20220621-方正中期期货-全球海运市场日报.pdf

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1、 航运市场和国际宏观经济航运市场和国际宏观经济周报周报 Weekly Report on Shipping Industry and International Macroeconomics 研究研究院院宏观策略组宏观策略组 海运海运研究团队研究团队： 李彦森李彦森 陈臻陈臻 王王骏骏 执业编号：执业编号：F F30502053050205（期货从业）、（期货从业）、Z0013871Z0013871（投资咨询）（投资咨询） F3084620F3084620（从业）（从业） F F02434430243443（期货从业）、（期货从业）、Z0002612Z0002612（投资咨询）（投资咨询） 联

2、系方式：联系方式： c chenzhenhenzhen1 投资咨询业务资格：投资咨询业务资格：京证监许可【京证监许可【20122012】7575号号 成文时间：成文时间：20222022年年6 6月月2121日星期二日星期二 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 全球海运市场日报全球海运市场日报 Daily Report on Global Shipping IndustryDaily Report on Global Shipping Industry 摘要：摘要： 根据 XSI-C 最新指数显示，6 月 16 日远东欧洲航线录得$10400/FEU，与昨日持平，周环比上涨 0.55%；远东美

3、西航线录得$7716/FEU，日环比下降$38/FEU，日跌幅 0.49%，周环比下降 3.39%。 IHS Markit 发布了最新全球集装箱供需情况的统计和预测。运力供给方面，由于 2020 下半年起集运价格开始步入上涨通道，最近两年集运新船订单量大幅增加。2021 年集装箱船队年增长率为 4.2%，预计 2022-2024 年增速分别为 5.1%、8.9%和 9.1%。运力需求方面，2021 年全球货运量增速为 9.3%，2022 年预计下滑 1.2%。其中，2021 年美国集装箱进口量增速为 13.0%，今年将小幅增长 1.3%，2023-2024 年将增长约 3%。此外，由于全球多数

4、国家放宽疫情完全管控措施，船舶周转效率大幅提升，亚洲至美西航线的周期从 120 天下降至 40 天，效率回升了 2/3。随着运力供需失衡问题不断得到缓解， 原本飙升的运价正在得到回归， 尤其是欧美航线。未来三年随着新船集中下水，运价下行压力将进一步加大。 近期全球多个港口爆发罢工事件。先有上周韩国和德国汉堡港罢工，本周英国铁路、 海事和运输工会以及安特卫普-布鲁日港也将会组织罢工。安特卫普-布鲁日港是欧洲最大的港口，5 月底类似的为期一天的全国性罢工使该国的许多港口业务瘫痪， 大多数设施和船闸无法正常工作。 安特卫普港在最近七日的锚泊时长均值为 122 小时， 高于最近 14 日均值 14 小

5、时。此外，美西码头工人续约谈判尚未有明确消息，虽然美国白宫从通胀角度考虑不允许罢工情况出现， 但是不排除消极怠工的情况发生。 当前欧美港口拥堵问题已经十分严重，一旦发生大规模罢工将降低船舶周转效率，对于正在回落的集运价格产生一定的支撑作用。 更多投研资料 公众号：mtachn 目目 录录 一、国际集装箱运输市场情况 . 1 1、市场情况 . 1 2、运力规模 . 1 3、港口情况 . 2 二、国际干散货运输市场情况 . 2 1、市场情况 . 2 2、FFA 市场 . 3 三、成本端情况 . 4 四、重要海运事件评述 . 4 五、全球大宗商品单日涨跌幅 . 5 六、全球新冠疫情最新情况 . 5

6、七、全球宏观经济重点数据日历及提示 . 6 更多投研资料 公众号：mtachn 1 一、国际集装箱运输市场情况一、国际集装箱运输市场情况 1 1、市场情况、市场情况 根据 XSI-C 最新指数显示，6 月 16 日远东欧洲航线录得$10400/FEU，与昨日持平，周环比上涨 0.55%；远东美西航线录得$7716/FEU，日环比下降$38/FEU，日跌幅 0.49%，周环比下降 3.39%。 图 1-1：远东北欧/美西航线运价 数据来源：Xeneta、方正中期期货研究院整理 2 2、运力规模、运力规模 截至 6 月 21 日，全球共有 6384 艘集装箱船舶，合计 25688831TEU。其中

