上峰水泥：2019年年度报告.PDF

《上峰水泥：2019年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《上峰水泥：2019年年度报告.PDF（198页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 甘肃上峰水泥股份有限公司甘肃上峰水泥股份有限公司 GANSU SHANGFENG CEMENT CO., LTD 2019 年度报告年度报告 证券代码：证券代码：000672 证券简称：上峰水泥证券简称：上峰水泥 2020 年年 04 月月 甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理

2、人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人俞锋、主管会计工作负责人张亦峰及会计机构负责人公司负责人俞锋、主管会计工作负责人张亦峰及会计机构负责人(会计主管 人员 会计主管 人员)李必华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李必华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述， 不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述， 不构成公司对投

3、资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以本年度参与利润分配的 股本 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以本年度参与利润分配的 股本 802,063,942 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 9 元（含税） ，送 红股 元（含税） ，送 红股 0 股（含税） ，不以公积金转增股本。股（含税） ，不以公积金转增股本。 甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节重要提示、目录和释义 . 2 第二节公司简介和主要财务指标 . 5 第三节公司业务概要 . 9 第四节经营情

4、况讨论与分析 . 13 第五节重要事项 . 38 第六节股份变动及股东情况 . 60 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 66 第八节 公司治理 . 76 第九节 财务报告 . 82 第十节 备查文件目录 . 198 第一节重要提示、目录和释义 . 2 第二节公司简介和主要财务指标 . 5 第三节公司业务概要 . 9 第四节经营情况讨论与分析 . 13 第五节重要事项 . 38 第六节股份变动及股东情况 . 60 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 66 第八节 公司治理 . 76 第九节 财务报告 . 82 第十节 备查文件目录 . 198 甘肃上峰水泥股份有限公司

5、2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/上市公司/上峰水泥指 甘肃上峰水泥股份有限公司 上峰控股 指 浙江上峰控股集团有限公司 铜陵有色控股 指 铜陵有色金属集团控股有限公司 浙江富润 指 浙江富润股份有限公司，股票代码：600070 南方水泥 指 南方水泥有限公司 上峰建材 指 浙江上峰建材有限公司，全资子公司 铜陵上峰 指 铜陵上峰水泥股份有限公司，公司 100%控股企业 怀宁上峰 指 怀宁上峰水泥有限公司，铜陵上峰 100%控股企业 上峰节能 指 铜陵上峰节能发展有限公司，铜陵上峰 100%控股企业 上峰混凝土 指 诸暨上峰混凝土有限公司，上峰建材 1

6、00%控股企业 颍上上峰 指 颍上上峰水泥有限公司 铜陵上峰建材 指 铜陵上峰建材有限公司，铜陵上峰 100%控股企业 江苏上峰 指 江苏上峰水泥有限公司，铜陵上峰 70%控股企业 台州上峰 指 台州上峰水泥有限公司，公司 70%控股企业 上峰 ZETH 指 注册于吉尔吉斯斯坦的上峰 ZETH 水泥有限公司，上峰建材 58%控股企业 博乐上峰 指 博乐市上峰水泥有限公司，公司 90%控股公司 宁夏明峰萌成 指 宁夏明峰萌成建材有限公司，上峰建材 65%控股企业 萌生矿业 指 盐池县萌城萌生矿业有限公司，宁夏明峰萌成 100%控股企业 贵州金兴实业 指 贵州金兴实业投资有限公司，上峰建材 80%

7、控股企业 都安上峰 指 都安上峰水泥有限公司，上峰建材 70%控股企业 上峰杰夏环保 指 安徽上峰杰夏环保科技有限责任公司，铜陵上峰 51%控股企业 萌生环保 指 宁夏萌生环保科技有限公司，上峰杰夏环保 65%控股企业 上峰地产 指 浙江上峰房地产有限公司，公司 100%控股企业 吉尔吉斯斯坦 指 位于中亚地区的吉尔吉斯斯坦 乌兹别克斯坦 指 指位于中亚地区的乌兹别克斯坦共和国 致同会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 水泥粉磨站 指 将水泥熟料添加混合材料磨制成不同品种水泥的制造环节和工厂 熟料 指 水泥生产过程中的半制成品，可以出售至下游水泥粉磨企业用于生产水泥产品 报告期/

