中元华电：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF

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1、 1-1-1 武汉中元华电科技武汉中元华电科技股份有限公司股份有限公司 WUHAN ZHONGYUAN HUADIAN SCIENCE & TECHNOLOGY CO.，LTD. （中国湖北武汉东湖新技术开发区华中科技大学科技园六路 6 号） 首次公开发行股票首次公开发行股票并在创业板上市并在创业板上市招股招股意向意向书书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） （上海市淮海中路 98 号） 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审

2、慎作出投资决定 创业板风险提示创业板风险提示 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-2 本次本次发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股(A 股) 发行股数 不超过 1,635 万股 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 【】元/股 预计发行日期 2009 年 10 月 13 日 发行后总股本 不超过 6,500 万股 拟上市证券交易所 深圳证券交易所 本次发行前公司股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺 1、本公司股东邓志刚、王永业、张小波、刘屹、尹健、卢春明、陈西平、尹力光承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者

3、委托他人管理其直接或者间接持有的公司股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的该部分股份 2、本公司股东叶蕴璠、方大卫、郭晓鸣、韩汉清、杨经超、王志华、姚勇、钟民、中国比利时直接股权投资基金承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司股份， 也不由公司回购其直接或者间接持有的该部分股份；中比基金承诺：自公司股票上市之日起二十四个月内，转让其 2009 年 2 月通过增资所持公司股份不超过该部分股份总额的 50% 3、作为本公司股东的董事邓志刚、卢春明、王永业、尹健、张小波，监事陈西平、郭晓鸣，高级管理人员承诺：遵守公司法和深圳证券交易所关于上市公司董事、监

4、事与高级管理人员买卖本公司股份行为的相关规定， 在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五； 在离职后六个月内，不转让所持有的公司股份 保荐人、主承销商 海通证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2009 年 9 月 23 日 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-3 发行人声明发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监

5、会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-4 重大事项提示重大事项提示 （一）（一）股份股份限售安排限售安排及自愿锁定承诺及自愿锁定承诺 本次发行前公司总股本为 4,865 万股，本次拟公开发行不超过 1,635 万股流通股，发行后公司总股本不超过 6,500 万股，均为流通股，其中： 本

6、公司实际控制人邓志刚、王永业、张小波、刘屹、尹健、卢春明、陈西平、尹力光承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司股份， 也不由公司回购其直接或者间接持有的该部分股份。 本公司股东叶蕴璠、方大卫、郭晓鸣、韩汉清、杨经超、王志华、姚勇、钟民、中比基金承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司股份， 也不由公司回购其直接或者间接持有的该部分股份。 中比基金承诺：自公司股票上市之日起二十四个月内，转让其 2009 年 2 月通过增资所持公司股份不超过该部分股份总额的 50%。 作为本公司股东的董事邓志刚、卢春明、王

7、永业、尹健、张小波，监事陈西平、郭晓鸣，高级管理人员承诺：遵守公司法和深圳证券交易所关于上市公司董事、监事与高级管理人员买卖本公司股份行为的相关规定，在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有公司股份总数的百分之二十五；在离职后六个月内，不转让所持有的公司股份。 （二）（二）发行前滚存利润的分配发行前滚存利润的分配 截至 2009 年 6 月 30 日，公司经审计的累计未分配利润（合并口径）为43,610,400.35 元。 经本公司于 2009 年 6 月 6 日召开的 2009 年第四次临时股东大会审议通过，本公司公开发行股票前的滚存利润由新老股东共享。 （三）（三）本公司特别提醒投资者注意

8、以下风险因素本公司特别提醒投资者注意以下风险因素 1、公司所属的行业属于先进制造业、高新技术产业，是国家鼓励发展的产业。 公司下游产业电力行业的发展对包括公司在内的电力系统二次设备制造企业有重大影响， 我国正处于快速工业化、 城市化进程之中， 电力行业投资持续增长。近年来，与公司产品应用紧密相关的电网投资持续增长， 2007、2008 年电网建设投资增长率分别达 16.41%和 17.69%， 2008 年电网投资占电力行业总投资比重首次超过 50%。如果电力行业发展特别是电网建设、改造的产业政策发生变化，投资减少，导致本公司所处细分行业发展放缓，存在着影响公司成长性的风险。 武汉中元华电科技

