工程经济学知识点.doc

《工程经济学知识点.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《工程经济学知识点.doc（104页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、Four short words sum up what has lifted most successful individuals above the crowd: a little bit more.-author-date工程经济学知识点工程经济考试大纲工程经济考试大纲一、考试范围和要求1.资金的时间价值了解资金时间价值理论资金的时间价值是指资金的价值是岁时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而发生价值增加，增加的那部分建筑就是原有资金的时间价值。影响因素：1、 资金是使用时间 2、资金数量的大小 3、资金投入和回收的特点 4、资金的周转速度资金的时间价值是客观存在的，是商品生产

2、条件下的普遍规律，在资金与劳动普遍结合的产物，只要商品生产存在，资金就具有时间价值通货膨胀是指由于货币发行量超过商品流通实际需要量而引起的货币贬值和物价上涨现象熟悉有效利率与名义利率的关系及换算公式，名义利率：按年计息的利率，即计息周期为1年。有效利率：按实际计息期计息的利率。有效年利率：将有效利率的计息期转换为1年。一般有效年利率不低于名义利率。换算公式 I:有效年利率 r:名义利率 m:1年之中的计息周期当的时候，掌握资金等值原理，“等值”是指在时间因素的作用下，在不同的时间点数量不等的资金而具有相同的价值掌握各种情况下的资金时间价值计算公式及内在联系。公式工程经济学.doc2.工程经济分

3、析与评价的基本原理了解费用效益分析原理费用效益分析方法是西方国家用来评价社会公共事业项目的社会经济效果的一种主要方法基本方法：技术绝对效果指标或相对效果指标对公用事业项目经济效果进行评价相对效果指标：（益本比，表示该项目单位成本所获得的社会效益） ：公用事业第t年的净收益，：公用事业第t年的净支出绝对效果指标：（益本差，收入与成本之差，表明该项目社会净效益的现值） 当,就可认为公用事业项目社会效益大于其费用支出，项目是可接受的了解投资估算内容和编制方法，项目投资估算包括建设项目投资估算、流动资金的估算方法、资金年度事业计划的拟定编制方法：课本145页-178页建设项目投资估算步骤1、 分别估算

4、个单项工程所需的建筑工程费、安装工程费、设备及其工器具购置费2、 在汇总个单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费，得出项目的静态投资部分3、 估算涨价预备费和建设期贷款利息，得出项目的动态投资部分流动资金的估算方法一般采用两种估算方法：扩大指标估算法、分项详细估算法资金年度事业计划的拟定按投资估算内容和投资估算的方法估算各项投资并进行汇总，分别编制项目投入总资金投资估算汇总表.et、主要单项工程投资估算表.et，并对项目投入总资金构成和个单项工程投资比例的合理性，单位生产能力投资指标的先进性进行分析。了解融资组织形式、资金筹措渠道和融资方案分析，项目融资主体的组织形式有：既有项

5、目法人融资和新设项目法人融资资金来源渠道主要有以下几种1、 项目法人的自有资金2、 政府财政性资金3、 国内外银行等金融机构的信贷资金4、 国内外证券市场资金5、 国内外非银行金融机构的资金6、 外国政府、企业、团体、个人等的资金7、 国内企业、团体、个人的资金资金筹措：资本金筹措：1） 、新设项目法人资本金筹措2） 、既有项目法人资本金筹措债务资金筹措1） 、信贷融资2） 、债券融资3） 、融资租赁融资方案分析1、 资金来源可靠性分析2、 融资结构分析3、 融资成本分析4、 融资风险分析熟悉工程方案经济性分析比较的基本方法，基本方法：单指标比较和多指标综合比较（优劣平衡分析法又称损益平衡分析

6、法）1、 单指标比较法 优点：比较单一，反映方案的某个方面的真实情况，便于决策者可以很快做出决策 缺点：只能反映某个局部的优劣，不能全面的反映方案的总体情况，人为的割断了方案之间的关系，对它们的比较需要一系列指标来衡量。2、 多指标综合比较法 特点： 1、在各部分、各阶段、各层次评价的基础上，谋求割断整体功能的优化 2、将不同观察角度、各种不同的指标得出的结论进行综合，选择总体目标最优的方案 过程 1、确定目标 2、确定评价范围 3、确定评价的指标 4、确定评价指标的评价标准 5、确定指标的权重 6、确定综合评价的依据和方法3、 优劣平衡分析方法 它是根据某个评价指标（包括多指标的综合评价值）

