金融资产转移.doc

《金融资产转移.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融资产转移.doc（12页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流金融资产转移.精品文档.第七节金融资产转移本节涉及大量商业银行的业务，不是本书的主题内容。由于一般考生不具备金融学知识基础，因此，本节内容显得格外抽象晦涩，如果为此花大量精力去补充金融知识，显然不符合成本效益原则。所以本节的学习尽量抓住和制造型企业相关的部分。一、金融资产转移概述企业金融资产转移，包括下列两种情形：一是将收取金融资产现金流量的权利连同金融资产一起转移给另一方；二是金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务（属于继续涉入）。同时还要满足其它一些条件。常见于资产证券化。资产

2、证券化举例【例题11计算题】2009年12月31日，甲银行向A公司提供了一笔本金为1 000万元、利率为10%的3年期贷款。2010年1月1日甲银行为了提高流动性，尽快获得资金，将这笔贷款转让给乙信托公司，乙信托公司以这笔贷款为基础，按面值发行债券1 000万元、票面利率8%、期限3年。乙信托公司将收到的债券发行款1 000万元支付给甲银行，同时，甲银行保留收取贷款本息的权利，并承担支付债券本息的义务。20102012每年末，A公司向甲银行支付利息100万元，甲银行向债券投资人支付利息80万元，2012年末，甲银行将收到贷款本金1 000万元偿还债券本金。二、金融资产转移的确认和计量金融资产转

3、移会计处理之前应注意两个方面：一是金融资产转移的转出方能否对转入方实施控制。如果能控制，则不能终止确认。二是金融资产是整体转移还是部分转移。分别终止确认转移的整体或者转移的部分。（一）金融资产整体转移和部分转移的区分部分转移主要是将现金流量的特定部分或一定比例转移。（二）符合终止确认条件的情形1.符合终止确认条件的判断金融资产终止确认的两个条件：（1）收取金融资产现金流量的合同权利终止（如债券到期）；（2）已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方（如债券出售）。符合二者之一的，应当终止确认。 “所有权上几乎所有的风险和报酬”解释：“几乎所有”是指95%以上；“风险与报酬”是指资产产

4、生的收益与损失，比如债券投资收回本息的收益与不能收回的损失等。2.符合终止确认条件的情形不附任何追索权方式出售金融资产（如应收债权出售）。附回购协议的金融资产出售，但回购价为回购时该金融资产的公允价值（按市场行情回购，即出售不以回购为条件，属于公允交易）。 附重大价外看跌期权的金融资产出售（类似售后回购协议，但需回购的可能性极小）。继续涉入的终止确认条件：企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的，应当终止确认该金融资产。期权例题：【例题12计算题】2010年1月1日，甲公司向乙公司出售一份期权（即签订一份期权合同）。期权的内容为：乙公司有权于20

5、10年12月31日以每股10元的价格购买甲公司股票1 000股。2010年1月1日乙公司向甲公司支付期权买价（即权利金）2 000元。2010年12月31日，甲公司股票市价为15元，期权正常履约，乙公司向甲公司支付行权价10 000元，购入甲公司股票1 000股。随后，乙公司将股票从证券市场售出，获取价款15 000元。通过这项期权交易，乙公司获利3 000元（15 00010 0002 000）。分析：2010年1月1日，乙公司之所以愿意支付2 000元购买这项期权，是因为乙公司预计未来甲公司股票会涨价（高于10元的行权价），预计未来会行使购入甲公司股票的权利。因此，这种期权叫做看涨期权，或

6、者买入期权。可见，“看涨期权、买入期权”的叫法是从期权持有人（乙公司）的角度来定义的。乙公司是购买期权的一方，叫做期权买方、或期权持有人，是权利人；甲公司是出售期权的一方，叫做期权卖方、或期权发行方，是义务人。期权对一方是权力，对另一方是义务。【例题13计算题】2010年1月1日，A公司向B公司出售一份期权（即签订一份期权合同）。期权的内容为：B公司有权于2010年12月31日以每股10元的价格向A公司出售A公司股票1 000股。2010年1月1日B公司向A公司支付期权买价即权利金2 000元。2010年12月31日，A公司股票市价为5元，期权正常履约，B公司向A公司卖出股票1 000股，收到