9、股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-5 2、公司主要从事电力系统智能化记录分析和时间同步相关产品的研发、制造、销售和服务，所处业务领域具有技术更新快、产品需求多样的特点，客观上要求公司能够超前洞悉行业和技术发展趋势，把握客户需求变动方向，及时推出满足客户需求的产品。如果公司的应用技术开发滞后，产品不能适时满足客户需求，存在着丧失技术领先优势的风险。 为适应技术发展迅速的要求， 公司需要投入较大的研发资金， 用于设备采购、样机试制、测试、认证以及研发人员的薪酬等。公司拥有经验丰富的核心研发团队，采用自主研发为主的研发模式，并建立了一系列合理有效的研发管理和激励机制，但是

10、技术产业化与市场化存在着不确定性，存在着研发投入不能获得预期效果从而影响公司盈利能力和成长性的风险。 3、邓志刚等 8 位自然人作为实际控制人构成了公司的创业管理团队，该团队各成员均直接持有公司股权，直接参与公司的经营管理、研发和营销。作为高新技术企业，公司核心人员一直保持稳定。但是在多年实践中培养和积蓄的专业人才成为同行业厂家争夺的对象， 如果创业管理团队和其他核心人员因不可预期原因导致流失，将对公司持续快速发展产生一定的风险。 本次募集资金投资项目实施后，公司的资产规模、人员规模、业务规模迅速扩大，对高水平研发、销售、管理、财务人才的需求大幅上升，对公司的管理提出了更高的要求。如果公司管理

11、水平不能及时提高，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，各类专业人员不能及时到位并胜任工作，则公司可能存在因管理能力发展与经营规模扩大不匹配的风险。 4、本次募集资金投资项目中的部分产品处于研发及产业化实施阶段，虽然公司具有丰富的产业化实施经验，且项目实施具有可靠的技术保障，但是在这一过程中公司仍可能面临产业政策变更、市场变化、行业发展方向和技术应用趋势变动等风险。 本次募集资金投资项目实施后， 公司智能化电力动态数据记录装置将新增产能 2500 台/年，时间同步系统装置和高精度时间同步测量装置将新增产能 5000台/年， 较公司现有合计总产能 2000 台/年有较大幅度提

12、高， 且部分产能将用于生产结合市场需求发展趋势，在现有核心技术基础上研发出的新产品。虽然公司所处行业的市场需求增速保持较高水平，2012 年以前两大系列产品的市场需求量将分别保持不低于 25%和 40%的增速；同时，公司经审慎论证对市场需求变动趋势具有较为准确的把握，新增产能将被用于满足快速增长的市场需求。但是，公司仍然可能存在因市场需求增长低于预期而导致的新增产能部分闲置的风险。 5、公司本次公开发行计划募集资金将投向智能化电力动态数据记录装置项 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-6 目等三个项目，拟投资金额为 1.85 亿元。如实际募集资金量超过

13、预计数额，公司使用时将严格履行程序，按规定支出。鉴于公司业务规模将大幅增长，对营运资金需求也同步提升， 公司将实际募集资金超出现有预计数部分用于补充营运资金。但是如果实际募集资金大幅超过预计数额，存在着一部分募集资金闲置的风险。 6、报告期内，公司及下属子公司享受了关于高新技术企业和软件企业的税收优惠政策，2006、2007、2008、2009 年 16 月享受的税收优惠金额占同期利润总额的比例分别为 17.91%、30.57%、25.31%和 18.01%。上述税收优惠政策对公司的发展、经营业绩起到一定的促进作用，如果国家税收政策发生变化，导致公司不能继续享受上述优惠，将会在一定程度上影响公

