对防范和化解企业关联信贷风险的思考_周明栋.docx

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1、对防范和化解企业关联信贷风险的思考周明栋2004年初发生的江苏“铁本事件”，导致多家 商业银行贷款收回受到影响，其中一个重要的原 因就是铁本公司存在大量的关联贷款，而银行对 此疏于防范，最终形成风险。笔者认为，在企业资 本营运意识日益增强、相互并购行为增多和集团 化经营模式发展较快的新形势下，商业银行必须 加强对关联信贷风险的防范，切实维护信贷资产 的安全性。一、关联贷款风险的主要表现形式关联贷款风险主要源于关联企业非正常的关 联交易。所谓关联企业，是指在股权或者经营决策 上存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企 业，根据这种关系，相关联的企业之间可能相互转 移资产和利润，并从中获取利益。而

2、最常见的关联 信贷，则主要是通过关联企业间的相互担保从银 行获得融资，从而形成对关联企业总体上的超额 授信。从理论上讲，关联企业以及关联信贷交易的 出现，打破了传统的单个企业与债权人原来的关 系和借贷秩序，在为企业突破担保瓶颈增强融资 能力方面提供了便利，但由于关联信贷较为隐蔽， 极易滋生一系列的风险，给银行维护金融债权人 造成了威胁和挑战。目前，企业关联信贷风险主要 有以下三种表现形式：一是相互担保引发信贷风险。如甲公司为乙 公司提供担保，乙公司同时也为甲公司提供担保， 其债权人有时是同一家商业银行，有时是两家不 同的商业银行。据笔者调查，宿迁市某股份公司与 某集团公司互相担保贷款和签发银行

3、承兑汇票， 其债权银行都是某国有商业银行县支行。截止 2004年8月18日，某股份公司和某集团公司在该行 的贷款余额分别为2100万元、4690万元，未结清银 行银行承兑汇票余额分别为1050万元、274.8万 元，负债总额分别为3150万元、4964.8万元。在同 一债权银行，有如此高额的负债，使两家企业担保 的有效性尽失，一旦一方还款困难，担保方基本上 没有能力代偿。二是母公司为子公司担保引发信贷风险。如 宿迁市某公司为其子公司签发银行承兑汇票担保 2175万元，债权银行均为同一商业银行，而当时母公司在该行的负债己相当高。在此情况下，母公司 再为其子公司提供担保，实质上形成了对母公司 的超

4、额授信，再加上母子公司是紧密层企业，银行 很难把握其资金的实际用途，加大了银行信贷管 理成本和资金风险，削弱了担保的有效性。三是间接的关联担保引发信贷风险。如甲公 司为乙公司提供担保，乙公司为丙公司提供担保， 丙公司又为甲公司提供担保。这种关联担保方式 极其隐蔽，如果债权人是不同的商业银行，则更不 容易被发现。在这种关联担保方式中，一旦这一链 条上的一个企业出现经营和财务问题时，就会使 银行的风险突然暴露，形成风险的高度集中和信 贷资金的严重损失。二、关联信贷风险的主要成因1、不当授信潜藏风险。一是关联企业利用隐 蔽不透明的复杂关系套取银行授信形成的风险。 某些企业与企业之间的投资关系、亲属关

5、系、利益 关系及控制影响关系非常复杂，甚至有些企业专 门以此种企业结构多头向同一银行或同时向多家 银行骗取授信，这些企业向银行贷款时，根本不向 银行披露，更不向社会披露。二是关联企业相互投 资和相互担保获得超额授信形成的风险。关联企 业之间相互投资，会出现资本虚增现象，致使银行 误以为公司资本雄厚，从而出现超额授信给贷款 带来风险。关联企业之间互相担保，其担保额度往 往超出实际的担保能力，使担保形同虚设，直接关 系到银行债权能否得到有效保障。2、利益受损转嫁风险。关联企业中被控制的 从属公司，在法律上具备法人资格，能够独立地向 银行申请贷款，并能以自有的资产作为其偿还债 务的保证。但是，从属公

6、司在法律上的独立地位， 往往会因控制公司的不当控制而丧失部分的或全 部的自主性，在这种情况下，债权人可能因为从属 公司资产及利润的不当减少而降低偿债能力，或 因控制公司转嫁的经营风险而意外受损等。对于 商业银行来说，关联企业中从属公司方而给自己 带来的风险，是风险的主要来源。控制公司还可以 与从属公司采取抵消债权的方式给债权银行带来 的损害，如果控制公司和从属公司同时享有对方的债权，按照法律规定，控制公司可以主张抵消。 但是，由于两公司之间存在控制与从属关系，控制 公司很容易运用其控制力，制造虚假债权并以此 抵消从属公司的真实债权，使从属公司的资产减 少，从而给债权人带来损害。3、审核不严导致

