2022年中小企业融资现状探讨.docx

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1、2022年中小企业融资现状探讨 中小企业融资现状探讨-中小企业论文-经济论文 文章均为WORD文档，下载后可干脆编辑运用亦可打印 摘要中小企业融资的实质是获得有效资金，优化社会资源配置。然而中小企业存在经营规模小、偿还债务实力弱等问题，无法抵挡较大的财务风险。随着近些年互联网技术的发展，融资模式渐渐转型。文章通过互联网融资模式与传统的融资模式的比较，阐述了互联网融资模式的现状与优势。针对现存的问题，提出针对企业与政府的相关建议，以促使我国中小企业更好地利用新型融资模式，削减金融危机的可能性，实现快速发展。 关键词中小企业;互联网融资;融资现状 1互联网时代融资模式概述 1.1互联网融资模式发展

2、概述 随着互联网服务的不断完善，利用移动通信和云计算功能的新型融资模式逐步形成，高效地满意了资金供需双方的相关要求。它利用互联网技术为企业，特殊是中小企业供应了一个新的融资途径，很大程度上降低了市场的信息不对称性与交易成本。2022年被称为“互联网金融的第一年”，第三方支付渐渐发展成熟，P2P在线借贷平台井喷式增长，众筹平台渐渐应用于各个领域。与此同时，信托、经纪人和基金等金融机构也起先探究新的互联网融资模式，为客户供应更便捷的一站式金融服务。互联网融资模式依托自身云计算、大数据分析等技术的优势，相对于传统融资模式更节约人力、降低成本，在财务会计运行中，能更精确地传递信息，降低信息不对称性。对

3、于财务状况更为严峻的中小企业来说，是一种效率高、可行性高、成本低的融资方式。政府工作报告已经连续五年提及“互联网金融”。从2022年的“促进互联网金融发展”到2022年的“规范发展”，再到2022年的“高度警惕互联网金融风险”，直到2022年的“健全互联网金融监管”。措辞上的改变、政府对行业发展的看法反映了过去五年互联网金融业向标准化和整改过程的快速发展。 1.2互联网融资模式对中小企业的影响 我国中小企业占现有企业总数超过90%，其数量浩大，资金需求多，大多数中小企业为了抓住市场机会实现多元发展，但是资金短缺，须要进行外部融资才能保证企业多元发展1。互联网融资成为中小企业融资的新渠道，逐步满

4、意他们的融资需求。在互联网融资模式下，双方均需通过网络进行信用数据查询，因此在对中小企业进行信用挖掘和信用评价时能激励中小企业的信用意识，以获得较好的融资状况。同时，中小企业在应用互联网融资时，需在网络平台上供应企业信息，网络平台将依据还款实力与还款状况进行筛选，这将有助于中小企业注意自身运营风险，提高风险管理和限制实力。 2互联网时代中小企业融资现状及问题 2.1众筹模式下中小企业现状及问题 众筹指的是筹款人基于互联网的社交功能，在肯定的时间内向广阔社会公众募集肯定数量的资金，并赐予相应回报的融资模式，众筹基本流程见图1。近年来，随着“互联网+”新业态的快速普及，经营规模和营业额较低的中小企

5、业为筹集资金，运用第三方互联网众筹平台发布相关信息并嘉奖肯定比例的股份作为回报，吸引广阔投资者出资入股。如今，我国企业的主要融资方式是商业银行贷款和民间借贷。商业银行为了降低自身的风险，会提高规模较小、经营不稳定的中小企业的融资门槛，增加融资难度。而众筹融资门槛低、步骤简洁，且在项目起先时就能获得资金，只需在项目完成后以相应的回报方式进行偿还，无疑是改善中小企业财务状况的良好方式。众筹融资是一种股权融资和预付融资，可以降低企业的资本成本和负债率2。此外，融资前足够的市场调研是众筹融资的一大亮点。企业首先将项目公布于众筹平台之上，广阔投资者以是否投资来表现他们是否对项目感爱好，假如项目筹集资金远

