盛路通信：首次公开发行股票招股意向书.PDF

《盛路通信：首次公开发行股票招股意向书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《盛路通信：首次公开发行股票招股意向书.PDF（302页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 广东盛路通信科技股份有限公司广东盛路通信科技股份有限公司 G GG G G GU UU U U UA AA A A AN NN N N NG GG G G GD DD D D DO OO O O ON NN N N NG GG G G G S SS S S SH HH H H HE EE E E EN NN N N NG GG G G GL LL L L LU UU U U U T TT T T TE EE E E EL LL L L LE EE E E EC CC C C CO OO O O OM MM M M MM MM M M MU UU U U UN NN N N NI II I I

2、 IC CC C C CA AA A A AT TT T T TI II I I IO OO O O ON NN N N N T TT T T TE EE E E EC CC C C CH HH H H H. . . . . C CC C C Co oo o o o. . . . ., , , , , L LL L L Lt tt t t td dd d d d. . . . . （佛山市三水区西南街南丰大道西南民营科技工业园 20 号） （佛山市三水区西南街南丰大道西南民营科技工业园 20 号） 首次公开发行股票招股意向书 首次公开发行股票招股意向书 保荐人（主承销商） 西部证券股份有限公司

3、 （陕西省西安市东新街 232 号信托大厦 1617 楼） 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 1发发 行行 概概 况况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数发行股数 拟发行 2,600 万股，占发行后总股本的比例为 25.45%。每股面值每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格每股发行价格 【 】元，通过向询价对象询价的方式确定。 预计发行日期 预计发行日期 2010 年 6 月 30 日 拟上市证券交易所 拟上市证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 发行后总股本 10,215.2737 万股 本次发行前股东所持股份的流通限制和股东对所持股份自愿锁定的承诺

4、：本次发行前股东所持股份的流通限制和股东对所持股份自愿锁定的承诺： 控股股东杨华及股东李再荣、 何永星承诺自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的盛路通信股份，也不由发行人回购本人持有的股份。 公司法人股东深圳市盛路投资管理有限公司承诺自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理盛路投资持有的盛路通信股份，也不由发行人回购盛路投资持有的股份。 同时，作为担任公司董事、高管的杨华、李再荣和何永星还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。 保

5、荐人（主承销商）保荐人（主承销商） 西部证券股份有限公司 招股意向书签署日期招股意向书签署日期 2010 年 6 月 21 日 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 2发行人声明 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不

6、实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 3重大事项提示 重大事项提示 本公司提请投资者注意： 一、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺一、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺 本次拟发行2,600万股A股，发行后公司总股份10,215.2737万股，全部为流通股。其中，公司控股股东杨华及股东李再荣、何永星承诺自公司首次公开发行股票并上市

7、之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理本人持有的盛路通信股份，也不由发行人回购本人持有的股份。 公司股东深圳市盛路投资管理有限公司承诺自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理盛路投资持有的盛路通信股份，也不由发行人回购盛路投资持有的股份。 同时，作为担任公司董事、高管的杨华、李再荣和何永星还承诺：除前述锁定期外， 在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。 二、滚存利润的分配安排二、滚存利润的分配安排 根据公司2009年5月26日召开的2009年第二次临时股东大会决议，若公司本次公开发行股票

8、并上市成功， 则首次公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后新老股东依其持股比例共同享有。 三、公司产品替代升级导致品种结构调整对经营业绩的影响三、公司产品替代升级导致品种结构调整对经营业绩的影响 公司紧跟通信天线行业的发展趋势， 根据市场需求的变化和产品更新换代的要求主动实施产品替代升级与品种结构调整， 自2005年开始大力发展高附加值的基站天线、高性能微波通信天线品种，压缩并替代工艺简单、低附加值的八木天线品种。 报告期基站天线销售收入占公司营业收入的比例由2007年的40.64%上升到2009年的54.99%， 微波通信天线的销售收入占公司营业收入的比例由2007年的13.22%上升到20

