皖通科技：首次公开发行股票并上市招股说明书摘要.PDF

《皖通科技：首次公开发行股票并上市招股说明书摘要.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《皖通科技：首次公开发行股票并上市招股说明书摘要.PDF（38页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、安徽皖通科技股份有限公司安徽皖通科技股份有限公司（安徽省合肥市高新区梦园路 7 号）首次公开发行股票首次公开发行股票并上市并上市招股说明书招股说明书摘要摘要保荐机构（主承销商）（安徽省合肥市寿春路 179 号）招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-1本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于下述网站http:/。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管

2、理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。声声明明招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-2目目录录第一节第一节重大事项提示重大事项提示.3 3第二节第二节本次发行概况本次发行概况.5 5第三节第三节发行人基本情况发行人基本情况.6 6一、发行人

3、基本资料 .6二、历史沿革情况 .6三、发行人的股本情况 .7四、主营业务及主要产品 .8五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况 .11六、同业竞争和关联交易 .11七、董事、监事、高级管理人员 .12八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况 .16九、财务会计信息及管理层讨论与分析 .16第四节第四节募集资金运用募集资金运用.2727一、募集资金运用概况 .27二、募集资金项目发展前景分析 .27第五节第五节风险因素和其他重要事项风险因素和其他重要事项.2929一、风险因素 .29二、其他重要事项 .33第六节第六节本次发行各方当事人和发行时间安排本次发行各方当事人和发行时间安排 .3

4、636一、本次发行各当事人 .36二、本次发行上市的重要日期 .36第七节第七节附录和备查文件附录和备查文件.3737招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-3第一节第一节重大事项提示重大事项提示一、本次发行前公司总股本4,093.2万股，本次拟发行1,400万股，发行后总股本5,493.2万股，均为流通股。本公司实际控制人王中胜、杨世宁、杨新子等三位股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；三十六个月锁定期满后，在任职期间每年转让的公司股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五， 在离职后半年内，不转让所持有的公司股份。

5、除上述股东外，本次发行前的其他股东均承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内，不转让所持有的公司股份。作为本公司股东的董事、监事、高级管理人员同时承诺：自本公司股票上市之日起一年内和离职后半年内，不转让其持有的公司股份；在任职期间，每年转让的股份不得超过其持有的公司股份总数的百分之二十五， 并且在卖出后六个月内不得再行买入公司股份，买入后六个月内不得再行卖出公司股份。二、经公司2008年度股东大会审议通过，本次发行前滚存未分配利润由公司首次公开发行股票后的新老股东共享。三、本公司特别提醒投资者关注下列风险：1、销售市场较为集中的风险目前发行人主要销售市场集中在安徽省内，2006年、2007年、2

6、008年及2009年1-6月来自安徽市场的营业收入分别占公司营业收入的78.73%、75.07%、74.16%、74.08%。本公司自成立之初就制定了“第一步立足安徽生存发展，第二步进军全国做大做强”分两步走的发展战略，公司当前已经成为安徽地区高速公路信息化建设领域的龙头企业，并开始大力实施第二步发展战略。近年来，公司不断加大全国市场的开拓力度，业务已逐步拓展到北京、天津、浙江、江苏、福建、湖南、湖北、陕西、吉林等省市。在上述区域内，一批项目已经圆满完工、一批项目正在建设中、一批中标项目正待建设、一批有意向项目正在竞标中。虽然来自全国其他市场的营业收入比重逐年稳步提高， 销售市场结构得到了一定

7、程度的优化，但在一段时期内，公司业务仍将以安徽市场为主，安徽省经济发展、招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-4高速公路建设规模以及信息化建设市场竞争情况等将对公司经营业绩和财务状况产生影响。2、高速公路信息化技术更新带来的风险近年来，一方面，伴随着我国高速公路信息化基础设施建设不断完善，高速公路联网规模日益扩大，高速公路大服务思想广泛深入，如何打破当前路网分割局面、改变目前半自动化收费模式和贯彻交通大服务思想，建立基于电子不停车收费技术的联网自动收费、多级联合监控、路网信息综合服务及信息管理与智能辅助决策分析等功能为一体的信息系统成为高速公路信息化发展的重大研发课题。另一方面，信息技术迅

