钧达股份：首次公开发行股票招股说明书摘要.PDF

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1、 海南钧达汽车饰件股份有限公司海南钧达汽车饰件股份有限公司 HAINAN DRINDA AUTOMOTIVE TRIM CO.,LTD. （海口市南海大道 168 号海口保税区内海南钧达大楼） 首次公开发行股票首次公开发行股票 招股说明书摘要招股说明书摘要 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商） （北京市西城区金融大街（北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦号国际企业大厦 C 座座 2-6 层）层） 海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 1声明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况， 并不包括招股说明书全文的各部分内容。 招股说明书全文同时刊载于中国证券监督

2、管理委员会指定的信息披露网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声

3、明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 2第一节 重大事项提示 一、有关发行人利润分配的安排一、有关发行人利润分配的安排 （一）公司本次发行上市后的股利分配政策（一）公司本次发行上市后的股利分配政策 2014 年 8 月 15 日，公司 2014 年第二次临时股东大会审议并通过了关于修订海南钧达汽车饰件股份有限公司章程（草案） 的议案。根据公司章程（草案） ，公司首次公开发行股票并上市后的股利分配政策如下： 公司充分考虑对投资者的回报， 每年按当年

4、实现的公司合并报表可供分配利润的一定比例向股东分配股利；公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展； 公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，其中优先采用现金分红的利润分配方式。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。 除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利， 每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的公司合并报表可供分配利润的 10%。 特殊情况是指： 1、公司有重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外） ，即公司未来十二个月内拟对外投资、固定资产投资、收购资产、购买

5、设备或服务累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%； 2、当年年末经审计资产负债率超过 70%； 3、当年每股累计可供分配利润低于 0.1 元。 公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： 1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 32、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

6、 40%； 3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。 公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。 2014 年 4 月 7 日，公司 2014 年第一次临时股东大会还审议通过了海南钧达汽车饰件股份有限公司股东回报规划（2014-2016 年） 的议案，该回报规划进一步规定了公司分红具体回报规划和未来三

7、年的股利分配计划。 （二）本次发行前滚存利润的分配（二）本次发行前滚存利润的分配 根据公司于 2014 年 4 月 7 日召开的 2014 年第一次临时股东大会决议， 本公司首次公开发行股票前的滚存利润由发行后的新老股东按照发行后的股份比例共享。 二、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素二、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素 请投资者认真阅读招股说明书请投资者认真阅读招股说明书“第四节第四节 风险因素风险因素”一节的全部内容，并特别关注下列风险：一节的全部内容，并特别关注下列风险： （一）客户集中度较高的风险（一）客户集中度较高的风险 2016 年，国内汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为

8、 2,475.99 万辆，占汽车销售总量的 88.34%，汽车行业的集中度较高。公司客户为整车厂和一级配套厂商，报告期内，公司对前五名客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为 70.88%、66.65%和 63.29%，客户集中度较高，其中公司对第一大客户海马汽车销售收入占比较高。因客户集中度较高，在公司业务发展过程中，如公司业务依赖度较高的主要客户出现收入规模大幅下降、 经营不善、 车型开发失败等问题，海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 4或发生公司不能达到主要客户产品开发或质量要求而导致主要客户与公司减少合作或出现订单下降的情况， 公司将面临因主要客户需求变化带来的经营业绩波动甚

9、至业绩大幅下滑的风险。 （二）客户新车型开发带来的风险（二）客户新车型开发带来的风险 近年来随着市场竞争程度的加剧，为吸引消费需求，汽车整车厂的各车型更新频率不断加快，单个车型的市场周期呈现缩短趋势，单个车型的销量亦呈现下降趋势。公司对主要客户拟向市场推出的新车型进行了大量前期投资（如模具、设备等） ，若汽车整车厂在设计新产品时未能合理预计市场需求的变动、未能取得预期销量，或新车型产品开发周期大幅高于计划时间而延迟推出，则公司可能面对前期投资难以收回、车型销售量低于预期、投资周期被迫拖长等情形，导致收益不能达到预期而出现盈利能力下降的风险。 （三）客户采购政策变化的风险（三）客户采购政策变化的

