滨化股份：首次公开发行股票招股意向书.PDF

《滨化股份：首次公开发行股票招股意向书.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《滨化股份：首次公开发行股票招股意向书.PDF（315页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 滨化集团股份有限公司滨化集团股份有限公司 BEFAR GROUP Co., LTD. （注册地址：山东省滨州市黄河五路（注册地址：山东省滨州市黄河五路560号）号） 首次公开发行股票招股意向书首次公开发行股票招股意向书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） （注册地址：深圳市红岭中路（注册地址：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦）号国信证券大厦） 国信证券股份有限公司 国信证券股份有限公司 滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-2 滨化集团股份有限公司首次公开发行股票 招股意向书滨化集团股份有限公司首次公开发行股票 招股意向书 本次发行概况 发行股票类型 发行股票类型 人民币普通股

2、 发行股数 发行股数 11,000 万股 每股面值 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 每股发行价格 人民币【 】元 网下申购及缴款日期 网下申购及缴款日期 2010 年 2 月 5 日和 2010 年 2 月 8 日 网上申购及缴款日期网上申购及缴款日期 2010 年 2 月 8 日 发行后总股本 发行后总股本 44,000 万股 拟上市的证券交易所 拟上市的证券交易所 上海证券交易所 本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺 本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺 1、公司实际控制人张忠正、石秦岭、杜秋敏、初照圣、李德敏、刘维群、王树

3、华、金建全、王黎明、赵红星等 10名自然人及其他所有股东（除滨州市国资委）承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份； 2、公司董事张忠正、石秦岭、杜秋敏、初照圣、李德敏、王黎明，监事金建全、刘洪安，其他高管人员赵红星、于江、李嘉骊、孔祥金等 12 人同时承诺：除上述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有的本公司股份的百分之二十五； 离职后半年内， 不转让其所持有的本公司股份；3、 公司股东滨州市国资委承诺： 自滨化股份股票上市交易之日起十二个月内，不转让所持有的滨化股份股票，也不由滨化股份回购。同时，根据境内

4、证券市场转持部分国有滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-3 股充实全国社会保障基金实施办法的有关规定，并经山东省国资委同意，滨州市国资委承诺：以上缴资金的方式履行转持义务，上缴资金数额=每股首次公开发行价格1,100 万股，将采取但不限于以分红或自有资金分次上缴中央金库的形式，并将所持有的应当转持的 1,100 万股国有股由中国证券登记结算有限责任公司予以冻结，期限自该股票在证券交易所上市交易之日起至上述资金足额上缴中央金库止。 保荐机构（主承销商） 保荐机构（主承销商） 国信证券股份有限公司 招股意向书签署日期 招股意向书签署日期 2010 年 1 月 29 日 滨化集团股份有限公司

5、招股意向书 1-1-4 发行人声明发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明

6、书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-5 重大事项提示重大事项提示 一、公司实际控制人张忠正、石秦岭、杜秋敏、初照圣、李德敏、刘维群、王树华、金建全、王黎明、赵红星等10名自然人及其他所有股东（除滨州市国资委）承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份。 二、公司董事张忠正、石秦岭、杜秋敏、初照圣、李德敏、王黎明，监事金建全、刘洪安，其他高管人员赵红星、于江、李嘉骊、孔祥金等12人同时承诺：除上述锁定期外， 在其任职期间每年转让的股份不得超过其

7、所持有的本公司股份的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。 三、公司股东滨州市国资委承诺：自滨化股份股票上市交易之日起十二个月内，不转让所持有的滨化股份股票，也不由滨化股份回购。同时，根据境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法的有关规定，并经山东省国资委同意，滨州市国资委承诺：以上缴资金的方式履行转持义务，上缴资金数额=每股首次公开发行价格1,100万股， 将采取但不限于以分红或自有资金分次上缴中央金库的形式，并将所持有的应当转持的1,100万股国有股由中国证券登记结算有限责任公司予以冻结， 期限自该股票在证券交易所上市交易之日起至上述资金足额上缴中央金库止。