8、本报告期/本年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日之期间 元 指 人民币元 甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 上峰水泥 股票代码 000672 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 甘肃上峰水泥股份有限公司 公司的中文简称 上峰水泥 公司的外文名称（如有） GANSU SHANGFENG CEMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） 无 公司的法定代表人 俞锋 注册地址 甘肃省白银市白银区

9、五一街 2 号 注册地址的邮政编码 730900 办公地址 杭州市西湖区文二西路 738 号西溪乐谷创意产业园 1 号楼 E 单元 办公地址的邮政编码 310030 公司网址 电子信箱 sfsn123 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 瞿辉 徐小锋 联系地址 杭州市西湖区文二西路 738 号西溪乐谷 创意产业园 1 号楼 E 单元 杭州市西湖区文二西路 738 号西溪乐谷 创意产业园 1 号楼 E 单元 电话 0571-56030516 0571-56030516 传真 0571-56075060 0571-56075060 电子信箱 quhui123

10、sfsn672 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 916200002243443476 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司上市时主营业务为酒店管理和商贸经营。2013 年 4 月公司实施了重大资产重 组，注入水泥资产，原有的商场、酒店业务被剥离，主营业务变更为水泥及水泥 熟料制造、销售，建材产品、房地产等。 历次控股股东的变更情

11、况（如有） 本公司募集设立时白银市白银区国有资产管理局是本公司的控股股东，持有公司 24%的股权。1999 年 8 月 4 日，白银市白银区国有资产管理局将其持有的公司国 家股 1696.5 万股股权全部转让给甘肃省经济合作总公司，转让后甘肃省经济合作 总公司成为公司第一大股东，持有本公司 26.1%的股权。2000 年，公司原第一大 股东甘肃省经济合作总公司以出资方式将其持有的1696.5万股股权转让给甘肃金 合投资有限公司，甘肃金合投资有限公司成为本公司的第一大股东，持股比例 26.1。2001 年 5 月 30 日，本公司第二大股东北京市海淀区国有资产投资经营 公司因协议受让北京国民保险

12、代理有限公司 200 万股法人股，使其持有本公司国 有法人股 2818.1247 万股(含 2000 年度送红股 928.1247 万股)，占本公司股份总数 的 25.96，成为本公司第一大股东。2005 年 8 月 16 日北京市海淀区国有资产投 资经营公司与北京大地花园酒店在北京市签订了股权转让协议书 ，北京市海淀 区国有资产投资经营公司拟将其合法持有的法人股 39,453,746 股股份（占本公司 总股本的 25.96%）转让给北京大地花园酒店。2007 年 4 月 13 日，股权转让过户 手续办理完毕，北京大地花园酒店成为公司的控股股东。2009 年 10 月 23 日，公 司第一大股

13、东北京大地花园酒店与北京兴业玉海投资有限公司签订了股权转让 协议 ，北京大地花园酒店将其持有的本公司限售流通股 37,000,000 股（占公司 总股本的 17.17%）转让给北京兴业玉海投资有限公司。转让完成后，北京兴业玉 海投资有限公司持有本公司限售流通股 37,000,000 股，持股比例 17.17%，为本 公司控股股东。2013 年 4 月 12 日，公司发行股份购买资产并实施了重大资产重 组，控股股东变更为浙江上峰控股集团有限公司，截至报告期末，持股比例为 32.27%。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）

14、会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 9 层 签字会计师姓名 董旭 陈黎明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 7,412,062,639.195,304,576,747.6639.73% 4,587,533,894.57 归属于上市公司股东的净利润 （