7、A公司支付的行权价10 000元。B公司卖给A公司的股票，是其当天以5元的单价从证券市场购得的。B公司通过此项期权交易获得净利3 000元（10 0005 0002 000）。分析：2010年1月1日， B公司之所以愿意支付2 000元购买这项期权，是因为B公司预计未来A公司股票会跌价（低于10元的行权价），预计未来会行使卖出A公司股票的权利。因此，这种期权叫做看跌期权，或者卖出期权。可见，“看跌期权或卖出期权”的叫法是从期权持有人（ B公司）的角度来定义的。B公司是购买期权的一方，叫做期权买方、或期权持有人，是权利人；A公司是出售期权的一方，叫做期权卖方、或期权发行方，是义务人。注意期权买卖

8、和标的物买卖的区别。期权小结期权，“期”即远期，就是未来；“权”即选择权；“期权”就是未来买东西或者卖东西的权利，权利是有价的。买入期权看涨期权，卖出期权看跌期权。“买入”或“卖出”都是对期权权利人而言，对期权义务人刚好是相反的。期权三要点：未来、权利人角度、行权价固定。期权不是必须行权：任何期权到期不用，将自动失效。如果期权是虚值，期权买方就不会行权，直到到期期权失效。这样，期权买方最多损失所交的权利金。比如，看涨期权例题中，如果2010年12月31日甲公司股票市价不超过10元，则乙公司可以不行权，最大损失为权利金2 000元。但对期权卖方来说，只要权利人行权，期权卖方就必须履约：权利人要买

9、，它就必须卖；权利人要卖，它就必须买。权利金（如2 000元）远远小于标的物金额（如10 000元），因此，期权具有以小搏大的功效。3.终止确认的计量（1）整体终止确认金融资产转移损益转移对价累计公允价值变动利得或损失转移资产的账面价值金融资产终止确认即金融资产处置，“金融资产转移损益”就是金融资产的处置损益，比如持有至到期投资的处置、可供出售金融资产的处置等。（2）部分终止确认按照终止部分和不终止部分的公允价值比重，分摊账面价值、累计公允价值变动利得或损失等。2.终止确认的计量知识点8：不符合终止确认的情形（三）不符合终止确认的情形1.不符合终止确认条件的判断不符合终止确认条件的情形：金融资

10、产转移后，但仍保留了所有权上几乎所有的风险和报酬。情形有：附追索权方式出售金融资产，且保留了所有权上的主要风险和报酬。附回购协议的金融资产出售，且回购价为固定价格或原售价加合理回报。附重大价内看跌期权的金融资产出售（回购的可能性很大）。保证补偿信用损失的信贷资产转移。附总回报协议的金融资产出售。2.不符合终止确认时的计量金融资产转移不符合终止确认条件的，应当继续确认该金融资产（不转销其账面价值），收到的对价确认为金融负债（如应收票据贴现不符合终止确认条件的，应视为以票据作为质押取得借款）。该金融资产与金融负债不得相互抵消。后续期间，应当继续确认金融资产产生的收入和金融负债产生的费用。如果该金融

11、资产是以摊余成本计量的，则该金融负债不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（即不能是交易性金融负债，只能是其它金融负债）。【例题14计算题】204年3月15日，甲公司销售一批商品给乙公司，开出的增值税专用发票上注明的销售价款为300 000元，增值税销项税额为51 000元，款项尚未收到。双方约定，乙公司应于204年10月31日付款。204年6月4日，经与中国银行协商后约定：甲公司将应收乙公司的货款出售给中国银行，价款为263 250元；在应收乙公司货款到期无法收回时，中国银行不能向甲公司追偿。甲公司根据以往经验，预计该批商品将发生的销售退回金额为23400元，其中，增值税销项

