2022年期货从业资格考试基础知识09年真题精选 .pdf

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1、期货从业资格考试基础知识辅导之09 年真题一、单项选择题1.的基本功能是组织商品流通2.关于期货交易特征的描述，不正确的选项是A.由于期货合约的标准化，交易双方不需要对交易的具体条款进行协商C.期货交易所实行会员制，只有会员才能进行交易D.杠杆机制使期货交易具有高风险高收益的特点，并且保证金比率越高，这种特点就越明显3.期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是4.关于期货交易与现货交易的联系，以下描述错误的选项是C.没有期货交易，现货交易的价格波动风险难以回避D.没有现货交易，期货交易就没有了产生的根基5.国际上最早的金属期货交易所是精选学习资料 - - - - - - - - - 名师

2、归纳总结 - - - - - - -第 1 页，共 25 页A.伦敦国际金融交易所LIFFE B.伦敦金属交易所LME C.纽约商品交易所COMEX D.东京工业品交易所TOCOM 6.为了规划天气变化所导致的风险，芝加哥商业交易所率先推出了交易所交易的天气指数期货和期权，共包括4 大类天气期货品种，不包括7.1882 年， CBOT 准许，大大增强了期货市场的流动性B.全权会员代理非会员交易8.以下不能利用套期保值交易进行躲避的风险是9.期货交易中套期保值的作用是精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页，共 25 页10.是世界最大

3、的小麦生产国11.现代市场经济条件下，期货交易所是250000 磅，当时价格为72 美分 /磅，为防止价格上涨，所以买了5 手棉花期货避险，价格为78.5 美分 /磅，后来交货价格为70 美分 /磅，期货平仓于75.2 美分 /磅，则实际的成本为13.以下机构中， 不属于会员制期货交易所的设置机构精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页，共 25 页14.期权的有效期越长，在其他因素不变的情况下，时间价值也就越大。这是因为B.有效期越长，期权权利金越大，从而时间价值也越大C.有效期越长，期权买方行使期权的时机也就越大，获利的可能性也越

4、大D.有效期越长，相关期货的价格朝着有利于买方波动的可能性越大15.最早产生的金融期货品种是16.以下不是期货交易所职能的是17.客户以0.5 美元蒲式耳的权利金卖出执行价格为3.35 美元倩式耳的玉米看涨期货期权，他可以通过方式来了结期权交易B.买入执行价格为3.55 美元蒲式耳的玉米看涨期货期权精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页，共 25 页18关于上海期货交易所天然橡胶期货合约，以下表述错误的选项是B 。A交易单位为5 吨/手B最小变动价位为10 元/吨C合约交割月份为每年除2 月和 12 月以外的其他10 个月份。D每日

5、价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价319.4.月 8 日 某投资者以46 元吨卖出一张 200 吨执行价格为850 元/吨的 9 月小麦看跌期权，当日期货结算价为875 元/吨上一交易日为864 元/吨 。期货交易保证金按照5%收取，则当日应从其结算准备金账户划出的交易保证金应为20.一下有关实物交割的说法正确的选项是以下有关实物交割的说法正确的选项是 。A： 期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大B： 实物交割是联系期货与现货的纽带C： 实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换D： 标准仓单可以在交易者之间私下转让21.中国某大豆进口商，在

6、5 月份即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨，2 月 10 日该进口商在 CBOT 买入 40 手搞定价格为660 美分 /蒲式耳的5 月大豆的看涨期权，权利金为10美分，当时CBOT5 月大豆的期货价格为640 美分 /蒲式耳。当期货价格涨到美分时，该进口商的期权能够到达损益平衡点精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页，共 25 页22.我国上海期货交易所的黄金期货合约的交易代码是7 月 2 日买入上海期货交易所铝9 月期货合约一手， 价格 15050 元/吨，该合约当天的结算价格为 15000 元/吨。一般情况下该客户在7 月

7、3 日，最高可以按照元 /吨价格将该合约卖出。A： 16500 B： 15450 C： 15750 D： 15650 24.当投资者买进某种资产的看跌期权时25.我国实物商品期货合约的最后交易是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须进行精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页，共 25 页26.是期货市场充分发挥功能的前提和基础27.某加工商为了防止大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10 手期货合约建仓，基差为-20 元/吨，卖出平仓时的基差为-50 元/吨，该加工商

