恒星科技：首次公开发行股票招股说明书摘要.PDF

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1、河南恒星科技股份有限公司河南恒星科技股份有限公司河南恒星科技股份有限公司河南恒星科技股份有限公司HenanHenanHenanHenanHengxingHengxingHengxingHengxingScienceScienceScienceScience&TechnologyTechnologyTechnologyTechnologyCO.,LTD.CO.,LTD.CO.,LTD.CO.,LTD.（河南省巩义市康店镇焦湾村）（河南省巩义市康店镇焦湾村）（河南省巩义市康店镇焦湾村）（河南省巩义市康店镇焦湾村）首次公开发行股票首次公开发行股票首次公开发行股票首次公开发行股票招股说明书摘要招股说明

2、书摘要招股说明书摘要招股说明书摘要保荐保荐保荐保荐人人人人（主承销商）（主承销商）（主承销商）（主承销商）二零零七年二零零七年四四月月河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要121发行人声明发行人声明发行人声明发行人声明本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于 巨潮网 站（） 。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文 ，并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承

3、诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要122释释释释义义义义在本招股说明书摘要中，除非另有说明，下列词汇具有如下意义:发行人、恒星科技、股发行人、恒星科技、股份公司、本公司、公司份公司、本公

4、司、公司指河南恒星科技股份有限公司前身恒星公司前身恒星公司指巩义市恒星金属制品有限公司（发行人整体变更前身）本次发行本次发行指发行人本次向社会公众公开发行 4,100 万股人民币普通股（A股）恒星金属公司恒星金属公司指控股子公司巩义市恒星金属制品有限公司（原名巩义市恒星镀锌制品有限公司）恒星机械公司恒星机械公司指控股子公司巩义市恒星机械制造有限公司恒星五金公司恒星五金公司指控股子公司巩义市恒星五金制品有限公司公司章程公司章程指河南恒星科技股份有限公司章程WTOWTOWTOWTO指World TradeOrganization，世界贸易组织金属制品金属制品指钢材经加工变形和特殊处理后形成的各种钢

5、材深加工产品的总称镀锌钢丝镀锌钢丝指一种钢材经过加工变形、镀锌形成的产品，主要在电线、电缆中起支撑和增强的作用镀锌钢绞线镀锌钢绞线指镀锌钢丝经特殊装备变形后按一定的规则和尺寸形状组合在一起的物体，作用同上钢帘线钢帘线指一种钢材经过加工变形、电镀铜锌并加热扩散为黄铜，再经特殊装置变形后按一定的规则和尺寸形状组合在一起的物体，主要在轮胎中起支撑和增强的作用胶管钢丝胶管钢丝指一种钢材经过加工变形、电镀铜锌并加热扩散为黄铜，再经压力加工变形后形成的物体，主要在胶带和胶管中起支撑和增强的作用元元指人民币元报告期报告期指2004 年、2005 年及 2006 年保荐人、主承销商保荐人、主承销商指广发证券股

6、份有限公司深圳鹏城深圳鹏城指深圳市鹏城会计师事务所有限公司君致君致指北京市君致律师事务所河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要123第一节重大事项提示本公司对投资者特别提示如下：一、本次发行前公司总股本为12,207.8万股，本次拟发行4,100万股流通股，发行后总股本为 16,307.8 万股。上述股份均为流通股股份。公司控股股东及实际控制人谢保军承诺自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份；除谢保军先生之外的其他股东承诺自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其在本次发行前已持有

7、的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。同时，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东谢保军、焦耀中、谢富强、吴定章、谭士泓、陈丙章还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。二、截止 2006 年 12 月 31 日，公司未分配利润为 93,713,512.95 元。经公司2006 年度股东大会决议，本次发行前滚存的未分配利润在公司股票公开发行后由新老股东按持股比例共享。三、本招股说明书摘要披露的申报财务报表系按旧的会计准则编制。本公司将从 2007 年 1