8、猛发展，各种技术加速创新，计算机技术、通信技术、电子技术、 网络技术、 GPS定位导航技术、 GIS技术等新技术不断涌现并创新发展，因此迫切需要将这些技术融入高速公路信息化建设之中。作为目前全国一流的高速公路信息系统集成商之一， 公司必须准确地把握客户需求以及高速公路信息化技术发展的趋势，及时进行技术产品开发和创新，并将先进、成熟、实用的技术尽可能地应用到高速公路信息系统之中。如果公司不能准确地把握高速公路信息化发展趋势、 客户需求新特征及高速公路信息化技术的开发方向，不能及时调整技术产品研发方向，或是使用落后、不实用的技术进行产品开发与集成，将可能丧失技术和市场的领先地位，面临技术与产品开发

9、的风险。招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-5第二节第二节本次发行概况本次发行概况股票种类人民币普通股（A 股）每股面值1.00 元发行股数、 占发行后总股本的比例不超过 1,400 万股（不超过发行后总股本的 25.49%）发行价格27.00 元/股市盈率58.52 倍（每股收益按照 2008 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前和发行后每股净资产发行前每股净资产：2.30元/股（截止到2009年6月30日）发行后每股净资产：7.98元/股市净率3.38（以公司发行后每股净资产计算）发行方式采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结

10、合的方式发行对象符合资格的询价对象和在深圳或上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）本次发行股份的流通限制和锁定安排公司实际控制人王中胜、杨世宁、杨新子等三位股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；三十六个月锁定期满后， 在任职期间每年转让的公司股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五，在离职后半年内，不转让所持有的公司股份。除上述股东外，本次发行前的其他股东均承诺：自本公司股票上市之日起十二个月内，不转让所持有的公司股份。作为本公司股东的董事、监事、高级管理人员同时承诺：自本公司股

11、票上市之日起一年内和离职后半年内， 不转让其持有的公司股份；在任职期间，每年转让的股份不得超过其持有的公司股份总数的百分之二十五， 并且在卖出后六个月内不得再行买入公司股份，买入后六个月内不得再行卖出公司股份。承销方式余额包销预计募集资金总额和净额本次发行预计募集资金总额 37,800 万元，扣除发行费用后净额为 34,450.38 万元发行费用概算3,349.62 万元招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-6第三节第三节发行人基本情况发行人基本情况一、发行人基本资料注册中、英文名称安徽皖通科技股份有限公司Anhui Wantong Technology Co.,Ltd.注册资本4,093

12、.20 万元法定代表人王中胜成立日期1999 年 5 月 12 日住所及其邮政编码合肥市高新区梦园路 7 号（230088）电话、传真号码0551-5318666、0551-5311668互联网网址http:/www.wantong-电子邮箱二、历史沿革情况1 1、设立方式设立方式本公司的前身为安徽皖通科技发展有限公司，成立于 1999 年 5 月 12 日，整体变更为股份公司之前注册资本为 2,000 万元。2007 年 5 月 28 日，经安徽皖通科技发展有限公司股东会决议决定，由其全体股东作为发起人，以其截止到 2006 年 12 月 31 日经审计的净资产值 34,110,217.30

13、 元为基数， 按 1:1 的比例折为 3,411 万股，每股面值 1 元，余额 217.30 元转为资本公积，整体变更为股份公司。2007 年 6 月 28 日，本公司在合肥市工商行政管理局登记注册，领取了 企业法人营业执照 ， 注册号为 3401001006998， 注册资本为 3,411 万元。2008 年 2 月 25 日，经本公司 2007 年度股东大会决议通过，以公司截止到2007 年 12 月 31 日的未分配利润向全体股东送红股，每 10 股送 2 股，共派送红股 682.20 万股，送股后公司总股本变为 4,093.20 万元。2 2、发起人及其投入的资产内容发起人及其投入的资