15、元） 2,331,476,345.521,472,355,829.1958.35% 791,774,083.55 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 2,175,108,756.381,458,236,502.2549.16% 784,329,104.52 经营活动产生的现金流量净额 （元） 3,124,977,972.351,817,776,194.1671.91% 1,030,179,722.14 基本每股收益（元/股） 2.931.8161.88% 0.97 稀释每股收益（元/股） 2.931.8161.88% 0.97 加权平均净资产收益率 53.27%50.47%2

16、.80% 42.62% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元） 9,899,462,608.917,002,430,719.3941.37% 5,987,757,605.49 归属于上市公司股东的净资产 （元） 5,429,856,317.063,454,871,395.6557.17% 2,244,007,299.89 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不

17、适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,139,855,181.671,748,488,535.741,690,689,401.02 2,833,029,520.76

18、 归属于上市公司股东的净利润 358,940,543.50591,129,901.96590,529,974.42 790,875,925.64 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 305,037,276.53562,044,349.17573,152,780.28 734,874,350.40 经营活动产生的现金流量净额 667,504,241.93628,758,316.45481,796,595.64 1,346,918,818.33 甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是

19、 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 11,666.8528,129,528.72101,138.14 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 23,054,541.9511,589,946.5512,116,192.74 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,398,054.385,956,252.31 委托

20、他人投资或管理资产的损益 2,066,220.206,888,367.60105,576.25 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 -789,391.19 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 129,300,327.06-20,989,394.3520,045.00 对外委托贷款取得的损益 61,782,414.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,090,7

21、47.04-12,809,617.02-2,854,163.87 减：所得税影响额 52,260,795.994,272,666.561,680,591.14 少数股东权益影响额（税后） 2,104,701.26373,090.31363,218.09 合计 156,367,589.1414,119,326.947,444,979.03 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应 说明原因 适用 不适用 公司报

22、告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 13 号上市公司从事非金属建材相关业务的 披露要求 一、水泥建材业务 1、主要业务 公司多年来主要专注于从事水泥熟料、水泥、特种水泥、混凝土、骨料等基础建材产品的生产制造和 销售。近年来，公司充分应用已有资源向相关产业延伸，目前正在向水泥窑协同处置环保和智慧物流等

23、相 关产业升级拓展。 2、主要产品及用途 水泥品种主要包括42.5级水泥、52.5级水泥和油井特种水泥等，广泛应用于铁路、公路、机场、水利 工程、油井等基础设施或大型重工业设施项目，以及城市房地产开发建设和农村市场，公司的混凝土和骨 料也应用于上述各类建筑工程和建筑设施。水泥熟料是水泥的半成品，公司部分水泥熟料直接销售给市场 水泥粉磨企业。 3、经营模式 公司采取总部为投资和战略管控中心、区域为市场经营中心、各个子公司为生产成本中心的运营管控 模式，实现了权责清晰、运转高效的运营模式。 水泥属于基础原材料行业，是区域性产品，其销售半径受制于运输方式及当地水泥价格，公司的水泥 销售模式根据销售对

24、象的不同，建立了以经销模式为主、直销模式为辅的多渠道、多层次的销售网络，同 时公司正在通过自有网络平台和物流贸易供应链平台推广销售终端产品。 公司的主要原燃材料为煤炭、石灰石、砂岩等，并需要稳定的电力供应，公司主要原料均有充足储备 或建立了长期稳定的供应渠道，目前生产所需原燃材料、辅助材料、备品备件等也充分运用电子采购交易 平台等渠道进行集中采购，产业互联网和工业智能化的应用正在助力公司向智能化制造经营方向全面升级 发展。 二、公司所处行业情况及地位 1、水泥行业的发展阶段 水泥是国民经济建设的重要基础原材料，用水泥制成的砂浆或混凝土，坚固耐久，广泛应用于土木建 甘肃上峰水泥股份有限公司 20