8、 四、根据2010年1月12日召开的公司2009年年度股东大会决议，公司以截止2009年12月31日未分配利润向公司全体股东每股派发现金0.15元（含税） ，共计派发现金49,500,000元。 五、本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下风险： 1、产品价格波动风险：、产品价格波动风险：环氧丙烷和烧碱产品是公司利润实现的主要依托。而环氧丙烷和烧碱市场价格具有周期性，波峰价格与波谷价格有一定差距。虽然与同行业相比，公司具有装置、技术、成本、管理等方面的优势，但是当上述产品价格出现较大波动时，公司经营业绩仍会受到较大影响。 2、行业周期性波动风险：、行业周期性波动风险：氯碱行业属于基础化工

9、原材料产业，行业发展与国民经济整体发展趋向一致，宏观经济波动对行业主要产品的市场需求影响较滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-6 大；公司主要产品烧碱和环氧丙烷市场需求随国际、国内经济状况及国家产业政策的变化呈现出一定波动性。受经济危机影响，公司2008年下半年经营业绩有所下滑，2008年年度主营业务利润较2007年下降21.53%。2009年，虽然在公司募集资金项目建成投产的带动下，公司主营业务利润较2008年有较大幅度增长，但公司主要产品价格和毛利率受宏观经济影响较大，如宏观经济出现波动，将为公司业绩的稳定增长造成不利影响。如果宏观经济出现低迷或持续波动趋势，将对公司经营业绩稳定增长

10、产生较大影响。 3、环氧丙烷毛利率变动风险：、环氧丙烷毛利率变动风险：报告期内，受石油价格波动影响，公司环氧丙烷主要原材料丙烯价格不断提高，导致环氧丙烷生产成本快速上升，但销售价格受下游产品市场竞争的影响增长缓慢，导致环氧丙烷产品毛利率不断降低；2008 年下半年，受金融危机影响，环氧丙烷下游需求不足，销售价格下降较快，由 2008 年二季度最高时的 12,419.26 元/吨下滑至 2008 年四季度最低时的5,815.40 元/吨，降幅达 53.17%，导致 2008 年四季度环氧丙烷产品月平均毛利率降至-8.19%。2009 年 1 月起，随着下游需求的逐渐恢复和高价库存的逐步消化，环氧

11、丙烷毛利率开始回升，2009 年上半年平均毛利率恢复至 11.60%。随着环氧丙烷市场需求的进一步回暖，2009 年 7 月份以来，环氧丙烷毛利率继续呈现出较好的回升势头，2009 年环氧丙烷毛利率达到 17.93%。作为公司重要的毛利来源，如果环氧丙烷毛利率回升势头被遏制，则公司业绩将受到一定影响。 4、偿债风险：、偿债风险：截至2009年12月31日，公司负债为281,123.71万元，其中流动负债224,368.71万元， 长期负债为56,500.00万元， 资产负债率 （母公司） 为70.05%，流动比率为0.42，速动比率为0.38，存在一定偿债压力，如果公司出现不能支付到期债务的情

12、况，将对公司正常经营产生影响。 5、共同控制风险：、共同控制风险：本次发行后，尽管张忠正等10位自然人股东持股比例均将有所下降，但作为一致行动人，该10位自然人股东合计持股比例仍居公司相对控股地位，该10位自然人股东仍可能利用其对公司的控股地位，通过行使表决权对公司人事、经营决策等进行控制，从而损害公司及公司其他股东的利益。 6、固定资产折旧及财务费用增加风险：、固定资产折旧及财务费用增加风险：为了快速扩大公司产能，强化公司竞争优势，促使募集资金投资项目尽早发挥经济效益，加强公司盈利能力，公司利用自有资金和银行贷款投资建设了本次募集资金投资项目， 并于2008年底全部转为固定资产，2009年公

13、司计提固定资产折旧22,301.93万元，较2008年同期增加滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-7 134.08%，同时由于募集资金投资项目大部分通过银行借款实施，造成公司银行借款规模较大，财务费用增加，2009年公司财务费用支出达到12,008.89万元，较2008年增加82.63%。 固定资产折旧及财务费用增加对公司经营业绩产生了一定影响。 7、或有负债风险：、或有负债风险：截至2009年12月31日，由本公司提供保证，滨州渤海活塞股份有限公司从银行获得短期借款2,000万元。同时，公司控股子公司海源盐化与公司关联方滨阳燃化进行相互担保，其中，海源盐化以保证方式为滨阳燃化提供总额3