9、09年的18.3%。2009年度，这两类产品的合计销售收入占营业收入的比例为73.29%，已成为公司的主导产品。 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 4上述产品升级及产品品种结构调整对公司经营业绩产生了重要影响，2007年度、2008年度、2009年度，基站天线销售额分别为11,609.87万元、14,133.66万元、21,545.03万元，平均增幅为37.09%；微波通信天线的销售收入分别为3,778.17万元、5,113.06万元、7,171.67万元，平均增幅为37.8%。由此导致报告期公司营业收入、净利润、经营活动现金流量净额均逐年连续增长。公司产品替代升级导致的品种结构调整的

10、积极效果已充分体现出来。 随着政策调整及技术标准的变化， 未来通信天线产品的更新换代和技术升级仍将不断发生，公司将紧跟通信设备产业的发展趋势，不断优化产品结构，提高自身的核心竞争力以适应不断变化的通信天线市场和产品技术升级及更新换代的需要。 四、主要风险因素四、主要风险因素 本公司提醒投资者特别注意“风险因素”中的下列风险： 1、根据目前的业务惯例，通信运营商和通信系统集成商通过一定范围内的集中采购招标确定供应商。供应商中标后，首先与运营商和系统集成商签订框架合同，再凭运营商和系统集成商的具体订单、发货通知提供产品；公司在运营商的具体订单下达后 20 天左右发货， 运营商一般要在通信网络建成运

11、行 26 个月内对天线在网络运行中的状况进行验收，验收合格后的次月，凭到货签收单签订结算合同，开出发票；系统集成商则在货到后进行收货确认，凭当月所有到货签收单在下月组织验收后开出发票。 在付款方面，供应商允许运营商和集成商分期付款。一般情况下，运营商收到发票后 13 个月内供应商累计可以收到合同价款的 60%90%，余款在验收后612 个月内支付；对系统集成商，公司产品交货验收后的次月结算，开具发票后 34 个月付款。 根据谨慎性原则，在运营商对产品验收确认前，公司不确认收入，提供的产品反映为财务报表中的存货；验收后未收到的合同价款反映为应收账款。此结算模式导致存货的构成中库存商品偏多，由此占

12、用公司较多的流动资金，给公司带来不利影响。 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 52、随着我国电信行业重组的完成，国内电信运营商由六家重组为三家，表面上看， 市场集中度加强了， 但是移动通信运营商却从两家增加到三家， 并获 “全业务”经营资格，重组后运营商用户份额趋向均匀，竞争更加均衡、有效。随着重组后的中国移动、中国联通、中国电信大力推广 3G 业务，三大运营商在移动通信网络的建设上都加大了投入，给通信设备制造类公司带来了难得的业务机会。发行人如果不能抓住这一市场机遇，迅速扩大市场份额、做大做强，将在竞争日趋激烈的通信天线市场中处于不利地位。 3、受 2009 年度销售增幅较大的影响，

13、存货增长较快。截止 2009 年 12 月31 日， 公司存货余额为 6,471.03 万元， 占流动资产的 22.04%， 占总资产的 15%，公司存货余额较大。随着公司业务规模的扩大，存货余额有可能会继续增加。存货余额较大将影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量， 给公司带来不利影响。 4、自 2001 年起公司一直被广东省科学技术厅认定为广东省高新技术企业。2007 年根据广东省地方税务局粤地税发（1998）221 号文关于贯彻落实省委、省政府关于依靠科技进步推动产业结构优化升级的决定的通知等有关文件，公司享受了按高新技术企业 15%的税率计缴企业所得税的优惠政策。该所得税税率的优惠

14、政策不符合国家财政部、国家税务总局财税1994001 号关于企业所得税若干优惠政策的通知的规定，发行人存在被税务机关按照 33%的所得税率追缴以前年度所得税的法律风险。对于公司可能需按照 33%的税率补缴企业所得税差额的风险，公司全体股东已经作出承诺，愿按各期持股比例承担需补缴的所得税款及相关费用。 2008 年 12 月，公司被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局及广东省地方税务局认定为 2008 年第一批高新技术企业，适用的所得税税率为 15%，所得税优惠期为 2008 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日，该税收优惠符合税法的规定。2008 年度及 2009