25、19 年年度报告全文 10 筑、水利、国防等工程，目前国内外尚无任何一种材料可以替代。水泥需求与宏观经济走势正相关，经过 多年快速增长，目前国内人均水泥消费量处于高位，总需求量进入相对稳定的平台期，但行业总体产能供 给过剩，供给侧改革和结构性调整任重道远。 2019年，在固定资产投资和基础建设增长需求拉动下，行业总需求保持增长，而供给端受到行业调控 政策的严格限制和石灰石资源供应的控制影响，以及应急减排错峰生产、环保政策升级、行业集中度的提 升、落后产能退出等影响，实际有效供给产出得到抑制，水泥市场总体供需矛盾得到改善，局部区域和局 部时段供应甚至出现短缺；在区域上，华东等局部地区库存水平处于

26、低位运行，支撑水泥价格避免了大幅 起落，全年总体平稳保持了较高景气度。 2、水泥行业周期性特点 水泥行业发展与全社会固定资产投资规模，基础设施建设和房地产行业等紧密相关，发展规律具有周 期性特点，但近年来供给侧改革、产业集中度提升及能耗环保控制等相关因素使产能供给得到有效控制， 新增市场也得到严格控制，从而一定程度上避免了分散市场时期的大幅周期起伏，总体走向成熟市场平稳 趋势。 国内各区域市场周期特点仍有明显的差异，尤其是气候季节因素和生产施工环境条件因素使北方的季 节性淡旺季周期相对明显，而南方除传统春节冬歇外季节性淡旺季波动已不再明显，行业的周期性特征已 经悄然变化，趋于稳定。 3、公司所

27、处行业地位 公司的水泥主业产能规模居行业前20强，目前公司在浙江、安徽、江苏、宁夏、新疆、贵州、广西、 江西、山东等9个省份和境外的吉尔吉斯斯坦等国家拥有约40多家子公司，具备水泥熟料年产能约1,300万 吨，水泥约1,350万吨，拥有新型干法水泥熟料生产线十条，在建水泥熟料生产线三条。2006年公司被国 家发改委、国土资源部、中国人民银行联合认定为国家重点支持水泥工业结构调整大型企业（集团）60强 企业，2019年被中国水泥网评为水泥行业综合竞争力前三位。 二、水泥窑协同环保处置业务 利用水泥窑协同处置危废、固废是符合国家产业支持政策和充分利用资源实现产业升级的创新型环保 产业，公司在发展规

28、划中明确了以水泥窑协同处置为企业高质量升级发展的重要方向。公司已通过子公司 安徽上峰杰夏环保有限公司和宁夏萌生环保有限公司正在利用现有水泥窑分别建设水泥窑协同处置危固 废和危废填埋场等系列项目，目前尚未形成营业收入，预计2020年开始各相关项目逐步形成营业收入。 三、房地产业务 作为建材产业链的下游终端产业，公司有部分子公司涉及房地产开发业务，公司房地产业务收入占公 司营业收入比重不超过10%，非公司核心业务。公司主要通过全资子公司浙江上峰房地产有限公司管理相 甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 关业务，公司房地产项目主要位于安徽铜陵和山东济宁等地。 四、公司业务变化 公

29、司在精益求精做好主业的同时，结合内外总体环境形势，逐渐拓展了水泥窑协同处置环保和智慧物 流等相关产业，但水泥建材主业占营业收入比重仍超过90%，全年主要业务和经营模式等未发生重大变化。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资期末余额上升，主要是投资参股公司新增 1800 万元投资额。 固定资产 本报告期公司收购宁夏萌成建材有限公司股权 65%股权，合并该公司报表影响固定资产余额上升。 无形资产 无形资产余额上升，主要是公司购买宁夏明峰萌成等基地子公司增加，各基地购买的石灰石矿权和 土地使用