14、1,000万元的借款担保，滨阳燃化以保证方式为公司提供总额20,000万元的借款担保，以保证方式为海源盐化提供总额3,500万元的借款担保，以保证方式为东瑞化工提供总额为2,000万元的贷款担保，由滨阳燃化提供保证本公司开具了14,500万元的银行承兑汇票。滨阳燃化主要从事沥青等石油产品的生产销售，2009年未经审计净利润额3.62亿元，具有按期偿还贷款的能力。截至2009年12月31日，由本公司提供保证，中国化工建设总公司开具了金额为51.19万元的信用证，该信用证系用于中国化工建设总公司为本公司代理进口设备之用途。如果上述被担保方不能按期偿还债务，公司及子公司将承担相应还款义务。尽管目前上

15、述公司经营状况良好，偿债能力较强，但该或有事项还是会对公司形成一定的潜在风险。 上述风险都将直接或间接影响公司的经营业绩，请投资者特别关注上述风险都将直接或间接影响公司的经营业绩，请投资者特别关注“风险因素风险因素”一节中关于上述风险的内容。一节中关于上述风险的内容。 滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-8 目目 录录 本次发行概况本次发行概况 .错误！未定义书签。 发行人声明发行人声明 .4 重大事项提示重大事项提示 .5 第一节第一节 释释 义义 .12 第二节第二节 概概 览览 .15 一、发行人简介.15 二、主要股东及其实际控制人的简要情况.18 三、报告期主要财务数据.20

16、四、本次发行概况及发行前后股权结构.21 五、募集资金用途.22 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 .24 一、本次发行的基本情况.24 二、本次发行有关机构.24 三、本次发行至上市期间重要日期.26 第四节第四节 风险因素风险因素 .27 一、市场风险.27 二、财务风险.29 三、政策风险.31 四、经营风险.32 五、关联交易风险.34 六、募集资金投向风险.34 七、技术风险.35 八、管理风险.35 九、其他风险.36 第五节 发行人基本情况第五节 发行人基本情况 .37 一、发行人基本情况.37 二、发行人改制重组情况.37 三、发行人股本形成、变化及重大资产重组情况.55

17、 四、股东出资、股本变化的验资情况及发起人投入资产的计量属性.78 五、发行人实际控制人、主要股东及全资、控股、参股企业情况.79 六、发行人的组织结构情况.88 滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-9 七、公司股本.93 八、职工持股会情况.97 九、发行人员工及其社会保障情况.100 十、公司全体股东重要承诺.101 第六节 业务和技术第六节 业务和技术 .103 一、主营业务及其变化情况.103 二、行业基本情况.103 三、发行人所处竞争地位.117 四、发行人主要业务情况.123 五、发行人主要固定资产及无形资产.137 六、发行人拥有的特许经营权情况.149 七、发行人生产技

18、术情况.150 八、主要产品质量控制情况.152 第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易.155 一、同业竞争情况.155 二、关联方及关联交易.158 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.174 一、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介.174 二、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况.180 三、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况.181 四、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的收入、报酬安排及独立董事津贴制度.181 五、董事、监事、高级

19、管理人员和核心技术人员兼职情况.182 六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系.184 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议或合同.184 八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作出的承诺.184 九、董事、监事、高级管理人员的任职资格.184 十、报告期董事、监事、高级管理人员变动情况.185 第九节 公司治理第九节 公司治理 .187 一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-10 况 .187 二、公司报告期违法违规行为情况.194 三、公司报告期资金占用和对外

20、担保的情况.194 四、公司内部控制制度情况.195 第十节第十节 财务会计信息财务会计信息 .196 一、财务报表及其审计意见.196 二、财务报表的编制基础及合并财务报表范围.206 三、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.208 四、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.217 五、主要资产.218 六、最近一期末的主要债项.219 七、所有者权益变动表.219 八、报告期现金流量情况及不涉及现金收支的重大投资和融资活动.226 九、期后事项.226 十、或有事项.227 十一、主要财务指标.227 十二、资产评估.229 十三、验资情况.229 第十一节第十一节 管理层讨论与分析管理

21、层讨论与分析 .230 一、财务状况分析.230 二、盈利能力分析.249 三、资本支出分析.274 四、剔除原油业务后 2007 年度备考合并利润表.274 五、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势分析.275 第十二节 业务发展目标第十二节 业务发展目标 .277 一、公司发展计划.277 二、公司拟定计划的假设条件和实现计划的主要困难.280 三、公司发展计划与现有业务的关系.280 四、本次发行对于实现前述业务目标的重要意义.281 第十三节 募集资金运用第十三节 募集资金运用 .282 一、募集资金运用概况.282 滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-11 二、募集资金运用对公司