14、司的盈利水平。 7、2009 年 6 月 30 日、2008、2007、2006 年末，公司应收账款占总资产比例分别为 55.83%、 49.93%、 37.75%和 48.17%。 由于公司客户基本来自电力系统，行业结算体制导致其货款支付周期较长， 销售回款主要集中在四季度实现。 因此，公司应收账款净额较大，占总资产的比重较高；2009 年 6 月 30 日应收账款占总资产比重高于报告期内其他年度末的比重。 2009 年上半年账龄一年以内的应收账款比重为 79.50%，欠款对象基本上来自电力系统， 用户的信誉良好， 实力雄厚， 发生数额较大坏账损失的可能性较小。但是，随着公司营业收入的增长，

15、经营规模的扩大，应收账款数额增长，存在着降低公司资产流动性的风险。 8、公司的实际控制人是邓志刚等 8 位自然人，目前合计持有公司股权比例为 61.42%，自 2001 年公司设立至今其合计持股比例始终高于 51%，在长期合作的相互信任基础上建立了稳固的合作关系， 并在涉及公司重大经营事项的决策中意思表达一致，共同控制公司的经营活动。 虽然公司的实际控制人拥有长期合作的良好基础，通过直接持股与签订一致行动协议及其补充协议的形式，承诺履行：在公司有效存续期内，任何一方未经其他各方书面同意不得向签署协议之外的第三方转让所持公司股权； 作为股东期间， 继续在涉及公司重大经营事项的决策中意思表达一致等

16、有利于保持公司控制权稳定的措施，巩固了共同利益，强化了互信合作关系。但如果上述协议不能得到有效执行，或者其中部分人员发生重大股权变动，由于股权过于分散，公司存在因敌意收购导致实际控制人出现重大变化，影响公司经营管理稳定的风险。 请投资者对上述重大事项予以特别关注，并仔细阅读本招股意向书中第三章 风险因素全文。 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-7 目目 录录 重大事项提示 . 4 释 义 . 11 第一章 概览 . 14 一、发行人及其第一大股东、实际控制人的简要情况 . 14 二、发行人主营业务概述 . 15 三、发行人核心竞争优势 . 19 四、

17、发行人的主要财务数据及主要财务指标 . 22 五、本次发行情况 . 24 六、募集资金用途 . 25 第二章 本次发行概况 . 26 一、发行人基本情况 . 26 二、本次发行的基本情况 . 26 三、本次发行相关机构基本情况 . 27 四、本次发行的相关人员之间的利益关系 . 28 五、预计发行上市的重要日期 . 28 第三章 风险因素 . 29 一、行业风险 . 29 二、技术风险 . 29 三、内部管理风险 . 29 四、募集资金投资项目实施及新增产能利用不足的风险 . 30 五、实际募集资金超过预计数额的运用风险 . 30 六、税收政策变化的风险 . 31 七、资产质量或资产结构的风险

18、 . 31 八、控制权风险 . 32 九、产品或服务的市场风险 . 32 十、季节性波动的风险 . 33 十一、成长性风险 . 33 十二、净资产收益率下降的风险 . 34 十三、盈利预测风险 . 34 十四、其他风险 . 35 第四章 发行人基本情况 . 36 一、发行人改制重组情况 . 36 二、重大资产重组情况 . 38 三、发行人组织结构 . 47 四、发行人子公司情况 . 50 五、主要股东及实际控制人的基本情况 . 51 六、发行人股本情况 . 53 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-8 七、公司发行内部职工股及工会持股、信托持股、委托持

19、股情况 . 55 八、发行人员工及其社会保障情况 . 57 九、实际控制人、持有发行人 5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况 . 58 第五章 业务和技术 . 60 一、发行人的主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 . 60 二、发行人所处行业的基本情况 . 67 三、发行人在行业中的竞争地位 . 79 四、发行人主营业务基本情况 . 80 五、发行人主要固定资产与无形资产情况 . 94 六、发行人特许经营权情况 . 99 七、公司主要产品技术情况 . 99 八、技术储备情况及技术创新机制 . 104 九、技术人员情况 . 108 十、境外进行生产