8、 月 1 日起按规定执行新的企业会计准则，本公司的会计政策、会计估计需要按照新会计准则要求发生相应的变更。在目前的经营情况下，执行新会计准则后，本公司的会计政策变化将主要体现在所得税核算、政府补助、长期股权投资、借款费用资本化、研究和开发阶段费用确认等方面，但上述会计政策变更对本公司财务状况和经营成果的实质影响不大。若假定在报告期内即执行新会计准则，本公司编制的财务报表与目前招股说明书摘要披露的申报财务报表差异较小。四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：（一）税收政策变动的风险控股子公司恒星金属公司 2004 年、2005 年、2006 年被河南省民政厅认定为社会福利企业，享受

9、免征企业所得税和增值税先征后返的税收优惠政策。2004 年、2005 年和 2006 年税收优惠政策对净利润的影响分别为 1,894.17 万元、河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要124806.56 万元、1,867.61 万元。如果以上税收优惠政策发生变化将对本公司收益产生一定影响。（二）重要原材料价格波动的风险本公司生产所需的主要原材料为线材。2004 年、2005 年和 2006 年原料线材成本分别占公司主营业务成本的 79.02%、72.33%和 54.95%。如果线材的市场价格上涨，将可能使本公司的生产成本上升，影响公司的经营业绩。（三）大股东控制风险公司

10、控股股东为谢保军先生，本次发行前持有公司 6,226 万股，占总股本的51%，处于绝对控股地位。本公司公开发行股票后，谢保军先生仍持有本公司6,226 万股，占总股本的 38.18%，为公司第一大股东。如果谢保军先生利用其控制地位通过行使表决权或其他方式对本公司的人事、经营决策等进行不当控制，可能会使公司和广大中小股东的权益受到损害。（四）产品市场竞争的风险钢帘线行业市场前景好、附加值高、盈利空间大，市场竞争有可能进一步加剧。本公司通过引进国外全套先进生产设备，消化吸收国外先进技术，拥有较明显的生产技术优势。目前公司产品已遍及全国主要市场，同多家大型轮胎厂有良好的合作关系，加之近两年公司在海外

11、又不断拓展业务，市场竞争力正逐步增强。但是，相对于国内钢帘线行业的主要竞争对手，本公司钢帘线产品目前的市场份额相对较小。请投资者仔细阅读招股说明书全文中请投资者仔细阅读招股说明书全文中请投资者仔细阅读招股说明书全文中请投资者仔细阅读招股说明书全文中“ “ “风险因素风险因素风险因素风险因素” ” ”一节的内容，并特别关注上一节的内容，并特别关注上一节的内容，并特别关注上一节的内容，并特别关注上述风险的描述。述风险的描述。述风险的描述。述风险的描述。河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要125第二节本次发行概况一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本

12、情况一、本次发行的基本情况第三节发行人基本情况一、发行人基本资料一、发行人基本资料一、发行人基本资料一、发行人基本资料股票种类：股票种类：人民币普通股（A 股）每股面值：每股面值：1.00 元发行股数占发行后总股发行股数占发行后总股本的比例：本的比例：4,100 万股，占发行后总股本的 25.14%每股发行价格：每股发行价格：8 元发行市盈率：发行市盈率：按 2006 年度经审计净利润计算，全面摊薄市盈率为 25 倍发行前每股净资产：发行前每股净资产：1.94 元（以截止 2006 年 12 月 31 日净资产计算）发行后每股净资产：发行后每股净资产：2.92 元（以截止 2006 年 12

13、月 31 日的净资产加上募集资金，按发行后的股本全面摊薄计算，已扣除发行费用）发行市净率：发行市净率：按 2006 年 12 月 31 日经审计净资产计算，市净率为 4.12 倍发行方式：发行方式：采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式发行对象：发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）本次发行股份的流通限本次发行股份的流通限制和锁定安排：制和锁定安排：参见第一节“重大事项提示”之“一”承销方式：承销方式：余额包销预计募集资金总额：预计募集资金总额：32,800 万元预计募集资金净额：预计募集资金净额：

14、30,945 万元发行费用概算：发行费用概算：预计发行费用总额为 1,855 万元其中：承销及保荐费用1,600 万元审计费用70 万元律师费用70 万元上网发行费约 115 万元河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要126二、发行人历史沿革及改制重组情况二、发行人历史沿革及改制重组情况二、发行人历史沿革及改制重组情况二、发行人历史沿革及改制重组情况（一）发行人设立方式及批准设立的机构前身恒星公司于 1995 年 7 月 12 日设立，原发起人为康店镇焦湾村民委员会和谢保军、焦耀中、谢富强、吴定章、陈丙章、谭士泓六名自然人股东。2004 年2月 16 日，河南省人民政府