22、财务状况及经营成果的影响.289 第十四节 股利分配政策第十四节 股利分配政策 .296 一、发行后的股利分配政策.296 二、报告期股利分派情况.297 三、利润共享安排和股利派发计划.297 第十五节 其他重要事项第十五节 其他重要事项 .298 一、信息披露制度及投资者服务计划.298 二、重要合同.300 三、对外担保情况.307 四、重大诉讼或仲裁事项.308 五、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况.308 第十六节第十六节 董事及有关中介机构声明董事及有关中介机构声明.309 第十七节第十七节 备查文件备查文件 .315 一、备查文件内容.315 二、备查

23、文件查阅时间、地点.315 滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-12 第一节第一节 释释 义义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义： 滨化股份、公司、本公司、发行人 指滨化集团股份有限公司 滨化集团 指山东滨化集团有限责任公司，系公司整体变更前名称 证监会 指中国证券监督管理委员会 股票或 A 股 指本公司发行的每股面值人民币 1.00 元的人民币普通股 本次发行 指公司向社会公开发售不超过 11,000 万股 A 股的行为 保荐人（主承销商） 指国信证券股份有限公司 发行人律师 指北京市德恒律师事务所 山东汇德 指山东汇德会计师事务所有限公司 国友大正 指北京国友大

24、正资产评估有限公司 表观消费量 表观消费量国内总产量进口量出口量 报告期 指 2007 年、2008 年和 2009 年 滨州市国资委、市国资委 指滨州市人民政府国有资产监督管理委员会 复星化工 指上海复星化工医药投资有限公司，本公司股东 浙江龙盛 指浙江龙盛集团股份有限公司，本公司股东 玺萌控股 指玺萌资产控股有限公司，本公司股东 职工持股会 指滨化集团有限责任公司职工持股会 东瑞化工 指山东滨化东瑞化工有限责任公司 滨化热力、热力公司 指山东滨化热力有限责任公司 嘉源环保 指滨州嘉源环保有限责任公司 通达监理 指滨州通达工程监理有限责任公司 创业投资 指山东滨化创业投资有限责任公司 布莱恩

25、 指山东布莱恩化工技术有限公司 德邦太阳能 指山东滨州德邦太阳能有限公司 设计院 指滨化集团化工设计研究院有限责任公司 滨化投资 指山东滨化投资有限公司 滨阳燃化 指山东滨化滨阳燃化有限公司 滨化实业 指山东滨化实业有限责任公司 滨化置业 指山东滨化置业有限公司 沾化经贸 指山东滨化集团沾化经贸有限责任公司 海源盐化 指山东滨化海源盐化有限公司 中海沥青 指中海沥青股份有限公司 瑞成化工 指山东滨化瑞成化工有限公司 滨化燃料 指山东滨化燃料有限公司 滨化安全 指滨州滨化安全咨询服务有限公司 新型建材 指山东滨化新型建材有限责任公司 滨化安通 指山东滨化安通设备制造有限公司 滨化集团股份有限公司

26、 招股意向书 1-1-13 渤海活塞 指山东滨州渤海活塞股份有限公司 盟威集团 指滨州盟威集团有限公司 公司法 指中华人民共和国公司法 证券法 指中华人民共和国证券法 公司章程 指本公司的公司章程 元、万元 指人民币元、人民币万元 PO/PG 行业协会 指中国环氧丙烷/丙二醇工业协会 新疆天业 指新疆天业股份有限公司 新疆中泰 指新疆中泰化学股份有限公司 氯碱行业 指由电解食盐水溶液制取烧碱、氯气和氢气的工业生产行业烧碱 指氢氧化钠（分子式：NaOH），最基本的化工原料之一 片碱、粒碱、固碱、液碱 指烧碱的不同形态 低浓度液碱 指浓度为 30%和 32%的液碱 高浓度液碱 指浓度为 48%和

