教学课件项目四 银行产品的理财规划.ppt

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2、jiaoan/ 字体下载：字体下载：/ziti/ 教学课件项目四教学课件项目四 银行产品的理财规划银行产品的理财规划2022-7-112个人理财实务个人理财实务主编：古洁、陈惠芳2022-7-113项目四项目四 银行产品的理财规划银行产品的理财规划 项目四 银行产品的理财规划42022-7-11本项目导读本项目导读n 本项目主要是对本项目主要是对银行理财产品银行理财产品的内容进行了系统介绍，的内容进行了系统介绍，其中包括：其中包括：n 传统的银行产品，包括银行储蓄类产品理财规划、个传统的银行产品，包括银行储蓄类产品理财规划、个人信贷类产品理财规划、信用卡产品的理财规划；人信贷类产品理财规划、信

3、用卡产品的理财规划；n 二是新型银行理财产品，包括货币型理财产品、债券二是新型银行理财产品，包括货币型理财产品、债券型理财产品、股票类理财产品、信贷资产类理财产品、型理财产品、股票类理财产品、信贷资产类理财产品、组合投资类理财产品、结构性理财产品、组合投资类理财产品、结构性理财产品、QDIIQDII基金挂基金挂钩类理财产品和钩类理财产品和 另类理财产品；另类理财产品；n 三是银行代理理财产品，包括代理基金产品、代理保三是银行代理理财产品，包括代理基金产品、代理保险产品、代理国债产品、代理信托产品、代理黄金产险产品、代理国债产品、代理信托产品、代理黄金产品。品。n 通过该部分的学习，使读者对银行

4、理财及理财产品有通过该部分的学习，使读者对银行理财及理财产品有基本认识和了解，能够根据投资者不同风险偏好及风基本认识和了解，能够根据投资者不同风险偏好及风险的承受能力选择适合的银行理财产品。险的承受能力选择适合的银行理财产品。项目四 银行产品的理财规划52022-7-11n通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内容：通过本项目的学习，我们将系统掌握以下内容：商业银行的理财产品的分类及特点商业银行的理财产品的分类及特点理解信用卡的融资功能。理解信用卡的融资功能。商业银行的各种新型理财产品的概念、特点及商业银行的各种新型理财产品的概念、特点及种类种类了解银行新型理财产品要素了解银行新型理财产品要素商

5、业银行的代理理财产品的分类及特点商业银行的代理理财产品的分类及特点理解银行代理理财产品的了解购买银行代理理理解银行代理理财产品的了解购买银行代理理财产品业务流程财产品业务流程能够分析不同的银行理财产品的风险及收益能够分析不同的银行理财产品的风险及收益能运用银行理财产品为风险承受能力不同的客能运用银行理财产品为风险承受能力不同的客户进行理财规划户进行理财规划教学目的项目四 银行产品的理财规划62022-7-11任务任务4.1 银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划【知识目标知识目标】1. 1. 掌握商业银行的理财产品的分类掌握商业银行的理财产品的分类2. 2. 掌握银行储蓄类产品分类及特点掌握

6、银行储蓄类产品分类及特点3. 3. 掌握个人信贷类产品的种类及特点掌握个人信贷类产品的种类及特点4. 4. 理解信用卡的融资功能。理解信用卡的融资功能。【技能目标技能目标】1. 1. 能够运用储蓄产品理财规划策略能够运用储蓄产品理财规划策略2. 2. 能够运用个人信贷类产品理财规划策略能够运用个人信贷类产品理财规划策略3. 3. 能够运用信用卡理财规划技巧能够运用信用卡理财规划技巧项目四 银行产品的理财规划72022-7-11任务任务4.1 银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.14.1.1我国商业银行的理财产品我国商业银行的理财产品1.1.我国商业银行的理财产品的分类我国商业银行的

7、理财产品的分类 一是传统的理财产品，包括储蓄类、信贷类、信用卡类：一是传统的理财产品，包括储蓄类、信贷类、信用卡类：二是新型的银行理财产品，按照投资对象可主要可分为债券二是新型的银行理财产品，按照投资对象可主要可分为债券型、信托型、挂钩型及型、信托型、挂钩型及QDIIQDII型；型；三是银行的代理理财产品，包括基金、保险、国债、信托和三是银行的代理理财产品，包括基金、保险、国债、信托和黄金。黄金。 2.2.银行理财产品的特点银行理财产品的特点（1 1）收益率多重计算方法。（）收益率多重计算方法。（2 2）投资方向广泛。（）投资方向广泛。（3 3）流）流动性低。（动性低。（4 4）挂钩预期。）挂