15、 年度公司因享受所得税优惠政策导致归属于母公司所有者的净利润分别增加 388.73 万元和 520.78 万元， 分别占当期归属于母公司所有者净利润的 12.42%、12.52%。自 2011 年起，如果公司不能继续被认定为高新技术企业，则不能继续享受 15%的企业所得税优惠税率，将会对公司未来的净利润形成不利影响。 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 65、 近三年公司的流动比率分别为 1.02、 1.15、 1.17， 速动比率分别为 0.78、0.86、0.92，流动比率、速动比率逐年提高，但数值相对较低。2009 年 12 月 31日，公司应付账款余额为 17,351.28 万元

16、，金额较大，公司存在一定的短期偿债风险。 请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注上述风险。请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注上述风险。 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 7目 录 目 录 重大事项提示.3重大事项提示.3 第一节 释 义.10第一节 释 义.10 一、各方主体.10 二、专业词汇.11 三、其他简称.13 第二节 概 览.15第二节 概 览.15 一、发行人简介.15 二、发行人控股股东、实际控制人简介.16 三、公司在行业中的竞争优势.16 四、发行人的主要财务数据.19 五、本次发行情况.20 六、募集资金主要用途.21 第三节 本次发行概况

17、.22第三节 本次发行概况.22 一、本次发行基本情况.22 二、本次发行的有关机构.22 三、本次发行相关事项.24 四、本次发行上市的重要日期.24 第四节 风险因素.25第四节 风险因素.25 一、经营风险.25 二、市场风险.26 三、财务风险.27 四、技术风险.28 五、募集资金投资项目风险.29 六、政策风险.31 七、开拓国际市场风险.32 八、金融危机的风险.33 第五节 发行人基本情况.34第五节 发行人基本情况.34 一、发行人基本信息.34 二、发行人历史沿革及改制重组情况.34 三、公司独立运行情况.42 四、发行人组织结构.44 五、发行人的控股子公司、参股公司情况

18、.48 六、发起人、主要股东及实际控制人等的基本情况 .49 七、发行人股本情况.53 八、公司内部职工股情况.54 九、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况.54 十、员工及其社会保障情况.54 十一、主要股东及董事、监事、高级管理人员的重要承诺 .58 第六节 业务和技术.59第六节 业务和技术.59 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 8一、公司主营业务及设立以来的变化情况.59 二、公司所处行业的基本情况.60 三、公司的主营业务情况.81 四、公司的主要固定资产及无形资产.107 五、特许经营权.117 六、公司的技术水平及研发情况.118 七、公司质量控制情况.

19、124 八、公司名称冠有“科技”字样的依据.125 第七节 同业竞争与关联交易.127第七节 同业竞争与关联交易.127 一、同业竞争.127 二、关联交易.128 三、对关联交易决策权力和程序的制度安排.133 第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 .138第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 .138 一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介 .138 二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况.145 三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的对外投资情况.146 四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年薪酬情况.146 五、董事、

20、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职情况 .147 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系.148 七、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议和作出的重要承诺及履行情况.148 八、董事、监事及高级管理人员的任职资格.149 九、董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况 .149 第九节 公司治理.153第九节 公司治理.153 一、公司法人治理制度建立健全情况.153 二、公司法人治理制度运行情况.153 二、报告期违法违规行为情况.158 三、报告期资金占用和对外担保情况.158 四、管理层对内部控制的自我评估和注册会计师的鉴证意见.158 第十节 财