10、风险 整车厂和一级配套厂商在产业链处于强势地位， 其采购政策通常情况下在相当长的时间内会保持稳定， 但境内外整车厂和一级配套厂商之间的整合在近年来较为频繁的发生，如公司主要客户涉及与公司合作业务领域的采购政策发生变化，或整车厂和一级配套厂商的股东层面发生整合导致其体系调整或在采购政策、与配套厂商合作模式上发生变化，都可能对公司业务发展带来风险。 海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 5第二节 本次发行概况 一、本次发行的基本情况一、本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 人民币1.00元 发行股数 3,000万股，占发行后公司总股本的比例为25%（本次发行股份全部

11、为公开发行新股，原股东不公开发售股份） 每股发行价格 9.05元/股 发行前每股收益 0.55元/股 （每股收益按照2016年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司净利润除以发行前总股本计算） 发行后每股收益 0.41元/股 （每股收益按照2016年度扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司净利润除以发行后总股本计算） 发行前市盈率 16.45倍（发行价格除以发行前每股收益） 发行后市盈率 22.07倍（发行价格除以发行后每股收益） 发行前每股净资产 6.22元/股 （根据2016年12月31日经审计归属于母公司的净资产计算） 发行后每股净资产 6.52元/股 （根据2016年12月31日经审

12、计归属于母公司的净资产加上本次发行募集资金净额除以本次发行后总股本计算） 发行前市净率 1.45倍（发行价格除以发行前每股净资产） 发行后市净率 1.39倍（发行价格除以发行后每股净资产） 发行方式 网下向询价对象配售发行与网上资金申购定价发行相结合或中国证监会同意的其他发行方式 发行对象 符合条件的询价对象和已开立深圳证券交易所股票交易账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规和规范性文件禁止购买者除外） 承销方式 余额包销 预计募集资金总额 27,150万元 预计募集资金净额 22,336万元 发行费用概算 4,814万元 保荐与承销费用： 3,200万元审计费用： 564万元律师费用

13、： 500万元其中 用于本次发行的信息披露费用、材料制作费用、发行手续费用： 550万元海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 6第三节 发行人基本情况 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 中文名称： 海南钧达汽车饰件股份有限公司 英文名称： Hainan Drinda Automotive Trim Co., Ltd. 注册资本： 9,000 万元 法定代表人： 徐晓平 有限公司成立日期： 2003 年 4 月 3 日 股份公司成立日期： 2012 年 8 月 21 日 公司住所： 海口市南海大道 168 号海口保税区内海南钧达大楼 邮政编码： 570216 联系电话： 0898-6

14、6802555 传真号码： 0898-66802555 电子邮箱： 二、发行人改制设立情况二、发行人改制设立情况 （一）发行人的改制设立方式（一）发行人的改制设立方式 公司是由钧达有限整体变更设立的股份有限公司。2012 年 8 月 10 日，钧达有限股东会审议通过公司整体变更方案，同意依据中证天通出具的中证天通2012审字第 21427 号审计报告 ，以截至 2012 年 6 月 30 日经审计的账面净资产 287,505,542.76 元按 3.1945:1 的比例折合股本 9,000 万股，其余部分计入资本公积。 2012 年 8 月 13 日， 中证天通出具了中证天通验字 （2012）

15、 验字第 21015号验资报告 ，对股份公司整体变更的净资产折股进行了验证。 2012 年 8 月 21 日，公司在海南省海口市工商行政管理局办理了工商设立登记手续，领取了注册号为 460100000069511 的企业法人营业执照 ，注册资本和实收资本均为 9,000 万元。 （二）发起人及其投入的资产内容（二）发起人及其投入的资产内容 公司发起人为原钧达有限公司的全体股东， 即中汽塑料、 杨氏投资、 陆小红、海马轿车、达晨聚圣、达晨创泰、达晨创恒和达晨创瑞。各发起人均以其在钧达有限所占注册资本比例折为各自所占股份公司股份比例。 海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 7三、股本情况三