7、，亚欧、跨太平洋、 跨大西洋三大主干航线的舱位供给分别达到 444425、 675877、 171807， 日环比下降 0.28%、0.05%、0.45%。 图 1-2：全球集运市场运力规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 6,1006,1506,2006,2506,3006,3506,40023,800,00024,000,00024,200,00024,400,00024,600,00024,800,00025,000,00025,200,00025,400,00025,600,00025,800,000全球集运市场运力全球:集装箱船运力(TEU)全球:集装箱船运力

8、(艘)更多投研资料 公众号：mtachn 2 图 1-3：跨太平洋和亚欧航线集装箱运力规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表 1-1 2022 年 6 月 21 日全球 TOP10 班轮公司规模及占比 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 3 3、港口情况、港口情况 截至 6 月 17 日，140 英里以内圣佩德罗湾的待泊船数量为 44 艘，其中洛杉矶和长滩两港分别为 21 艘和 23 艘。 截至 6 月 21 日，洛杉矶、长滩、奥克兰三大美西港口的平均锚泊时长分别为 476、140、68 小时，鹿特丹、汉堡、安特卫普三大北欧港口的锚泊时长分别为 1

9、19、147、108 小时。 二、国际干散货运输市场情况二、国际干散货运输市场情况 1 1、市场情况、市场情况 6 月 20 日国际干散货市场触底反弹，BDI 录得 2596 点，日环比上涨 0.7%。其中，BCI、BPI、BSI 和 BHSI 分别录得 3031、2872、2470 和 1336 点，分别日环比上涨 1.5%、上涨 0.3%、上涨 0.1%和下跌 0.5%。 640,000645,000650,000655,000660,000665,000670,000675,000680,000685,000430,000435,000440,000445,000450,000455,0

10、00460,000亚欧和跨太平洋航线舱位供给量欧洲:集装箱船运力(TEU)跨太平洋:集装箱船运力(TEU)更多投研资料 公众号：mtachn 3 图 2-1：BDI 及分船型指数 数据来源：Baltic Exchange、方正中期期货研究院整理 重点航线情况：6 月 21 日，6-7 万吨船型秦广线煤炭运价为 36.5 元/吨，较昨日上涨 0.4元/吨；4-5 万吨船型秦张线煤炭运价为 28.2 元/吨，较昨日上涨 0.2 元/吨。Capesize 市场：西澳大利亚丹皮尔至中国青岛铁矿石运价为 13.13 美元/吨，较昨日下跌 0.47 美元/吨，巴西图巴朗至中国青岛铁矿石运价为 32.781

11、 美元/吨， 较昨日下跌 0.523 美元/吨； Panamax 市场：印尼萨马林达至中国广州 7 万吨船型煤炭运价为 13.12 元/吨，较昨日上涨 0.02 元/吨；巴西桑托斯至中国北方港口 6.6 万吨船型粮食运价为 69.82 美元/吨，较昨日上涨 0.05 元/吨；Supramax 市场：菲律宾苏里高至中国日照 5 万吨船型镍矿运价为 22.011 美元/吨，较昨日上涨 0.028 美元/吨。 2 2、FFAFFA 市场市场 6 月 20 日 Capesize 的当月+1、当季+1、当年+1 合约收盘价分别为$24650/日、$24650/日和$15500/日，日环比下降 3.7%、

12、7%和 7.5%。 0200040006000800010000120002021/1/52021/2/5 2021/3/52021/4/52021/5/52021/6/52021/7/52021/8/52021/9/5 2021/10/5 2021/11/5 2021/12/5 2022/1/52022/2/5 2022/3/52022/4/52022/5/52022/6/5（点）2021-2022年年BDI及四大分船型指数及四大分船型指数BDIBCIBPIBSIBHSI更多投研资料 公众号：mtachn 4 图 2-2：新加坡交易所 FFA:Capesize 当日收盘价 数据来源：Wind