14、产内容发行人是以安徽皖通科技发展有限公司原 26 名自然人股东为发起人， 整体招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-7变更设立而来。本公司设立时拥有的主要资产为业务经营而形成，主要有房屋建筑物、机器设备、运输工具以及办公设备等，全部为公司设立时承继的安徽皖通科技发展有限公司的整体资产。三、发行人的股本情况（一）总股本、本次发行股本、股份流通限制和锁定安排本次发行前，发行人总股本为 4,093.2 万股，本次拟发行不超过 1,400 万股，发行后总股本不超过 5,493.2 万股。本次发行的股份流通限制和锁定安排详见本招股说明书摘要“第二节 本次发行概况”之相关内容。（二）股东持股情况本次发

15、行前，本公司 26 名自然人股东持股情况如下：股东名称持股数量（股）持股比例王中胜9,700,88423.70%杨世宁7,695,21618.80%杨新子7,654,28418.70%张汀2,087,5325.10%纪仕光2,087,5325.10%陈新2,005,6684.90%郭洪友1,841,9404.50%朱菲654,9121.60%孔梅573,0481.40%郑槐573,0481.40%王学勇573,0481.40%余亮573,0481.40%王以直573,0481.40%高泉峰409,3201.00%柏歆剑409,3201.00%李天华409,3201.00%招股说明书与发行公告招

16、股说明书摘要1-2-8李芸409,3201.00%罗君宝409,3201.00%曹红驹409,3201.00%曹轶凝409,3201.00%马海腾409,3201.00%葛春风409,3201.00%张鏐163,7280.40%温莉娜163,7280.40%夏丰年163,7280.40%郭骥163,7280.40%合计40,932,000100.00%(三)本次发行前各股东之间的关联关系本次发行前公司股东中，张汀与马海腾、柏歆剑与温莉娜系夫妻。除此以外，其他股东之间无关联关系。四、主营业务及主要产品（一）主营业务本公司主营业务为计算机信息系统集成、应用软件开发及技术服务，目前主要以高速公路信息

17、化建设领域的信息系统集成、应用软件开发及运行维护服务为主，并积极向税务、海事、教育、金融等信息化建设领域拓展。（二）主要业务介绍1 1、系统集成业务系统集成业务目前，公司的系统集成业务以高速公路信息系统集成业务为主。高速公路具有高效、安全、快捷、舒适的特点，由一整套的交通工程设施来实施营运管理，信息系统就是实施营运管理的核心手段。高速公路信息系统主要由监控系统、收费系统、通信系统、供电系统及其应用软件系统组成，对高速公路的运营起着至关重要的作用。高速公路信息系统的应用使高速公路网整体通行能力提高，交通招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-9事故减少，排除故障、恢复交通运行增快，对生态环境影

18、响降低，是实现高速公路正常运营及科学化管理的主要工具。 高速公路信息系统集成业务就是完成监控系统、收费系统、通信系统、供电系统及其应用软件系统的设计、安装、测试、联调、运行等建设工作。2 2、应用软件开发业务应用软件开发业务目前， 公司的应用软件开发业务主要是围绕高速公路信息化领域进行研究和开发，将已开发完成的通用应用软件系统按照用户需要进行功能的完善和修改，对新增的应用需求进行设计开发，最终达到用户管理的需要，然后由公司委派专业技术人员完成应用软件系统的安装、调试、用户人员培训和售后服务工作。公司自成立以来已经开发了多套高速公路信息系统应用软件， 主要以三个国家级火炬计划项目 “皖通高速公路

19、综合信息系统” 和 “高速公路交通信息综合服务平台” 、“高速公路机电系统运行维护平台”为基础进行二次开发。在立足高速公路信息化建设领域的同时，公司正在积极开拓税务、海事、教育、金融等领域应用软件业务，为国家税务总局开发了“车辆购置税管理系统软件”并作为国家“金税工程”三期的重要组成部分在全国推广；为国家海事局开发了“海事局内外网应用系统”，成为国家海事系统的网上办公平台和对外宣传的窗口。3 3、运行维护服务运行维护服务本公司提供的高速公路信息系统运行维护服务， 包括： 日常技术维护与升级、硬件设备维护与维修、改造升级以及技术咨询与应用培训等服务。公司高度重视系统建设完工后的运行维护工作， 成