6、超于目标金额，则企业既得到了市场需求的相关数据，又获得了项目投产的启动资金。中小型企业风险担当实力弱，众筹会发挥巨大作用。依据众筹家与前瞻产业探讨院发布的数据，笔者视察到现有众筹平台的数量走势(见图2)，2022年时众筹平台共计有532家，达到较高水平。从2022年起先平台数量出现明显下降。2022年年末，运营中的众筹平台仅有147家。截至2022年年底，股权型众筹平台的数量在总运行平台数量中居多，大约占37%。尽管股权众筹平台的数量下降，但众筹胜利率与交易金额却呈现上升趋势，详见图3。 2.2P2P模式下中小企业现状及问题 P2P是个人借用或点对点借款。P2P平台将投资用户的小额资金聚集起来

7、，借助互联网平台的广泛性和集中性，实现筹资方与投资方的资金融通。另外，P2P也打破了传统借贷时空的局限，促进了资金的最优配置3。P2P作为一种网络小额借贷的融资渠道，对于难以满意银行高信用要求的中小企业来说，更能实现其资金需求。企业无须过多的固定资产，P2P平台为其供应信用担保，且不具备起始贷款金额的详细要求。同样地，P2P依据相应的平台发出的指令，采纳第三方支付的方式，化简了传统商业银行融资的烦琐步骤。中小企业只需在相应的P2P平台进行申请、操作，即可根据步骤进行融资，简便易行。P2P基本流程见图4。依据网络贷款之家探讨中心的数据，截至2022年年底，P2P行业的正常运营平台数量下降至102

8、1家，削减数量超过2022年总数的一半。20222022年P2P平台运营数量见图5。2022年，P2P在线借贷行业累计交易量突破8万亿元，上半年月交易量呈现高位，下半年呈现低位。第四季度的交易量仍旧很低，这也反映了当前投资者对P2P在线借贷行业的谨慎看法。由于目前对平台规模的监管要求，估计2022年上半年在线贷款业的规模仍可能维持现有的低水平。20222022年P2P成交量见图6。2022年，P2P在线借贷行业的综合收益率为9.81%，高于2022年的综合收益率36个基点。整体综合收益率的小幅反弹主要是由于该行业的负面公众心情较多，这使得投资者的投资信念下降。为吸引新投资者，提高老用户保留率，

9、很多平台开展了相应的加息活动，风险的集中爆发导致贷方的风险偏好整体下降。20222022年P2P综合收益率见图7。 3我国中小企业互联网融资存在问题的成因分析 3.1中小企业自身经营存在较多不足 在中国，过去五年中被淘汰或遭遇损失的中小企业占近10%，而能够维持一年以上的中小企业仅占1%4。这是由于中小企业经营规模较小，企业信用评级低，财务问题出现较为频繁，再加上自身的管理制度混乱，企业结构不清楚导致的结果。同时，很多中小企业内部财务管理制度不够健全，并没有清楚的财务记录和财务规划，并没有较好地利用互联网技术带来的客观性和便利性，银行或投资者与企业之间存在信息不对称，难以实现更好的合作。 3.

10、2互联网融资模式发展不够成熟 尽管互联网融资在技术上为中小企业供应了机遇，但并不能与现行金融体系很好地契合。中国的中小企业信用担保体系出现与发展较晚，供应的担保资金的种类和数量远不能满意需求。此外，私人担保机构不能与合作银行建立共享机制，只能担当担保贷款的风险5。目前，中国约90%的中小企业以银行贷款为主要融资方式。缺少特地的融资服务机构以及大型的互联网融资平台为中小企业进行服务，因此在获得融资的过程中，银行和金融机构更倾向于为具有强大风险限制实力的大型企业供应资金。 3.3融资监督管理制度存在缺陷 3.3.1社会征信体系存在缺陷在技术方面，社会征信体系的信用信息主要来自网络，但由于身份识别的