15、出具豫股批字200402 号关于同意变更设立河南恒星科技股份有限公司的批复 ，同意公司由前身恒星公司整体变更设立，注册资本11,000万元。2004 年 3 月 18 日， 公司在河南省工商行政管理局登记注册成立。 2004年 11月 25 日，河南省人民政府出具了豫股批字200432 号关于河南省恒星科技股份有限公司注册资本调整的批复 ，同意公司注册资本由 11,000 万元调整为12,207.8 万元，各股东持股比例不变。2004 年 12 月 6 日，公司在河南省工商行政管理局办理了变更登记手续。（二）发行人及其投入的资产内容公司改制设立前，即截至 2004 年 3 月，主要发起人谢保军

16、先生拥有本公司51%的股份，拥有的主要资产为前身恒星公司的股权。公司改制设立后，谢保军先生持有恒星科技的股份比例不变，公司整体继承了前身恒星公司的资产与负债，主要资产为与子午轮胎用钢帘线生产销售相关的经营性资产。发行人中、英文名称：发行人中、英文名称：河南恒星科技股份有限公司HenanHengxingScience& TechnologyCO.,LTD.注册资本：注册资本：人民币 12,207.8万元法定代表人：法定代表人：谢保军成立日期：成立日期：1995年7月12日住所住所：河南省巩义市康店镇焦湾村邮政编码：邮政编码：451251电话、传真号码：电话、传真号码：0371-64349800（

17、电话）0371-64349800（传真）互联网址：互联网址：Http:/电子邮箱：电子邮箱：河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要127三、发行人股本情况三、发行人股本情况三、发行人股本情况三、发行人股本情况（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排公司发行前后股份变化情况以及股份流通限制和锁定安排参见第一节重大事项提示“一”。（二）持股数量及比例发起人持股数量和比例如上表所示，前十名股东均为自然人，持股情况也同上表。发行人无国家股、国有法人股和外资股股东。（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系公司控股股东为谢保军，公司发起人、主要股东为上述六个自然人

18、，发起人、控股股东和主要股东之间相互独立，不存在关联关系。四、发行人主要业务情况四、发行人主要业务情况四、发行人主要业务情况四、发行人主要业务情况（一）主营业务、主要产品及其用途本公司主要生产和销售“恒星”牌子午轮胎用钢帘线、胶管钢丝、镀锌钢丝、镀锌钢绞线，属河南省重点企业。公司产品广泛用于汽车轮胎、橡胶软管、电力电缆、架空电力线等行业。（二）产品销售方式和渠道本公司国内业务主要采取业务代表直接接触客户获取订单的销售模式，其他股东名称股东名称持股数额（元）持股数额（元）持股比例（持股比例（%）在公司任职在公司任职谢保军62,260,00051董事长焦耀中15,870,00013董事兼总经理谢富

19、强10,987,0009董事吴定章10,987,0009董事陈丙章10,987,0009董事兼副总经理谭士泓10,987,0009监事会主席合计122,078,000100河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要128销售模式还包括客户预订自提、根据销售地域和区域客户用量情况发展经销商等；对外贸易主要采取通过电子商务在互联网上寻找客户和采购商。本公司产品主要应用于汽车轮胎、胶带胶管、电力电缆等行业。（三）主要原材料本公司生产所需原材料主要为线材、铜、锌等。（四）行业竞争情况及公司在行业中的竞争地位国内钢帘线生产企业有 15 家左右，江苏兴达、中国贝卡尔特、湖北福星、浙江嘉

20、兴等厂家占据了较大的市场份额。钢帘线属于公司近三年开发的新产品，公司将不断扩大产能并努力提高市场占有率。我国现有镀锌钢绞线和镀锌钢丝生产厂家较多，但产能都不大，本公司镀锌钢绞线和镀锌钢丝产品市场占有率较高，具有较强的技术优势和品牌优势，产品广泛应用于三峡工程、西电东输等国家重点工程。五、公司的资产权属情况五、公司的资产权属情况五、公司的资产权属情况五、公司的资产权属情况（一）土地使用权目前，本公司以出让方式取得的土地使用权共 5 宗，为厂房、车间、办公室等生产经营场所占用土地，面积共计 115,515 平方米，土地使用权权属证书齐备。（二）房屋建筑物目前，本公司以购建方式取得的房屋所有权共 2