20、经营情况 . 112 第六章 同业竞争与关联交易 . 113 一、关于同业竞争 . 113 二、关联交易 . 113 三、规范关联交易的制度安排 . 116 四、报告期内关联交易决策程序的执行情况 . 117 第七章 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 . 118 一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况 . 118 二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与其近亲属持有公司股份情况 . 122 三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况. 123 四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬及兼职情况 . 123 五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员

21、相互间亲属关系 . 124 六、公司与董事、监事、高级管理人员、其他核心人员签订协议、承诺及履行情况. 124 七、董事、监事、高级管理人员任职资格 . 125 八、董事、监事、高级管理人员最近两年的变动情况 . 125 第八章 公司治理 . 128 一、股东大会制度建立健全及运行情况 . 128 二、董事会制度的建立健全及运行情况 . 128 三、监事会制度的建立健全及运行情况 . 128 四、独立董事制度的建立健全及运行情况 . 129 五、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 . 129 六、董事会专门委员会的设置情况 . 129 七、公司违法违规行为情况 . 130 八、公司资金被占用和

22、对外担保的情况 . 130 九、内部控制制度评估意见 . 130 十、公司三会议事规则、关联交易、对外投资、担保事项的政策及制度安排 . 131 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-9 十一、保护投资者权益的相关措施 . 133 第九章 财务会计信息与管理层分析 . 136 一、简要财务报表 . 136 二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 . 143 三、会计师事务所的审计意见类型 . 145 四、主要会计政策和会计估计 . 145 五、主要税项情况 . 156 六、分部信息 . 157 七、发行人最近一年及一期内收购兼并其他企业资产情

23、况 . 158 八、非经常性损益明细表 . 159 九、报告期内的主要财务指标 . 160 十、盈利预测情况 . 162 十一、资产评估情况 . 167 十二、发行人历次验资情况及设立时发起人投入资产的计量属性 . 168 十三、公司财务状况分析 . 169 十四、盈利能力分析 . 181 十五、现金流量及资本性支出分析 . 191 十六、或有事项、承诺事项、期后事项及其他重要事项 . 194 十七、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 . 194 十八、股利分配政策及最近三年股利分配情况 . 195 第十章 募集资金运用 . 198 一、本次募集资金投资项目概况 . 198 二、智能化电力动态数

24、据记录装置项目 . 198 三、基于北斗/GPS 的时间同步系统及时间同步检测设备项目 . 208 四、企业技术中心项目 . 217 五、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的综合影响 . 227 第十一章 未来发展与规划 . 229 一、公司未来三年的发展规划及发展目标 . 229 二、公司发展计划 . 230 三、业务发展规划与现有业务的关系 . 233 四、本次募集资金运用对实现上述业务发展计划的作用 . 233 五、本次募集资金投资项目对提升公司成长性的重要作用 . 234 六、实施上述计划面临的主要困难 . 235 第十二章 其他重要事项 . 236 一、信息披露制度相关情况 . 2

25、36 二、对外担保情况 . 236 三、重大合同 . 236 四、诉讼事项 . 239 五、公司实际控制人的遵纪守法情况 . 240 第十三章 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 . 241 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 . 241 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-10 二、保荐人（主承销商）声明 . 242 三、发行人律师声明 . 243 四、承担审计业务的会计师事务所声明 . 244 五、承担评估业务的资产评估机构声明 . 245 六、承担验资业务的机构申明 . 246 第十四章 备查文件 . 247 一、备查文件目录 .

26、 247 二、备查文件查阅地点、电话、联系人和时间 . 247 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-11 释释 义义 在本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 1、一般词语、一般词语 公司、本公司、发行人、中元华电 指 武汉中元华电科技股份有限公司 实际控制人 指 中元华电的 8 位自然人股东：邓志刚、王永业、张小波、刘屹、尹健、卢春明、陈西平、尹力光 中元华电有限 指 武汉中元华电科技有限公司，2008 年 9 月整体变更为武汉中元华电科技股份有限公司 中元华电软件 指 武汉中元华电软件有限公司 中元华电设备 指 武汉中元华电电力设