20、立了信息系统运行维护客服部，具有一支专业的人才队伍，通过建立完备的项目资料和维修档案，对系统运行状态进行智能化管理，保证能够及时了解系统的使用状况，及时对软硬件系统进行维修和维护，并在为客户的服务中创造出“服务贴近客户”的专业化服务模式。（三）产品销售方式和渠道公司是行业内较早引入市场机制的企业之一，在市场运作基础上，坚持以服招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-10务为主导，以服务带动销售，始终坚持直销模式。在高速公路信息系统集成、应用软件开发及运行维护服务业务上，主要采取招投标制度。招投标制度的广泛推广，对促进公司销售具有积极的意义。（四）所需主要原材料公司在经营中，需要采购计算机、网

21、络产品、监控设备、通信管道和线缆等外围设备，同时要定制部分硬件设备。（五）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位1 1、行业竞争情况行业竞争情况根据住房和城乡建设部与工业和信息化部资质公告统计，具有“公路交通工程专业承包通信、监控、收费综合系统工程资质”的企业有62家，其中以该项资质作为主项资质的企业仅有38家；具有“计算机信息系统集成资质”二级以上资质的企业有525家。同时具备上述两项资质的企业共计11家（包括本公司）。高速公路信息化建设市场中， 客户在选择系统集成商时经常参照交通部制定的相关技术标准和要求，参与者主要是资质级别高、综合实力强的一些企业，包括发行人在内的10家企业成为行业内

22、的主导力量和竞争主体。2007年2月，由行业内权威杂志中国交通信息产业发起，中国公路网协办，评选出了2006年度首届“全国十佳高速公路机电系统集成商”（以下简称“全国十佳”）。目前以“全国十佳”为代表的企业是行业内主导力量，市场竞争也集中在该类企业之间展开。“全国十佳”企业名单如下所示（排名不分先后）：发行人、北京公科飞达交通工程发展有限公司、北京瑞华赢科技发展有限公司、北京紫光捷通科技有限公司、广东新粤交通投资有限公司、上海交技发展股份有限公司、上海电器科学研究所（集团）有限公司、西安金路交通工程科技发展有限责任公司、亿阳信通股份有限公司、中咨泰克交通工程有限公司。上述企业和本公司同为高速公

23、路信息系统集成商， 但在产品细分市场和销售区域市场定位方面有一定的区别。综合分析，与发行人存在竞争的主要有4家公司：亿阳信通股份有限公司、北京紫光捷通科技有限公司、北京公科飞达交通工程发展有限公司、中咨泰克交通工程有限公司。招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-112 2、发行人的行业竞争地位发行人的行业竞争地位本公司拥有 “公路交通工程专业承包通信、 监控、 收费综合系统工程资质” 、“计算机信息系统集成二级资质”，是“国家级火炬计划重点高新技术企业”、“国家高新技术企业”、“国家火炬计划软件产业基地骨干企业”、“全国十佳高速公路机电系统集成商”、“全国高速公路机电工程优秀集成商”、“中

24、国交通信息产业十周年优秀企业”。本公司现阶段业已发展成为高速公路信息化建设领域一流的系统集成商、 应用软件提供商、运行维护服务商，是安徽地区龙头企业，长三角地区综合竞争力最强的企业之一；是拥有自主核心软件、通过资质认证最多、业务链最为完整的系统集成企业之一。五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况公司拥有办公用房及建筑物8处，合计面积5,641.16 平方米；拥有土地使用权2处，面积15,004平方米。公司独立拥有生产经营所必需的专利技术4项，科学成果鉴定证书1项，国家级火炬计划项目证书3项，省级火炬计划项目证书1项，高新技术产品认定证书1项，软件产品登记证书15项，计算机软件著作权8项。公