8、钩预期。 项目四 银行产品的理财规划82022-7-11任务任务4.1 银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.14.1.1我国商业银行的理财产品我国商业银行的理财产品3.3.银行理财产品的功能银行理财产品的功能 （1 1）收益高。银行理财产品预期收益通常高于同档次定期存款利率，回）收益高。银行理财产品预期收益通常高于同档次定期存款利率，回报相当丰厚。报相当丰厚。 （2 2）安全性强。银行理财产品一般投资于国际票据或债券，违约率很小）安全性强。银行理财产品一般投资于国际票据或债券，违约率很小，或是优质企业的股票，价格相对稳定，且由专家理财，即由具备丰，或是优质企业的股票，价格相对稳定，

9、且由专家理财，即由具备丰富的金融市场投资经验的专业化的银行理财产品投资管理团队设计投富的金融市场投资经验的专业化的银行理财产品投资管理团队设计投资方向，保证了投资的收益。资方向，保证了投资的收益。 （3 3）投资金额灵活。购买起点金额有高有低，上不封顶。既为资金实力）投资金额灵活。购买起点金额有高有低，上不封顶。既为资金实力有限的普通客户提供了良好的投资渠道，又能满足高端客户大规模投有限的普通客户提供了良好的投资渠道，又能满足高端客户大规模投资的需求。资的需求。 （4 4）可用于质押贷款和开立存款证明。客户购买银行理财产品后，相应）可用于质押贷款和开立存款证明。客户购买银行理财产品后，相应的外

10、币资金仍可像定期存款一样用于质押贷款和开立存款证明，确保的外币资金仍可像定期存款一样用于质押贷款和开立存款证明，确保客户的资金流动性。客户的资金流动性。 （5 5）选择多。产品、币种、期限、产品结构的不同组合，可以满足客户）选择多。产品、币种、期限、产品结构的不同组合，可以满足客户的不同需求。客户也可以选择将资金合理地按比例分配，保持一定流的不同需求。客户也可以选择将资金合理地按比例分配，保持一定流动性，同时让收益最大化。动性，同时让收益最大化。 项目四 银行产品的理财规划92022-7-11任务任务4.1 银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.24.1.2银行储蓄类产品理财规划银行

11、储蓄类产品理财规划1 1个人储蓄理财产品的种类个人储蓄理财产品的种类 项目四 银行产品的理财规划102022-7-11任务任务4.1 银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.24.1.2银行储蓄类产品理财规划银行储蓄类产品理财规划2.2.个人储蓄品种的特点个人储蓄品种的特点（1 1）活期储蓄特点：通存通兑、资金灵活、缴费方便）活期储蓄特点：通存通兑、资金灵活、缴费方便（2 2）定期储蓄特点：利率较高、可约定转存、可质押贷款）定期储蓄特点：利率较高、可约定转存、可质押贷款、可提前支取、可提前支取3.3.储蓄产品理财规划策略储蓄产品理财规划策略 （1 1）阶梯存储法）阶梯存储法 （2 2）

12、存单四分存储法）存单四分存储法 （3 3）交替存储法）交替存储法 （4 4）利滚利存储法）利滚利存储法 （5 5）少存活期、到期支取）少存活期、到期支取 (6)(6)选择选择合理的存款期限合理的存款期限 (7)(7)选择特别储种选择特别储种 (8)(8)多选零存整取多选零存整取 （9 9）智能存款，活期、定期都升级）智能存款，活期、定期都升级 项目四 银行产品的理财规划112022-7-11任务任务4.1 银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.34.1.3个人信贷类产品规划个人信贷类产品规划1.1.个人信贷类产品的种类及特点个人信贷类产品的种类及特点 (1)(1)个人住房贷款个人住房

