最新商业银行业务与经营第4章现金资产幻灯片.ppt

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1、 概述概述 现金资产是银行资产的一部分，其现金资产是银行资产的一部分，其主要作用是为了保持银行的清偿力和获主要作用是为了保持银行的清偿力和获取更有利的投资机会，但现金资产从某取更有利的投资机会，但现金资产从某一时点状态来看，它是非盈利性资产，一时点状态来看，它是非盈利性资产，其管理的重点是如何保持一个适度的现其管理的重点是如何保持一个适度的现金资产总量和结构。金资产总量和结构。 4.4.存放同业存款存放同业存款存放同业存款是指商业银行存放存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其它在代理行和相关银行的存款。在其它银行保持存款的目的，是为了便于银银行保持存款的目的，是为了便于银行

2、在同业之间开展代理业务和结算收行在同业之间开展代理业务和结算收付。由于存放同业的存款属于活期存付。由于存放同业的存款属于活期存款的性质，可以随时支用，因此可以款的性质，可以随时支用，因此可以视同银行的现金资产。视同银行的现金资产。 二、现金资产管理的目的二、现金资产管理的目的 1 1、确保银行流动性需要、确保银行流动性需要 2 2、现金资产达到最适度的规模、现金资产达到最适度的规模 三、现金资产管理的基本原则三、现金资产管理的基本原则 1 1、适度存量控制原则、适度存量控制原则 2 2、适时流量调节原则、适时流量调节原则 3 3、安全性原则、安全性原则4.2 4.2 存款准备金的管理存款准备金

3、的管理 1 1、存款准备金的类型、存款准备金的类型 2 2、法定准备金的管理、法定准备金的管理 3 3、超额准备金的管理、超额准备金的管理一、存款准备金的类型一、存款准备金的类型 在中央银行的存款由两部分组成：一在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准是法定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。备金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金是按照法定比率向中央银法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。行缴存的存款准备金。 超额准备金是指在中央银行存款准备超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分金

4、账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。关系。 二、法定存款准备金的管理二、法定存款准备金的管理 法定存款准备金管理的目的法定存款准备金管理的目的 实施货币政策实施货币政策 调节货币供应调节货币供应 法定存款准备金管理方法法定存款准备金管理方法 调节法定存款准备金比率调节法定存款准备金比率 我国法定存款准备金的历次调整我国法定存款准备金的历次调整 19841984年以来的调整情况年以来的调整情况 1. 法定存款准备金的计算法定存款准备金的计算 法定存款准备金管理，主要是准确法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的

5、需要量和及时上计算法定存款准备金的需要量和及时上交的准备金。在西方国家的商业银行，交的准备金。在西方国家的商业银行，计算法定存款准备金需要量的方法有两计算法定存款准备金需要量的方法有两种，一种是滞后准备金计算法，主要适种，一种是滞后准备金计算法，主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。用于对非交易性账户存款的准备金计算。另一种是同步准备金计算法，它主要适另一种是同步准备金计算法，它主要适用于对交易性账户存款的准备金计算。用于对交易性账户存款的准备金计算。 （1 1）滞后准备金计算法）滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量

6、的方法。债的余额确定本期准备金的需要量的方法。按照这种方法，银行应根据两周前的按照这种方法，银行应根据两周前的7 7天作天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。数。 如某银行在如某银行在9 9月月2 2日（星期四）至日（星期四）至9 9月月8 8日（星期三）期间的非交易性存款平均余日（星期三）期间的非交易性存款平均余额为额为80 00080 000万元，按照万元，按照7%7%的存款准备金率，的存款准备金率，该行在该行在9 9月月1616日到日到9 9月月2222日这一周中应保持日这一