7、风险。一是对授信企业的调 查审核不够严格。由于受到竞争、成本和利润等方 面的压力，各银行都纷纷争抢大集团、大企业、大 项目贷款，使得银行在贷前调查、贷时审查、贷后 监督方面不够认真和深入，在贷款审核和决策过 程中难以实行严格的问责制；还有的企业主要投 资人或企业主要管理人与直接授信银行的管理人 员存在非正常的特殊关系甚至相互串通，在银行 内控管理出现漏洞的情况下都会导致多头贷款及 过度授信。二是没有充分利用科技手段规避多头 贷款。据银行信贷登记咨询系统登录的数据显示， 向江苏常州铁本公司贷款的共有5家金融机构9个 信贷网点，且信用、保证贷款较多，而根据该企业 年度报表利润总额分析，企业很难按期

8、归还2004 至2006年到期的银行借款。银行显然没有较好地 利用银行信贷登记咨询系统录入的信息进行分 析，对公司授信总量的变化关注不够，如果企业经 营一旦在某些主要环节上出现问题，各家银行必 然都会受到损失。4、资本渗透诱发风险。近年来，城市（农村）商 业银行增资扩股风起云涌，诸多企业资本千方百 计进行渗透，而部分企业入股的动机，主要是希望 让自己参股的金融机构给自己尽可能多地贷款， 形成大股东恶意控股中小银行，通过关联交易圈 钱，其获得的授信额度往往远超过其所占银行的 股份。5、监管不力难控风险。与国外相比，我国银行 业监督管理部门监管手段还比较落后，监管力度 还比较薄弱，对关联企业贷款授

9、信还没有一套完 整的防范措施。就己发生的案例来看，监管部门还 难以及时发现、预警和控制关联风险，多是事后检 查和处理。三、防范和化解关联风险的对策建议一要建立和完善关联交易管理制度。该制度 要包括报告、承诺、识别、确认、交易种类等内容。 银行的董事会或管理层要严格执行这些制度、标 准和程序，监事会要严格监督这些制度、标准和程 序的执行情况，要加强授信前调查、授信时审查、 授信后核查，并实行严格的尽职调查和问责制。银行在受理企业客户授信申请时，要求客户提供全 面、详细的集团内部企业或关联企业的资料，对集 团客户授信时，应在授信协议中约定，要求集团客 户及时报告授信人净资产关联交易的情况，在贷 款

10、合同中约定，有提供虚假材料或隐瞒重要经营 财务事实的、未经贷款人同意擅自改变贷款原定 用途，挪用贷款等情况，银行认为可能影响到贷款 安全的，银行有权单方决定停止支付借款人尚未 使用的贷款，并提前收回部分或全部贷款本息。集 团客户授信风险暴露后，商业银行在对授信对象 采取清收措施的同时，应特别关注集团客户内部 关联方之间的关联交易。有多家商业银行贷款的， 商业银行之间可采取行动联合清收。二要加强对银行信贷资产的监控和保全。金 融机构对铁本公司贷款存在一个明显的失误，就 是“三查”制度流于形式。银行对企业报表中存在 的水分、对企业挪用流动资金贷款没有充分的监 控。为防范关联企业可能出现的信贷风险，

11、商业银 行应密切注意企业的资金流向、财务变动、企业投 资等情况。可以通过派驻厂信贷员，获取企业必要 信息，通过对企业报表真实性的鉴别，防止遗漏信 息和虚假信息的误导，密切关注企业投资和转投 资情况，弄清关联企业之间关系地位变化，以及这 种变化给资产和负债带来的影响，以便保护自己 的利益。当商业银行信贷资金受到损害时，应通过 法律手段及时追回损失。在请求法律诉讼时，应注 意诉讼对象的全面性，如果由于控制公司操纵从 属公司造成银行债权损失，债权银行应一并请求 控制公司及负责人承担连带责任；如果发现集团 公司有恶意抵消与从属公司债权的行为而受到损 害时，应在搞清情况的基础上，请求限制集团公司 的债权

12、债务抵消权；如果债权人发现关联企业中， 控制公司有利用其控制力，凭空制造对从属公司 的债权或债权担保，尽量压低从属公司的资本，参 与从属公司破产财产的分配。三要运用科技手段实现关联企业信息共享。 由人民银行牵头建立的银行信贷登记咨询系统已 实现了全国金融机构信贷管理系统的联网，为金 融机构实时查询借款人信息提供了咨询服务功 能。当前，要继续加大对信贷登记系统科技投入， 完善功能，提高效率，搭建信贷信息共享平台。各 金融机构要及时、完整地向人民银行上报关联企 业授信信息、违规违约行为，在对关联企业调查、 审查和授信时充分系统查询功能，(下转第61页）43得不到信贷支持，特别是农村个体工商户、养殖