30、权增加影响。 在建工程 在建工程余额上升，主要是生产线技改工程投资。 投资性房地产 本报告期公司收购一项办公大楼资产作为投资性房地产管理，期末投资性房地产余额上升。 交易性金融资产 经公司董事会批准，为了提高存量资金收益，本报告期公司利用自有资金投资二级市场股票。 存货 存货余额下降，主要是房产子公司存量房产确认销售收入影响。 其他非流动资产 其他非流动资产余额上升，主要是投资项目的预付工程款上升影响。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险

31、2800t/d 熟料 水泥生产线 自建 41,574.10 万 元 吉尔吉斯斯 坦 自建 向中国出口 信用保险公 司投保股权 与债权保险 建设期 7.19% 否 其他情况说 明 吉尔吉斯项目拟建设一条 2800t/d 熟料水泥生产线及其配套粉磨生产线，年产熟料 84 万吨，年产水泥 120 万吨。项目于 2016 年启动建设，目前已完成了部分基础设施建设，部分设备完成订货和制作，但由于吉尔 吉斯国家政治和法律环境变化，项目具体单项审批等环节效率低，制约障碍较多，建设进展缓慢，竣工投产 时间不确定，请投资者注意风险。 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、独特机制优势 甘肃上峰水泥股份有限公

32、司 2019 年年度报告全文 12 机制是公司持续健康发展的基础。公司主要股东相对稳定，控股股东专注、精细的浙商务实精神与第 二、三、四股东央企、国企、上市公司等不同体制的严谨规范特点相融合，形成了公司高效务实+规范稳 健的独特机制文化，自2013年重组上市后，公司保持了稳健发展，近5年净利润复合增长率超过100%，近 三年净资产收益率均超过40%，保持行业上市公司前列；同时公司内部控制规范透明，财务稳健，信息化 程度高，2019年度实施的员工持股计划形成了良好激励机制进一步激发了团队信心，成为公司持续发展的 坚实基础。 2、政策鼓励优势 2006年12月国家发改委、国土资源部、中国人民银行联

33、合发布关于公布国家重点支持水泥工业结构 调整大型企业（集团）名单的通知，公司被列入重点支持企业。对列入重点支持的大型水泥企业开展项 目投资、重组兼并，有关方面应在项目核准、土地审批、信贷投放等方面予以优先支持。 3、区域布局优势 公司国内制造基地主要布局在沿长江经济带地区，拥有较好的市场基础和较大的产品需求、稳定而充 足的石灰石资源保障、沿江沿海优越便捷的物流条件，成为公司业务稳固的核心基础；近年来公司在西部 “一带一路”的新疆、宁夏、境外吉尔吉斯斯坦等地区，以及南部的贵州、广西等地展开布局，并掌握了 充足优良的石灰石资源储备，为下一步增量发展打开了空间。 4、技术与经验优势 上峰水泥具有超过

34、40年水泥专业化发展历史，也是国内最早投入新型干法水泥工艺生产与研究的企业 之一，公司工艺先进，设备精良，高效稳定，各熟料生产线均配备了余热发电系统，自动化控制程度较高， 掌握和具备了低碳燃烧和脱硝等环保与节能技术。公司管理团队具有多年水泥专业化管理经历，对水泥及 相关产品生产制造与管理控制具有丰富的技术经验，近年来公司专业营运效率指标如主要产品毛利率、人 均营收等保持同行业上市公司前列。 5、品牌优势 上峰水泥品牌已有40多年以上的市场传播积淀，在市场上拥有较高的知名度和美誉度。公司强调精确 的工艺控制和严格的品质管理，曾先后获得国家级重点新产品、浙江省著名商标、浙江名牌产品等多项称 号，2