7、周中应保持的准备金平均余额为的准备金平均余额为560 0560 0万元。万元。 存款余额为存款余额为8080亿亿准备金保持周准备金保持周9.29.89.16法定准备金率法定准备金率7 79.22准备金基期周准备金基期周 9.169.229.169.22这一周应保持的法定准备金余额为：这一周应保持的法定准备金余额为： 8080亿亿7 75.65.6亿亿（2 2）同步准备金计算法）同步准备金计算法同步准备金计算法是指以本期的存款同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。通常的做法是：确定两周为一个计算法。通常的做法是：确定两周为一个

8、计算期，如从期，如从9 9月月2 2日日( (星期四星期四) )到到9 9月月1515日日( (星期星期三三) )为一个计算期，计算在这为一个计算期，计算在这1414天中银行天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从保持期从9 9月月4 4日日( (星期六星期六) )开始，到开始，到9 9月月1717日日( (星期五星期五) )结束。在这结束。在这1414天中的准备金平天中的准备金平均余额以均余额以9 9月月2 2日到日到9 9月月1515日的存款平均余日的存款平均余额为基础计算。额为基础计算。 计算原理：以本期的存款余额为基础，计算本期的准计算原

9、理：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。备金需要量。 步骤一步骤一：确定两周为一个计算期：确定两周为一个计算期 步骤二步骤二：计算这两周银行交易性账户存款的日平均余额：计算这两周银行交易性账户存款的日平均余额 步骤三步骤三：计算准备金的保持期：从本计算周期的第三天：计算准备金的保持期：从本计算周期的第三天起算，到计算周期结束后的第二天为止。起算，到计算周期结束后的第二天为止。 步骤四步骤四：计算保持期应上缴存款准备金余额法定存款：计算保持期应上缴存款准备金余额法定存款准备金率准备金率存款余额存款余额活期存款活期存款9.29.15计算期计算期9.49.17保持期保持期 按照滞后准备金

10、计算法计算出来的准按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银行在出来的准备金需要量的合计，就是银行在一定时期需要交纳的全部存款准备金。一定时期需要交纳的全部存款准备金。 这个需要量与已交纳的存款准备金余这个需要量与已交纳的存款准备金余额进行比较，如果余额不足，银行应当及额进行比较，如果余额不足，银行应当及时予以补足；如果已有的准备金余额已超时予以补足；如果已有的准备金余额已超过了应缴准备金数，则应及时从中央银行过了应缴准备金数，则应及时从中央银行调减准备金，增加银行的可用头寸。调减准备金，增加银行的可

11、用头寸。 （二）（二）超额准备金的管理超额准备金的管理1 1、影响超额准备金需要量的因素、影响超额准备金需要量的因素 （1 1）存款波动）存款波动（2 2）贷款的发放与收回）贷款的发放与收回（3 3）其它因素对超额准备金需要量的影）其它因素对超额准备金需要量的影响响 除了存贷款因素外，其它一些因除了存贷款因素外，其它一些因素也影响到商业银行超额准备金的素也影响到商业银行超额准备金的需要量。这些因素主要的有：需要量。这些因素主要的有：一是向中央银行借款的因素。一是向中央银行借款的因素。二是同业往来因素。二是同业往来因素。三是法定存款准备金因素。三是法定存款准备金因素。四是信贷资金调拨因素。四是信

12、贷资金调拨因素。2 2、超额准备金的调节、超额准备金的调节商业银行在预测了超额准备金需要商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上，应当及时地进行头寸调度，量的基础上，应当及时地进行头寸调度，以保证超额准备金规模的适度性。当未以保证超额准备金规模的适度性。当未来的头寸需要量较大，现有的超额准备来的头寸需要量较大，现有的超额准备金不足以应付需要时，银行就应当设法金不足以应付需要时，银行就应当设法补足头寸，增加超额准备金；而当未来补足头寸，增加超额准备金；而当未来头寸需要量减少，现有超额准备金剩余头寸需要量减少，现有超额准备金剩余时，则应及时地将多余的超额准备金运时，则应及时地将多余的超额准备金运用