8、在套期保值中的盈亏状况是B.亏损 3000 元28.某多头套期保值者，用七月大豆期货保值入市成交价为2000 元/吨，一个月后， 该保值者完成现货交易，价格为2060 元/吨，同时将期货合约为2100 元/吨平仓，如果该多头套保值者正好实现了完全保护，则该保值者现货交易的实际价格是29.期货交易中套期保值者的目的是精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页，共 25 页30.如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上涨，那么这个期货市场就是31.5 月 10 日大连商品交易所的7 月份豆油收益价为11220 元/吨，结算价为11200 元

9、/吨，涨跌停板幅度为4%，则下一个交易价格不能超过元/吨32.7 月 1 日，大豆现货价格为2020 元/吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以价格在一个月后买进200 吨大豆， 为了防止将来现货价格可能上涨，从而提高原材料成本，决定在大连商品交易所进行套期保值。7 月 1 日买进 20 手 9 月份大豆合约，成交价格2050 元/吨。 8月 1 日当该加工商在现货市场买进大豆的同时，卖出 20 手 9 月大豆合约平仓， 成交价格 2060元。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，8 月 1 日对冲平仓时基差应为元/吨能使该加工商实现有净盈利的套期保值精选学习资料 - - - - - - -

10、 - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页，共 25 页33.以下关于集合竞价的说法正确的选项是 。34.判定市场大势后分析该行情的幅度及持续时间主要依靠的分析工具是 。A： 基本因素分析B： 技术因素分析C： 市场感觉D： 历史同期状况35.关于大连商品交易所对豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准的表述，不正确的选项是A.合约月份双边持仓总量大于或等于20 万手，交易保证金比率为合约价值的5% B.合约月份双边持仓总量大于50 万手且小于或等于60 万手，交易保证金比率为合约价值的8% C.合约月份双边持仓总量大于60 万手且小于或等于70 万手，交易保证金比率为合约价值

11、的9% D.合约月份双边持仓总量大于70 万手，交易保证金比率合约价值的10% 36.大豆提油套利的作法是精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页，共 25 页37.以下关于中国金融期货交易所关于半日结算价的说法，错误的选项是A.合约最后一小时无成交的。以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价B.假设合约最后一个小时的前一个小时仍无成交，则再往前推一小时，以此类推C.合约当日最后两笔成交距开盘时间不住一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价38.大连大豆期货市场某一合约的卖出价为3100 元，买入价为3103

12、元，前一成交价为3101元，那么该合约的撮合成交价应为元39.艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，每个周期都是由组成A.上升或下降的4 个过程和下降或上升的4 个过程B.上升或下降的5 个过程和下降或上升的4 个过程C.上升或下降的5 个过程和下降或上升的3 个过程D.上升或下降的6 个过程和下降或上升的2 个过程40.K 线图的四个价格中最为重要41.在形态理论中，属于反转突破形态的有精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页，共 25 页42.以下指标顶测市场将出现底部，可以考虑建仓的有43.下面关于交易量和持仓量一般关系描述正

13、确的选项是A.只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时交易量下降B.当买卖双方有一方作平仓交易时，持仓量和交易量均增加C.当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，交易量增加D.当双方合约成交后，以交割形式完成交易时，一旦交割发生，持仓量不变44.假设价格连续上升远离MA30 ，又突然下跌，但在MA30 ，附近再度上升，根据葛式法则，则以下说法正确的选项是45.5 月 15 日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5 张 7 月大豆期货合约买入 10 张 9 月大豆期货合约，卖出5 张 11 月大豆期货合约，成交价格分别为1750 元/吨、1760 元。 /

14、吨和 1770 元/吨。 5 月 30 日对冲平仓时的成交价格分别为1740 元/吨、 1765 元/精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页，共 25 页吨和 1760 元 /吨，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是元。46.有关趋势线的说法不正确的选项是 。47.目前，在全世界的金融期货品种中，交易量最大的是 。48.以下四个选项中，期货市场价格因人为投机而引起异常波动可能性最大的是 。A.某大豆期货合约持仓集中度下降10%，市场资金集中度上升20% B.楳大豆期货合约持仓集中度上升10%，市场资金集中度下降20%