16、、股本情况 （一）总股本、本次发行的股份（一）总股本、本次发行的股份 本次发行前公司总股本为9,000万股， 本次拟公开发行新股不超过3,000万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%。 按照本次公开发行新股上限3,000万股计算，本次发行前后公司股本变化情况如下： 单位：万股 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 持股数量持股数量 持股比例持股比例 中汽塑料 4,804.14 53.38%4,804.1440.03%杨氏投资 2,935.86 32.62%2,935.8624.47%陆小红 450.00 5.00%450.003.

17、75%海马轿车 360.00 4.00%360.003.00%达晨聚圣 169.42 1.88%169.421.41%达晨创泰 100.58 1.12%100.580.84%达晨创恒 96.62 1.07%96.620.81%达晨创瑞 83.39 0.93%83.390.69%社会公众股 - -3,000.0025.00%合 计 9,000.00 100%12,000.00100%（二）发起人、前十名股东和前十名自然人股东持股情况（二）发起人、前十名股东和前十名自然人股东持股情况 公司的发起人包括：中汽塑料、杨氏投资、陆小红、海马轿车、达晨聚圣、达晨创泰、达晨创恒和达晨创瑞。公司自整体变更为股

18、份公司至今，股权结构未发生变更，公司所有股东即为公司发起人，目前持股情况如下： 序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元） 出资比例出资比例 1 中汽塑料 4,804.1453.38%2 杨氏投资 2,935.8632.62%3 陆小红 450.005.00%4 海马轿车 360.004.00%5 达晨聚圣 169.421.88%6 达晨创泰 100.581.12%7 达晨创恒 96.621.07%8 达晨创瑞 83.390.93% 合计 9,000.00100.00%（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系 海

19、南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 8控股股东中汽塑料、股东杨氏投资同受实际控制人杨氏家族成员控制，达晨聚圣、达晨创泰、达晨创恒和达晨创瑞为一致行动关系，同受深圳市达晨财智创业投资管理有限公司控制，实际控制人均为湖南广播电视台。其他股东之间无关联关系。 四、发行人的业务情况四、发行人的业务情况 （一）发行人的主营业务及主要产品（一）发行人的主营业务及主要产品 公司是一家专业从事汽车塑料内外饰件的研发、生产和销售的高新技术企业。 公司的主要产品分为五大类，分别为仪表板类、保险杠类、门护板类、装配集成及其他饰件。公司的塑料内外饰件产品具体情况如下表所示： 产品类别产品类别 产品名称产品名称

20、 仪表板类 硬塑仪表板、搪塑仪表板、副仪表板、仪表板附件 保险杠类 前保险杠、后保险杠、前格栅、扰流板、裙边饰板及轮眉等 门护板类 前门饰板、后门饰板、尾门饰板、A/B/C 立柱饰板 装配集成 提供仪表板前端模块音响、空调装配集成 其他饰件 雨刮盖板、行李支架、水箱支架、挡泥板、其他 （二）产品销售方式和渠道（二）产品销售方式和渠道 公司的塑料内外饰件产品主要为国内整车厂配套。公司与整车厂初步接触后，由整车厂对公司技术、设备、研发能力进行初步评审，评审合格后进入整车厂的供应商目录，对于公司进入供应商目录的整车厂，在其开发新车型时会向公司发出开发邀请或投标邀请，公司随即参与到整车开发中并形成可行

21、性研究报告，当整车开发完毕进入量产阶段，公司会获得整车厂的订单。因此，公司的销售模式属于“契约订单式”销售。 （三）所需主要原材料（三）所需主要原材料 公司生产耗用的主要原材料为塑料粒子、油漆及五金件。 报告期内公司主要原材料的采购情况如下： 类别类别 年度年度 数量数量 金额金额 平均单价平均单价 塑料粒子（吨、万元、 2016 年 18,303.47 21,026.86 1.15 海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 9类别类别 年度年度 数量数量 金额金额 平均单价平均单价 2015 年 13,197.1817,074.72 1.29万元/吨） 2014 年 13,875.831