13、出去，寻求更好的盈利机会。用出去，寻求更好的盈利机会。 4.3 4.3 商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求 1 1、银行的流动性需求及其种类、银行的流动性需求及其种类 2 2、现金资产与流动性供给、现金资产与流动性供给 3 3、银行流动性需求的预测、银行流动性需求的预测 一、银行的流动性需求及其种类一、银行的流动性需求及其种类 1 1、流动性需求的概念及特点、流动性需求的概念及特点 流动性需求：流动性需求：客户对银行提出的必客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求，包括提现要须立即兑现的资金要求，包括提现要求和贷款要求。求和贷款要求。 流动性需求的特点：流动性需求的特点

14、：具有很强的时具有很强的时间性间性 2 2、流动性需求的种类、流动性需求的种类 （1 1）短期流动性需求）短期流动性需求 短期现金需求，受季节性因素影响较大（春节或圣诞期短期现金需求，受季节性因素影响较大（春节或圣诞期间的大量提现）间的大量提现） （2 2）长期流动性需求）长期流动性需求 长期现金需求，由银行所服务的社区或者产业的经济发展长期现金需求，由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。所决定。 （3 3）周期流动性需求）周期流动性需求 这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。 （4 4）临时流动性需求）临时流动性需求 临时的现金需求，这种需

15、求是由难以预测的不寻常事件临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。所引发的。 （如银行挤兑、突发事件）（如银行挤兑、突发事件）二、二、 现金资产与流动性供给现金资产与流动性供给1 1、流动性供给、流动性供给资产负债表中存储的流动性资产负债表中存储的流动性从金融市场从金融市场“购买购买”的流动的流动性性 2 2、银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成、银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。了对流动性的供给。 3 3、资金头寸：商业银行可以直接、自主运用的资金、资金头寸：商业银行可以直接、自主运用的资金可用头寸可用头寸基础头寸基础头寸可贷头寸可贷头寸

16、 资金头寸资金头寸可用头寸：可用头寸：是指扣除了法定准备金以后的所是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。为可用现金。 基础头寸：基础头寸：是指商业银行库存现金与在中央是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。银行最具流动性的银行的超额准备金之和。银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段行一切资金结算的最终支付手段。 可贷头寸：可贷头寸：是指商业银行在某一时

17、期内可直是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础行盈利性资产的基础。 4.4 4.4 银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测 1 1、流动性供给增加的因素、流动性供给增加的因素 2 2、流动性需求增加的因素、流动性需求增加的因素 3 3、流动性需求预测的方法、流动性需求预测的方法 一、流动性供给增加的因素一、流动性供给增加的因素 1、客户存款客户存款 2 2、提供非存款服务所得收入、提供非存款服务所得收入 3 3、客户偿还贷款、客户偿还贷款 4 4、银行资产出售、银行资产出售 5 5、货币市场借款、货币市场借款

18、 6 6、发行新股、发行新股 流入银行的流动性供给流入银行的流动性供给 二、流动性需求增加的因素二、流动性需求增加的因素 1 1、客户提取存款、客户提取存款 2 2、合格贷款客户的贷款要求、合格贷款客户的贷款要求 3 3、偿还非存款借款、偿还非存款借款 4 4、提供和销售服务中产生的营业费用、提供和销售服务中产生的营业费用 和税收和税收 5 5、向股东派发现金股利、向股东派发现金股利 对银行的流动性需求对银行的流动性需求 三、流动性供求缺口三、流动性供求缺口 1 1、缺口的形成：、缺口的形成：在任意时点上银行的流动性在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的需求与供给的

19、对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸，反映了银行流动性余缺净流动性头寸，反映了银行流动性余缺缺口缺口（正、负）（正、负） 流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，银行必须不断的处理其流动性问题。的常态，银行必须不断的处理其流动性问题。 2、缺口的填补：缺口的填补：当银行面临负的流动性缺口当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产些剩余流动性资金投资于盈利性资产。 四