27、备有限公司 华安电力 指 武汉华安电力设备有限公司 中元系统 指 武汉中元系统控制技术有限公司 华电技术 指 武汉华电技术设备有限责任公司 上联科技 指 武汉华电上联科技有限公司 环达电子 指 武汉环达电子科技有限公司 中比基金 指 中国比利时直接股权投资基金 湖北振华 指 湖北振华会计师事务所有限公司 湖北安华 指 湖北安华会计师事务所有限公司 国家电监会 指 国家电力监督管委会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 中电联 指 中国电力企业联合会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 环保部 指 中华人民共和国环境保护部 武汉发改委 指

28、武汉市发展和改革委员会 人民币普通股 A 股 指 用人民币标明面值且仅供境内投资者以人民币买卖之股票 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 湖北监管局 指 中国证券监督管理委员会湖北监管局 保荐人、 主承销商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 中瑞岳华 指 中瑞岳华会计师事务所有限公司，发行人会计师 岳华德威 指 北京岳华德威资产评估有限公司 瑛明律师 指 上海市瑛明律师事务所，发行人律师 股东大会 指 武汉中元华电科技股份有限公司股东大会 董事会 指 武汉中元华电科技股份有限公司董事会 监事会 指 武汉中元华电科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民

29、共和国证券法 公司章程 指 本公司公司章程及公司章程（草案） 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-12 最近三年及一期、 报告期 指 2009 年 16 月，以及最近三个会计期间，分别为 2008 年度、2007 年度、2006 年度 本次发行 指 公司本次向社会公众首次公开发行不超过 1,635 万股 A 股的行为 元 指 人民币元 2、专业词语、专业词语 一次设备 指 直接生产和输配电能的设备，经这些设备，电能从发电厂送到各用户，如发电机、变压器、断路器、隔离开关、电压/电流互感器等 二次设备 指 对一次设备进行监视、测量、控制、调节、保护以及为运

30、行、维护人员提供运行工况或产生指挥信号所需的电气设备。包括继电保护装置、各种安全自动装置、测量计量设备、通信设备、操作电源、电力故障录波装置、时间同步系统等部分 电压等级： 特高压、 超高压、高压、中低压 指 在我国电网中，特高压是指 1000kV 交流电压和 800kV 直流电压等级；超高压是 750kV、500kV 和 330kV 交流电压等级；高压是指 220kV 和 110kV 交流电压等级；中低压是指 66kV、35kV 和 10kV 交流电压等级 数字化变电站 指 由智能化一次设备、网络化二次设备等基于 IEC 61850 标准分层构建、能实现智能设备间信息共享和互操作的现代化变电

31、站 电力故障录波装置 指 能自动、准确、完整、真实地记录电力系统发生大扰动前后系统有关电气量的变化过程及继电保护与安全自动装置的动作行为的装置，为电力系统故障定位及故障分析、各种继电保护与安全自动装置动作行为评判和电网动态特性评价提供依据 录波单元 指 为电力系统设计的动态数据智能记录分析单元，实现对电力系统数据采集、数据记录、故障判别、故障分析和数据通讯等功能，是电力故障录波装置的核心组成部分 示波器 指 用来测量交流电或脉冲电流波形的仪器 嵌入式操作系统 指 指应用于嵌入式系统中负责软硬件资源分配和调度的系统软件，多用于工业控制、航空航天系统中，简称 EOS（Embedded Operat

32、ing System） 嵌入式实时操作 系统 指 指能在限定时间内执行所规定的功能，并能在限定时间内对外部的异步事件作出反映的嵌入式操作系统，简称 ERTOS（Embedded Real Time Operating System） 时间同步 指 网络内各级时钟都跟踪到同一个或一组时间基准源上，在一定的时间准确度范围内保持时钟的时刻和时间间隔与协调世界时（UTC）或北京时间同步 时间同步系统 指 时间同步系统是一种能接收外部时间基准信号，并按照要求的时间准确度向外输出时间同步信号和时间信息的系统，通常由一台或多台时间同步装置和时间信号传输介质组成 时间同步装置 指 能接收外部时间基准信号，具有