27、50%的液碱 膜法过滤 指利用膜的渗透性来对气相或液相介质进行过滤，去除杂质离子膜烧碱 指用离子膜工艺生产出的烧碱，离子膜工艺是一种用离子交换膜进行氯化钠盐水电解生产烧碱的方法。该方法具有能耗低，产品纯度高，污染小，操作成本低等特点 隔膜法 指一种用多孔渗透性隔膜进行氯化钠盐水电解生产烧碱的方法。该法能耗高、产品纯度低 水银法 指一种用水银介质生产烧碱的方法。该法产品纯度高，但水银介质对环境污染严重，目前已基本被淘汰 聚醚多元醇 简称聚醚，是由起始剂（含活性氢基团的化合物）与环氧乙烷（EO）、环氧丙烷（PO）、环氧丁烷（BO）等在催化剂存在下经加聚反应制得，用途广泛 环氧丙烷（PO） 指丙烯的

28、重要衍生物之一。重要有机化工原料之一，消费主要以生产聚醚多元醇为主,约占总消费量的 60%,其次是丙二醇,约占 20% 氯醇法 指将氯气与水、丙烯在一定条件下直接反应生成氯丙醇，然后用 Ca(OH)2处理氯丙醇，生成环氧丙烷的工艺方法 共氧化法 也称过氧化物法、哈康法或间接氧化法，是以乙苯或异丁烷的过氧化物为氧化剂，丙烯为主要原料生产环氧丙烷的方法电石 电石的分子式为CaC2，分子量为 64.10，工业品是灰色，黄褐色或黑色固体，电石是有机合成工业的重要基本原料，以电石乙炔为原料可制取氯乙烯、氯丁 橡胶、氰氨化钙、乙酸、三氯乙烯等，电石也作钢铁的脱硫剂，还用于金属的切割和焊接 二氯丙烷 指用氯

29、醇法生产环氧丙烷所得到的副产品，主要用于防霉剂或杀菌剂，也可作为石蜡和油脂的溶剂 乙炔 分子式是 C2H2，俗名电石气，主要为电石和水反应得到，重要的化工原料之一 丙烯 除乙烯以外另一主要的基本化工原料，是制造聚丙烯、异丙滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-14 烯、异丙苯、丙烯酸酯等塑料原料和聚丙烯脂等人造纤维的主要原料。由石油产品裂解得到，分子式 CH3CH=CH2 氯化氢（HCL） 一种无色气体,具有强烈刺激气味的气体。在空气中呈白色的烟雾,易溶于水,生成盐酸,能与多种金属及非金属作用 三氯乙烯 分子式： C2HCl3 物化性质： 无色稳定、 低沸点重质油状液体，具有类似氯仿的气味

30、，不易燃，易挥发。三氯乙烯是一种优良溶剂，是苯和汽油的替代品。用作金属的脱脂剂和脂肪、油、石蜡等的萃取剂，涂料稀释剂、冷冻剂、醇的脱水蒸馏加剂、 镇静剂、 杀虫剂以及有机合成中间体， 是 F134A 和 F125环保型制冷剂的主要上游原料 皂化 指酯(尤指羧酸酯)在碱的作用下水解生成羧酸盐和醇的反应 氯乙烯（VCM） 氯乙烯（CH2=CHCl）无色气体，易液化。沸点-13.4。微溶于水，溶于乙醇、乙醚。有毒性，长期吸入或接触可致肝癌。燃烧时火焰边缘微绿。与空气形成爆炸性混合物，爆炸极限 422（体积）。可发生加成反应。在引发剂（如有机的过氧化物或偶氮化合物）作用下发生加聚反应，生成聚氯乙烯（P

31、VC）塑料。还可以与某些不饱和化合物共聚成为改善某些性能的改性品种。如与醋酸乙烯酯的共聚物，用于制造薄膜、涂料、塑料地板、唱片、短纤维等；又如与偏二氯乙烯 CCl2=CH2的共聚物具有无毒、透明、防腐等特性，可用于制渔网，座垫织物、滤布、包装薄膜等，商品名莎纶、合成 1,1,2-三氯乙烷等。 工业上用乙炔与氯化氢于汞盐作用下加成，或由乙烯氯化后热解生成氯化氢和氯乙烯、二氯乙烷热裂解等方法制得 溴化锂 分子式：LiBr，分子量：86.85，用作水蒸汽吸收剂、空气湿度调节剂、吸收式致冷剂、催眠剂、镇静剂等 次氯酸钠 次氯酸钠分子式：NaClO，分子量：74.44，是一种强氧化剂,有很强的杀菌效力,