21、3 宗，为厂房、车间、办公室等，建筑面积共计 75,505.01 平方米，房屋所有权权属证书齐备。（三）商标恒星科技拥有在国家工商行政管理总局商标局登记注册的编号为 1227747 号“”商标，根据公司与恒星金属公司 2004 年 5 月 10 日签订的商标许可使用协议 ，公司授权恒星金属公司无偿使用其拥有的“恒星”商标。六、同业竞争和关联交易情况六、同业竞争和关联交易情况六、同业竞争和关联交易情况六、同业竞争和关联交易情况（一）同业竞争河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要129目前，公司控股股东、各发起人与发行人之间不存在同业竞争关系，为避免发行人与关联方将来发生同

22、业竞争，公司股东已出具了避免同业竞争的承诺函，未来不会对任何与发行人从事相同或相近业务的其他企业进行投资或进行控制。（二）关联交易1 1 11、经常性关联交易、经常性关联交易报告期内，公司无经常性关联交易。2 2 22、偶发性关联交易偶发性关联交易报告期内，偶发性关联交易主要是关联方担保和关联方应收应付款项，这些交易不存在损害发行人及其他股东利益的情况，亦不会对公司财务状况和经营成果造成不利影响。（三）最近三年关联交易制度的执行情况及独立董事意见公司最近三年发生的关联交易均严格履行了公司章程规定的程序。公司独立董事认为：“公司目前的生产、采购、销售和研发均独立。报告期内的重大关联交易，遵循了公

23、司有关关联交易的制度规定，履行了法定程序，程序合规，定价和执行体现了公允性，未损害公司及中小股东的利益”。七、董事、监事及高级管理人员情况七、董事、监事及高级管理人员情况七、董事、监事及高级管理人员情况七、董事、监事及高级管理人员情况姓名姓名职务职务性别性别年龄年龄简要经历简要经历薪酬情况薪酬情况持有公司股份持有公司股份股份股份（万股）（万股）比例比例谢保军董事长男44曾任前身恒星金属董事长、总经理150,0006,22651%焦耀中董事、总经理男52曾任前身恒星金属副总经理130,0001,58713%谢富强董事男43曾任前身恒星金属副总经理120,0001,098.79%吴定章董事男42曾

24、任前身恒星金属副总经理120,0001,098.79%陈丙章董事、副总经理男47曾任前身恒星金属副总经理120,0001,098.79%赵文娟董事、财务总监女41高级经济师100,0000-宋为独立董事男-高级工程师，郑州金属制品研究院信息中心主任30,0000-河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要1210根据公司第一届董事会第七次会议决议和2006 年度股东大会决议， 以上董事 、监事和高级管理人员任期自 2007 年 2 月 1 日起三年。公司董事长谢保军兼任恒星金属公司执行董事，公司监事谢建红兼任恒星金属公司销售办公室主任，公司董事吴定章兼任巩义市康店永红铸造厂

25、法人代表，公司董事总经理焦耀中兼任巩义市康店焦湾学校铸造厂法人代表，公司监事会主席谭士泓兼任恒星金属公司监事。除此之外，公司其他董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均未在其他单位担任其他职务，没有在股东单位或股东控制的单位、发行人所控制的法人单位、同行业其他法人单位担任职务的情况。八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况发行人控股股东及其实际控制人为谢保军先生。谢保军先生 1962 年生，中共党员，硕士研究生毕业，高级经济师。谢保军先生长期从事金属制品的研究、开发及