33、内部时间基准（晶振或原子频标） ，并按照要求的时间准确度向外输出时间同步信号和时间信息的装置 电子式互感器 指 一种具有电子设备的互感器，其输出量正比于被测量（相位误差和比值误差在规定范围内），用以供给测量仪器、仪表和继电保护或控制装置 消弧线圈装置 指 中性点不接地情况下，在系统发生单相接地故障后，在系统中性点和地之间输出与系统单相接地电容电流相对应的感性补偿 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-13 电流，以限制接地电流及消除接地电弧的设备 通信规约 指 关于信息传送顺序、信息格式和信息内容等的协议 型式试验 指 对产品样品依据标准在独立的权威检验

34、机构进行的、证明产品设计符合全部标准要求的试验和检查活动 IEC61850 指 国际电工委员会 TC57 工作组制定的变电站通信网络和系统系列标准，是基于网络通信平台的变电站自动化系统主要国际标准 IEEE 指 美国电气与电子工程师学会（The Institute of Electrical and Electronics Engineers） IEC 指 国际电工委员会（International Electro Technical Commission） IEEE 1588 指 IEEE 发布的精密时间协议标准（IEEE1588 Standard for a Precision Clock

35、 Synchronization Protocol for Networked Measurement and Control Systems） EMC 指 设备或系统在其电磁环境中能正常工作且不对该环境中任何事物构成不能承受的电磁骚扰的能力，英文 Electromagnetic Compatibility 的缩写 GPS 指 全球定位系统（Global Positioning System），一种由美国建立的卫星导航定位系统。它由空间卫星星座、地面控制和用户设备三部分组成，为全球用户提供全天候的导航定位和定时服务 COMPASS 指 一种由中国建立的卫星导航定位系统，也称北斗导航定位系统 U

36、TC 指 协调世界时（Universal Time Coordinated），以世界时作为时间初始基准，以原子时作为时间单元（s）基础的标准时间 IRIG-B（AC/DC） 指 一种串行时间交换码，是时间信息编码标准之一，AC 为交流、DC 为直流 NTP 协议 指 网络时间协议（Network Time Protocol），一种通过网络服务于计算机时钟的同步时间协议 SNTP 协议 指 简单网络时间协议 （Simplified Network Time Protocol） ， 为 NTP的简化协议 PTP 协议 指 精密时间协议（Precision Time Protocol），一种关于网络

37、测量和控制系统的精密时间协议标准 RS485、RS232 指 标准通信接口 ISO9001：2000 指 国 际 标 准 化 组 织 （ ISO ： International Standardization Organization）制定的质量保证标准，是世界通用的质量保证标准 kV 指 千伏，电压单位，1kV=1000V（1 千伏特） ms 指 毫秒（millisecond），时间单位，1ms=10-3s s 指 微秒（microsecond），时间单位，1s=10-6s ns 指 纳秒（nanosecond），时间单位，1ns=10-9s DSP 指 数字信号处理器（Digital Si

38、gnal Processor） FPGA 指 现场可编程门阵列（Field Programmable Gate Array） 台、套、面、屏 指 对于时间同步产品 台为功能单元的计量单位，单个时钟构成一个功能单元。对于故障录波产品台面、屏均指电气柜的计量单位 套为公司成套产品的计量单位，公司成套产品依据客户提出的技术要求进行订单式生产 敬请注意， 本招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异， 这些差异是由于四舍五入造成的。 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-14 第一章第一章 概览概览 本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出

39、投资决策前，应认真阅读招股意向书全文。 一、发行人及其第一大股东、实际控制人的简要情况 （一）（一）发行人发行人简要简要情况情况 本公司是由 2001 年 11 月 16 日成立的武汉中元华电科技有限公司整体变更设立的股份有限公司，设立日期为 2008 年 9 月 26 日。截至本招股意向书签署之日，公司注册资本为 4,865 万元，股本结构如下： 序序 号号 股东名称股东名称 股份（万股）股份（万股） 比例（比例（%） 股份性质股份性质 1 邓志刚 585.00 12.02 自然人股 2 王永业 450.00 9.25 自然人股 3 张小波 450.00 9.25 自然人股 4 刘 屹 40