7、在某个因素变动的情况，对方案的优劣变化的比较 基本过程 1、确定比较各方案优劣的指标r 2、确定各方案的指标值岁变动因素变化的函数关系 绘制优劣平衡分析图熟悉价值工程原理，掌握工程经济要素，工程经济要素：投资、运营收益、运营费用、利润（利润总额又称税前利润，税后利润）、税金 （销售税金及其附加：增值税、营业税、销售税金及附加；所得税；其他税）关系1、投资、资产、成本的关系（课本33页图2.3）关系2、销售收入、总成本、税金、利润之间的关系（课本34页图2.4）价值工程：分析产品或作业的功能与成本的关系 ，力求以最低的寿命周期成本实现产品或作业的必要功能的一种有组织的技术经济活动，用公式表示为：

8、价值：价值是事物与主体之间的一种关系，属于事物的外部联系，表现为客体的功能与主体的需要之间的一种满足关系。功能：分析对象用途、功效或作用，它是产品的某种属性，是产品对于人们的某种需要的满足能力和程度。可分为以下几类 1)、按功能的重要程度可分为：基本功能和辅助功能 2)、按功能的用途可分为：使用功能和美学功能 3)、按用户需求可分为：必要功能和不必要功能 4)、按功能的强度可分为：过剩功能和不足功能成本：实现分析对象功能所需要的费用，是在满足功能要求条件下的制造生产技术和维持使用技术的耗费支出。包括三个方面的内容：1） 、功能现实成本：目前实现功能的实际成本2） 、功能目标成本：可靠的实现用户

9、要求功能的最低成本3） 、寿命周期成本:通常价值工程中所指成本是这个成本。（物美价廉）价值分析的基本思路：（价值中成本与功能之间的关系，指出了价值分析的基本思路）1） 、提高产品价值是价值工程的目标提高产品价值的途径有5种 降低成本，功能保持不变 成本保持不变，提高功能 成本略有增加，功能提高很多 功能减少一部分，成本大幅度下降 成本降低的同时，功能能有提高。（最理想的提高价值途径）2） 、功能分析是价值工程的核心提高产品价值有两条思路:一、从功能出发；二、从成本出发3） 、有组织的团队性创造活动是价值工程的基础价值工程的工作程序与方法：1、 对象选择2、 组成价值工程小组3、 制定工作计划4

10、、 收集整理信息资料5、 功能系统分析6、 功能评价7、 方案创新8、 方案评价9、 提案编写10、 审批11、 实施与检查12、 成果鉴定价值工程对象的选择：（常用的选择方法）1、 因素分析法：由价值工程小组成员根据专家经验，对影响因素进行综合分析，确定功能与成本配置不合理的产品或零部件，作为价值工程的对象2、 ABC分析法：定量的分析方法，是根据客观事物中普遍存在的不均匀分布规律，将其分为关键的少数和次要的多数3、 百分比分析法：是通过计算不同产品、不同零部件的各类技术经济指标进行比较选择，确定价值工程对象4、 价值指数法：适用于从系列产品或同一产品的零部件中选择价值工程的对象，根据定义计

11、算出每个产品或零部件的价值指数进行比较选择。功能分析:1、功能定义：原则：简洁、准确、抽象、全面2、功能整理： 1）功能之间逻辑关系：上下位关系、同位关系 2）功能整理过程：初步构建、系统调整、优化改进 3）功能计量：整体功能的量化、各级子功能的量化3、功能评价（过程）1）功能重要度系数的确定方法：0-1强制确定法、0-4强制确定法2）确定成本系数：3）确定价值系数：4）确定功能评价值（目标成本）：理论计算方法、统计法、功能评价系数5）确定价值工程改进对象（价值分析）：计算成本差、确定功能的改进对象、成本改进对象6）确定价值工程改进目标工程经济学插表/价值 分析表.et，课本69页掌握工程经济

12、性判断的基本指标。经济性指标包括两大类：绝对经济效果指标，即产出与投入之差；相对经济效果指标，即产出与投入之比工程经济学判断的基本指标包括：净现值NPV、内部收益率IRR、投资回收期1、基准投资收益率：选择特定的投资机会或投资方案必须到达的预期收益率。 （最小诱人收益率，MARR,对该投资者而言，能够吸引他投资特定投资机会或方案的可接受的最小投资收益率。） 投资基准收益率的确定要考虑的因素：1、 资金成本与资金结构2、 风险报酬3、 资金机会成本4、 通货膨胀2、 净现值：将投资方案各期所发生的净现金流量按既定的折现率统一折算为现值的代数和 工程经济学插表/经济性判断的基本指标.et净现值函数