25、司还持有编号为B5284034010103的“公路交通工程专业承包通信、监控、收费综合系统工程资质”证书以及编号为Z2340020030004的“计算机信息系统集成二级资质”证书。六、同业竞争和关联交易（一）同业竞争公司实际控制人为王中胜、杨世宁、杨新子等三名公司核心管理层股东。目前，以上实际控制人除持有本公司股权和经营本公司外，无参股或控股与公司业务相同或相似的其他企业，未从事与公司相同或相似的业务，与本公司不存在同业竞争。（二）关联交易招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-121 1、经常性关联交易经常性关联交易最近三年，公司除向关键管理人员及核心技术人员支付薪酬外，与关联方之间未发生

26、经常性的关联交易。2 2、偶发性关联交易偶发性关联交易（1）子公司天安怡和提供反担保：2007年7月30日，本公司与徽商银行合肥高新支行签订人民币借款合同取得借款1,000万元，2007年12月31日该笔借款余额800万元，合肥高新信用担保有限公司为该笔借款提供保证担保，本公司的子公司天安怡和以房产（房产证号：园区字第160001926160001932号）向合肥高新信用担保有限公司提供抵押反担保。该笔借款2008年已偿还完毕。（2）股东反担保：2007年7月28日，本公司与合肥市创新科技风险投资有限公司、徽商银行城隍庙支行签订了人民币委托贷款合同，合肥市创新科技风险投资有限公司委托徽商银行城

27、隍庙支行给本公司发放200万元贷款,合肥高新信用担保有限公司为此笔贷款提供担保，公司股东杨世宁、王中胜向合肥高新信用担保有限公司提供信用反担保。（三）独立董事对关联交易的评价意见公司独立董事对上述关联交易履行的审议程序的合法性和交易价格的公允性发表了无保留意见。独立董事认为：“在上述期间内皖通科技与关联方之间的各项关联交易金额较小，不属于重大关联交易，关联交易价格或定价方法合理、公允，不存在侵害公司或其他股东利益的情形。对上述关联交易事项发表无保留意见。”七、董事、监事、高级管理人员招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-13姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况薪酬情况（万元）持有公

28、司股份的数量（股）与公司的其他利益关系王中胜董事长男452007 年 6 月-2010 年 6 月工学硕士。毕业于天津大学后留校从事科研管理工作，主持和参与了多项省部级科研项目的研究开发工作，其中“国家能源平衡分析与预测网络信息系统”获得国家科技进步奖，另有十项获得天津市或教育部科技进步奖。曾任天津天大天财股份有限公司董事、副总经理，安徽皖通科技发展有限公司总经理、董事长。天津大学教师17.949,700,884无杨世宁董事、总经理男442007 年 6 月-2010 年 6 月工学硕士。曾任中国教学仪器设备天津市公司计算机部经理，天津天大天财股份有限公司销售事业部总经理，安徽皖通科技发展有限

29、公司董事、副总经理、总经理。天津大学教师、 子公司天安怡和董事长、 孙公司甲子科技董事长。17.227,695,216无杨新子董事、副总经理男392007 年 6 月-2010 年 6 月管理学博士。曾任天津天大天财股份有限公司研发部总经理， 安徽皖通科技发展有限公司董事、 副总经理。天津大学教师、 子公司天安怡和总经理、 孙公司甲子科技总经理、 天津市系统集成协会常务理事、 天津市软件行业协会常务理事。16.207,654,284无招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-14郑槐董事、副总经理男432007 年 6 月-2010 年 6 月工学学士、工程师。曾任中国电子科技集团第三十八研究

30、所发射研究部专业组长，安徽皖通科技发展有限公司董事、副总经理。无16.50573,048无李芸董事、财务负责人女422007 年 6 月-2010 年 6 月大专学历。曾任合肥电池厂会计，安徽友昌装饰工程公司会计，安徽皖通科技发展有限公司董事、财务经理。无13.20409,320无纪仕光董事、软件技术总监男442007 年 12 月-2010 年 6 月工学硕士。毕业于天津大学后留校任教，曾任天津天大天财股份有限公司财务软件部总经理。天津大学教师16.502,087,532无李永铎独立董事男682007 年 12 月-2010 年 6 月高级工程师。曾任安徽省公路勘测设计院副院长，安徽省公路局