22、8,516.96 1.332016 年 701.62 2,506.46 3.572015 年 614.96 2,239.98 3.64油漆（吨、万元、 万元/吨） 2014 年 596.232,202.12 3.692016 年 3,243,04116,851.48 NA2015 年 3,955,63411,290.18 NA五金件（件、万元、件/元） 2014 年 3,240,26312,143.19 NA注：上表五金件统计口径为用于仪表板的大型五金件。 从上表可见， 报告期内公司主要原材料价格基本稳定， 不存在大幅波动情况。公司五金件产品类型较多，大小不同，各种型号、种类合计超过几百种，且

23、不同产品单价、用量、金额差异较大，统计平均单价不能准确反映价格波动的实际情况。 （四）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位（四）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位 改革开放以来，我国汽车工业引入国外轿车制造技术的同时，从战略高度提出了国产化的目标，国家专门制定了外资整车的国产化水平政策。到 2000 年，我国汽车零部件配套基础已经基本满足轿车国产化的要求，伴随着合资大潮，外资零部件企业在国内落地生根， 外资企业与合资企业在我国汽车零部件市场占据竞争优势的局面。 鉴于发行人的产品全部配套给乘用车和商用车， 根据中国汽车工业协会公布的当年汽车整车产量数据及公司产品的产量，依据计算公式： （1

24、）市场占有率公司产品当年销量该产品当年市场容量； （2）该产品当年市场容量=当年整车产量每辆汽车该类产品的数量， 估算可得本公司主要产品的市场占有率情况如下表： 产品产品 2016 年年 2015 年年 2014 年年 仪表板 2.48%2.07%2.84%保险杠 1.03%0.82%0.85%门护板 1.94%2.40%2.23%注：报告期内，公司三大类产品本体销量下降较大。公司报告期期初主要向客户提供各产品类别本体，随着公司装配工艺水平逐步提高，公司逐步开始向客户提供包括各类别配件的产品总成。公司产品销量只统计了公司产品本体销量，故市场占有率统计有所下降。 海南钧达汽车饰件股份有限公司 招

25、股说明书摘要 10五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况 发行人在海南、苏州、开封、郑州、武汉、重庆、佛山等地拥有 36 项房屋使用权、12 项土地使用权、并拥有 3 项商标及 82 项专利。 六、同业竞争和关联交易情况六、同业竞争和关联交易情况 （一）同业竞争（一）同业竞争 1、发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业同业竞争情况、发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业同业竞争情况 截至本招股说明书摘要签署之日，中汽塑料持有发行人 4,804.14 万股股份，占本次发行前总股本的 53.38%，为发行人的控股股东。 杨氏家族持有杨氏

26、投资 100%股权， 杨氏投资直接持有发行人 32.62%股份并通过子公司中汽塑料间接持有发行人 53.38%的股份；杨氏家族成员陆小红直接持有发行人 5%的股份。杨氏家族合计控制发行人 91%的股份，为发行人的实际控制人。 发行人控股股东、 实际控制人及其近亲属控制的其他企业与发行人之间不存在同业竞争或潜在的同业竞争，也出具了避免同业竞争承诺。 （二）关联交易（二）关联交易 1、经常性关联交易、经常性关联交易 1、向关联方销售 报告期各期内， 公司向关联方销售商品、 提供劳务的关联交易具体情况如下： 2016年度年度 2015年度年度 2014年度年度 关联方关联方 关联交易内容关联交易内容

27、 金额金额 占同类交易的比例占同类交易的比例 金额金额 占同类交易的比例金额占同类交易的比例金额 占同类交易的比例占同类交易的比例开封河西 试模及销售商品 2,889.653.14%3,672.864.80%103.69 0.12%报告期内， 发行人与开封河西发生的关联交易主要是公司作为日系车二级配套厂商向开封河西销售新奇骏门护板，具体交易情况如下： 2014 年，开封河西投产，公司与开封河西合作初期主要进行试模和少量产品销售，交易规模较小；2015 年，开封河西投产后业务发展较快，公司向开封海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 11河西批量供货，主要销售新奇骏门护板，随着新奇骏车型销