13、：若折现率为未知数，则净现值与i为函数关系 （令该函数等于0，可得IRR)与之相关的有净将来值（NFV)、年值（或称年金，AW） 3、 内部收益率：使方案在整个计算期内各期净现金流量现值累计之和为零时的折现率。 计算方法：为保证足够的计算精度，通常规定。 （根据相似三角形原理推出）工程经济学插表/经济性判断的基本指标.et几种特殊情况：1） 、不存在IRR的情况（净现金恒大于或小于0，NPV函数与i 轴无交点）2） 、非投资的情况（补偿贸易，易货贸易，以设备技术和相关产品相交换）3） 、多重内部收益率（存在多个内部收益率，计算外部收益率或修正内部收益率）由此可见，IRR的个数和现金流量正负号的

14、变化次数有关。4、 投资回收期：用方案所产生的净收益补偿初始投资所需要的时间 根据是否考虑时间价值：静态投资回收期和动态投资回收期 1）、 静态投资回收期计算： 实际中常采用下式计算： 2）、动态投资回收期：又称折现回收期。 实际中常采用下式计算：评价指标的比较分析：NPV 、IRR、的比较分析1） 、三个指标对同一方案的基本评价结论是一致的，但是三个指标无法相互替代，这是由他们各自特点及所具备的经济含义所决定的2） 、内部收益率是一个相对效果指标，实际上反映的是方案未回收投资的收益率，它全面考虑了方案在整个寿命周期的现金流量，同时，该指标也反映出方案所能承担的筹集资金的资金成本的最大限额，但

15、是，当方案存在非常规的现金流量的情况下，该指标的应用受到限制，同时它也不能直接用于对投资规模不等的方案进行优劣比较。3） 、净现值是一个绝对指标，反映的是方案所取得的超过既定收益率的超额部分收益的现值，他全面的考虑了方案在整个寿命周期的现金流量和资金成本，并有深刻的消费和投资理论的思想内涵，是一个非常可靠和适用的经济评价技术，且该指标可直接用于多方案的比较。但计算净现值是需事先确定一个折现率，而在有些情况下是比较困难的或难以作出决定的，而且净现值也不能直接反映方案单位投资的盈利水平。4） 、动态投资回收期所表现的投资方案经济特征基本上可以由净现值和静态投资回收期所代替，通常动态投资回收期法是净

16、现值的一种简便方法，或者认为是净现值和静态态回收期的一种变形。它们之间的关系：3、多方案经济比较与选择了解多方案之间的关系1） 互斥型多方案：在没有资源的约束下，在一组方案中，选择其中的一个方案则排除了接受其他任何一个的可能性（有你没他）2） 独立型多方案：在没有资源的约束下，在一组方案中，选择其中的一个方案并不排出接受其他的方案，即一个方案是否采用与其他方案无关。（人人独立）3） 混合多方案：在一组方案中，方案之间有些具有互斥关系，有些具有独立关系4） 其他类型多方案 1) 条件型多方案：在一组方案中，接受某一方案的同时，就要求接受是另一个或多个方案，接受后者的一个或多个方案，则首先要接受前

17、者的一个方案。 2）现金流量相关型多方案：在一组方案中，方案之间不完全是排斥关系，也不完全是独立关系，但一方案的取舍会导致其他方案的现金流量的变化 3）互补型多方案：在一组方案中，某一方案的接受有助于其他方案的接受，方案之间存在着相互补充的关系。一组方案之间的结构类型并不是一成不变的。熟悉独立方案与混合方案的比较选择，互斥方案的比较选择：净现值法、年值法、差额净现值法、差额内部收益率法1） 净现值法NPV：对互斥方案的净现值进行比较，以净现值最大的方案为经济上最优的方案2） 年值法AW：通过计算各个互斥方案的年值进行比较，以年值最大的方案为最优方案。3） 差额净现值法：（常用） 差额现金流量：