26、销售，1995 年创办前身恒星公司，任董事长、总经理，现任恒星科技董事长。郑锦桥独立董事男-曾任金桥联合会计师事务所首席合伙人，岳华会计师事务所合伙人、嘉富诚资本研究有限公司董事长兼 CEO 等30,0000-魏现州独立董事男-中国 法 学 学 会 会员，金诚同达律师事务所律师30,0000-孙国顺董事会秘书男41高级经济师，曾任恒星科技办公室主任100,0000-谭士泓监事会主席男47曾任前身恒星金属副总经理120,0001,098.79%谢海欣监事男51职工代表监事60,0000-谢建红监事女30职工代表监事60,0000-左玉冰副总经理男40高级工程师，曾任福星科技总工办技术科科长、PC

27、 钢绞线厂技术厂长、钢帘线厂总工，恒星科技技术处负责人100,0000-李保杰副总经理男工程师0-河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要1211九、财务会计信息九、财务会计信息九、财务会计信息九、财务会计信息（一）简要财务报表1 1 11、报告期合并资产负债表、报告期合并资产负债表单位：元项目项目2006-12-312006-12-312006-12-312006-12-312005-12-312005-12-312005-12-312005-12-312004-12-312004-12-312004-12-312004-12-31流动资产：货币资金21,861,212

28、.8376,349,178.50100,515,468.05短期投资2,468.522,040,360.001,865,237.20应收票据18,502,145.98625,445.645,334,234.94应收股利-应收账款99,626,659.0475,705,627.6951,434,539.85其他应收款908,813.8010,911,993.3519,781,733.43预付账款33,980,399.9121,831,374.2828,532,625.27应收补贴款-存货55,180,354.0065,334,784.2747,304,270.43待摊费用109,350.0049

29、,800.00其他流动资产-流动资产合计流动资产合计230,062,054.08252,908,113.73254,817,909.17长期投资：长期股权投资2,402,000.002,000,000.00-长期债权投资-长期投资合计长期投资合计2,402,000.002,000,000.00-其中：合并价差-股权投资差额-固定资产：固定资产原价280,573,963.87275,153,203.87133,913,357.50减：累计折旧44,769,869.8227,757,350.6217,613,262.65固定资产净值235,804,094.05247,395,853.25116,3

30、00,094.85经营租入固定资产改良-减：固定资产减值准备557,144.35557,144.35557,144.35固定资产净额235,246,949.70246,838,708.90115,742,950.50工程物资-在建工程92,259,636.6334,395,239.5761,691,445.73固定资产清理-固定资产合计固定资产合计327,506,586.33281,233,948.47177,434,396.23无形资产及其他资产：无形资产10,917,407.95-长期待摊费用-其他长期资产-无形资产及其他资产合计无形资产及其他资产合计10,917,407.95-递延税项：

31、递延税项借项-资产总计资产总计570,888,048.36536,142,062.20432,252,305.40流动负债：短期借款225,000,000.00172,000,000.00132,050,000.00河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要12122 2 22、报告期合并利润表、报告期合并利润表单位：元应付票据20,000,000.0097,500,000.0047,500,000.00应付账款21,976,724.199,139,156.2818,375,337.16预收账款1,986,017.932,195,563.054,257,752.76应付工资

32、16,501.17104,871.4625,090.86应付福利费67,903.32250,096.78372,177.06应付股利-应交税金1,060,576.68-2,736,495.09-3,981,345.01其他应交款2,021.687,966.48117.18其他应付款4,345,523.227,792,445.0818,013,869.60预提费用187,432.34567,739.061,830,903.05预计负债-一年内到期的长期负债-流动负债合计流动负债合计274,642,700.53286,821,343.10218,443,902.66长期负债：长期借款45,000,

33、000.0060,000,000.0060,000,000.00应付债券-长期应付款-专项应付款-其他长期负债-长期负债合计长期负债合计45,000,000.0060,000,000.0060,000,000.00递延税项：递延税项贷项-负债合计负债合计319,642,700.53346,821,343.10278,443,902.66少数股东权益：少数股东权益少数股东权益14,328,651.4810,106,740.898,337,278.05股东权益：股本122,078,000.00122,078,000.00122,078,000.00资本公积4,497,156.28232.28232

34、.28盈余公积16,628,027.1211,316,003.274,514,794.65其中：法定公益金4,905,535.864,905,535.861,504,931.55未确认的投资损失-未分配利润93,713,512.9545,819,742.6618,878,097.76外币报表折算差额-股东权益合计股东权益合计236,916,696.35179,213,978.21145,471,124.69负债及所有者权益总计负债及所有者权益总计570,888,048.36536,142,062.20432,252,305.40项项目目2006200620062006年度年度200520052