28、量迅速增加，交易规模也快速增长；2016 年，公司向开封河西仍主要销售新奇骏门护板，交易规模较上年有所下降。上述交易产品均为定制产品，按照市场定价原则交易，价格公允。 报告期各期内，除向开封河西的上述关联销售外，公司不存在其他向关联方销售商品和提供劳务方面的关联交易。 2、向关联方采购 报告期各期内， 公司向关联方采购商品和接受劳务方面的关联交易具体情况如下： 单位：万元 2016年度年度 2015年度年度 2014年度年度 关联方关联方 关联交易内容关联交易内容 金额金额 占采购总额的比例占采购总额的比例 金额金额 占采购总额的比例金额占采购总额的比例金额 占采购总额的比例占采购总额的比例金

29、属件 1,191.46 2.35%980.612.17%1,098.71 2.42%苏州建宁 模具 - -155.382.14%109.40 0.95%开封河西 饰件 - -3.18 0.01%合 计 1,191.46 2.35%1,135.99-1,211.29 -（1）发行人与苏州建宁的关联采购交易 报告期内，发行人与苏州建宁发生的关联交易主要是向苏州建宁采购五金件，具体情况如下： 单位：万元，% 2016年度年度 2015年度年度 2014年度年度 关联方关联方 关联交易内容关联交易内容 金额金额 占采购总额的比例占采购总额的比例 金额金额 占采购总额的比例金额占采购总额的比例金额 占采

30、购总额的比例占采购总额的比例金属件 1,191.46 2.35%980.612.17%1,098.71 2.42%苏州建宁 模具 - -155.382.14%109.40 0.95%开封河西 饰件 - -3.18 0.01%合 计 1,191.46 2.35%1,135.99-1,211.29 -发行人与苏州建宁的关联交易建立在正常业务合作基础上， 定价遵循市场价格，并履行了相关审批程序。对于目前已经开展业务合作的车型配套产品，在相关车型产品停产之前，发行人仍将根据业务需要按照合同约定与其进行交易；对海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 12于新产品的配套合作，发行人已出具承诺，除目前

31、已经开展业务合作的车型配套产品外，在未来开发的新产品上将全面停止与苏州建宁进行业务合作，以逐步减少并最终终止与苏州建宁发生关联交易。 （2）发行人与开封河西的关联采购交易 2014 年，发行人向开封河西采购了 3.18 万元门护板饰件，系开封中达向开封河西进行生产设备移交后，因履行合同需要向开封河西进行的相关产品采购。 综上所述，发行人与苏州建宁报告期内关联交易金额较小，占同类交易比例较低，关联交易按照市场定价原则交易，价格公允；发行人与开封河西的关联交易占同类交易比例较低，关联交易按照市场定价原则交易，价格公允。 2、偶发性关联交易、偶发性关联交易 报告期内，公司向开封河西出租房屋情况如下：

32、 开封中达与开封河西于 2012 年 11 月 30 日签订办公场所租赁合同 ，开封中达将位于开封市汴西新区五号路以西、重庆长鹏公司以南开封中达办公楼 4楼、面积为 140 平方米的办公场所出租给开封河西使用，租赁期限为 2012 年 12月 2 日至 2013 年 12 月 2 日， 租金按照 50 元/平方米 月计算， 年租金总额 84,000元，上述租赁合同的租赁期限后续签至 2014 年 12 月 31 日。 开封中达与开封河西于 2014 年 12 月 31 日签订办公场所租赁合同 ，开封中达将位于开封市汴西新区五号路以西、重庆长鹏公司以南开封中达办公楼 4楼、面积为 40 平方米的