32、可以代替漂白粉等氧化剂 螯合树脂 螯合树脂是一类能与金属离子形成多配位络和物的交联功能高分子材料。螯合树脂吸附金属离子的机理是树脂上的功能原子与金属离子发生配位反应，形成类似小分子螯合物的稳定结构。可广泛应用于各种金属离子的回收分离、氨基酸的拆分以及湿法冶金、公害防治等方面 聚氯乙烯（PVC） 指聚氯乙烯树脂（Polyvinyl Chloride），五大通用树脂之一，主要用于建筑材料、包装材料及电器材料等 COD 化学需氧量，指在一定条件下，采用一定的强氧化剂处理水样时所消耗的氧化剂量 滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-15 第二节第二节 概概 览览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示

33、。投资者做出投资决策前，应该认真阅读招股说明书全文。本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应该认真阅读招股说明书全文。 一、发行人简介一、发行人简介 （一）发行人概况 公司名称：滨化集团股份有限公司 英文名称：BEFAR GROUP Co., LTD. 注册地址：山东省滨州市黄河五路 560 号 办公地址：山东省滨州市黄河五路 560 号 注册资本：33,000 万元 法定代表人：张忠正 经营范围：环氧丙烷、二氯丙烷、氢氧化钠、液氯、盐酸、次氯酸钠溶液、破乳剂系列、农药乳化剂系列、缓释剂系列、印染、纺织助剂、泥浆助剂、食品添加剂“固体氢氧化钠” 、液体氢氧化钠、液体盐酸（有

34、效期至 2010 年 9 月 11日） 、塑料编织袋、元明粉的生产、销售；机械设备安装制造；本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器、仪表及零配件的进口。 公司属化工行业的氯碱行业，主要产品为离子膜烧碱系列产品、环氧丙烷产品、油田破乳剂等精细化工产品。 （二）发行人竞争优势 1、发行人行业地位、发行人行业地位 公司具有 40 年烧碱和环氧丙烷生产经验，是全国最早生产油田助剂的厂商之一。目前，公司已发展成为我国最大的环氧丙烷及油田助剂供应商、国内最大的三氯乙烯供应商和重要的烧碱产品生产商，本次募集资金项目投入运行后，公司环氧丙烷生产及市场供应能力超过 16 万吨/年，国内市场占有率达到 3

35、5%，油滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-16 田助剂市场占有率达到 30， 烧碱产品生产能力达到 42 万吨/年， 山东省市场占有率达到 10%。公司是中国氯碱工业协会常务理事、中国 PO/PG 行业协会会员、全国表面活性剂协作组理事会会员，2005 年被确定为全国先进生产力示范基地。 2、发行人主要竞争优势概述、发行人主要竞争优势概述 （1）产业链优势 公司经过 40 年的发展已形成一条具有循环经济特色的氯碱产业链： 如上图所示， 公司以循环经济为特色的氯碱产业链不仅使公司产品结构实现多元化，提升了公司整体经济效益，而且通过将氯气直供环氧丙烷生产，彻底解决了氯碱生产企业普遍面临的氯

36、气储存、 包装和运输各环节存在的安全和环保问题，既实现了节能环保的目标，也获得了良好的经济和社会效益。 （2）技术优势 公司经过近 40 年的技术积累，目前氯碱产业链各主要环节的技术和设备均达到国内或国际先进水平： 助剂、聚醚产品 液碱 二次盐水 二氯丙烷 丙烯 生石灰 一次盐水 粗 盐 水 原盐 氯气输送 氯气输送 氢气输送 片碱 普通盐酸 试剂盐酸 高纯盐酸 环氧丙烷 化化 盐盐 盐酸装置盐酸装置环氧丙烷装置环氧丙烷装置 一次盐水精制一次盐水精制 二次盐水精制二次盐水精制 离子膜电解离子膜电解滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-17 工艺环节工艺环节 工艺技术工艺技术 工艺效果工艺效