31、副局长，安徽省交通厅副总工程师、副厅长、厅长，安徽省人民政府咨询委员。现任安徽省公路学会理事长、安徽公路建设行业协会理事长、华东公路杂志社社长、中国公路学会常务理事、安徽省科协常委、同济大学顾问教授。2.81无无蒋敏独立董事男432007 年 12 月-2010 年 6 月法学硕士，律师。曾任安徽天禾律师事务所主任。现任安徽天禾律师事务所主任、全国律师协会副会长、安徽省人民政府立法咨询员、安徽省企业上市专家指导小组成员、安徽大学经济法制研究中心研究员、安徽省律师协会会长、安徽省法学会常务理事、中华全国律师协会金融证券专业委员会委员、中国国际经济贸易仲裁委员会金融专业仲裁员。国元证券股份有限公司

32、独立董事、安徽新华传媒股份有限公司独立董事。2.81无无招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-15李梅独立董事女442007 年 12 月-2010 年 6 月工学硕士，注册会计师。曾任教于中国人民大学投资经济系。现任嘉禾人寿保险股份公司财务主管。安徽皖通高速公路股份有限公司独立董事2.81无无张汀监事会主席、工程技术总监男402007 年 6 月-2010 年 6 月工学硕士，高级工程师。曾任天津天大天财股份有限公司系统集成部总经理，安徽皖通科技发展有限公司执行监事。天津大学教师16.502,087,532无夏丰年监事、后勤与安全生产管理部经理男432007 年 6 月-2010 年 6

33、 月本科，高级工程师。曾任合肥齿轮总厂工程师，安徽皖通科技发展有限公司后勤及安全生产管理部经理。无8.55163,728无孙胜职工代表监事、市场部经理男372007 年 6 月-2010 年 6 月本科， 工程师。 曾任合钢集团钢管有限公司团委书记，合肥国脉经济发展有限公司市场部经理，安徽皖通科技发展有限公司市场部经理。无7.62无无陈新董事会秘书男392007 年 6 月-2010 年 6 月理学学士，工程师。曾任天津市地震局分析预报中心工程师，天津天大天财股份有限公司市场部经理，安徽皖通科技发展有限公司北京办事处主任。无15.782,005,668无招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2

34、-16八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况本公司的实际控制人王中胜、杨世宁、杨新子等三人发行前合计持有本公司股份25,050,384股，占发行前总股本的61.20%，其中王中胜持有本公司股份9,700,884股，占发行前股本总额的23.70%；杨世宁持有本公司股份7,695,216股，占发行前股本总额的18.80%；杨新子持有本公司股份7,654,284股，占发行前股本总额的18.70%。九、财务会计信息及管理层讨论与分析（一）报告期内简要合并财务报表1 1、合并资产负债表主要财务数据合并资产负债表主要财务数据单位：元项目2009 年 6 月 30 日2008 年 12 月 31 日20

35、07 年 12 月 31 日2006 年 12 月 31 日流动资产135,352,223.19129,209,123.82106,310,008.0476,282,200.76非流动资产24,108,888.4624,668,925.2118,765,205.2617,849,560.99总资产159,461,111.65153,878,049.03125,075,213.3094,131,761.75流动负债63,477,676.6772,182,900.7968,353,604.1958,384,640.39非流动负债2,000,000.002,000,000.002,000,000.0

36、0400,000.00负债合计65,477,676.6774,182,900.7970,353,604.1958,784,640.39股东权益93,983,434.9879,695,148.2454,721,609.1135,347,121.36其中：归属于母公司股东权益93,983,434.9879,695,148.2453,427,800.2434,275,742.832 2、合并利润及利润分配表主要数据合并利润及利润分配表主要数据单位：元项目2009 年 1-6 月2008 年度2007 年度2006 年度营业收入95,146,607.66216,707,008.54156,466,08