15、C.某大豆期货合约持仓集中度上升10%，市场资金集中度上升10% D.某大豆期货合约持仓集中度下降20%，市场资金集中度上升10% 49.买进一个低执行价格的看涨期权，交出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于 。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 12 页，共 25 页50.某投资者买进执行价格为280 美分 /蒲式耳的7 月小麦看涨期权，权利金为15 美分 /蒲式耳，卖出执行价格为290 美分 /蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为 11 美分 /蒲式耳， 则其损益平衡点为美分 /蒲式耳。51.以下为实值期权的是 。A

16、.执行价格为350，市场价格为300 的卖出看涨期权B.执行价格为300，市场价格为350 的买入看涨期权C.执行价格为300，市场价格为350 的买入看跌期权D.执行价格为350，市场价格为300 的买入看涨期权52.以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于 。53.以下属于期货市场的法律风险。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 13 页，共 25 页54.7 月 1 日，某投资者以100 点的权利金买入一张9月份到期， 执行价格为10200 点的恒生指数看跌期权， 同时，他又以 120 点的权利金卖出一张9 月份到期， 执行

17、价格为10000 点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利不考虑其他费用是 。55.在美国，期货投资基金的主要管理人是 。“-10 美分”变为“-9 美分”时， 。D.此情况对卖出套期保值者不利57.市场资金总量变动率超过临界值，则说明有可能 。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 14 页，共 25 页58.中国期货保证金监控中心的主管部门是 。59.假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为 。% B.5% C.20.5% D.37.5% 60.某大豆种植者在

18、5 月份开始种植大豆，并预计在11 月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为80 吨。为躲避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，正确做法是 。61.期货交易与现货交易的区别包括精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 15 页，共 25 页62.关于期货交易和远期交易，下了表达正确的有63.国际上期货交易所联网合并浪潮的原因是64.关于金属期货，以下说法正确的有C.1899 年，伦敦金属交易所将每天上下午进行两轮交易的做法引入铜、锡交易中D.至今，伦敦金属交易所的期货价格依然是国际金属市场的晴雨表65.由股票衍生

19、出来的金融衍生品有精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 16 页，共 25 页66.以下关于互换的说法，正确的有D.互换市场很庞大，拥有上万亿美元的互换协议67.早期期货市场具有以下特点B.投机者少，市场流动性小D.实物交割占的比重很大68.对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，以下表述正确的有B.一般情况下，两个市场价格变动趋势相同C.随着期货合约临近交割，现货价格和期货价格趋于一致D.随着期货合约临近交割，现货价格和期货价格价差扩大69.公司制期货交易所股东大会的权利包括精选学习资料 - - - - - - - -

20、 - 名师归纳总结 - - - - - - -第 17 页，共 25 页70.以下关于期货市场价格发现的特点的说法，不正确的有A.在期货交易发达的国家，期货价格可以作为一种权威价格，成为现货交易的重要参考依据71.以下的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构72.已经在某些交易所上市，实现了期货合约无基础现货市场的衍生品种有73.期货市场对某大豆生产者的影响可能表达在A.该生产者在期货市场上开展套期保值业务，以实现预期利润B.该生产者参考期货交易所的大豆期货价格安排大豆生产，确定种植面积C.该生产者发现去年现货市场需求量大，决定今年扩大生产D.为到达更高的交今天是割品级，该生产者努力提高大豆的

21、质量74.关于大豆和豆粕以下描述正确的选项是精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 18 页，共 25 页D.豆粕一般被用作饲料，也可用于食品加工或作为肥料使用75.期货合约的市场研究应当从这几个方面着手A.该品种的现货价格波动特征、仓储分布等现货市场研究B.该品种合约交易管理，结算交割和风险管理等期货市场研究76.以下对中国期货保证金监控中心描述正确的有C.经发改委同意、中国证监会设立77.以下有关结算公式描述正确的选项是A.当日盈亏 =平仓盈亏 +持仓盈亏B.持仓盈亏=历史持仓盈亏 +当日开仓持仓盈亏C.历史持仓盈亏=当日结算价-开仓当

22、日结算价乘以持仓量D.平仓盈亏 =平历史仓盈亏 +平当日仓盈亏78.下面对我国期货合约交割结算价描述正确的选项是精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 19 页，共 25 页79.公司制期货交易所监事会的职权包括80.期货结算部门的作用是81.以下可以进行期转现的情况有A.在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单进行期转现B.在期货市场上持有反向持仓的买卖双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现冲刺备考期货考试2011 年冲刺备考：做练习通关 2011 年期货从业资格考试免费短信提醒 2011 年期货从业资格考试在线免费练习精选学习资