40、5.00 8.33 自然人股 5 叶蕴璠 328.50 6.75 自然人股 6 方大卫 328.50 6.75 自然人股 7 尹 健 315.00 6.48 自然人股 8 卢春明 315.00 6.48 自然人股 9 陈西平 243.00 4.99 自然人股 10 尹力光 225.00 4.62 自然人股 11 郭晓鸣 202.50 4.16 自然人股 12 韩汉清 202.50 4.16 自然人股 13 杨经超 135.00 2.78 自然人股 14 王志华 135.00 2.78 自然人股 15 姚 勇 90.00 1.85 自然人股 16 钟 民 90.00 1.85 自然人股 17 中

41、比基金 365.00 7.50 社会法人股 总 计 4,865.00 100.00 - （二）公司第一大股东情况（二）公司第一大股东情况 截至本招股意向书签署之日，公司股东为邓志刚等 16 位自然人及法人股东中比基金。邓志刚先生自 2001 年公司成立之日起始终为第一大股东，目前其持有本公司 585.00 万股股份，占公司本次发行前股份总数的 12.02%。 （三三）公司实际控制人）公司实际控制人简要简要情况情况 邓志刚、王永业、张小波、刘屹、尹健、卢春明、陈西平、尹力光等 8 位自然人为本公司实际控制人。自 2001 年 11 月公司前身中元华电有限成立时上述 8 武汉中元华电科技股份有限公

42、司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-15 位自然人即为直接持有公司股权 5%以上的股东，其中邓志刚先生自公司成立之日起始终为公司第一大股东。中元华电有限自成立以来历经数次增资与股权转让，但该 8 位股东合计持股比例均高于 51%。 为保证公司的持续高效运营、提高决策效率，强化对公司的控制关系，上述8 位自然人股东于 2005 年 6 月 8 日签订一致行动协议，约定在涉及公司重大经营事项的决策中意思表达一致，2009 年 2 月 16 日，各方又签订关于之补充协议，进一步明确了控制关系。在该模式治理之下，公司治理结构健全、运行良好、效益突出。该共同控制关系在报告期内未发生变化。

43、 截至本招股意向书签署之日，邓志刚先生等 8 位股东有关情况如下： 姓名姓名 国籍国籍 永久境外永久境外 居留权居留权 身份证号身份证号 持股数持股数 （万股）（万股） 持股比例持股比例 （%） 邓志刚 中国 无 42010619590315* 585 12.02 王永业 中国 无 41080219691110* 450 9.25 张小波 中国 无 51021519711018* 450 9.25 刘 屹 中国 无 42010619620629* 405 8.33 尹 健 中国 无 42011119670206* 315 6.48 卢春明 中国 无 42011119730102* 315 6.

44、48 陈西平 中国 无 42010619490319* 243 4.99 尹力光 中国 无 42011119631011* 225 4.62 合计 2988 61.42 二、发行人主营业务概述 公司主要从事电力系统智能化记录分析和时间同步相关产品的研发、制造、销售和服务，该行业是国家鼓励发展的产业。公司产品是典型的硬件和软件相结合的高科技产品， 其价值主要体现在公司自主设计的专用系统以及具有专家支持系统的智能化专用软件。公司一贯坚持科技创新、自主研发，所有产品拥有完全自主知识产权，主营产品有电力故障录波装置、时间同步系统等，其中电力故障录波装置技术居于国际领先水平，时间同步系统居于国内领先水平

45、。 （一）电力故障录波装置（一）电力故障录波装置 电力故障录波装置俗称电力系统的黑匣子，它能自动、准确、完整记录电力系统中包括输电线路、变压器、开关、继电保护装置等各主要组成部分的运行状态，在电力系统出现诸如输电线路接地短路、主要装置失灵等故障时，智能判断故障类型和给出线路故障点，帮助技术人员快速诊断，有利于及时准确排除故障。 2008 年初，我国遭受罕见冰雪灾害，公司开发的电力故障录波装置准确地判定线路接地短路点，帮助维修人员快速响应，对抗击雪灾发挥了重要作用。 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-16 电力故障录波装置还具有类似情景回放功能，它利用