35、0052005年度年度2004200420042004年度年度一、主营业务收入一、主营业务收入516,235,343.69392,663,998.70292,194,382.33减：主营业务成本409,512,606.70309,893,422.70235,114,028.36主营业务税金及附加1,584,924.53825,276.06742,682.12二、主营业务利润二、主营业务利润105,137,812.4681,945,299.9456,337,671.85加：其他业务利润344,946.09285,619.2670,029.41减：营业费用19,718,711.3519,065,6

36、28.7315,423,272.28管理费用11,742,124.889,986,740.439,841,519.84财务费用17,213,710.8014,727,504.5410,095,616.40三、营业利润三、营业利润56,808,211.5238,451,045.5021,047,292.74河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要12133 3 33、报告期合并现金流量表、报告期合并现金流量表单位：元加：投资收益269,392.25122,470.01-27,465.55补贴收入8,959,771.693,359.0013,672,976.13营业外收入35

37、2,337.00536,635.8418,685.68减：营业外支出807,370.76533,705.10862,974.82四、利润总额四、利润总额65,582,341.7038,579,805.2533,848,514.18减：所得税8,154,636.972,084,343.6694,665.84少数股东损益4,221,910.592,752,608.073,377,104.23未确认投资损失-五、净利润五、净利润53,205,794.1433,742,853.5230,376,744.11加：年初未分配利润45,819,742.6618,878,097.7617,362,144.05

38、其他转入-六、可供分配的利润六、可供分配的利润99,025,536.8052,620,951.2847,738,888.16减：提取法定盈余公积5,312,023.853,400,604.313,009,863.10提取法定公益金-3,400,604.311,504,931.55七、可供股东分配的利润七、可供股东分配的利润93,713,512.9545,819,742.6643,224,093.51减：应付优先股股利-提取任意盈余公积-应付普通股股利-转作股本的利润-24,345,995.75八、未分配利润八、未分配利润93,713,512.9545,819,742.6618,878,097.

39、76项项目目2006200620062006年度年度2005200520052005年度年度2004200420042004年度年度一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金549,711,732.38428,736,876.41346,402,327.91收到的税费返还8,959,771.69-13,672,976.13收到的其他与经营活动有关的现金10,706,969.18592,870.576,404,495.68现金流入小计569,378,473.25429,329,746.98366,479,799.72购买商品、接受劳务支付的现金460,0

40、97,500.58319,178,801.49328,979,721.17支付给职工以及为职工支付的现金18,340,949.6815,652,127.2811,673,952.85支付的各项税费27,212,603.3013,684,974.9213,981,408.22支付的其他与经营活动有关的现金23,280,091.0523,422,224.2618,490,484.94现金流出小计528,931,144.61371,938,127.95373,125,567.18经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额40,447,328.6457,391,619.03-6,645,76

41、7.46二、投资活动产生的现金流量：二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金1,048,531.48-21,169.36取得投资收益所收到的现金50,400.001,284,830.64-处置固定资产无形资产和其他长期资产所收回的现金净额38,309.36-收到的其他与投资活动有关的现金4,496,924.00-2,050,000.00现金流入小计5,595,855.481,323,140.002,071,169.36购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金73,323,008.1692,448,151.8297,641,495.32投资所支付的现金-2,252,000.006

42、00,000.00支付的其他与投资活动有关的现金-现金流出小计73,323,008.1694,700,151.8298,241,495.32投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-67,727,152.68-93,377,011.82-96,170,325.96三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量：河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要1214（二）非经常性损益情况单位：元吸收投资所收到的现金-3,300,000.00借款所收到的现金53,000,000.0039,950,000.00104,000,000.00收到的其他与筹资活动有关的

43、现金-现金流入小计53,000,000.0039,950,000.00107,300,000.00偿还债务所支付的现金15,000,000.00-分配股利、利润或偿付利息所支付的现金18,773,341.8314,815,987.859,665,910.11支付的其他与筹资活动有关的现金-现金流出小计33,773,341.8314,815,987.859,665,910.11筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额19,226,658.1725,134,012.1597,634,089.89四、汇率变动对现金的影响额四、汇率变动对现金的影响额-五、现金及现金等价物净增加额五、现金及