13、贷款 ：自营性个人住房贷款、公积金个人住房：自营性个人住房贷款、公积金个人住房贷款和个人住房组合贷款贷款和个人住房组合贷款 (2)(2)个人消费贷款个人消费贷款 ：个人汽车贷款、个人教育贷款、个人：个人汽车贷款、个人教育贷款、个人耐用消费品贷款、个人消费额度贷款、个人旅游消费贷款耐用消费品贷款、个人消费额度贷款、个人旅游消费贷款和个人医疗贷款等和个人医疗贷款等 (3)(3)个人经营类贷款个人经营类贷款 : : 个人经营专项贷款个人经营专项贷款( (专项贷款专项贷款) ) : :个人商用房贷款和个人经营个人商用房贷款和个人经营设备贷款设备贷款 个人经营流动资金贷款个人经营流动资金贷款( (流动资

14、金贷款流动资金贷款):):有担保流动资金贷有担保流动资金贷款和无担保流动资金贷款款和无担保流动资金贷款 项目四 银行产品的理财规划122022-7-11任务任务4.1 银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.34.1.3个人信贷类产品规划个人信贷类产品规划2 2个人信贷类产品的还款方式及特点个人信贷类产品的还款方式及特点 (1)(1)到期一次还本付息法到期一次还本付息法 到期一次还本付息法又称期末清偿法，指借款人需在贷款到期一次还本付息法又称期末清偿法，指借款人需在贷款到期归还清贷款本息，利随本清。此种方式一般适用于期到期归还清贷款本息，利随本清。此种方式一般适用于期限在限在1 1年以

15、内年以内( (含含1 1年年) )的贷款。的贷款。 (2) (2)等额本息还款法等额本息还款法 等额本息还款法是指在贷款期内每月以相等的额度平均等额本息还款法是指在贷款期内每月以相等的额度平均偿还贷款本息。每月还款额计算公式为：偿还贷款本息。每月还款额计算公式为： 每月还本付息额每月还本付息额= =贷款本金贷款本金月利率月利率(1(1月利率月利率)n)/ )n)/ (1(1月利率月利率)n)n1 1 项目四 银行产品的理财规划132022-7-11任务任务4.1 银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.34.1.3个人信贷类产品规划个人信贷类产品规划2 2个人信贷类产品的还款方式及特点

16、个人信贷类产品的还款方式及特点 (3)(3)等额本金还款法等额本金还款法 等额本金还款法是指在贷款期内每月等额偿还贷款本金，贷款利息随等额本金还款法是指在贷款期内每月等额偿还贷款本金，贷款利息随本金逐月递减。每月还款额计算公式如下：本金逐月递减。每月还款额计算公式如下： 每月还本付息额每月还本付息额= =贷款本金贷款本金/ /还款期数还款期数+ +（贷款本金（贷款本金- -累计已偿还本金）累计已偿还本金） 月利率月利率 (4) (4)等比累进还款法等比累进还款法 也称等比递增（减）累进法，就是将整个还款期按一定的时间段划也称等比递增（减）累进法，就是将整个还款期按一定的时间段划分，每个时间段比

17、上一时间段多（少）还约定的固定比例，而每个时分，每个时间段比上一时间段多（少）还约定的固定比例，而每个时间段内每月须以相同的偿还额归还贷款本息的一种还款方式。间段内每月须以相同的偿还额归还贷款本息的一种还款方式。 项目四 银行产品的理财规划142022-7-11任务任务4.1 银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.34.1.3个人信贷类产品规划个人信贷类产品规划2 2个人信贷类产品的还款方式及特点个人信贷类产品的还款方式及特点 (5)(5)等额累进还款法等额累进还款法 等额累进还款法与等比累进还款法类似，不同之处就是将等额累进还款法与等比累进还款法类似，不同之处就是将在每个时间段约定

18、还款的在每个时间段约定还款的“固定比例固定比例”改为改为“固定额度固定额度”。 (6)(6)组合还款法组合还款法 组合还款法是一种将贷款本金分段偿还，根据资金的实际组合还款法是一种将贷款本金分段偿还，根据资金的实际占用时间计算利息的还款方式。占用时间计算利息的还款方式。 项目四 银行产品的理财规划152022-7-11任务任务4.1 银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.34.1.3个人信贷类产品规划个人信贷类产品规划3 3个人信贷类产品理财规划策略个人信贷类产品理财规划策略（1 1）选择合适的房贷还款法）选择合适的房贷还款法v 等额本金还款法适合收入高人群。等额本金还款法适合收入高