35、009年“上峰”水泥品牌被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。 甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019 年中国经济面临增速下行压力，经济结构转型走进关键期，而国际经贸关系在中美贸易摩擦等影 响下不确定因素较多，制造业普遍面临着转型升级的严峻挑战，但投资仍然不可或缺成为稳定经济运行的 基础动力。根据国家统计局统计，2019 年，全国固定资产投资 55.15 万亿元，同比增长 5.4%，全国基础 设施投资同比增长 3.8 %，与去年持平。全国房地产开发投资 13.22 万亿元，同比增长 9.9%，房屋新

36、开工 面积同比增长 8.5%。 （数据来源：国家统计局、数字水泥网） 水泥行业 2019 年受益于需求增长和供给压缩的超预期总体稳中向好。据工信部原材料工业司发布数 据，2019 年全国水泥产量 23.3 亿吨，同比增长 6.1%，是近 5 年增速最快的一年；水泥熟料产量 15.2 亿 吨， 创下历史新高； 全国水泥主营业务收入 1.01 万亿元， 同比增长 12.5%， 利润 1867 亿元， 同比增长 19.6%。 2019 年，公司按照稳中求进的总体战略规划，推进落实高质量发展计划，把握市场机遇，重抓节能降 耗，严控成本费用，进一步夯实核心竞争力，全年主产品产销量保持增长，成本控制平稳，

37、产品盈利大幅 增长。 2019 年度， 公司水泥和熟料累计销售 1,631 万吨， 实现营业总收入 741,206.26 万元， 同比增长 39.73%， 实现归属于上市公司股东的净利润为 233,147.63 万元，同比增长 58.35%，公司主营业务毛利率 48.31%， 同比增加 1.66 个百分点，销售净利润率 32.08%，同比增加 4.05 个百分点，公司加权平均净资产收益率为 53.27%，比上年同期增加 2.80 个百分点。 2019 年度，公司始终坚持高效与规范相结合，致力于通过创造效益、提升价值从而为股东创造长期良 好回报，始终保持较快增长态势， 核心运营指标持续优化。 同

38、时狠抓以安全生产责任制为核心的制度建设， 坚持以安全环保为核心的持续管理理念。 2019 年度， 公司较好地完成了生产经营任务， 经营业绩大幅增长， 利润、纳税均创历史新高，公司分别入选“2019 年中国企业信用 500 强”、“中国水泥企业综合竞争力第 三名”，主要生产基地还分别获得 “省环保诚信企业”等荣誉称号，公司股票被列入深股通及富时罗素 指数。 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 13 号上市公司从事非金属建材相关业务的 披露要求 （一）结合宏观经济数据与行业指标变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如 公司情况与行业情况存在较大差异，应当分析原因。 公司需遵

39、守深圳证券交易所行业信息披露指引第 13 号上市公司从事非金属建材相关业务的 披露要求 （一）结合宏观经济数据与行业指标变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如 公司情况与行业情况存在较大差异，应当分析原因。 2019 年中国经济面临增速下行压力，经济结构转型走进关键期，根据国家统计局统计，2019 年，全 甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 国固定资产投资 55.15 万亿元，同比增长 5.4%，全国基础设施投资同比增长 3.8%，与去年持平。全国房 地产开发投资 13.22 万亿元，同比增长 9.9%，房屋新开工面积同比增长 8.5%。 水泥行业201

40、9年受益于需求增长和供给压缩的超预期总体稳中向好。 2019年全国水泥产量23.3亿吨， 同比增长 6.1%，是近 5 年增速最快的一年；水泥熟料产量 15.2 亿吨，创下历史新高；全国水泥主营业务 收入 1.01 万亿元，同比增长 12.5%，利润 1867 亿元，同比增长 19.6%。 （数据来源：国家统计局、数字水 泥网） 影响水泥供给的因素较多，错峰生产、应急减排、节能减排、矿山综合整治、错峰运输等政策的影响 使部分地区企业产能发挥被制约，但产能过剩矛盾同时也得到了有效缓解，总体行业效益实现持续增长。 而区域差异仍然较大，其中华东区域由于供给格局稳定而需求强劲，库存普遍保持低位而市场价