18、两个互斥方案之间现金流量之差（投资额大的减投资额小的） 差额净现值：（增设0方案，投资额从小到大排列）若，认为在经济上两个方案等值若，认为在经济上投资大的方案优于投资小的方案若，认为在经济上投资大的方案劣于投资小的方案4）差额内部收益率法：使得两个互斥方案形成的差额现金流量的差额净现值为0时的折现率 （适用于无法确定基准收益率的情况）若，认为在经济上两个方案等值 若，认为在经济上投资大的方案优于投资小的方案 若，认为在经济上投资大的方案劣于投资小的方案独立方案的比较选择：1、 无资源限制的情况：任何一个方案只要是可行的，就可采纳并实施。2、 有资源限制的情况：共享的资源是有限的，不能满足所有方

19、案的需要。1） 方案组合法：列出方案的所有可能组合（包括0方案）；将所有组合方案按初始投资从小到大排列；排出总投资超出投资资额限制的方案，对剩余方案进行比较确定最优方案（净现值法）2） 内部收益率法或净现值率排序法：计算各方案内部收益率并从大到小排列 ；排出以下和投资限额线右边的方案，（图像），（右下右上法：排除右上右下部分）混合方案的比较选择：1） 在一组独立多方案中，每个独立方案下又有若干个互斥方案基本过程与独立方案是相同的，不同的是在方案组合构成上，其组合方案数目也比独立方案的组合方案数目少。2） 在一组互斥方案中，每个互斥方案下又有若干个独立方案的情形分别对两组独立方案按独立方案选择方

20、法确定最优组合方案，然后再按互斥方案的方法确定选哪一个组合方案。掌握寿命相同、寿命无限和寿命不同等各类互斥方案在收益已知或未知情况下比较与选择的原理与方法。收益相同且未知的互斥方案比较：主要采用最小费用法：费用现值法、年费用法、差额净现值法、差额内部收益率法每年维护、运营成本等费用的较小者收益不同且未知的互斥方案比较：可采用最低价格（最低收费标准）法计算公式： 分别为投资、运营费用、残值产品量寿命无限的互斥方案比较（公共事业工程项目方案：铁路、桥梁、运河、大坝）当时，则有或者其中寿命期不等的互斥方案比较1） 最小公倍数法：基于重复型更新假设理论2） 研究期法： 1、寿命期的选择方法：以寿命期短

21、的、长的、同一规定的寿命为各方案共同服务年限 2、对未使用价值（残值）处理问题：完全不承认未使用价值；对未使用价值的客观估计： 完全承认未使用价值（）4.投资项目财务评价了解财务评价在投资项目可行性研究中作用财务评价是在国家现行财税制度和市场价格体系下，从项目微观角度，分析预测项目的财务效益与费用，计算财务评价指标，考察拟建项目盈利能力和偿债能力，从而判断项目投资在财务上的可行性和合理性。通过对项目的盈利能力、清偿能力和外汇平衡能力的分析，考察项目在财务上的可行性，为投资决策提供科学依据。了解财务评价内容、基本步骤、基准参数的选取和评价报表的构成，财务评价内容：1） 盈利能力分析：是评价项目在

22、财务上可行性程度的基本标志。应从两方面进行评价 1、项目达到设计生产能力的正常年份可能获得的盈利水平，主要通过计算投资利润率、资本金净利润率等静态指标，判别达到行业的平均水平2、项目整个寿命期间内的盈利水平，主要通过计算财务净现值、财务内部收益率以及投资回收期等动态和静态指标，判别项目投资的可行性2）偿债能力分析：项目的财务状况和按期偿还债务的能力，是企业筹资决策的重要依据。1、考察项目偿还建设投资国内借款所需要的时间，即通过计算借款偿还期，考察项目的还款能力，判别项目是否满足贷款机构的要求2、考察项目资金的流动水平，即通过计算利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速度比率等各种财务比

23、率指标，对项目投产后的资金流动情况进行比较分析3）不确定性分析：估计项目可能存在的风险考察项目财务评价的可靠性。基本步骤：1） 进行财务评价基础数据与参数的确定、估算与分析，编制财务评价的辅助报表2） 编制财务评价的基本报表3） 计算财务评价的各项指标，进行财务分析，判别项目的财务可行性基准参数的选取：1） 内部收益率的判别基准（最重要的基准参数）：规定了三个层次的内部收益率，即项目财务内部收益率、项目资本金内部收益率、投资各方内部收益率2） 项目投资回收期的判别基准：基准投资回收期,可根据行业水平或投资者具体要求而定。评价报表的构成：1） 财务评价的辅助报表(1) 建设投资（不含建设期利息）