33、办公场所出租给开封河西使用，租赁期限为 2015 年 1 月1 日至 2015 年 12 月 31 日，租金按照 50 元/平方米月计算，年租金总额 24,000元。 七、董事、监事、高级管理人员简介七、董事、监事、高级管理人员简介 姓名姓名 担任本公司职务担任本公司职务 徐晓平 董事长 陈康仁 副董事长 徐勇 董事、总经理 徐卫东 董事、副总经理 杨金弟 董事、副总经理 海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 13张先宇 董事、财务总监、董事会秘书 王松林 独立董事 何俊 独立董事 姚国宏 独立董事 吴福财 监事 邹树钧 职工监事 谭浩 监事 王世毅 监事 陈家涛 职工监事 王德斌 副

34、总经理 莫红远 副总经理 八、发行人控股股东及实际控制人情况八、发行人控股股东及实际控制人情况 （一）控股股东（一）控股股东 中汽塑料持有本公司 4,804.14 万股股份，占本次发行前总股本的 53.38%，为本公司的控股股东。 公司名称： 中汽塑料（苏州）有限公司 成立日期： 2010 年 12 月 3 日 公司住所： 苏州市相城区渭塘镇珍珠湖路 89-2 号 统一社会信用代码： 9132050756534082X3 企业类型： 有限责任公司 注册资本： 12,800 万元 实收资本： 12,800 万元 法定代表人： 陈康仁 经营范围： 销售：塑料原辅材料、五金配件；自营和代理各类商品及

35、技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外） （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主营业务： 除持有发行人 53.38%股份外，无其他实际经营业务 股东名称 出资金额（万元） 占比 杨氏投资 10,240 80% 中汽零 1,280 10% 天行健 1,280 10% 股权结构： 合计 12,800 100% （二）实际控制人（二）实际控制人 发行人实际控制人为杨氏家族。截至目前，杨氏家族直接或间接持有发行人股份情况如下： 海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 1432.62%80%53.38%5%20%20%20%11.62%11.62%8.

36、38%8.38% 杨氏家族成员包括杨仁元、陆惠芬、徐晓平、陆小红、徐卫东、陆玉红、徐勇、陆小文、陆徐杨。杨氏家族成员基本信息及亲属关系情况如下： 姓名姓名 国籍国籍 永久境外居留权永久境外居留权 身份证号身份证号/护照号护照号 住所住所 亲属关系亲属关系 杨仁元 中国 无 320524194606*江苏省苏州市 - 陆惠芬 中国 无 320524194605*江苏省苏州市 杨仁元之配偶徐晓平 中国 无 320524196609*江苏省苏州市 杨仁元之女婿陆小红 中国 无 320524196610*江苏省苏州市 杨仁元之女儿徐卫东 新加坡 新加坡 E2840* 新加坡 杨仁元之女婿陆玉红 新加坡

37、 新加坡 E2840* 新加坡 杨仁元之女儿徐勇 中国 无 320524196810*江苏省苏州市 杨仁元之女婿陆小文 中国 美国 320524197012*江苏省苏州市 杨仁元之女儿陆徐杨 中国 无 320586198808*江苏省苏州市 杨仁元之孙 九、财务会计信息九、财务会计信息 （一）主要财务数据（一）主要财务数据 1、合并资产负债表主要数据、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 资产总计 142,530.14114,027.88 115,234.31负债总计 86,551.7763,649.89 69,464.

38、81海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 15股东权益合计 55,978.3650,377.99 45,769.50归属于母公司所有者权益合计 55,953.3650,377.99 45,769.502、合并利润表主要数据、合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2016年度年度 2015年度年度 2014年度年度 营业收入 92,247.3276,550.12 82,340.41营业利润 5,913.164,480.99 6,240.29利润总额 6,644.465,162.73 7,147.68净利润 5,360.374,608.49 5,732.55归属于公司普通股股东的净利润