19、人群。v 等额本息还款法适合收入稳定人群。等额本息还款法适合收入稳定人群。 v 按季按月还息一次性还本付息法适合从事经营活动人群。按季按月还息一次性还本付息法适合从事经营活动人群。 v 转按揭。转按揭。 v 按月调息。按月调息。 v 双周供省利息。双周供省利息。 v 提前还贷缩短期限。提前还贷缩短期限。 公积金转账还贷。公积金转账还贷。 项目四 银行产品的理财规划162022-7-11任务任务4.1 银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.34.1.3个人信贷类产品规划个人信贷类产品规划3 3个人信贷类产品理财规划策略个人信贷类产品理财规划策略 (2) (2)银行也要银行也要“贷比三家

20、贷比三家” ” （3 3）固定利率锁定升息风险）固定利率锁定升息风险 （4 4）还款理财两不误）还款理财两不误 捕捉投资机会捕捉投资机会 项目四 银行产品的理财规划172022-7-11任务任务4.1 银行传统理财产品规划银行传统理财产品规划4.1.44.1.4信用卡理财信用卡理财1 1信用卡简介信用卡简介 信用卡是银行或其他财务机构签发给那些资信状况良好信用卡是银行或其他财务机构签发给那些资信状况良好的人士，用于在指定的商家购物和消费，或在指定银行的人士，用于在指定的商家购物和消费，或在指定银行机构存取现金的特制卡片，是一种特殊的信用凭证机构存取现金的特制卡片，是一种特殊的信用凭证 2.2.

21、信用卡的融资功能信用卡的融资功能 信用额度。信用额度。 免费融资。免费融资。 循环信用功能。循环信用功能。 预预借现金功能。借现金功能。3. 3. 信用卡理财规划技巧信用卡理财规划技巧（1 1）合理控制透支上限（）合理控制透支上限（2 2）梯度分配授信额度）梯度分配授信额度 （3 3）充分）充分利用免息还款期（利用免息还款期（4 4）使用联名卡）使用联名卡项目四 银行产品的理财规划182022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 【知识目标知识目标】1. 1. 掌握商业银行的各种新型理财产品的概念及种类掌握商业银行的各种新型理财产品的概念及种类2. 2. 理解商业

22、银行的新型理财产品的的特点理解商业银行的新型理财产品的的特点3. 3. 了解银行新型理财产品要素了解银行新型理财产品要素【技能目标技能目标】1. 1. 能够分析新型银行理财产品的风险能够分析新型银行理财产品的风险2. 2. 能够根据投资者需求选择适合的银行理财产品能够根据投资者需求选择适合的银行理财产品3. 3. 能够分析银行人民币理财产品的风险能够分析银行人民币理财产品的风险4. 4. 能够分析银行外汇理财产品的风险能够分析银行外汇理财产品的风险项目四 银行产品的理财规划192022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.14.2.1新型的银行理财产品新型

23、的银行理财产品1.1.新型的银行理财产品的定义新型的银行理财产品的定义 新型的银行理财产品是由商业银行自行设计并发行，新型的银行理财产品是由商业银行自行设计并发行， 将募将募集到的人民币或外币资金根据产品合同约定投入相关金融集到的人民币或外币资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。定分配给投资人的一类理财产品。 2.2.新型的银行理财产品的种类新型的银行理财产品的种类 按照银行筹集到资金的币种分为人民币或外币；按照银行筹集到资金的币种分为人民币或外币； 根据投资在国内证券市

24、场或国外的金融市场分为人民币理根据投资在国内证券市场或国外的金融市场分为人民币理财产品和外汇理财产品；财产品和外汇理财产品； 按照投资对象可主要可分为货币型、信托型、挂钩型及按照投资对象可主要可分为货币型、信托型、挂钩型及QDIIQDII型。型。 项目四 银行产品的理财规划202022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.14.2.1新型的银行理财产品新型的银行理财产品3 3新型银行理财产品要素新型银行理财产品要素 （1 1）产品开发主体信息）产品开发主体信息包括理财产品发行人、托管机构和投资顾问。包括理财产品发行人、托管机构和投资顾问。 （2 2）产品目