46、故障时记录的数据，可反复再现故障现场工况，帮助技术人员快速判断故障的具体原因，判定故障发生原因是由于设计原理不当还是装置制造质量缺陷， 从而达到改进系统原理设计，提高产品质量的目的，提高电力系统安全性与可靠性，提高电力用户的供电质量，是电力系统二次设备中不可或缺的组成部分。根据全国电力技术市场协会预计，在 2012 年之前，电力故障录波装置将保持不低于 25%的速度增长。 公司是国内少数能够提供电力故障录波装置全套解决方案的企业之一。 早期我国的电力故障录波装置由ABB、 西门子等国外电力巨头垄断， 本公司2001年成立以后，聚集了一批优秀的科技人才，努力攻克行业技术难关，研制出具有完全自主知

47、识产权的电力故障录波装置，并不断创新，在技术上超越国外同类产品。目前，包括本公司在内的国产电力故障录波装置已经全面替代国外同类产品，具备较强的国际竞争力。 公司产品电力故障录波装置 2008 年国内市场占有率为 22.5%，位居第一。近 3 年国家主要特大重点电力工程，如长江三峡工程、奥运电力工程、上海世博会工程、 国家电网公司 1000kV 特高压交流试验示范工程等都采用本公司的产品，应用情况如下： 主要产品主要产品 应用重点工程应用重点工程 产品应用情况产品应用情况 ZH-2 ZH-2B 奥运工程 为国家体育场鸟巢、国家游泳馆水立方等重要奥运场馆供电的北京安慧、慧祥变电站 国家电网公司样板

48、工程奥运电力配套工程北京城北 500kV 变电站 三峡工程 三峡右岸电站及 500kV 直流输电工程 三峡右岸地下电站和电源电站 三峡左岸电站电力故障录波装置技术改造工程 世博工程 上海世博会核心供电工程上海世博 500kV 变电站、上海三林500kV 变电站 国家电网 1000kV 特高压 国家电网公司 1000kV 晋东南-南阳-荆门特高压交流试验示范工程所有变电站 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-17 ZH -3 重点跨国能源合作项目 中国和俄罗斯政府重点能源合作项目、 国家重点工程中国-俄罗斯直流联网黑河背靠背换流站 （二）时间同步系统（二

49、）时间同步系统 时间同步系统是一种能接收外部时间基准信号， 并按照要求的时间精度向外输出时间同步信号和时间信息的系统。它能使网络内其它时钟对准并同步，通俗来说时间同步就是采取技术措施对网络内时钟实施高精度对表。 时间同步广泛应用于各类信息系统，尤其是对时间敏感的复杂信息系统中。以电力系统智能变电站为例，各类装置需要时间同步，以保证各类装置动作顺序正确且适应电信号以光速运行的环境条件，如果时间不同步，严重情况下有可能将造成系统瘫痪。 此外，时间同步在许多领域都很重要，如在金融交易中一般遵循价格优先、时间优先的交易规则；在通信系统中用户计费与时间几乎完全挂钩；在大型分布式商业数据库中需要准确记录客

50、户的交易信息； 上述各类现象无不与高精度时间同步紧密相关。根据全国电力技术市场协会预计，在 2012 年之前，时间同步系统将保持不低于 40%的增长速度。 公司的时间同步系统产品能够实现与我国自主研发的北斗导航定位系统对接，有助于我国时间同步系统摆脱对国外技术的依赖，提高国家电力系统的战略安全。2008 年公司产品销量全国排名第三，国内市场占有率为 13.3%。北京奥运工程、粤西电力输出核心工程、2009 年湖北重点工程、黔电送粤 500kV 核心工程等重点工程均使用了本公司产品，应用情况如下： 武汉中元华电科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1-1-18 主要产品主要产