37、1.26111,589,869.82营业利润16,225,913.6228,436,459.4320,850,524.3113,899,841.76利润总额16,514,247.8529,521,792.8722,085,702.4113,850,199.81净利润14,288,286.7426,267,348.0019,374,487.7513,042,567.70其中：归属于母公司股东的净利润14,288,286.7426,267,348.0019,152,057.4112,844,565.17招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-173 3、合并现金流量表主要数据合并现金流量表主要数

38、据单位：元项目2009 年 1-6 月2008 年度2007 年度2006 年度经营活动产生的现金流量净额138,187.8821,194,984.0424,874,373.595,952,404.53投资活动产生的现金流量净额1,753,837.86-9,060,148.11-2,984,566.02-3,265,365.24筹资活动产生的现金流量净额-5,303,308.13986,609.094,689,384.592,060,841.96现金及现金等价物净增加额-3,411,282.3913,121,445.0226,579,192.164,747,881.25（二）非经损益情况表单位

39、：元项目2009 年 1-6 月2008 年度2007 年度2006 年度非经常性收入项目非经常性收入项目：非流动资产处置收益计入当期损益的政府补助，与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外289,743.601,174,121.771,270,666.66100,243.93营业外收入中的其他项目0.1344,963.002,982.41交易性金融资产处置收益2,112,936.74507,707.34小计2,402,680.471,219,084.771,778,374.00103,226.34非经常性支出项目非经常性支出项目：非流动资产处置损失1,409.5033

40、,751.3115,488.5667,158.64营业外支出中的其他项目100,000.0220,000.0085,709.65小计1,409.50133,751.3335,488.56152,868.29影响利润总额2,401,270.971,085,333.441,742,885.44-49,641.95减：所得税288,905.86163,542.28261,432.825,374.36影响净利润2,112,365.11921,791.161,481,452.62-55,016.31影响少数股东损益3,900.002,420.62影响归属于母公司普通股股东净利润2,112,365.119

41、21,791.161,477,552.62-57,436.93扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润12,175,921.6325,345,556.8417,674,504.7912,902,002.10招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-18（三）主要财务指标财务指标2009 年 1-6 月2008 年度2007 年度2006 年度资产负债率(母公司)43.35%49.40%57.70%62.28%流动比率2.131.791.561.31速动比率1.891.581.361.11应收账款周转率（次/年）5.2916.0713.077.72存货周转率（次/年）4.3111.069

42、.076.50无形资产占净资产比例 （不含土地使用权）-研究开发费占营业收入比例3.90%4.00%5.24%6.62%每股经营活动的现金流量 （元/股）0.00340.520.730.30每股净资产（元/股）2.301.951.571.71息税折旧摊销前利润（元）18,325,611.0833,894,904.6625,638,441.1616,200,452.78利息保障倍数19.7112.6213.3616.47净资产收益率每股收益（元/股 ）项目全面摊薄加权平均基本每股收益稀释每股收益2009 年 1-6 月归属于公司普通股股东的净利润15.20%16.45%0.34910.3491扣

43、除非经营损益后归属于公司普通股股东的净利润12.96%14.02%0.29750.29752008 年度归属于公司普通股股东的净利润32.76%39.46%0.64170.6417扣除非经营损益后归属于公司普通股股东的净利润31.61%38.08%0.61920.61922007 年度归属于公司普通股股东的净利润35.85%43.67%0.56150.5615扣除非经营损益后归属于公司普通股股东的净利润33.08%40.31%0.51820.5182注：按最近一期转增后的股数重新计算每股收益归属于公司普通股股东的净利润0.46790.4679扣除非经营损益后归属于公司普通股股东的净利润0.43

44、180.43182006 年度归属于公司普通股股东的净利润37.47%40.21%0.64220.6422扣除非经营损益后归属于公司普通股股东的净利润37.64%40.39%0.64510.6451注：按最近一期转增后的股数重新计算每股收益招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-19归属于公司普通股股东的净利润0.31380.3138扣除非经营损益后归属于公司普通股股东的净利润0.31520.3152（四） 管理层对公司报告期内财务状况和经营成果的讨论与分析1 1、财务状况分析财务状况分析报告期内本公司的资产构成及占总资产的比例如下：单位：万元2009年6月30日2008年12月31日200