25、标客户信息）产品目标客户信息包括客户风险承受能力、客户资产规模和客户等级包括客户风险承受能力、客户资产规模和客户等级、产品发行地区、资金门槛和最小递增金额、产品发行地区、资金门槛和最小递增金额（3 3）产品特征信息）产品特征信息 银行理财产品收益类型、理财产品交易类型银行理财产品收益类型、理财产品交易类型 、产品期次、产品期次性性 、产品投资类型、产品投资类型 、产品期限分类、产品期限分类 、产品风险等级、产品风险等级 项目四 银行产品的理财规划212022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.14.2.1新型的银行理财产品新型的银行理财产品4.4.银行个

26、人理财产品的风险银行个人理财产品的风险 （1 1）人民币理财产品的风险分析）人民币理财产品的风险分析 包括：政策风险、信用风险、市场风险、流动性风险、包括：政策风险、信用风险、市场风险、流动性风险、不可抗力风险不可抗力风险 等等（2 2）外汇理财产品的风险）外汇理财产品的风险 外汇理财产品除面临上述风险之外，还可能遭遇汇率风外汇理财产品除面临上述风险之外，还可能遭遇汇率风险、利率风险、国家风险等险、利率风险、国家风险等项目四 银行产品的理财规划222022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.2 4.2.2 货币型理财产品货币型理财产品1.1.货币型理财产

27、品定义货币型理财产品定义货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。主要投资于信用货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。这些金融工具的市场价格与利率法律法规允许投资的其他金融工具。这些金融工具的市场价格与利率高度相关，因此属于挂钩利率类理财产品。高度相关，因此属于挂钩利率类理财产品。 2.2.货币型理财

28、产品的特点货币型理财产品的特点货币型理财产品具有投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高货币型理财产品具有投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等特点，该类产品通常被作为活期存款的替代品。等特点，该类产品通常被作为活期存款的替代品。3.3.货币型理财产品的风险货币型理财产品的风险由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低，流动性风险小，属于保守、稳健型产品。，所以其信用风险低，流动性风险小，属于保守、稳健型产品。 项目四 银行产品的理财规划232022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品

29、规划银行新型理财产品规划 4.2.3 4.2.3 债券型理财产品债券型理财产品1.1.债券型理财产品的定义债券型理财产品的定义 债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。与货币型理财产品类为主要投资对象的银行理财产品。与货币型理财产品类似，债券型理财产品也属于挂钩利率类理财产品。似，债券型理财产品也属于挂钩利率类理财产品。2.2.债券型理财产品的特点债券型理财产品的特点产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定；产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定；债券型理财产品的市场认知度高，客户容易理解。债券型理财产品的市场

30、认知度高，客户容易理解。3.3.债券型理财产品的收益及风险特征债券型理财产品的收益及风险特征投资风险较低，收益也不高，属于保守、稳健型产投资风险较低，收益也不高，属于保守、稳健型产品。基于上述基本特点，其目标客户主要为风险承受能品。基于上述基本特点，其目标客户主要为风险承受能力较低的投资者，适合保守型和稳健型客户投资。力较低的投资者，适合保守型和稳健型客户投资。4.4.债券型理财产品投资方向债券型理财产品投资方向债券型理财产品资金主要投向银行间债券市场、国债券型理财产品资金主要投向银行间债券市场、国债市场和企业债市场。银行募集客户资金，进行统一投债市场和企业债市场。银行募集客户资金，进行统一投

31、资，产品到期之后向客户一次性归还本金和收益。资，产品到期之后向客户一次性归还本金和收益。 项目四 银行产品的理财规划242022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.44.2.4股票类理财产品股票类理财产品 股票（或股权）类理财产品品种比较多，其中包括商业股票（或股权）类理财产品品种比较多，其中包括商业银行推出的一些银行推出的一些FOFFOF（基金中的基金）产品、私募理财产（基金中的基金）产品、私募理财产品等，这些产品都是部分或者全部投资于股票（或股权品等，这些产品都是部分或者全部投资于股票（或股权）的理财产品，风险相对较大。）的理财产品，风险相对较大。项