20、、流动性需求预测的方法四、流动性需求预测的方法贷款贷款存款存款银行流动性银行流动性1. 1. 因素法（资金来源和运用法）：因素法（资金来源和运用法）：通过对影响存通过对影响存贷业务的各因素进行分析，估计未来时期存款、贷款、存贷业务的各因素进行分析，估计未来时期存款、贷款、存款准备金的变化，最终确定流动性的需要量。款准备金的变化，最终确定流动性的需要量。 以简单的事实开始：以简单的事实开始：资金头寸需要量资金头寸需要量= =预计贷款增量预计贷款增量 + +应缴存款准备金增量应缴存款准备金增量- -预计存款增量预计存款增量时间时间存款总存款总量预测量预测值值存款变存款变化额预化额预测值测值所需存款

21、所需存款准备金的准备金的变化变化贷款总贷款总额预测额预测值值贷款变贷款变化额预化额预测值测值预计流动性盈余预计流动性盈余（）赤字（）赤字（）1 1月第月第一周一周1200 8001 1月第月第2 2周周11001008850501 1月第月第3 3周周100010089501001 1月第月第4 4周周9505041000502 2月第月第1 1周周1250300247502502 2月第月第2 2周周1200504900150某银行流动性需求预测表某银行流动性需求预测表 （百万元）（百万元）存款准备金存款准备金8 814219252696196下下降降上上升升 2 2、资金结构法、资金结构法

22、 步骤一：步骤一：根据银行资金来源稳定性的高低，相应提取不根据银行资金来源稳定性的高低，相应提取不同同 比例的负债流动性准备。比例的负债流动性准备。 步骤二：步骤二：根据银企关系，确定新增合理贷款数额。（银根据银企关系，确定新增合理贷款数额。（银行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持100%100%的流动性的流动性准备。准备。 ） 步骤三：步骤三： 银行流动性总需求银行流动性总需求= =负债流动性需求负债流动性需求+ +贷款的贷款的流动性需求流动性需求(1)(1)游动性负债：游动性负债：对利率敏感，银行须随时应付其提现。对利率敏感，银行须随时应付其提现。9

23、5%95%(2)(2)脆弱性负债：脆弱性负债：大额存款和非存款负债账户，近期内有可大额存款和非存款负债账户，近期内有可 能被提取，银行必须保留足够的流动性资金。能被提取，银行必须保留足够的流动性资金。3030(3)(3)稳定性负债：稳定性负债：提取可能性小，银行可长期、稳定利用。提取可能性小，银行可长期、稳定利用。 又称为核心存款或核心负债又称为核心存款或核心负债。 15% 15% 负债流动性准备负债流动性准备=95%=95%（游动性负债法定准备金）（游动性负债法定准备金）+30%+30%（脆弱性负债法定准备金）（脆弱性负债法定准备金）+15%+15%（稳定性负（稳定性负债法定准备金）债法定准

24、备金） 流动性总需求流动性总需求= 负债流动性需求负债流动性需求 + 贷款流动性需求贷款流动性需求 =95%（游动性负债法定准备金游动性负债法定准备金）+30%（脆弱性负债法定准备金脆弱性负债法定准备金）+15%（稳定性负稳定性负债法定准备金）债法定准备金）+100%+100%预计新增贷款预计新增贷款 某银行负债与法定准备金率、提取流动性资金比例某银行负债与法定准备金率、提取流动性资金比例 单位（百万）单位（百万）项目项目金额金额法定准备金率法定准备金率法定准备金法定准备金提取比例提取比例游动性负债游动性负债3003008 824249595脆弱性负债脆弱性负债2502505 512.512.