12、税额为3 400元，成本为13 000元，实际发生的销售退回由甲公司承担。204年8月3日，甲公司收到乙公司退回的商品，价款为23 400元。假定不考虑其它因素。完成甲公司与应收债权出售有关的账务处理。【答案】（1）204年6月4日出售应收债权：借：银行存款 263 250营业外支出64 350其他应收款23 400贷：应收账款 351 000出售债权的账面价值为：351 00023 400327 600。即， 263 250是327 600元债权的售价，而不是351 000元债权的售价。（2）204年8月3日收到退回的商品： 借：主营业务收入 20 000应交税费应交增值税（销项税额）3 4

13、00贷：其他应收款 23 400借：库存商品 13 000贷：主营业务成本 13 000【例题14计算题】评析评析：应收债权出售，属于金融资产转移。如果出售不附追索权，则应终止确认，出售损失记为营业外支出（例题14的情形 ）；如果出售附追索权，但资产所有权上的主要风险和报酬已经转移给转入方，应终止确认；如果出售附追索权，且保留了资产所有权上的主要风险和报酬，则不符合终止确认条件，应视为以应收债权为质押取得借款。具体账务处理见 【例题14计算题】改编2。【例题14计算题】中，实际退回的商品与预计100%相符，如果实际退回多于或少于预计，怎样处理？见【例题14计算题】改编1。【例题14计算题】改编

14、1-1情形一：退回更多。假设8月3日实际退回商品价款46 800元，则：204年8月3日收到退回的商品：借：主营业务收入 40 000应交税费应交增值税（销项税额）6 800贷：其他应收款 23 400银行存款（支付给银行） 23 400债权售价，是在考虑了估计的销售退回（或销售折让、现金折扣）的基础上确定的，因此，与后来实际退回的金额不相等时，应与银行再次结算（多退少补）。2012年5月27日【例题14计算题】改编1-2情形二：退回更少。假设8月3日实际退回商品价款11 700元，则：204年8月3日收到退回的商品：借：主营业务收入10 000应交税费应交增值税（销项税额） 1 700银行存

15、款（银行补付甲公司）11 700贷：其他应收款 23 400【例题14计算题】改编2假设合同约定中国银行附追索权，且保留了资产所有权上的主要风险和报酬，其它不变。属于不符合终止确认条件的情形。（1）204年6月4日出售应收债权：借：银行存款263 250贷：短期借款263 250（2）204年8月3日收到退回的商品价款23 400元： 借：主营业务收入20 000应交税费应交增值税（销项税额） 3 400贷：应收账款 23 400（3）情形一：假设204年10月31日银行收到价款借：短期借款263 250营业外支出 64 350贷：应收账款327 600（35100023400）（3）情形二：

16、假设204年10月31日银行没收到价款借：短期借款263 250 贷：银行存款263 250本例未考虑利息。应收票据的处理我国的应收票据即指商业汇票，出票后由承兑人按票据期限约定日期承兑付款，属于远期票据，期限不超过6个月。包括银行承兑汇票和商业承兑汇票；分为带息和不带息。不带息汇票的到期值面值，带息汇票的到期值面值利息。持票人可以将没有到期的商业票据卖给银行，以便提前取得现款，这叫贴现。贴现也属于金融资产转移，区分附追索权与否两种情况，会计处理比照应收债权出售（比照【例题14计算题】）。【例题15计算题】甲企业销售一批商品给乙企业，货已发出，增值税专用发票上注明的商品价款为200 000元，

17、增值税销项税额为34 000元。当日收到乙企业签发的不带息商业承兑汇票一张，该票据的期限为3个月。相关销售商品收入符合收入确认条件。甲企业的账务处理如下：（1）销售实现时：借：应收票据234 000贷：主营业务收入200 000应交税费应交增值税（销项税额） 34 000（2）3个月后，票据到期收回款项234 000元：借：银行存款234 000贷：应收票据234 000（3）如果甲企业向银行贴现，银行拥有追索权，并且，企业保留了资产所有权上的主要风险和报酬，则该票据贴现不符合金融资产终止确认条件，应将贴现所得确认为一项金融负债（短期借款）。假定甲企业贴现获得现金净额231 660元，则甲企业