21、务会计信息.160第十节 财务会计信息.160 一、注册会计师的审计意见.160 二、会计报表.160 三、会计报表的编制基础、合并会计报表范围及变化情况 .175 四、主要会计政策和会计估计.176 五、发行人适应的各种税项和税率.186 六、非经常性损益表.187 七、主要固定资产.188 八、对外投资.188 九、主要无形资产.188 十、主要债项.189 十一、报告期内所有者权益变化.191 十二、现金流量.193 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 9十三、财务报表附注中的重要事项.193 十四、报告期主要财务指标.193 十五、历次验资情况.197 第十一节 管理层讨论与分析

22、.199第十一节 管理层讨论与分析.199 一、财务状况分析.199 二、盈利能力分析.215 三、现金流量分析.228 四、资本性支出分析.231 五、重大会计政策或会计估计与可比上市公司的差异情况 .231 六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项 .231 七、对公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 .232 第十二节 业务发展目标.234第十二节 业务发展目标.234 一、本公司发展规划.234 二、实现上述目标的具体业务发展计划.237 三、实施上述业务发展计划的假设条件.240 四、公司实施上述业务发展计划所面临的主要困难 .240 五、公司确保实现上述发展计划拟采用的方式、

23、方法或途径.241 六、公司业务发展计划与现有业务的关系.241 七、本次发行上市及募集资金使用对公司上述发展计划的作用.241 第十三节 募集资金运用.243第十三节 募集资金运用.243 一、预计募集资金总量.243 二、募集资金运用项目及立项情况.243 三、募集资金使用计划.243 四、所筹资金与实际投资需求存在差异时的安排 .244 五、募集资金投资项目简介.244 六、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响 .287 第十四节 股利分配政策.289第十四节 股利分配政策.289 一、股利分配政策.289 二、报告期内的股利分配情况.290 三、本次发行完成前滚存利润的处置安排和已履

24、行的决策程序.290 第十五节 其他重要事项.291第十五节 其他重要事项.291 一、信息披露和投资者关系管理.291 二、重要合同.291 三、对外担保事项.294 四、涉讼及仲裁事项.294 第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 .295第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 .295 第十七节 备查文件.300第十七节 备查文件.300 一、备查文件.300 二、文件查阅时间.300 三、文件查阅地址.300 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 10第一节 释 义 第一节 释 义 一、各方主体一、各方主体 在本招股意向书中，除非文中另有说明，下列主体

25、简称具有如下特定涵义： 发行人、公司、本公司、盛路通信 指 广东盛路通信科技股份有限公司 本公司前身、公司前身 指 广东盛路天线有限公司整体变更设立本公司前的三水市盛路天线有限公司、佛山市三水盛路天线有限公司、广东盛路天线有限公司。 深圳盛路、盛路投资 指 深圳市盛路投资管理有限公司，系本公司的法人股东 公司发起人 指 指本公司 3 名自然人股东杨华、李再荣、何永星和法人股东深圳市盛路投资管理有限公司 宁波天为 指 宁波天为通信设备有限公司，原为发行人控股子公司 佛山盛夫 指 佛山市盛夫机械设备有限公司，原广州市盛夫机械设备有限公司，为发行人控股一人有限责任公司 实际控制人 指 本公司相对控股

26、股东杨华 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐人（主承销商） 指 西部证券股份有限公司 发行人律师、律师 指 北京市中伦律师事务所 发行人会计师、会计师 指 立信大华会计师事务所有限公司 中国移动 指 中国移动通信集团公司 中国联通 指 中国联合通信股份有限公司 中国电信 指 中国电信集团公司 华为、华为技术 指 华为技术有限公司 中兴、中兴通讯 指 中兴通讯股份有限公司 深圳国人 指 深圳国人通信有限公司 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 11武汉虹信 指 武汉虹信通信技术有限责任公司 烽火通信 指 烽火通