45、7年12月31日2006年12月31日项目金额比例金额比例金额比例金额比例流动资产13,535.2284.88%12,920.9183.97%10,631.0085.00%7,628.2281.04%长期股权投资47.600.30%54.410.35%73.130.58%-固定资产1,628.4110.21%1,679.5410.91%1,757.7714.05%1,739.0318.47%无形资产689.774.33%696.854.53%28.580.23%29.220.31%递延所得税资产45.110.28%36.090.23%17.030.14%16.710.18%资产总计15,946

46、.11100.00%15,387.80100.00%12,507.52100.00%9,413.18100.00%2 2、偿债能力分析偿债能力分析公司报告期内有关偿债能力指标如下：项目2009 年 1-6 月2008 年度2007 年度2006 年度流动比率2.131.791.561.31速动比率1.891.581.361.11资产负债率（母公司）43.35%49.40%57.70%62.28%息税折旧摊销前利润（万元）1,832.563,389.492,563.841,620.05利息保障倍数19.7112.6213.3616.47每股经营活动的现金流量（元）0.00340.520.730.

47、30每股净现金流量（元）-0.080.320.780.24公司2006年末、2007年末、2008年末、2009年6月末流动比率分别为1.31、1.56、1.79、2.13，速动比率分别为1.11、1.36、1.58、1.89，报告期内流动比率、 速动比率呈持续上升趋势， 显示公司资产变现能力强， 短期债务偿还有保障。同时，公司流动比率和速动比率相差不大，主要是存货在流动资产中所占比例较低，说明公司供货稳定，存货管理能力较高。招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-20报告期内公司资产负债率逐年降低， 虽然公司为适应不断增加的工程项目需要，银行借款逐年增长，但是负债的增长速度低于资产及股东权

48、益的增长速度，公司负债结构趋于合理。公司2006年、2007年、2008年、2009年1-6月息税折旧摊销前利润分别为1,620.05万元、 2,563.84万元、 3,389.49万元、 1,832.56万元， 呈稳步增长趋势，说明公司盈利能力较强，有较强的偿债能力，公司债务风险较小。公司自设立以来从未发生贷款逾期不还的情况，在各贷款银行中信誉度较高，同时公司也不存在对正常生产、经营活动有重大影响的或有负债。公司现金流状况良好，2008年每股经营活动现金流量为0.52元，每股净现金流量为0.32元， 显示公司在营业收入和利润平稳增长的同时， 现金收支状况良好。3 3、公司资产周转能力分析公司

49、资产周转能力分析报告期内公司应收账款周转率、存货周转率情况如下：项目2009 年 1-6 月2008 年度2007 年度2006 年度应收账款周转率 （次/年）5.2916.0713.077.72存货周转率（次/年）4.3111.069.076.50近年来，公司应收账款周转率、存货周转率等资产周转率指标都处于较好水平。随着新市场、新客户的不断拓展，公司业务经验的积累和管理水平的提高，公司的经营规模和竞争实力都将进一步增强， 公司的资产周转能力也将继续保持在较好水平。4 4、盈利能力分析盈利能力分析随着国家近年来对高速公路投入的不断加大和高速公路信息化技术的不断更新，公司抓住机遇，业务规模不断扩

50、大，收入和利润水平都取得了很大提高。（1）报告期内营业收入按产品类别划分公司的业务收入主要包括系统集成、 技术服务、 技术转让和产品销售等四类，报告期内公司营业收入按产品类别划分如下表：单位：万元2009 年 1-6 月2008 年度2007 年度2006 年度项目金额比例金额比例金额比例金额比例系统集成收入6,264.6765.84%15,646.3072.20%10,542.8867.38%7,680.6568.83%招股说明书与发行公告招股说明书摘要1-2-21技术服务收入2,487.5826.14%4,503.7820.78%3,626.7023.18%1,944.9117.43%技术