41、格相对最 优，平均价格在全国六大区域中已连续两年最高。 公司主要基地和市场在华东区域的长江经济带区域，而另有子公司所在的新疆区域市场得益于供给的 压缩使供需平衡价格也明显改善，公司产销同比保持了稳定增长，全年基本库存保持低位，而所在区域价 格保持稳定增长，部分高毛利产品砂石骨料等 2019 年也取得业绩大幅增长，公司总体销售利润增幅与行 业所在区域市场基本保持了同步。 （二）报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等 变动情况及其具体影响，并说明已经或计划采取的应对措施。 （二）报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要

42、法规等 变动情况及其具体影响，并说明已经或计划采取的应对措施。 本报告期内行业相关政策基本延续了严控新增，优胜劣汰、环保与能耗控制标准升级的总体形势。 2019 年 4 月，国家发展改革委、工业和信息化部、国家能源局联合发布关于做好 2019 年重点领域 化解过剩产能工作的通知 ，按照中央经济工作会议关于推进供给侧结构性改革的决策部署，坚持稳中求 进工作总基调，坚持新发展理念，坚持推动高质量发展，在“巩固、增强、提升、畅通”上下功夫，全面 转入结构性去产能、系统性优产能新阶段，着力增强去产能工作的系统性、整体性、协同性。坚持市场化、 法治化原则，严格质量、环保、能耗、安全标准和信用约束，努力实

43、现科学精准、稳妥有序去产能，促进 行业高质量发展。 2019 年 7 月，生态环境部、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、财政部联合发布了关于印发 工业炉窑大气污染综合治理方案的通知 ，针对水泥等行业提出了要求：重点区域严格控制涉工业炉 窑建设项目；严格执行钢铁、水泥、平板玻璃等行业产能置换实施办法。 2019 年 11 月，国家发改委公布了产业结构调整指导目录（2019 年本） ，自 2020 年 1 月 1 日起施 行，落后产能进一步明确，机立窑和直径 3 米以下水泥粉磨等进一步明确均列入淘汰产能。各相关政策有 利于市场供给的控制和优化，对化解产能过剩起到较好的推动作用，对行业中具有领先

44、竞争优势企业发展 更为有利。 甘肃上峰水泥股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 2020 年 1 月 3 日，工信部出台水泥玻璃行业产能置换实施办法操作问答 ，要求已停产两年或三年 内累计生产不超过一年的水泥熟料生产线不能用于产能置换，自 2021 年 1 月 1 日起实行。 报告期内，公司按政策指引推动产业升级和高质量发展，严格执行各项环保政策、行业错峰生产等相 关规定，并进行一系列环保和增效技改项目，响应绿色制造体系建设，加大环保投入对生产区域进行环境 改善、矿区边坡采取绿化治理等，综合提升产业竞争力，确保企业可持续发展。 （三）针对周期性非金属建材产品（主要指水泥、建筑石材、石灰

45、、石膏及相关制品、玻璃、混凝土 等产品，下同） ，应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场地位及竞争优势与 劣势等情况。 （三）针对周期性非金属建材产品（主要指水泥、建筑石材、石灰、石膏及相关制品、玻璃、混凝土 等产品，下同） ，应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场地位及竞争优势与 劣势等情况。 公司在行业中为中等规模，除华东部分区域外暂无产能集中规模优势，但公司不同体制的主要股东相 对稳定地构成了独特的混合所有制机制，以及由此孕育出高效务实灵活与规范坚韧稳健相融合的独特风格 文化，是长期以来公司可持续健康发展的根本基础。在与行业龙头在各地的竞合中体现了较好的“补位” 战略，在部分集中区域则发挥了较好的竞争优势。 经过多年积累与努力，公司积累了一定的成本领先优