13、大 户、农民经纪人等资金需求量较大的贷款还不是 十分容易。三、对策建议1、加大对农村合作金融的政策扶持力度。一 是采取有力措施减少农村资金外流，如给县以下 的国有商业银行相应的农业贷款权，进一步缩减 邮政储蓄转存款利率，并坚决制止高息揽储。二是 给予农村信用社特殊的政策扶持。如参照国有商 业银行处理不良资产的办法，在有条件的地方成 立资产管理公司，对农村信用社实行税收优惠，对 农村信用社上缴的地方税实行先征后退，专项用 于对现有坏账的处理核销，对农业专项贷款免征 营业税。三是加快农村信用社电子化建设步伐。按 经济区域统一规划建设计算机处理中心，畅通结 算渠道，增强农村信用社的竞争实力，适应农村

14、经 济不断发展的需要。2、健全支农信贷供给机制，增加支农信贷资 金来源。一是农村信用社自身要加大吸收农村闲 散资金力度，通过改进服务，提高吸收存款能力； 通过盘活旧贷，増加支农资金实力；二是要积极、 稳妥地加快农村信用社利率市场化改革步伐，允 许农村信用社率先在农村放开利率，以吸引更多 的资金投向农村；三是加强农村信用社地区之间 的资金调剂和融通，争取在更广泛的层面上合作。3、积极推进信贷管理制度创新，进一步改进支农信贷服务。农村金融部门一要加强市场调研， 实行市场细分，实施差别化的信贷营销策略。同时 要加强与地方政府的协调与沟通，配合农村产业结 构调整，支持其由传统农业向优质、高效农业发展，

15、 由分散经营向集约经营过渡，构建公司加基地、基 地连农户模式，实现农村信贷市场空间的突破。二 是在规范操作，防范风险的前提下，积极推出新的 信贷业务品种，支持鼓励农村金融机构开办保函、 承兑、贴现、信用证和代理保险业务，满足农村经济 不同层次的金融服务要求。三是按照农业生产周 期，科学合理地确立农业贷款期限。四是建立客户 经理制度，为种养大户、农业产业化龙头企业和涉 农中小企业提供从市场动态、信贷政策到金融业 务、个人理财、企业财务咨询等一整套综合服务。4、降低“三农”融资成本，改善农业融资软环 境。建议政府职能部门根据各农村经济主体的承 担能力，制定相应的抵押、评估、公证、登记程序和 收费标

16、准，减轻融资双方成本负担。取消对金融机 构收产抵贷的土地使用权和房产设备等交易环节 的各种税费。明确有关财政贴息政策，鼓励农村金 融机构积极发放大学生生源地助学贷款。引导农 村金融机构配合农村医疗体制改革，尝试开展农 村弱势群体的大病医疗贷款，督促金融机构根据 不同的信用等级和保证措施实行贷款差别利率， 鼓励和培养诚信农户和企业。(作者单位：人民银行盐城市中心支行)(上接第43页）从而最大程度防止多头、重复和过 度授信的频繁发生，对发现企业出现恶意关联交 易行为的，就要控制其资金额、重点监测，以便必 要时提前作出退出、资产保全的措施。四要通过立法手段加强对关联交易行为的监 督。应尽早出台针对关

17、联企业授信业务的法律法 规，加强对商业银行集团客户授信行为的监管和 制度建设的督查，提高对集团客户授信的信息服 务水平。银行监管部门要明确对关联企业授信的 内控要求、信息要求、比例要求及报告要求，严格 界定集团企业及关联企业的范围，并制定严格的 商业银行对集团及关联企业授信集中度上限，超 过上限必须向监管部门报告，认真检查这些法规 制度和要求的遵守情况，对违反有关法规制度的 银行及管理人员予以严厉处罚。五要积极探索建立外部长效监督机制。防控 关联交易风险是一项系统工程，需要积聚社会各 方力量，多管齐下，才能有效防控。因此，必须建立商业银行外部的长效监督机制，积聚社会力量对 关联交易风险进行有效

18、防控。当前应由人民银行 应会同工商、税务、海关、司法及社会中介机构，尽 快建立和完善企业的资信、银行授信及守信情况 的征信体系，为银行向企业授信提供参考和依据。 这一系统应包括企业注册信息、企业股东信息、企 业纳税信息、企业融资信息、企业债务偿还信息及 违规信息等，而且要通过征信立法，进一步完善社 会中介机构的监督制度和信息披露制度，提高企 业和银行的透明度。征信管理机构要对涉及信用 评级、资产评估、贷款担保、企业验资等中介机构 的监管，明确这些中介机构的从业标准、法律责 任，从源头上防止为企业提供虚假信息。此外，逐 步建立公开、公正、公平的竞争秩序，在强化商业 银行自我约束和风险控制的基础上，防止恶意经 营和恶意竞争行为，能够经受住同业竞争的压力 和授信收益的诱惑。(作者单位：人民银行宿迁市中心支行）-61 -