11、缺陷引起了高成本和低效率，问题是数据量巨大，有效的数据挖掘很困难。然而，核心技术的突破和硬件设施的更新很难在短期内实现，从而导致大数据信用系统建设的瓶颈6。在制度方面，监管制度的不完善、信息共享机制的不完善、政府与金融机构的信息共享性不足，均导致了中小企业难以应用互联网融资模式。 3.3.2融资法律法规存在缺陷互联网技术发展与更迭速度较快，这导致我国的法律法规监督体系难以紧跟互联网发展的步伐。一些新型的互联网融资模式仍旧存在许多平安漏洞，使中小企业难以区分。同时，由于互联网金融的虚拟性、广泛性和全面的交叉性，它不能完全与现有的监管机制相吻合，详细由哪个部门监管也没有定论，监管部门之间权责不清、

12、约束不硬，存在监管盲区或监管职能重叠7。这导致了互联网融资的快速发展缺少秩序，行业风险增高。 4结论与建议 综上所述，互联网融资模式凭借自身高效率、低成本的优势对我国中小企业的融资方式产生了巨大影响，涌现出众筹、P2P等一系列新型融资渠道，为中小企业带来新的机遇。本文针对企业与政府双方提出以下建议。 4.1中小企业须要增加自身综合实力 中小企业必需从自身做起，从企业发展的角度思索解决融资问题的答案，最大限度地提升自身盈利实力，建成良好的企业信用体系。此外，企业必需拥有较好的信用意识。通过实践可以看出，信用良好的公司在申请贷款时可以享受与国有或集体企业相同的待遇8。企业要树立好正确的思想意识，在

13、日常经营的过程中杜绝恶意欠款、恶意欠息等问题的发生，以获得更好的信用评级。我国新兴的互联网融资模式充溢活力，依靠当前的互联网技术，使传统的金融服务更加便捷。在互联网时代下的今日，越来越多的融资渠道出现在中小企业面前，须要企业不断拓展融资视野，刚好发觉新型融资方式并运用到公司发展中。 4.2主动构造多元化融资模式 我国中小企业的主要融资渠道是商业银行，主要方式为信贷融资，但新兴的融资方式仍无法满意很多公司的资金需求。这就须要政府的有效引导，激励金融机构为中小企业定制更适合其生存发展的融资项目，推动融资金融产品多元化发展。此外，政府还应当从政策动身，树立起完善的创新理念，建立健全创新激励制度，建立

14、中介管理机构，进行创新的私人融资，确保中小企业融资模式发展的先进性，降低中小企业发展的金融风险，促进中小企业的发展，同时确保私人融资的规范性。利用社会资本成立市场化的担保机构，为中小民营企业融资供应支持。要实行税收减免、嘉奖补贴等政策扶持措施，促进专业担保机构的发展，使得中小企业能更便利的获得融资服务9。 4.3建立健全监督管理制度 我国企业信用信息获得困难，主要分布在银行和工商等部门，但信用数据对于绝大多数企业的经营状况有着很大价值。因此，提升信用数据的开放性以及信息的共享性对实现融资平安起着重大作用。国家应当主动促进信息渠道畅通、信用公开，建立银行与新型金融机构之间信用评价体系，加强机构之

15、间的沟通，削减零散、混乱、不精确的信息。 参考文献: 1李军.基于互联网的中小企业融资模式影响分析J现代营销(下旬刊)，2022(2):32. 2陈波.互联网金融时代我国中小企业融资难的成因与对策分析J西部皮革，2022(18):7579. 3钱颢瑜.互联网金融背景下我国中小企业融资现状及对策探讨J企业科技与发展，2022(10):1618. 4卢安.互联网金融对中小企业融资影响探讨J财会学习，2022(14):206. 5李青蔚，刘玉兰.中小企业融资难问题探究J商场现代化，2022(18):101101. 6郭文，王一卓，秦建友.大数据背景下我国个人征信体系建设探讨J现代管理科学，2022(6):112114. 7路振家，董玉峰.关于我国互联网金融行业将来发展的思索J经济探讨参考，2022(34):8892. 8吴瑶.中小企业融资困难缘由分析及对策探讨J财会学习，2022(30):11011101. 9魏博.我国中小企业融资问题及对策探讨J商业经济，2022(2):137138. 第9页 共9页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页第 9 页 共 9 页