27、信科技股份有限公司 高鸿股份 指 大唐高鸿数据网络技术股份有限公司 武汉凡谷 指 武汉凡谷电子技术股份有限公司 三维通信 指 三维通信股份有限公司 奥维通信 指 奥维通信股份有限公司 京信 指 京信通信系统有限公司 摩比 指 摩比天线技术(深圳)有限公司 杰赛 指 广州杰赛科技股份有限公司 西安海天 指 西安海天天线科技股份有限公司 西安普天 指 西安普天天线有限公司 健博通 指 佛山市健博通电讯实业有限公司 通宇 指 广东通宇通讯设备有限公司 NEC 指 日本电气株式会社，是一家跨国信息技术公司 ANTEN 指 ANTEN Corporation，是 NEC 集团内的微波系统制造商 Reli

28、ance 指 Reliance Communications Limited.印度领先的综合通讯运营商 Andrew 指 安德鲁公司，是全球著名的电子通信系统、设备和服务供应商 RFS 指 Radio Frequency Systems公司，是一家全球性供货商提供无线射频子系统和系统设计和网络集成 Hyperlink 指 美国公司HYPERLINK TECHNOLOGIES INC SIAE 指 意大利数字微波无线电生产商SIAE Microelettronica S.P.A公司 二、专业词汇二、专业词汇 下述与本公司业务相关且于本招股意向书中可能提及的专业词汇具有如下含义： 广东盛路通信科技

29、股份有限公司 招股意向书 122G 指 第二代移动通信，主要指GSM 和CDMA 网络，以语音业务为主 3G 指 第三代移动通信，可以支持多媒体业务 4G 指 第四代移动通信，集 3G 与 WLAN 于一体，能够传输高质量视频图像 GSM 指 全球移动通信系统，指基于时分多址技术、工作于900MHz 频段的一种移动通信制式 GPRS 指 通用无线分组业务，是一种基于GSM 系统的无线分组交换技术 CDMA 指 码分多址调制技术，或基于码分多址技术、工作于800MHz 频段的一种移动通信制式 CDMA2000 指 基于码分多址技术、工作于1.92.2GHz 频段的一种移动通信制式，北美3G 标准

30、 WCDMA 指 基于码分多址技术、工作于1.92.2G Hz 频段的一种移动通信制式，欧洲3G 标准 TD-SCDMA 指 采用时分同步和码分多址技术、工作于1.92.2GHz 频段的一种移动通信制式，是国内具有自主知识产权的第三代移动通信标准 WiMAX 指 Worldwide Interoperability for Microwave Access，全球互通的微波接入，是一种无线高速数据接入技术 PHS 指 一种新型通过微蜂窝基站实现无线覆盖，将用户端（即无线市话手机）以无线的方式接入本地电话网的接入系统，俗称“小灵通” LAN 指 局域网（Local Area Network），简称

31、LAN，是指在某一区域内由多台计算机互联成的计算机组。 WLAN 指 无线局域网（Wireless Local Area Network），简称WLAN，是指以无线信道作传输媒介的计算机局域网。 WiFi 指 全称Wireless Fidelity，它是一种短程无线传输技术，能够在数百英尺范围内支持互联网接入的无线电信号。 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 13基站 指 提供移动通信信号的无线发射设备 直放站 指 实现移动通信信号延伸覆盖的中继放大设备 光纤直放站 指 通过光纤进行传输的直放站 宽带直放站 指 放大宽带信号的直放站 射频 指 无线电频率，其范围为500 兆赫兹至30 万

32、兆赫兹 无源器件 指 不需要供电的无线信号分配器件 耦合器 指 从主干信号通路耦合出小信号的器件，对主干通路信号影响非常小 功分器 指 将一路信号按功率平分成多路信号的器件 滤波器 指 天馈系统中对射频信号具有频率选择性的器件 村村通工程 指 信息产业部组织中国电信、中国网通、中国移动、中国联通、中国卫通、中国铁通肩负历史使命和社会责任，在全国范围展开了发展农村通信、推动农村通信普遍服务的划时代工程“村村通电话工程”（简称村村通工程） 民用通信天线 指 相对于军用通信天线而言的， 从广义上讲， 应用于非军事、非军工领域的通信天线产品均可统称为民用通信天线 FDTD 指 时域有限差分方法（Fin