25、53030稳定性负债稳定性负债4004003 312121515新增贷款新增贷款1212100100请计算银行总流动性需求是多少？请计算银行总流动性需求是多少？流动性总需求流动性总需求= =负债流动性需求负债流动性需求+ +贷款流动性需求贷款流动性需求 0.95（30024）0.3（25012.5）0.15（40012）112403.65 3. 3. 流动性指标法（流动性指示器法）流动性指标法（流动性指示器法） 用流动性指标体系反映、衡量银用流动性指标体系反映、衡量银行的流动性状况行的流动性状况 P1064.5 4.5 流动性需求与来源的协调管理流动性需求与来源的协调管理 1 1、流动性需求管

26、理的原则、流动性需求管理的原则 2 2、流动性需求与来源的协调管理方法、流动性需求与来源的协调管理方法 3 3、流动性需求管理效果的衡量、流动性需求管理效果的衡量 一、流动性需求管理的原则一、流动性需求管理的原则 1.1.进取型原则进取型原则主动负债方式主动负债方式 要考虑资金成本、受市场因素的影响，要考虑资金成本、受市场因素的影响，有一定的风险有一定的风险 2.2.保守型原则保守型原则资产转换、出售方式资产转换、出售方式 风险小、机会成本大风险小、机会成本大 3.3.成本最低原则成本最低原则 流动性缺口的满足应以筹资成本最低为流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。原则。 二、流动性需求与来

27、源的协调管理方法二、流动性需求与来源的协调管理方法 1 1、资产流动性管理策略、资产流动性管理策略资产转换策略：资产转换策略：以持有流动性资产来储存流动性。以持有流动性资产来储存流动性。 流动性资产的特征流动性资产的特征 流动性资产必须有即时变现的市场流动性资产必须有即时变现的市场 流动性资产必须有合理的稳定价格流动性资产必须有合理的稳定价格 流动性资产必须是可逆的流动性资产必须是可逆的 最受银行欢迎的流动性资产有哪些？最受银行欢迎的流动性资产有哪些？ 2 2、借入流动性（负债）管理策略、借入流动性（负债）管理策略 借入流动性有哪些优势？借入流动性有哪些优势？ 银行借入流动性的主要来源有哪些？

28、银行借入流动性的主要来源有哪些？ 什么银行可以广泛应用这一策略？什么银行可以广泛应用这一策略？ 3 3、平衡（资产和负债）流动性管理策略、平衡（资产和负债）流动性管理策略 4 4、以创新方式来满足流动性的需要、以创新方式来满足流动性的需要 远期、期权、贷款出售、贷款证券化远期、期权、贷款出售、贷款证券化三、流动性需求管理效果的衡量三、流动性需求管理效果的衡量1.1.公众对银行的信心公众对银行的信心2.2.银行股票价格是否稳定银行股票价格是否稳定3.CD3.CD及其他负债是否存在风险溢价及其他负债是否存在风险溢价4.4.出售银行资产有无损失出售银行资产有无损失5.5.能否满足客户的合理贷款需求能

29、否满足客户的合理贷款需求6.6.是否频繁从央行借款是否频繁从央行借款案例：案例：美国大陆伊利诺银行的流动性危机美国大陆伊利诺银行的流动性危机 （一）案情（一）案情 19841984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行伊利诺银行(Continental Illinois Bank)(Continental Illinois Bank)曾经经历了曾经经历了一次严重的流动性危机。最后在美国联邦有关金融监一次严重的流动性危机。最后在美国联邦有关金融监管当局的多方帮助下，才得以度过危机。管当局的多方帮助下，才得以度过危机。 早在早在19701970年初，

30、该银行最高管理层就曾经制定了年初，该银行最高管理层就曾经制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信贷一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信贷员有权发放大额贷款，而为赢得客户，贷款利率往往员有权发放大额贷款，而为赢得客户，贷款利率往往低于其他的竞争对手。这样，该行的贷款总额曾经一低于其他的竞争对手。这样，该行的贷款总额曾经一度迅速膨胀：从度迅速膨胀：从19771977到到19811981的的5 5年间，贷款额以平均每年间，贷款额以平均每年年19198 8的速度增长，而同期其他美国的速度增长，而同期其他美国1616家最大银行家最大银行的贷款增长率仅为的贷款增长率仅为14147 7。与