23、料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 20 页，共 25 页82.关于介绍经纪商，以下说法正确的有D.可以接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算83.指定交割仓库对交割商品的管理主要有C.为客户提供配套服务，及时安排交割商品的运输84.以下关于套期保值者，投资者和套利者之间关系的描述正确的有A.投机者。套利者承担了套期保值转移出来的风险B.投机，套利交易促进市场流动性，促进了期货市场价格发现功能的实现C.没有了投机交易，期货市场就成了一个赌场D.套利保值交易能够为了生产经营者躲避风险，并能将风险消灭85.对基差的描述正确的选项是A.在正向市场

24、上，收获季节时基差扩大B.在正向市场上，收获季节时基差缩小C.在正向市场上，收获季节过去后，基差开始缩小D.在正向市场上，收获季节过去后，基差开始扩大86.以下关于期货居间的说法，正确的有精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 21 页，共 25 页87.在的情况下，买进套期保值者可能得到完全保护并有盈余88.7 月份，大豆现货价格为6030 元/吨，期货市场上10 月份大豆期货合约价格为6050 元/吨。 9 月份，大豆现货价格降为6010 元/吨，期货合约价格相应降为6020 元/吨。则以下说法不正确的有A.此市场上进行卖出套期保值交易

25、，则现货市场上每吨亏损20 元B.此市场上进行买入套期保值交易，则每吨净盈利10 元C.此市场上进行卖出套期保值交易，可以得到净盈利D.此市场上进行买入套期保值交易，可以得到完全保护89.以下关于对冲基金的说法，正确的有A.又称避险基金，是指风险对冲过的基金B.可以通过做多、 做空以及进行杠杆交易等方式，投资于包括衍生工具，外币和外币证券在内的资产品种C.一般都是高风险的，没有低风险对冲基金和混合型对冲基金D.经常运用对冲的方法去抵消市场风险，锁定套利时机90.甲小麦贸易商佣有一批现货，并做了卖出套期保值。乙面粉加工商是甲的客户，需购进批小麦， 但考虑价格会下跌，不愿在当时就确定价格，而要求成

26、交价后议，甲提议基差交易，提出确定价格的原则是比10 月期货价低3 美分 /蒲式耳，双方商定给乙方20 天时间选择具体的期货价。乙方接受条件，交易成立。试问如果两周后，小麦期货价格大跌，乙方执行合同，双方交易结果是精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 22 页，共 25 页91.以下关于期货投资基金的表达中不正确的有冲刺备考期货考试2011 年冲刺备考：做练习通关 2011 年期货从业资格考试免费短信提醒 2011 年期货从业资格考试在线免费练习92.下面对基差交易的描述正确的选项是93.期货投机的原则有精选学习资料 - - - - -

27、- - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 23 页，共 25 页94.决定是否买空或卖空期货合约的时候，交易者应该事先为自己确定，作好交易前的心理准备。95.以下关于期货套期的说法，正确的有B.当价差和持仓费出现较大偏差时，期现套利就会发生C.假设期货价格商于现货价格加持仓费用，则可通过买入现货卖出期货进行套利96.以下构成跨期套利是的A.买入上海期货交易所5 月铜期货，同时卖出LME6 月铜期货B.买入上海期货交易所5 月铜期货，同时卖出上海期货交易所6 月份铜期货C.买入 LME5 月铜期货，一天后卖出LME6 月铜期货D.卖出 LME5 月铜期货，同时买入LME6 月铜

28、期货97.某套利者使用套利限价指令：买入9 月份大豆期货合约，卖出7 月份大豆期货合约，价差 150 元/吨，则以下最优报价情况满足指令执行条件的有A.7 月份合约4350 元/吨， 9 月份合约 4450 元/吨B.7 月份合约4070 元/吨， 9 月份合约4000 元/吨C.7 月份合约4080 元/吨， 9 月份合约4200 元/吨精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 24 页，共 25 页D.7 月份合约4300 元/吨，9 月份合约4450 元 /吨98.当某商品当年年底商品存货量增加时，说明99. 基本分析法的特点是分析100.按道氏理论分类，趋势分为精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 25 页，共 25 页