18、相关账务处理如下：借：银行存款 231 660 贷：短期借款 231 660短期借款不分明细科目，教材错误。【例题15计算题】改编假设销售日是6月1日，票据利率为12%，甲企业要求编制半年报。假设7月20日贴现，贴现所得231 660元，银行没有有追索权。其它资料不变。（1）6月1日的账务处理即教材销售实现时。（2） 6月30日计息借：应收票据2 340贷：财务费用2 340（234 00012%1/12）（3）7月20日贴现借：银行存款231 660财务费用4 680贷：应收票据236 340注：联系现金流量表的编制。知识点9：继续涉入的情形（四）继续涉入的情形本部分内容非常抽象、晦涩难懂，

19、20062010年一题未出、一分未考，但2011年一道综合题考了继续涉入，该大题共三笔业务，继续涉入为其中之一，大约4分。本部分属于投入产出比很低的内容，不符合成本效益原则。1.继续涉入的判断继续涉入是指金融资产转移后，转出方仍然部分享有资产所有权上的报酬（比如收取债券本息的收益）和部分承担资产所有权的风险（比如承担债券不能收回的损失），同时，转出方仍保留了对金融资产的控制权，因此，转出方仍然涉入金融资产之中，所以叫继续涉入。教材中“既没有转移也没有保留金融资产所有权”，意思是所有权转移了一部分（程度），但没有全部转移；换个角度说，所有权保留了一部分，但没有全部保留，其实也就是指所有权一定程度

20、转移。继续涉入必须同时满足两个条件：第一条件是所有权部分转移；第二条件是保留了控制权。如果所有权全部转移，则应终止确认；如果转出方放弃了控制权，也应终止确认。因此，控制是判断继续涉入的关键。控制的判断方法：转入方是否能够单独出售金融资产整体。如果能，则转出方放弃了控制；如果不能，则转出方没有放弃控制。“出售”应满足三个条件：买方不是关联方；金融资产存在活跃市场；不附实质性约束条款。2.继续涉入的计量按照继续涉入的程度，确认继续涉入资产和继续涉入负债，二者不得相互抵消；继续涉入类型不同，会计处理方法也不相同。继续涉入的种类继续涉入一共有6种：通过担保方式继续涉入；附期权合同并且所转移金融资产按摊

21、余成本计量方式下的继续涉入；持有看涨期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入；出售看跌期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入；附上下期权且所转移金融资产以公允价值计量方式下的继续涉入；金融资产部分转移的继续涉入。对教材说明教材中涉及到第1种和第6种：教材对第1种通过担保方式继续涉入有两个段落的文字说明，而教材最后一个例题即【例2-13】是第6种金融资产部分转移的继续涉入。因此，不要用担保方式继续涉入的那两段文字去解释那个例题【例2-13】，就像不能用眼镜盒来装手机，因为它俩说的压根儿就不是同一件事。（1）金融资产部分转移的继续涉入结合教材【例2-13】讲解。【例题16计算

22、题】甲银行持有一组住房抵押贷款，借款方可提前偿付。207年1月1日，该组贷款的本金和摊余成本均为10000万元，票面利率和实际利率均为10%。经批准，甲银行拟将该组贷款转移给某信托机构（以下简称受让方）进行证券化。有关资料如下：207年1月1日，甲银行与受让方签订协议，将该组贷款转移给受让方，并办理有关手续。甲银行收到款项91 15万元，同时保留以下权利：（1）收取本金1000万元以及这部分本金按10%的利率所计算确定利息的权利；（2）收取以9000万元为本金、以0.5%为利率所计算确定利息（超额利差账户）的权利。受让人取得收取该组贷款本金中的9000万元以及这部分本金按9.5%的利率收取利息

23、的权利。根据双方签订的协议，如果该组贷款被提前偿付，则偿付金额按1：9的比例在甲银行和受让人之间进行分配；但是，如果该组贷款发生违约，则违约金额从甲银行拥有的1000万元贷款本金中扣除，直到扣完为止。207年1月1日，该组贷款的公允价值为10100万元，0.5%的超额利差账户的公允价值为40万元。简要分析：这是资产证券化的业务，受让人会以9000万贷款为基础发行利率为9.5%的债券，甲银行收到9115万款项，主要来源于债券发行收入。【例题16计算题】解析概念解释超额利差：是指基础金融资产的利息与证券的利息的差额。本例中，受让方以9000万贷款为基础发行利率为9.5%的债券，贷款利率10%与债券