37、果 行业情况行业情况 先进性先进性 烧碱生产 离子膜烧碱装置 平均交流电耗2,229KW.H 平均交流电耗2,359KW.H 该装置系由日本氯工程公司引进，并成为该公司全球样板工程，运行水平达到国际先进水平 一次盐水精制 膜法过滤 二次盐水钙镁杂质总量7PPb二次盐水钙镁杂质总量20PPb 国内同行业先进水平 氯气干燥处理 氯气干燥后含水5PPm左右 氯气干燥后含水3040PPm左右 公司自主设计，国内同行业先进水平 氯气输送 氯气输送透平机装置 单位电耗382.5KW.H 单位电耗680KW.H 该装置自德国引进，达到国际先进水平 环氧丙烷生产 氯醇法环氧丙烷生产装置 丙烯消耗年平均水平为0

38、.826吨丙烯/吨PO 丙烯消耗年平均水平为0.84吨丙烯/吨PO 公司自主设计，国内同行业先进水平，获国家实用新型专利 盐酸生产 合成炉生产36%试剂级盐酸 提升产品质量和产品附加值 公司自主开发，获国家实用新型专利，国内同行业先进水平 电力供应 热电装置孤网运行 直 供 整 流 技术、整流非线性励磁技术、辅助设备自启动控制技术 稳定电压 公司自主开发，国内同行业先进水平 （3）产品质量优势 公司通过建立严格的产品质量控制体系和产品质量控制措施， 使公司主要产品质量指标均优于行业平均水平，处于行业领先地位： 主导产品主导产品 主要技术指标主要技术指标 公司水平公司水平 同行业水平同行业水平

39、国际先进水平国际先进水平 环氧丙烷 水分（） 0.0160.030.02固碱 氢氧化钠（）99.599.399.6液碱 氢氧化钠（）32.532.032.5食品添加剂氢氧化钠 总碱量（以NaOH计），98.5100.595.0100.598.5100.5资料来源：中国氯碱工业协会 滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-18 3、发行人获得的主要荣誉、发行人获得的主要荣誉 公司先后获得“全国五一劳动奖状”、 “全国工业重点行业效益十佳企业”、 “全国行业经济效益百强企业”、“国家一级安全标准化企业”、“全国设备管理优秀单位”、“2005-2006 年度中国最具影响力的行业十佳品牌”等众多荣誉

40、称号,并被评定为 2008 年度中国化工行业技术创新示范企业、山东省四星级劳动关系和谐企业，2008 中国“节能减排”贡献企业。 （三）设立情况 滨化股份是山东滨化集团有限责任公司整体变更设立的股份有限公司。 经山东滨化集团有限责任公司 2007 年 9 月 12 日临时股东会决议通过， 山东滨化集团有限责任公司以截至 2007 年 4 月 30 日的公司净资产额 558,659,122.17 元， 按 1：0.5907 的比例折合为公司股本共计 33,000 万股，每股面值 1.00 元，各发起人股东均以其持有的山东滨化集团有限责任公司股东权益根据前述折股比例相应折成公司股份。 公司于 20

41、07 年 10 月 10 日取得变更后的企业法人营业执照 ，注册号为3700001808695 号。 二、主要股东及其实际控制人的简要情况二、主要股东及其实际控制人的简要情况 （一）主要股东简介 1、张忠正、张忠正 张忠正先生身份证号码为 372301194311060710，住所为山东省滨州市滨城区渤海十六路 689 号 6 号楼 1 单元 101 号，中国国籍，无境外永久居留权。 截至本次发行前，该股东持有本公司 46,200,000 股，占总股本的 14%，现任本公司董事长。该股东具体情况参见“第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”的相关内容。 2、滨州市人民政府国有资产监督管

42、理委员会、滨州市人民政府国有资产监督管理委员会 滨州市国资委是根据滨州市人民政府授权， 对所监管企业国有资产的保值增值进行监督管理的滨州市人民政府特设单位，成立于 2004 年。 滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-19 截至本次发行前， 滨州市国资委持有本公司 33,000,000 股， 占总股本的 10%。 3、上海复星化工医药投资有限公司、上海复星化工医药投资有限公司 复星化工成立于 2003 年 12 月 23 日，注册资本人民币 7,500 万元，法定代表人汪群斌，注册地址为上海市浦东新区浦东南路 360 号 2605 室，主要从事医药及化工行业投资，实业投资，投资管理和企业管