32、目四 银行产品的理财规划252022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.5 4.2.5 信贷资产类理财产品信贷资产类理财产品1.1.信贷资产类理财产品定义信贷资产类理财产品定义信贷资产类理财产品一般是指信托公司作为受托人成立信托计划，信贷资产类理财产品一般是指信托公司作为受托人成立信托计划，接受银行委托，将银行发行理财产品所募集来的客户资金，向理财接受银行委托，将银行发行理财产品所募集来的客户资金，向理财产品发售银行或第三方购买信贷资产。信托计划到期后由信托投资产品发售银行或第三方购买信贷资产。信托计划到期后由信托投资公司根据信托投资情况支付本金和收益。

33、公司根据信托投资情况支付本金和收益。2.2.信贷资产类理财产品特点信贷资产类理财产品特点通过开发信贷资产类产品银行可以将部分信贷资产转至表外，由资通过开发信贷资产类产品银行可以将部分信贷资产转至表外，由资产业务转变为中间业务，从这个意义上说，信贷资产类理财产品的产业务转变为中间业务，从这个意义上说，信贷资产类理财产品的开发是银行调整资产负债结构的一个手段。开发是银行调整资产负债结构的一个手段。3.3.信贷资产类理财产品的风险信贷资产类理财产品的风险按照银行业风险属性的分类，信贷资产类理财产品应属于保守、稳按照银行业风险属性的分类，信贷资产类理财产品应属于保守、稳健型。这类产品的主要风险有：信用

34、风险、收益风险、流动性风险健型。这类产品的主要风险有：信用风险、收益风险、流动性风险。 项目四 银行产品的理财规划262022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.6 4.2.6 组合投资类理财产品组合投资类理财产品1.1.组合投资类理财产品概念组合投资类理财产品概念 组合投资类理财产品通常投资于多种资产组成的资产组组合投资类理财产品通常投资于多种资产组成的资产组合或资产池，其中包括：债券、票据，债券回购、货币合或资产池，其中包括：债券、票据，债券回购、货币市场存拆放交易、新股申购、信贷资产以及他行理财产市场存拆放交易、新股申购、信贷资产以及他行理财产品等

35、多种投资品种，同时发行主体往往采用动态的投资品等多种投资品种，同时发行主体往往采用动态的投资组合管理方法和资产负债管理方法对资产池进行管理。组合管理方法和资产负债管理方法对资产池进行管理。险。险。 实现两大突破实现两大突破 : : 一是突破了理财产品投资渠道狭窄的限制，进行多种组合一是突破了理财产品投资渠道狭窄的限制，进行多种组合投资，甚至可以跨多个市场进行投资；投资，甚至可以跨多个市场进行投资； 二是突破了银行理财产品间歇性销售的形式，组合投资类二是突破了银行理财产品间歇性销售的形式，组合投资类理财产品可以滚动发行和连续销售。理财产品可以滚动发行和连续销售。项目四 银行产品的理财规划2720

36、22-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.6 4.2.6 组合投资类理财产品组合投资类理财产品2.2.组合投资类理财产品的优势和缺点组合投资类理财产品的优势和缺点 投资类理财产品的优势主要在于：投资类理财产品的优势主要在于： 第一，产品期限覆盖面广，可以全面地满足不同类型客户对投资期第一，产品期限覆盖面广，可以全面地满足不同类型客户对投资期限的个性化需求，较为灵活，甚至可以根据特殊需求定制产品，给限的个性化需求，较为灵活，甚至可以根据特殊需求定制产品，给许多对流动性要求比较高的客户提供了便利；许多对流动性要求比较高的客户提供了便利；第二，组合资产池的投资模

37、式在分散投资风险的同时，突破了单一第二，组合资产池的投资模式在分散投资风险的同时，突破了单一投向理财产品负债期限和资产期限必须严格对应的缺陷，扩大了银投向理财产品负债期限和资产期限必须严格对应的缺陷，扩大了银行的资金运用范围和客户收益空间；行的资金运用范围和客户收益空间； 第三，赋予发行主体充分的主动管理能力，最大限度地发挥了银行在第三，赋予发行主体充分的主动管理能力，最大限度地发挥了银行在资产管理及风险防控方面的优势，资产管理团队可以根据市场状况资产管理及风险防控方面的优势，资产管理团队可以根据市场状况，及时调整资产池的构成。，及时调整资产池的构成。项目四 银行产品的理财规划282022-7