24、估算表 附表1 建设投资（不含建设期利息）估算表.et(2) 项目投入总资金估算汇总表 附表2 项目投入总资金估算汇总表.et(3) 流动资金估算表 附表3 流动资金估算表.et(4) 投资使用与资金筹措计划表 附表4 投资使用与资金筹措计划表.et(5) 借款还本付息表 附表5 借款还本付息表.et(6) 外购原材料费用估算表 附表6 外购原材料费用估算表.et(7) 外购燃料动力费用表 附表7 外购燃料动力费用估算表.et(8) 固定资产折旧费估算表 附表8 固定资产折旧费估算表.et(9) 无形资产及其他资产摊销费估算表 附表9 无形资产及递延资产摊销费估算表.et(10) 总成本费用估

25、算表 附表10 总成本费用估算表.et(11) 销售收入、销售税金及附加和增值税估算表 附表11 销售收入、销售税金及附加和增值税估算表.et2） 财务评价的基本报表（1） 项目财务现金流量表 附表12 项目财务现金流量表.et（2） 资本金财务现金流量表 附表13 项目资本金财务现金流量表.et（3） 投资各方财务现金流量表 附表14 投资各方财务现金流量表.et（4） 利润与利润分配表 附表15 利润与利润分配表.et（5） 资金来源与运用表 附表16 资金来源与运用表.et（6） 资产负债表 附表17 资产负债表.et了解即有项目法人项目和非盈利性项目财务评价的特殊性，既有项目法人财务评

26、价的特殊性1） 不同程度上利用了原有资产和资源、以增量调动存量，以较小的新增投入取得较大的效益；在财务评价总，将原有资产做沉没费用处理2） 原来已在生产，若不改扩建，原有状况也会发生变化，3） 建设期内建设与生产可能同步进行；出现“有项目”与“无项目”计算期是否一致问题4） 项目与企业既有联系又有区别（应将企业作为项目范围，从总量上考察项目的建设效果）非盈利性项目财务评价的特殊性要求相对简单，只需对投资、成本费用和收入进行估算，必要时应编制借款还本付息计划表和利润与利润分配表。熟悉销售收入和成本费用的估算，销售收入的估算：1、销售税金及附加：1) 增值税：（一般采用价外税方式）税率：分为13%

27、（粮食、食用植物油；自来水、暖气、冷气、热水、煤气、石油液化气、天然气、沼气、居民用煤炭制品；图书、报纸、杂志；饲料、化肥、农药、农机、农膜等）和17%（销售或进口其他货物以及提供加工、修理修配劳务），出口货物税率为0.应纳税额：一般纳税人：小规模纳税人：（年销售额100万元，年销售额0或NPV=0,可接受，下方的都有NPV0，不可接受。局限性:只考虑了各个不确定因素对方案经济效果的影响程度，而没有考虑不确定因素在未来发生变动的概率，这可能会影响分析结论的准确性。盈亏平衡分析：（1) 销售收入和产品产量的关系在无竞争市场中： （产品价格不会随本方案销售量的增加而变化）B：销售收入，扣除销售税金

28、及附加、增值税 Q：产品销售量在有竞争市场中： （随产品销售量的增加，产品价格有所下降）（2) 产品成本与产品产量的关系（基本假设：生产单位按销售量组织生产，产量=销量） :产品总成本 ：固定成本 ：单位产品变动成本 ：产量（3) 盈亏平衡点（BEP)及其确定盈亏平衡点：方案盈利与亏损的临界点由于销售收入与产品销售量之间存在着线性和非线性两种关系，因而盈亏平衡点也有两种不同形式：线性平衡点和非线性平衡点。线性盈亏平衡分析：做Q-C图像，画线性盈亏平衡分析图。令 即 则 （方案的保本下限，其值越低，抗风险能力越强）其中，是以产量表示的盈亏平衡点，称为盈亏平衡产量； 表示每销售一个单位产品在补偿了变动成本、销售税金及附加和增值税后之所剩，被称为单位产品的边际贡献。除了用产量表示外，盈亏平衡点还可以用销售收入、生产能力利用率、销售价格、单位产品变动成本等来表示。盈亏平衡销售收入： 盈亏平衡生产能力利用率： 盈亏平衡价格 : 盈亏平衡单位产品变动成本： 6工程经济学在工程中的应用了解设备更新基本内容，1、 设备更新：选择类似的、但新的资产去代替先用的资产，包括对各种改进资产功能的方法进行评价目的：如何