31、此同时，银行的利润率。与此同时，银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，银行资产急剧也高于其他竞争银行的平均数。但是，银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。 与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在的隔夜存款来支持。在7070年末，该行资金来源既不年末，该行资金来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大量地向一些问题稳

32、定，资金使用又不慎重，由于大量地向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款的份额企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款的份额越来越大。越来越大。19821982年，该银行没有按时付息的贷款额年，该银行没有按时付息的贷款额( (超过期限超过期限9090天还未付息的贷款天还未付息的贷款) )占总资产的占总资产的4 46 6，比其他大银行的该比率高一倍以上。到比其他大银行的该比率高一倍以上。到19831983年，该年，该银行的流动性状况进一步恶化，易变负债超过流动银行的流动性状况进一步恶化，易变负债超过流动资产的数额约占总资产的资产的数额约占总资产的5353。在。在19841984年的前三个年

33、的前三个月，问题贷款的总额已达月，问题贷款的总额已达2323亿美元，而净利息收入亿美元，而净利息收入比上年同期减少了比上年同期减少了80008000万美元。第一季度的银行财万美元。第一季度的银行财务报表中出现了亏损。务报表中出现了亏损。 19841984年年5 5月月8 8日，当市场上开始流传大陆伊利诺日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒闭的消息时，其他银行拒绝购买该银行银行将要倒闭的消息时，其他银行拒绝购买该银行发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失定期存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失去

34、信心。去信心。5 5月月1111日，该银行从美国联邦储备银行借日，该银行从美国联邦储备银行借入入3636亿美元来填补流失的存款，以维持必须的流动亿美元来填补流失的存款，以维持必须的流动性。性。19841984年年5 5月月1717日，联邦存款保险公司向公众保日，联邦存款保险公司向公众保证所有的存款户和债权人的利益将能得到完全的保证所有的存款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将和其他几家大银行一起注入资金，而护，并宣布将和其他几家大银行一起注入资金，而且中央银行也会继续借款给该银行。但这类措施并且中央银行也会继续借款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继没有根

35、本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失，短短的两个月内，该银行共损失了续流失，短短的两个月内，该银行共损失了150150亿亿美元的存款。美元的存款。 19841984年年7 7月，联邦存款保险公司接管该银行月，联邦存款保险公司接管该银行( (拥拥有该银行股份的有该银行股份的8080) )，并采取了一系列其他措施，并采取了一系列其他措施，才帮助大陆伊利诺银行度过了此次危机。才帮助大陆伊利诺银行度过了此次危机。 ( (二二) )分析分析 由于大陆伊利诺是非常著名的大银行由于大陆伊利诺是非常著名的大银行( (该公司该公司当时拥有当时拥有340340亿美元资产亿美元资产) )，其倒闭对整个金融体

36、，其倒闭对整个金融体系都可能产生巨大的影响，所以金融监管当局才系都可能产生巨大的影响，所以金融监管当局才会全力挽救。但是，大量的面临流动性危机的中会全力挽救。但是，大量的面临流动性危机的中小银行就没有这么幸运了。所以，银行管理者要小银行就没有这么幸运了。所以，银行管理者要立足于自身对流动性风险的有效管理，充分考虑立足于自身对流动性风险的有效管理，充分考虑到可能的流动性风险，并尽量把风险控制在最小到可能的流动性风险，并尽量把风险控制在最小范围内。此例也说明，尽管银行倒闭的直接原因范围内。此例也说明，尽管银行倒闭的直接原因是流动性危机，但流动性风险不是孤立的，它往是流动性危机，但流动性风险不是孤立的，它往往和信贷风险、利率风险密切相关，而且常常由往和信贷风险、利率风险密切相关，而且常常由后两种风险引发。从这个意义上来说，风险管理后两种风险引发。从这个意义上来说，风险管理是一项综合性的动态系统工程，我们不能以孤立是一项综合性的动态系统工程，我们不能以孤立的和静止的眼光来看待它。的和静止的眼光来看待它。