13、、方正中期期货研究院整理 三、成本端情况三、成本端情况 6 月 20 日 OPCE 一揽子原油价格录得 113.54 美元/桶，日环比下降 4.56%。6 月 17 日，新加坡重油 IFO380、重油 IFO180 和轻油 MDO 分别录得 623、648、750 美元/吨，日环比均下降1.1%。 图 3-1：全球燃料油和原油价格趋势 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 四、重要海运事件评述四、重要海运事件评述 050001000015000200002500030000350004000045000500002021-03-102021-04-102021-05-102021-06-

14、102021-07-102021-08-102021-09-102021-10-102021-11-102021-12-102022-01-102022-02-102022-03-102022-04-102022-05-102022-06-10（$/日）新加坡交易所FFA:Capesize当日收盘价当日+1收盘价当季+1收盘价当年+1收盘价02040608010012014001002003004005006007008009001,000（美元/桶）（美元/吨）船舶燃料油和原油价格走势图新加坡重油IFO380新加坡重油IFO180新加坡轻油MDOOPEC:一揽子原油更多投研资料 公众号：mt

15、achn 5 1、IHS Markit 发布了最新全球集装箱供需情况的统计和预测。运力供给方面，由于 2020 下半年起集运价格开始步入上涨通道，最近两年集运新船订单量大幅增加。2021 年集装箱船队年增长率为 4.2%，预计 2022-2024 年增速分别为 5.1%、8.9%和 9.1%。运力需求方面，2021 年全球货运量增速为9.3%， 2022年预计下滑 1.2%。 其中， 2021年美国集装箱进口量增速为13.0%，今年将小幅增长 1.3%，2023-2024 年将增长约 3%。此外，由于全球多数国家放宽疫情完全管控措施，船舶周转效率大幅提升，亚洲至美西航线的周期从 120 天下降

16、至 40 天，效率回升了2/3。 随着运力供需失衡问题不断得到缓解， 原本飙升的运价正在得到回归， 尤其是欧美航线。未来三年随着新船集中下水，运价下行压力将进一步加大。 2、近期全球多个港口爆发罢工事件。先有上周韩国和德国汉堡港罢工，本周英国铁路、海事和运输工会以及安特卫普-布鲁日港也将会组织罢工。安特卫普-布鲁日港是欧洲最大的港口，5 月底类似的为期一天的全国性罢工使该国的许多港口业务瘫痪， 大多数设施和船闸无法正常工作。安特卫普港在最近七日的锚泊时长均值为 122 小时，高于最近 14 日均值 14 小时。此外，美西码头工人续约谈判尚未有明确消息，虽然美国白宫从通胀角度考虑不允许罢工情况出

17、现，但是不排除消极怠工的情况发生。当前欧美港口拥堵问题已经十分严重，一旦发生大规模罢工将降低船舶周转效率，对于正在回落的集运价格产生一定的支撑作用。 五、全球大宗商品单日涨跌幅五、全球大宗商品单日涨跌幅 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 六、全球新冠疫情最新情况六、全球新冠疫情最新情况 更多投研资料 公众号：mtachn 6 截至 6 月 20 日，全球累计确诊 5.34 亿例，日环比新增 15 万例；现有确诊 3390 万例，日环比下降 41 万例；累计死亡 632 万例，日环比上升 567 例；累计治愈 4.94 亿例，日环比增加26 万例。 图 6-1：全球新冠感染人数及疫苗接

18、种情况 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 七、七、全球宏观经济重点数据日历及提示全球宏观经济重点数据日历及提示 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 更多投研资料 公众号：mtachn 7 联系我们：联系我们： 重要事项重要事项: : 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。 更多投研资料 公众号：mtachn