33、ite Difference Time Domain） ，简称FDTD。 三、其他简称三、其他简称 在本招股意向书中，除非文中另有说明，下列简称具有如下含义： 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动合同法 公司章程 指 广东盛路通信科技股份有限公司章程 本次发行 指 本次发行 2600 万股 A 股的行为 元 指 人民币元 A 股 指 发行人本次发行的面值为人民币 1.00 元的普通股 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 14近三年、报告期 指 2007 年、2008 年和 2009 年 ISO 指 国际标准化组织，是一个由全球

34、多个国家标准化组织联合组成的团体 RoHS 指 欧盟制定的电气、电子设备中限制使用某些有害物质指令 （the Restriction of the use of certain Hazardous Substances in electrical and electronic equipment） ，该指令对投放欧盟市场的电子电气产品中铅、汞、镉等物质的含量做出限制。 ICT 指 信 息 与 通 讯 技 术 (Information and Communications Technology，简称 ICT) PDA 指 个人数码助理，即 PDA，英文全称 Personal Digital As

35、sistant，一般是指掌上电脑。 本招股意向书数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况， 均为四舍五入原因造成。本招股意向书数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况， 均为四舍五入原因造成。 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 15第二节 概 览 第二节 概 览 本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 所有投资均涉及风险， 有关投资本公司本次发行股份的主要风险载于本招股意向书“风险因素”一节，投资者做出投资决定前应仔细阅读该节。 一、发行人简介一、发

36、行人简介 本公司的前身为三水市盛路天线有限公司，成立于 1998 年 12 月 23 日。其后经过股权转让和历次增资、更名后，于 2007 年 5 月 16 日召开创立大会决定整体变更为广东盛路通信科技股份有限公司， 并于 2007 年 6 月 11 日在广东省佛山市工商行政管理局注册登记。注册资本为 7,615.2737 万元，住所为佛山市三水区西南街南丰大道西南民营科技工业园 20 号，法定代表人为杨华。 公司主营业务为通信天线及射频产品的研发、生产和销售，属于通信设备制造业。公司是国内较早从事通信天线专业制造企业之一，主导产品为通信基站天线、高性能微波通信天线、室内终端天线等。自 200

37、1 年至今，公司一直被广东省科学技术厅认定为高新技术企业，荣获“广东省著名商标”、“广东省名牌产品”等称号。2008 年，经国家人力资源和社会保障部批准，公司设立了博士后科研工作站，2008 年 12 月，被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局及广东省地方税务局认定为 2008 年第一批高新技术企业。 根据 2007 年中国电子报统计，公司通信基站天线的市场占有率在国内同行业中名列前茅，已成为国内通信天线行业的中高端产品领域的领先者。 公司是国内规模最大，技术最先进的（民用通信）天线和微波（通信天线）设备制造商之一。 报告期内， 发行人在中国通信天线制造领域一直处于领先地位。根据网

38、舟联合科技（北京）有限公司中国通信天线与射频产品市场发展研究报告 ，2007 年，发行人在民用通信天线领域处于领先地位。根据深圳市华夏工程顾问有限公司可行性研究报告，2008 年发行人通信（室外）基站天线、高性能微波通信天线、终端天线的销量、市场占有率均居国内同行业（中资企业）领先广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 16地位。2009 年度，公司生产各类通信天线 1,244.83 万副，销售各类通信天线1,177.48 万副。基站天线、微波天线、终端天线等产品的产销量、市场占有率均居国内同行业（中资企业）领先地位。 二、发行人控股股东、实际控制人简介 二、发行人控股股东、实际控制人简介