24、利率9.5%的差额0.5%形成的利息，就是超额利差。超额利差最后由甲银行享有，但甲银行必须确保9000万贷款的本息能够如数收回，否则超额利差就泡汤了，这样，超额利差会驱使甲银行努力收账，另外，超额利差账户金额相当于对违约损失进行抵押担保，因此，超额利差具有信用增级的功能。次级权益：是指未转移的贷款1000万，优先用于违约损失担保，其次的剩余权益才归甲银行所有，对甲银行而言，这1000万属于次级权益。信用增级：信用增级就是增加信用等级，就是要增加9000万贷款能够收回的可能性。投保是信用增级的常见措施，如私家车主支付保费5千元，购买一份保险合同（保单），一年内出险时可以获得10万元以内的赔偿。保

25、费（如5千元）的术语叫“保险合同的公允价值”； 最高赔偿金（如10万元）的术语叫“担保金额”。本例中9000万贷款的信用增级措施有两个：一是用甲银行的1000万贷款做抵押的担保功能，即权利次级化；二是超额利差的抵押担保功能。10%部分的会计处理本例中，贷款整体（10000万）全部转移给了受让方，但是，甲银行保留了对其中10%的部分即1000万贷款收回本息的权利，即没有转移这1000万贷款所有权上的风险和报酬，同时，这1000万贷款充当了质押物，甲银行不能将其用于其它用途，即没有保留所有权上几乎所有的风险和报酬（所有权受到限制），由于受让方不能单独出售这1000万贷款，即甲银行并未放弃控制，所以

26、，这1000万贷款的转移属于继续涉入，应确认继续涉入资产和继续涉入负债，同时保留这1000万贷款的账面价值（因为不符合终止确认条件）。10%部分的账面价值为1000万元，公允价值为1010万元（整体10100万10%），由于不符合终止确认条件，因此，不得转销账面价值，但应确认相应的继续涉入资产和继续涉入负债。继续涉入资产：即继续涉入形成的权利，本例甲银行权利有两项，一是收回1000万贷款的权利，二是收取超额利差的权利，因此，应确认两项继续涉入资产：一项是继续深入资产次级权益1000万，另一项是继续涉入资产超额账户40万。继续涉入负债：即继续涉入形成的义务，本例甲银行义务有两项，一是提供担保金额

27、1000万（以1000万贷款为限）的义务，二是信用增级的义务，本例甲银行的信用增级措施有两项，超额利差和权利次级化（相当于1000万的担保合同），因此，应确认两项继续涉入负债：一项是担保金额1000万形成的担保负债，另一项是信用增级对价（信用增级对价相当于担保合同的公允价值，与保费类似，之所以是负债，就像购买保险合同在款项支付之前形成对保险公司的负债，当然，本例提供担保服务的并不是保险公司，而是甲银行自身，其实，担保服务也是银行一种正常的经营业务）。本例信用增级对价包含两项：一项是超额利差公允价值40万；另一项是权利次级化合同的公允价值25万。（权利次级化合同的公允价值，体现在甲银行收到的转移

28、贷款对价当中：甲银行收到受托方支付的价款共计9115万元，包含了两个项目的价值，一个是9000万贷款的公允价值9090万，另一个就是甲银行为9000万贷款提供担保而形成的权利次级化合同的公允价值25万（9115万9090万）。因此，甲银行需要确认的继续涉入负债为：1065万（担保1000万超额利差40万权利次级化价值25万）。继续涉入的账务处理确认继续涉入负债和继续涉入资产的账务处理：借：存放同业（权利次级化合同的对价）25万继续涉入资产次级权益1000万超额账户40万贷：继续涉入负债 1065万存放同业（即其它银行），类似于企业的银行存款科目，不过银行不能把钱存自己家。90%部分的会计处理这

