活动现金流出小计 39,247,128.12 668,213,075.38 -94.13% 投资活动产生的现金流量净额 146,824,017.56 19,328,626.00 659.62% 筹资活动现金流入小计 37,312,463.92 767,437,020.13 -95.14% 筹资活动现金流出小计 194,791,990.61 55

49、4,276,488.52 -64.86% 筹资活动产生的现金流量净额 -157,479,526.69 213,160,531.61 -173.88% 现金及现金等价物净增加额 -316,128,916.39 -121,375,528.88 -13.55% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 (1) 经营活动现金流入较上年同期减少7.41%系销售回款较同期减少所致; (2) 经营活动现金流出较上年同期减少10.69%，主要原因：1) 后期境外公司资金紧张无法支付货款以及国内账户有1.78亿资金被冻结; 2) 上年期支付16年4季度企业所得税、增值税费合计0.65亿元；补缴业

50、绩补偿所得税0.18亿元，支付出售恒信融股权所得税等0.5亿元。本期未发生相关事项。 (3) 投资活动现金流入较上年同期减少72.94%，主要原因：1) 去年同期信托基金持有期间的投资收益; 2) 去年同期收到处置子公司青海恒信融51%的股权收益; 3) 去年同期因进口设备报关而退回的保函保证金的情况，但报告期未发生 (4) 投资活动现金流出较上年同期减少94.13%，主要原因： 1) 去年同期合并范围包含青海恒信融鋰业科技有限公司的现金流；报告期内发动机业务生产经营所需固定资产投入放缓; 2) 上年同期进行低风险投资以及参与设立产业基金缴纳投资款所致，本期未有发生类似业务; (5) 筹资活动