最新外汇之风险ppt课件.ppt

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1、一、外汇风险的涵义一、外汇风险的涵义 Foreign Exchange Risk/Exposure 外币表示的资产外币表示的资产/负债，收入负债，收入/支出的本币支出的本币价值因为汇率变动而遭损失的可能性。价值因为汇率变动而遭损失的可能性。 www.2ni.cc爱你电影网 l五、提前或延期结汇提前或延期结汇（Leads Lags）又称迟收早付，迟付早收。它是指在国际支付中，通过预测计价货币汇率的变动趋势，提前或延期收付有关款项，即更改外汇资金的收付日期来避免外汇风险。在进出口贸易中，如果预测到计价货币将要贬值或汇率下浮，对贸易双方会产生如下的影响： 在出口方面在出口方面，出口企业应与外商及早签

2、出口合同，或把交货期提前，或提前收汇时间，以便早收货款； 在进口方面，推迟向国外购货，或要求延期付款；也可以允许国外出口商推迟交货日期，以达到迟付货款的目的。l六、资产与负债管理六、资产与负债管理 外汇管理中的资产与负债管理同流动资金的管理类似。 如果跨国公司的一个子公司预计其所在国的货币将贬值，应减少这种货币资产并增加这种货币债务；如预计其所在国货币将升值，则应增加这种货币资产并减少这种货币债务。l七、配对管理 配对（配对（MatchingMatching，平衡法），平衡法）是一种使外币流入（收入）与外币流出（支付）在币种上、数额上及时间上相互平衡的机制，它既可运用于跨国公司的内部资金往来，

3、亦适用于公司与第三方的交易结算。n自然配对：它是指将某种特定的外币收入用于该货币的支出。1.平行配对：它是以收入支出不是同一币种为其特征的，但这两种货币之间的汇率通常呈固定的或是稳定的正相关关系，朝同一方向变动。l八、净额结算 净额结算（Netting），又称冲抵，指跨国公司在清偿其内部贸易所产生的债权债务关系时，对各子公司之间或子公司与总公司之间的应收款项和应付款项进行划转与冲销，仅对净额部分进行支付，以此来减少风险性的现金流动。n双边净额结算1.多边净额结算l九、建立多国货币管理中心l这一做法非常适用于有大量的进出口业务和国际借贷业务并且每年要发生规模巨大的跨国界资金流动的跨国公司。它是指

4、由跨国公司出资建立一个再开票中介（Re-invoicing Vehicle）或冲抵中介（Netting Vehicle），以取代公司财务部门来专门管理外汇风险。多国货币管理中心（Multi-currency Management Center）的主要业务活动有以下两部分：1跨国公司内部企业之间从事贸易， 2对跨国企业集团以外的第三方的出口l十、参加汇率保险 参加官方或半官方机构所开办的汇率保险以弥补或转移外汇风险。许多国家的政府为了“奖出限入”，都专设机构，在向出口企业提供资金融通的同时，还开办出口信贷保险和汇率保险业务。所谓汇率风险保险，就是由投保人按期缴纳少量的保险费，作为回报，承保机构则负担全部或部分的汇率变动风险，即吸收汇差损失；反之，假如有汇差收益当然也应归承保机构。