39、公司控股股东、实际控制人为杨华。本次发行前，杨华持有公司股份2,639.134 万股，占本次发行前公司总股本的 34.66%，为发行人单一最大股东，同时，杨华还持有发行人法人股东深圳市盛路投资 26.1%股份，为盛路投资单一最大股东，其简介如下： 杨华，男，1965 年 8 月出生，中国国籍，身份证号 440621196508303111。1989年毕业于西安电子科技大学电磁场专业， 2004年清华大学EMBA研修班结业。杨华是中国天线技术联合会成员，广东省电子协会理事，美国 IEEE 学会会员，在国内外学术刊物上发表过多篇学术论文，是我国天线行业的著名专家和企业家。现任本公司董事长兼总经理。

40、 三、公司在行业中的竞争优势三、公司在行业中的竞争优势 公司自设立以来，一直专注于通信天线产品的研制和生产，为国内通信天线行业领先企业。与行业内其他企业相比，公司在技术、市场、成本及管理等方面具有较为突出的优势。 （一）技术及产品性能优势（一）技术及产品性能优势 公司是同时拥有省级企业技术中心和省级工程技术研究中心资质的企业， 并设立了博士后科研工作站。近三年，公司每年用于技术改造、新产品研发等方面的投入均占销售收入的5%以上， 较大的研发投入为公司取得国内领先的技术奠定了基础。公司的新产品研发测试系统包括：一个913.24平方米的大型室内微波测试暗室、五个标准微波屏蔽室、一个标准远场测试系统

41、、该研发测试系统为公司的研发提供支持平台，促进产品和技术的更新换代。 公司依托技术优势，成为国家火炬计划佛山电子电器产业基地首批骨干企业，拥有授权专利26项；专利申请权18项，其中14项发明专利申请权，4项实用广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 17新型专利申请权，为广东省知识产权优势企业。 目前，公司主要产品的技术及性能情况如下表： 产品种类 产品名称 科技成果鉴定的专家意见 产品种类 产品名称 科技成果鉴定的专家意见 GSM900MHZ网络优化天线 该产品提高了GSM网络的覆盖能力，改善了网络性能，产品达到国内先进水平。 通信基站天线 TD-SCDMA智能天线 该产品已达到国内领先水

42、平。2006年10月，该产品进入“国家火炬计划项目” 。 18GHZ高性能板状反射面天线 该系列产品已达到国际先进水平。 微波通信天线 短焦低轮廓超高性能天线 该天线由短焦距抛物面、溅散板式馈源和内凹圆锥形天线罩组合而成，已达国内领先水平 CDMA/GSM/DCS/PCS/WCDMA五频终端固定台全向天线 该产品实现了宽频段工作和天线小型化，频段覆盖范围广，产品达到国内领先水平。 终端天线 CDMA2000固定台终端天线 该产品覆盖CDMA、WCDMA和GSM等频段，已达到国内领先水平。 由于短焦低轮廓超高性能天线在技术上的领先优势， 2009年公司成为意大利SIAE公司在国内微波天线的唯一首

43、选供货商。 （二）市场优势 （二）市场优势 公司自成立以来，一直与中国移动、华为技术、中兴通讯这些国际知名的运营商和系统集成商进行配套集成销售，已形成了自己稳定的国内客户群。2007年中国移动的通信基站天线集中采购招标共采购通信室外基站天线 170,191 副，发行人的中标份额所占比例为 16.5%， 2008 年公司室外全向基站天线在中国移动的中标份额中处于领先地位，2007 年至 2009 年连续三年在中国移动、中国电信招投标的中标份额中名列前茅。 国际市场上， 公司与美国Hyperlink、 日本NEC公司已有多年的合作关系。 2007年，公司的(18GHZ)高性能微波通信天线产品实现向

44、日本ANTEN公司、印度Reliance批量销售。 2009年又成功推进与意大利SIAE、 美国TRANGO等客户的合作，并获批量订单；同时已开始与爱立信、RFS、诺西等公司进行商务考察与交流。公司的后馈式微波天线品种填补了国内空白，已成为日本ANTEN公司和意大利SIAE公司在华采购高性能微波天线唯一首选的供应商， 并凭借其优势成为爱立信微波天线间接的全球供应商， 该产品使公司在高端通信天线领域的地位得以进一广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 18步巩固。公司拥有上述国内外优秀的客户群体，将成为公司可持续发展的坚实后盾。 （三）成本优势 （三）成本优势 公司通过技术革新和优化工艺，在保