29、笔贷款90%的部分即9000万贷款，受让方取得了收取本息的权利，同时没有其它约束条件，即所有权上的风险和报酬都转移给了受让方。因此，这9000万贷款符合终止确认的条件（注意：甲银行享有获取这9000万贷款超额利差的权利，对这9000万贷款所有权的转移不构成影响）。90%部分的账面价值为9000万元、公允价值为9090万元，应终止确认，即转销账面价值9000万元，以及确认处置损益：公允价值9090账面价值900090万（计入其它业务收入）。终止确认的账务处理借：存放同业9090万贷：贷款9000万其它业务收入90万转移日账务处理将10%部分继续涉入的分录与90%部分终止确认的分录合并成一笔分录，

30、得到教材上的分录：借：存放同业9115万继续涉入资产次级权益1000万超额账户40万贷：贷款9000万继续涉入负债1065万其它业务收入90万本例属于金融资产部分转移，10%的部分属于继续涉入；90%的部分应终止确认。分摊信用增级对价信用增级对价65万，相当于甲银行提供担保服务的服务费，只不过这次是替自己提供担保服务而已，因此，甲银行应确认劳务收入（就像企业领用自己产品要视同销售一样）。假设本例贷款期限为10年，则这65万的服务费用应按实际利率法在10年内逐年确认。假设2007年计算的分摊额为8万元，则2007年12月31日账务处理为：借：继续涉入负债8万贷：手续费及佣金收入8万发生信用损失如

31、果2007年12月31日已转移的9000万贷款发生信用损失300万元，则甲银行要用次级权益1000万贷款去弥补该损失，也就意味着甲银行账上的这1000万贷款发生了减值300万，因此，应确认减值损失300万，确认减值准备300万（贷款的减值准备科目为贷款损失准备）。借：资产减值损失300万贷：贷款损失准备300万发生信用损失与此同时，由于作为抵押物的次级权益价值减少了300万，即，甲银行未来可以收回的贷款金额减少了300万，因此，应冲减继续涉入资产300万；另一方面，甲银行的担保金额是以次级权益为限，既然次级权益减少了300万，那担保金额（即担保义务）也就减少了300万，因此，应冲减继续涉入负债

32、300万。借：继续涉入负债300万贷：继续涉入资产次级权益300万本例完，这是金融资产部分转移的继续涉入。（2）通过担保方式继续涉入通过提供担保方式继续涉入的，应当在转移日按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产，同时按照财务担保金额和担保合同的公允价值之和确认继续涉入形成的负债。注：担保金额是双刃剑，既保证了金融资产可收回的最低价值，又承担了赔偿的义务。举例：甲银行将一项账面价值1000万元的金融资产转移给乙公司，属于继续涉入情形，同时为该项金融资产提供财务担保300万元。担保金额300万的担保合同市价为20万元。则甲银行应确认继续涉入资产300万，继续涉

33、入负债320万。在随后的会计期间，担保合同的初始确认金额应当在该合同期间内按照时间比例摊销，确认为各期收入（相当于确认为自己提供的劳务收入）。因担保形成的资产的账面价值，应当在资产负债表日进行减值测试。本章小结本章内容多，学习量大，重点掌握以下几点：一是金融资产的分类与重分类，注意交易性金融资产不得重分类，以及限售股票投资的分类。二是持有至到期投资，注意实际利率法的应用，摊余成本、投资收益、溢折价摊销额之间的关系和计算方法，减值损失的确认及转回。三是可供出售金融资产，注意可供出售债券的账面价值与摊余成本的区别，期末计息和计价的先后关系，尤其是要注意确认减值之后的投资收益的计算和账面价值的确定，另外，可供出售债券发生减值以后价值回升的，减值损失可以转回，而可供出售股票不能转回。四是注意不同金融资产之间会计处理的相同之处和不同之处。债券投资可能划分为交易性金融资产、持有至到期投资或可供出售金融资产，三种情况下在交易费用、溢折价、期末计价、减值等方面各自如何处理。股票投资可能划分为交易性金融资产、可供出售金融资产或长期股权投资，这三种情况下初始计量、投资收益、期末计价、减值等方面各自如何处理。