39、 5,575.374,608.49 5,621.09归属于公司普通股股东扣除非经常性损益后净利润 4,912.404,026.13 4,905.033、合并现金流量表主要数据、合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目项目 2016年度 年度 2015年度年度 2014年度年度 经营活动产生的现金流量净额 17,284.2011,808.28 13,939.66投资活动产生的现金流量净额 -9,282.34-7,285.53 -9,909.00筹资活动产生的现金流量净额 -4,844.13-1,255.55 -1,618.29现金及现金等价物净增加额 3,157.733,267.20 2,412

40、.37（二）主要财务指标（二）主要财务指标 项目项目 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 流动比率（倍） 0.970.94 0.90速动比率（倍） 0.660.68 0.64资产负债率（母公司） 47.82%41.39% 42.23%资产负债率（合并） 60.73%55.82% 60.28%无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后）占净资产的比率 0.18%0.14% 0.17%归属于公司普通股股东的每股净资产（元） 6.225.60 5.09项目项目 2016 年度年度 2015年度年度 2014年度年度应收账款周转率（次） 4.894.27 4.41存货

41、周转率（次） 3.153.21 3.99 息税折旧摊销前利润（万元） 19,480.98 15,693.53 15,805.71 利息保障倍数（倍） 15.27 11.58 11.02 每股经营活动产生的净现金流量 （元）1.921.31 1.55每股净现金流量（元） 0.350.36 0.27基本 0.620.51 0.62扣除非经常性损益前每股收益（元） 稀释 0.620.51 0.62海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 16扣除非经常性损益前净资产收益率 加权平均 10.49%9.62% 13.09%基本 0.550.45 0.55扣除非经常性损益后每股收益（元） 稀释 0.5

42、50.45 0.55扣除非经常性损益后净资产收益率 加权平均 9.24%8.41% 11.42%（三）管理层讨论与分析（三）管理层讨论与分析 报告期内，公司在厂房、设备和模具上的投入一直较大，流动比率、速动比率等偿债能力指标均低于 1，公司资产负债率保持在合理水平。报告期内，公司盈利能力较强，息税折旧摊销前利润和利息保障倍数较高，利息偿付有保障。公司每年均有较大的经营活动产生的现金净流量，可以保证按期足额偿还借款利息。 报告期内，公司资产运营效率良好。2014 年，公司总资产周转率总体高于同行业可比上市公司平均水平。2015 年，公司总资产周转率小幅下降，略低于可比上市公司平均水平。 新产品的

43、不断推出是公司业务成长的保障， 目前公司已有多个正在进行产品开发并预计 2017 年上市的项目。公司已成为“自主车型+日系车型+欧系车型+美系车型”多款车型的供应商，客户不断多元化，收入来源不断增加，抗风险能力逐步增强。 （四）股利分配政策（四）股利分配政策 1、公司报告期内股利分配情况、公司报告期内股利分配情况 报告期内，本公司的股利分配情况如下： 单位：万元 2016 年年 2015 年年 2014 年年 现金股利现金股利 -0注注：2015 年 3 月 2 日和 2015 年 3 月 22 日，本公司董事会和股东大会分别审议批准了关于 2014 年度利润分配方案的预案，拟分配现金股利 1

44、,000 万元。公司董事会考虑到国内经济下行压力较大、汽车行业市场增速放缓， 同时因武汉钧达、 重庆森迈等子公司投资建设及运营资金需求较大， 2015 年 5 月 5 日和 2015年 5 月 20 日，本公司董事会和股东大会分别审议批准了关于修改 2014 年度利润分配方案的议案，决议不进行利润分配。 2、本次发行前滚存利润的分配安排、本次发行前滚存利润的分配安排 海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 17根据公司 2014 年 4 月 7 日召开的 2014 年第一次临时股东大会决议， 本公司首次公开发行股票前的滚存利润由发行后的新老股东按照发行后的股份比例共享。 3、公司上市发行