44、现金等价物净增加额-8,053,165.87-10,851,380.64-5,182,003.53明细项目明细项目2006200620062006年年2005200520052005年年2004200420042004年年1.处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益-29,534.402.越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免-3.各种形式的政府补贴3,359.003,776.004.计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-5.短期投资损益， 但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构获得的短期投资损益除外269,392.25122,470.01-27,

45、465.556.委托投资损益-7.扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出-455,033.762,930.74-257,610.398.因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-9.以前年度已经计提各项减值准备的转回586,787.89710,094.15-10.债务重组损益-11.资产置换损益-12.交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益-13.比较财务报表中会计政策变更对以前期间净利润的追溯调整数-14 其他非经常性损益（根据巩义市地方税务局文件巩地税发200632 号在建工程钢帘线试车损失的所得税）1,973,668.7

46、4合计401,146.382,812,522.64-310,834.34减非经常性损益相应的所得税*-61,261.701,115.33-433.95减少数股东享有部分-18,564.1512,875.98-5,322.40非经常性损益影响的净利润480,972.232,798,531.34-305,077.99报表净利润53,205,794.1433,742,853.5230,376,744.11占同期母公司所有者净利润比例0.90%8.29%-1.00%扣除非经常性损益后母公司所有者的净利润52,724,821.9130,944,322.1930,681,822.10河南恒星科技股份有限公

47、司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要1215注：由于非经常性损益以合并报表数字为基础，合并范围内的巩义市恒星金属制品有限公司 2004 年至 2006 年免征并没有计提企业所得税，故计算所得税时考虑了此因素的影响。（三）主要财务指标（四）管理层讨论与分析1 1 11、财务状况分析、财务状况分析公司制定了稳定的会计估计政策，主要资产的减值准备计提合理、充分，公司未来因为资产突发减值而导致的财务风险较小。公司资产负债率 2004 年、2005年和 2006 年分别为 58.63%、60.89%和 54.55%，财务结构总体上较为稳健。公司资产质量和周转状况良好，报告期应收账款和存货周转速度较快

48、。公司流动性指标偏低，但公司拥有较高的银行资信和通畅的融资渠道，具有较强的偿债能力。2 2 22、盈利能力分析、盈利能力分析目前，公司正处于传统产品向子午轮胎用钢帘线产品的转型阶段，钢帘线产品属于公司近三年开发的新产品，并已逐步成为公司新的利润增长点。报告期内公司销售及盈利状况增势良好， 2004 年、2005 年、2006 年公司主营业务收入分别为 29,219.44 万元、39,266.40 万元、51,623.53 万元，实现净利润分别为 3,037.67万元、3,374.29万元、5,320.58 万元。未来几年，随着募集资金投入子午轮胎用钢帘线扩建项目，公司技术水平和产品质量逐步提升

49、，公司的盈利能力将进一步提高。指标指标2006200620062006年度年度2005200520052005年度年度2004200420042004年度年度流动比率（倍）0.840.881.17速动比率（倍）0.640.650.95资产负债率（母）54.55%60.89%58.63%应收账款周转率（次）5.896.186.29存货周转率（次）6.805.506.42息税折旧摊销前利润（万元）10,102.116,349.835,250.56利息保障倍数（倍）4.042.864.35每股经营活动现金流量（元/股）0.330.47-0.05每股净现金流量（元/股）-0.07-0.09-0.04加

50、权平均每股收益(元/股)0.440.280.27全面摊薄每股收益(元/股)0.440.280.25加权平均净资产收益率(%)25.8520.7825.03全面摊薄净资产收益率(%)22.4618.8320.88河南恒星科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件招股说明书摘要12163 3 33、现金流量分析、现金流量分析公司 2004 年至 2006 年经营活动现金流量净额分别为-664.58 万元、5,739.16万元和 4,044.73 万元。其中2004 年公司经营活动现金流净值为-664.58 万元，原因在于当年原材料钢材价格波动剧烈，公司的产能不断扩大使得当年经营活动现金支出上涨。目前