43、理等业务。 该公司股权结构为： 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元） 出资比例（出资比例（%） 上海复星医药（集团）股份有限公司7,20096.00周林林 2403.20金重仁 600.80合计合计 7,500100.00截至本次发行前，复星化工持有本公司 33,000,000 股，占总股本的 10%。该公司股东与滨化股份无关联关系。 4、浙江龙盛集团股份有限公司、浙江龙盛集团股份有限公司 浙江龙盛于 2003 年 8 月在上海证券交易所挂牌上市。目前，浙江龙盛注册资本为人民币 131,800.00 万元， 法定代表人阮伟祥， 注册地浙江省上虞市道墟镇，主要从事分散染料、活性染料、减

44、水剂、中间体等的生产与销售。 截至本次发行前，浙江龙盛持有本公司 31,515,000 股，占总股本的 9.55%。该公司股东与滨化股份无关联关系。 5、石秦岭、石秦岭 身份证号码为 372301195208170713，住所为山东省滨州市滨城区渤海十六路 689 号 5 号楼 1 单元 102 号，中国国籍，无境外永久居留权。 截至本次发行前，该股东持有本公司 23,100,000 股，占总股本的 7%，现任本公司副董事长，总经理。该股东具体情况参见“第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”的相关内容。 （二）实际控制人简介 公司实际控制人是以张忠正为代表的 10 位自然人股东。 上

45、述 10 位自然人股东持有本公司股份及占比情况如下： 滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-20 姓名姓名 持股数额（股）持股数额（股） 持股比例持股比例(%) 张忠正 46,200,00014石秦岭 23,100,0007杜秋敏 9,900,0003初照圣 9,900,0003李德敏 9,900,0003刘维群 9,900,0003王树华 9,900,0003金建全 9,900,0003王黎明 9,900,0003赵红星 6,600,0002合计合计 151,800,00044三、报告期主要财务数据三、报告期主要财务数据 （一）简要合并资产负债表 单位：元 项目 项目 2009-12-3

46、1 2008-12-31 2007-12-31 总资产 3,710,186,446.60 3,629,755,954.19 2,463,043,563.97 流动资产 944,469,056.75 745,402,608.40 575,325,794.22 非流动资产 2,765,717,389.85 2,884,353,345.79 1,887,717,769.75 总负债 2,811,237,073.91 2,967,198,863.43 1,713,735,582.40 流动负债 2,243,687,073.91 2,639,348,863.43 1,538,735,582.40 非流动

47、负债 567,550,000.00 327,850,000.00 175,000,000.00股东权益 898,949,372.69 662,557,090.76 749,307,981.57（二）简要合并利润表及利润分配表 单位：元 项目项目 2009 年度 年度 2008 年度年度 2007 年度年度 营业收入 2,733,171,221.83 1,755,633,370.24 1,971,291,780.29营业利润 303,031,874.79 106,721,460.08 358,524,182.99利润总额 359,005,825.30 106,487,548.96 371,241

48、,160.05净利润 294,648,345.02 86,282,035.31 266,475,775.41归属于母公司所有者净利润 266,747,154.24 81,738,360.83 258,830,256.81扣除非经常性损益后归属母公司净利润 220,268,737.9580,104,515.59 203,171,554.00 滨化集团股份有限公司 招股意向书 1-1-21 （三）简要合并现金流量表 单位：元 项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 项目 2009 年度 2008 年度 2007 年度 经营活动产生的现金流量净额 183,542,822.92 -107

49、,443,453.87 221,268,991.21 投资活动产生的现金流量净额 -214,039,069.36 -495,133,699.08-429,988,408.13 筹资活动产生的现金流量净额 16,658,258.02 677,458,124.46 288,194,309.71 汇率变动对现金的影响额 -456.53 现金及现金等价物净增加额 -13,838,444.95 74,880,971.5179,474,892.79 （四）主要财务指标 项目 项目 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 流动比率（次） 0.42 0.28 0.37 速动比率（次）

50、 0.38 0.26 0.34 资产负债率（母公司） 70.05%77.46% 64.94%项目 项目 2009 年度年度 2008 年度年度 2007 年度年度 应收款项周转率（次） 47.96 35.90 53.12 存货周转率（次） 28.68 22.83 21.76 息税折旧摊销前利润（万元） 71,174.0827,340.20 54,112.47利息保障倍数 3.842.54 6.70每股收益（元） 0.810.25 0.78净资产收益率（全面摊薄） 32.1414.11% 38.73%每股经营活动现金流量净额（元/股） 0.56-0.33 0.67每股净现金流量（元/股） -0.