38、-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.6 4.2.6 组合投资类理财产品组合投资类理财产品2.2.组合投资类理财产品的优势和缺点组合投资类理财产品的优势和缺点在购买组合投资类理财产品时，还需注意如下方面：在购买组合投资类理财产品时，还需注意如下方面：第一，组合投资类理财产品存在信息透明度不高的缺点第一，组合投资类理财产品存在信息透明度不高的缺点，增加了产品的信息不对称性；，增加了产品的信息不对称性；第二，产品的表现更加依赖于发行主体的管理水平；第二，产品的表现更加依赖于发行主体的管理水平；第三，负债期限和资产期限的错配以及复杂衍生结构的第三，负债期限和资产期限

39、的错配以及复杂衍生结构的嵌入增加了产品的复杂性，产品投资风险可能会随之扩嵌入增加了产品的复杂性，产品投资风险可能会随之扩大。大。 项目四 银行产品的理财规划292022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品1.1.结构性理财产品概念结构性理财产品概念结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品（如远期、期权、掉期券等固定收益产品与金融衍生品（如远期、期权、掉期等）组合在一起而形成的一种金融产品。等）组合在一起而形成的一种金融产品。2.

40、2.结构性理财产品的主要类型结构性理财产品的主要类型结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产（挂钩标结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产（挂钩标的）的表现。的）的表现。 根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可以细分为根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、利率债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂外汇挂钩类、利率债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。钩类及混合类等。项目四 银行产品的理财规划302022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品3.3.外汇挂钩类理财产品外汇挂钩类理财产品 （

41、1 1）定义）定义外汇挂钩类理财产品的回报率取决于一组或多组外外汇挂钩类理财产品的回报率取决于一组或多组外汇的汇率走势，即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率，汇的汇率走势，即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率，如美元如美元/ /日元，欧元日元，欧元/ /美元等。对于这样的产品我们称为美元等。对于这样的产品我们称为外汇挂钩类理财产品。外汇挂钩类理财产品。 （2 2）期权拆解）期权拆解对于外汇挂钩结构性理财产品的大多数结构形式而对于外汇挂钩结构性理财产品的大多数结构形式而言，目前大致较为流行的是看好言，目前大致较为流行的是看好/ /看淡，或区间式投资。看淡，或区间式投资。基本上都可以有一个或一个以上触及点

42、。基本上都可以有一个或一个以上触及点。 项目四 银行产品的理财规划312022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品3.3.外汇挂钩类理财产品外汇挂钩类理财产品 （3 3）外汇挂钩类理财产品的风险）外汇挂钩类理财产品的风险 发行外汇挂钩保本理财产品的银行通常会在产品的发行外汇挂钩保本理财产品的银行通常会在产品的认购文件中明确可能存在的投资风险，大致会列出如以认购文件中明确可能存在的投资风险，大致会列出如以下风险揭示：外汇挂钩保本理财产品有投资风险，故不下风险揭示：外汇挂钩保本理财产品有投资风险，故不应被视为一般定

43、期存款或其替代品。应被视为一般定期存款或其替代品。 包括包括; ;流动性风险、集中投资风险、保本理财产品回流动性风险、集中投资风险、保本理财产品回报的风险、到期时收取保证投资金额的风险报的风险、到期时收取保证投资金额的风险 、影响潜在、影响潜在回报的市场风险、汇率风险回报的市场风险、汇率风险 、提前终止的风险、未能成、提前终止的风险、未能成功认购保本理财产品的风险、投资者自身状况的风险功认购保本理财产品的风险、投资者自身状况的风险 等等 项目四 银行产品的理财规划322022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品

44、4.4.利率债券挂钩类理财产品利率债券挂钩类理财产品（1 1）概念）概念 利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，利率挂钩类理财产品与境内外货币的利率相挂钩，产品的收益取决于产品结构和利率的走势。产品的收益取决于产品结构和利率的走势。 债券挂钩类理财产品主要是指在货币市场和债券市债券挂钩类理财产品主要是指在货币市场和债券市场上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。其特场上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。其特点是收益不高，但非常稳定，一般投资期限固定，不得点是收益不高，但非常稳定，一般投资期限固定，不得提前支取。提前支取。 对于利率对于利率/ /债券挂钩类理财产品而言，挂钩债券挂钩