45、后的股利分配政策、公司上市发行后的股利分配政策 公司重视对投资者的合理回报。为建立对投资者持续、稳定、可续的回报规划与机制，保证公司利润分配政策的连续性和稳定性，公司于 2014 年分别召开2014 年第一次、第二次临时股东会大会，审议通过了海南钧达汽车饰件股份有限公司股东回报规划（2014-2016 年） 和上市后实施的公司章程（草案） 。 海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 18第四节 募集资金运用 一、本次募集资金投资项目一、本次募集资金投资项目 公司本次发行募集资金拟投入以下项目 ： 单位：万元 序号序号 募集资金项目募集资金项目 项目总投资额项目总投资额 募集资金使用量募集

46、资金使用量 实施主体实施主体 项目备案文件项目备案文件 1 佛山华盛洋年产 25 万套汽车塑料内外饰件生产项目 19,809.008,736.00佛山 华盛洋 备案证号1206003660190302 郑州钧达年产 30 万套汽车内外饰件生产项目 13,600.0010,600.00郑州 钧达 豫州经技工201200050 3 苏州新中达研发中心项目 4,800.003,000.00苏州 新中达 相发改投备2012113 号 合计合计 38,209.0022,336.00- - 募集资金到位后，若募集资金数额（扣除发行费用后）不足以满足以上项目的投资需要，不足部分本公司将通过银行贷款或自有资金

47、等方式解决。如本次募集资金到位时间与项目进度要求不一致， 本公司将根据实际情况以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。 二、募集资金投资项目前景分析二、募集资金投资项目前景分析 公司是内资汽车塑料内外饰件供应商中具有鲜明特色和核心竞争力的内资汽车零部件企业。凭借公司的研发和制造能力，本次募集资金项目的实施能够进一步增强公司产品的市场竞争力，提升公司的运营效率，使公司能够为内资汽车零部件行业的发展贡献一份力量。随着本次募集资金投资项目的建成达产，公司预计年均新增销售收入 67,009 万元，年均新增净利润 7,434 万元，公司的盈利能力将得到显著增强。 海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说

48、明书摘要 19第五节 风险因素和其他重要事项 一、风险因素一、风险因素 （一）收入和净利润波动风险（一）收入和净利润波动风险 报告期内，公司的经营业绩及变动情况如下表所示： 单位：万元 2016 年度年度 2015 年度年度 2014 年度年度项目项目 金额金额 增长率增长率 金额金额 增长率增长率 金额金额 营业收入 92,247.3220.51%76,550.12-7.03% 82,340.41营业利润 5,913.1631.96%4,480.99-28.19% 6,240.29归属于公司普通股 股东的净利润 5,575.3720.98%4,608.49-18.01% 5,621.0920

49、15 年，公司收入出现小幅下滑，利润水平发生了一定幅度的下滑。未来如发生国内宏观经济环境不利变化、主要客户业务大幅波动、新客户开发拓展不力、新车型配套产品开发更替不及时或出现类似钓鱼岛事件等极端情况，公司仍将可能面临经营业绩波动的风险。 （二）毛利率波动风险（二）毛利率波动风险 报告期内， 公司综合毛利率分别为 24.58%、 24.20%和 24.72%， 呈小幅波动。公司毛利率变动主要受产品销售价格和原材料采购价格变动影响， 产品结构变化也是导致毛利率变化的重要影响因素。公司产品属于定制产品，随着产品进入成熟期，一般产品价格每年都会有 3-5%的降幅。 报告期内，公司多个子公司建成投产。子

50、公司在投产初期开发新客户过程初期，一般会承接一级配套厂商订单或整车厂的一些小件产品订单，其毛利率相对较低；另一方面，由于子公司投产早期未达到一定的生产规模，导致生产成本较高， 也使公司整体毛利率出现下降。 如果未来公司不能持续取得较多新车型订单、产品结构发生不利变动（高毛利率类产品占比下降） 、子公司投产后不能很快形成一定销售规模或原材料价格发生重大不利变化， 则公司将面临毛利率下降的风险。 海南钧达汽车饰件股份有限公司 招股说明书摘要 20（三）应收账款回款风险（三）应收账款回款风险 报告期内，公司应收账款余额及其在营业收入中占比情况如下表所示： 单位：万元 项目项目 2016 年度年度/2