45、证产品性能的前提下，减少了铜材在产品成本中的比例，扩大价格相对平稳的铝材的用量，并利用相对低价的热镀锌钢替代不锈钢，大大降低了材料采购成本；同时，持续员工培训树立了成本节约、提高效率的理念，使公司的设备设施得到充分、有效运用。公司执行严格预算管理，减少了单品消耗，有效降低了制造成本。近年来，在全行业通信天线产品及所需原材料单价出现下降的背景下，公司依靠有效的成本控制优势，产品毛利率保持了相对稳定。 （四）超前的市场反应能力及高效的管理体系优势 （四）超前的市场反应能力及高效的管理体系优势 公司管理团队结构合理，具有多年通信行业从业经验和快速的市场反应能力。2004年底，国家“村村通工程”政策出

46、台，公司决策层预计国内八木天线市场需求将出现爆发性增长，快速调整策略，果断决策，赢得2005年业绩的快速增长。 公司市场定位准确，管理团队能够准确地把握住通信天线的发展趋势，凭借超前的市场反应能力，早在2005年公司就加大了对高附加值的基站天线、高性能微波通信天线的研发力度，提高了自主创新，并将技术优势转化为产品优势，顺利完成从低端产品到高端高附加值产品的升级，竞争力得以提高，高端产品进入国际市场， 业绩稳步提升。 2008年、 2009年， 基站天线的销售收入分别增长21.74%、52.44%；微波通信天线2007年实现销售收入3,778.17万元，2008年和2009年实现销售收入同比增长

47、分别为35.33%和40.26%。 同时，公司重视吸取国际先进的管理理念，不断实现管理创新，持续提升公司的管理水平： 2008年公司顺利通过国家级“标准化良好行为企业”AAAA级认证。公司通过并推行英国SGS公司的ISO9001、 ISO9002质量管理体系和ISO14001环境管理体系、2000国际质量管理体系认证、OHSMS18001职业健康安全管理体系认证、TLC认证广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 19以及挪威DNV公司的RoHS体系认证， 采用现代化管理统计分析模式6方法论， 优化流程，提高产品质量；公司充分重视信息技术的应用，发挥计算机、智能设备和互联网的优势，促进管理理念

48、的变革和管理效率的提高；公司重视新产品的开发及技术创新能力的提升，把培育公司的技术创新能力放在重要的战略地位。 四、发行人的主要财务数据四、发行人的主要财务数据 根据经立信大华会计师事务所有限公司审计的合并财务报表， 近三年公司主要财务数据如下： （一）资产负债表主要数据 （一）资产负债表主要数据 单位： 万元 项 目 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 项 目 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 资产总额 43,131.9032,158.3831,247.83负债总额 25,295.8718,482.5720,700.83归属于母公

49、司所有者权益 17,836.0313,675.8110,547.00少数股东权益 -股东权益 17,836.0313,675.8110,547.00（二）利润表主要数据 （二）利润表主要数据 单位： 万元 项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 营业总收入 39,178.8930,783.7728,568.59营业利润 4,624.753,661.083,179.22利润总额 4,912.283,706.853,407.32净利润 4,160.223,128.812,891.04归属于母公司所有者的净利润 4,160.22

50、3,128.812,891.04扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 3,916.343,090.652,107.79其他综合收益 -综合收益总额 4,160.223,128.812,891.04归属于母公司所有者的综合收益总额 4,160.223,128.812,891.04归属于少数股东的综合收益总额 -（三）现金流量表主要数据 （三）现金流量表主要数据 广东盛路通信科技股份有限公司 招股意向书 20单位： 万元 项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 项 目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 经营活动产生的现金流量净额 5,937.264,176.5