45、类理财产品而言，挂钩标的必定是一组或多组利率标的必定是一组或多组利率/ /债券，如债券，如3 3个月伦敦金融市个月伦敦金融市场上银行之间相互拆借美元的利率。场上银行之间相互拆借美元的利率。 利率利率/ /债券挂钩类理财产品包括与利率正向挂钩产债券挂钩类理财产品包括与利率正向挂钩产品、与利率反向挂钩产品、区间累积产品和达标赎回型品、与利率反向挂钩产品、区间累积产品和达标赎回型产品。产品。项目四 银行产品的理财规划332022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品4.4.利率债券挂钩类理财产品利率债券挂钩类理财产品（

46、2 2）挂钩标的）挂钩标的伦敦银行同业拆放利率。伦敦银行同业拆放利率（伦敦银行同业拆放利率。伦敦银行同业拆放利率（London Interbank London Interbank OfferRateOfferRate，LIBORLIBOR）是全球贷款方及债券发行人的普遍参考利率，）是全球贷款方及债券发行人的普遍参考利率，是目前国际间最重要和最常用的市场基准利率。是目前国际间最重要和最常用的市场基准利率。该利率一般分为两种，即贷款利率和存款利率，两者之间的差该利率一般分为两种，即贷款利率和存款利率，两者之间的差额为银行利润。通常报出的利率为隔夜（两个工作日）、额为银行利润。通常报出的利率为隔夜

47、（两个工作日）、7 7天、一个天、一个月、月、3 3个月、个月、6 6个月和个月和1 1年期等。年期等。 国库券。国库券是国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种国库券。国库券是国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券契约。几乎不存在信用违约风险，是金融市场风险最小的政府债券契约。几乎不存在信用违约风险，是金融市场风险最小的信用工具。信用工具。中国国库券的期限最短为中国国库券的期限最短为1 1年，而西方国家国库券品种较多，一般可分为年，而西方国家国库券品种较多，一般可分为3 3个月、个月、6 6个月、个月、9 9个月、个月、1 1年期四种，其面额起点各国不一。年期四种，其面额起

48、点各国不一。 公司债券。公司债券是股份制公司发行的一种债务契约，公司承诺公司债券。公司债券是股份制公司发行的一种债务契约，公司承诺在未来的特定日期，偿还本金并按事先规定的利率支付利息。在未来的特定日期，偿还本金并按事先规定的利率支付利息。 项目四 银行产品的理财规划342022-7-11任务任务4.2 银行新型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品5.5.股票挂钩类理财产品股票挂钩类理财产品 （1 1）概念）概念股票挂钩类理财产品又称联动式投资产品，指通过股票挂钩类理财产品又称联动式投资产品，指通过金融工程技术，针对投资者对资本市场的不同预期，以

49、金融工程技术，针对投资者对资本市场的不同预期，以拆解或组合衍生性金融产品如股票、一篮子股票、指数拆解或组合衍生性金融产品如股票、一篮子股票、指数、一篮子指数等，并搭配零息债券的方式组合而成的各、一篮子指数等，并搭配零息债券的方式组合而成的各种不同报酬形态的金融产品。种不同报酬形态的金融产品。按是否保障本金划分，股票挂钩类理财产品可归纳按是否保障本金划分，股票挂钩类理财产品可归纳为两大类：不保障本金理财产品（含部分保障本金理财为两大类：不保障本金理财产品（含部分保障本金理财产品）和保障本金理财产品。产品）和保障本金理财产品。 项目四 银行产品的理财规划352022-7-11任务任务4.2 银行新

50、型理财产品规划银行新型理财产品规划 4.2.7 4.2.7 结构性理财产品结构性理财产品5.5.股票挂钩类理财产品股票挂钩类理财产品（2 2）挂钩标的）挂钩标的单只股票。该理财产品只挂钩一只上市公司的股单只股票。该理财产品只挂钩一只上市公司的股票作为观察表现和收益回报。票作为观察表现和收益回报。股票篮子。股票篮子是由多只不同股票所组成。股票篮子。股票篮子是由多只不同股票所组成。根据产品条款，理财产品会根据股票篮子里的所有股票根据产品条款，理财产品会根据股票篮子里的所有股票或表现最差股票的表现作为收益回报的基准。或表现最差股票的表现作为收益回报的基准。（3 3）期权拆解）期权拆解股票挂钩类理财产