2022年货币银行学复习资料 .pdf

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1、读书之法 ,在循序而渐进 ,熟读而精思第一章货币及货币制度一、实物货币金属货币信用货币二、货币的本质及职能货币的本质： 货币是固定充当一般等价物的特殊商品。货币的职能： 价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币 。其中前两者为基本职能，其他为衍生职能。货币的五大职能货币在衡量和表现其他商品和劳务的价值时，执行价值尺度职能。货币在商品交换中起媒介作用时，发挥流通手段职能。货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来时发挥贮藏手段职能。货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。货币在世界市场具有普遍接受性的发挥价值尺度、流通性、支付手段、价值贮藏职能时，执行世

2、界货币的职能。三、货币制度的构成及演变货币制度的构成：确定货币材料规定货币单位（名称、值）规定流通中的货币种类（主币、辅币及其规格）规定货币的法定支付偿还能力（有限或无限法偿）规定货币铸造或发行的权限与流通程序规定货币发行的准备制度。国家货币制度的演变格雷欣法则（ Gresham Law） ：劣币驱逐良币的规律。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通。国际货币体系的构成汇率制度国际储备资产的确定各国货币的可兑换性国际收支的调节方式国际货币体系的演变国际金本位制度：以铸币平价为基础的固定汇率制度；储备资产和国际结算以黄金为主；国际收

3、支的自动调节机制布雷顿森林体系：以美元为主要国际储备货币的美元黄金本位制；有名无实的可调节固定汇率；融通资金主要来源于 IMF 贷款；外汇管制的取消牙买加协定后的国际货币制度：浮动汇率制度；多元化的国际储备体系；以汇率变动、利率变动及IMF 资助为主要方式的国际收支调节第二章信用和信用工具信用：建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动。信用形式：商业信用： 工商企业之间在买卖商品时以商业票据为工具提供的信用。银行信用： 是银行及各类金融机构以货币形态提供的信用。银行信用是一种典型的间接信用。政府信用 是以政府作为债务人的信用。国家信用的主要工具是债券。消费信用 是企业、银行或其他机构向消费者

4、提供的直接用于消费的信用。信用工具信用工具（金融工具） ：在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限和价格的书面文件。特征：偿还期、流动性、风险性、收益性传统信用工具：商业票据： 工商业者之间由于信用关系形成的短期无担保债务凭证的总称。股票： 股份公司发行的，用以证明投资者的股东身份，并据以获得股息的凭证。债券： 用来表明债权债务关系，证明债权人有按约定的条件取得利息和收回本金权利的债权资本证券金融衍生工具精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页，共 6 页读书之法 ,在循序而渐进 ,熟读而精思期货合约 ：交易双方按约定价格在未来某

5、一期间完成特定资产交易行为的一种方式。期权合约 ：期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。互换合约 ：指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定。第三章利息及利息率利息是货币所有者（债权人）由于贷出货币而从借款者（债务人）手中获得的报酬。收益的资本化： 指任何有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额，使一些本身无内在规律可以决定其资本金数量的事物，也能从收益、利率、本金三者的关系中套算出资本金额或价格。收益（ B）=本金（ P） 利率（ r）本金

6、（ P）=收益（ B）/利率（ r）第一节利息率及种类利率是一定时期内利息额同存入或贷出本金的比率，用来表示利息水平的高低。（二）按利率作用的不同划分：基准利率： 在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当基准利率变动时，其他利率也相应发生变化。差别利率：金融机构对不同客户的存、贷实行不同的利率。（三）根据利率的真实水平划分: 名义利率 :包括了通货膨胀因素的利率，通常金融机构公布或采用的利率都是名义利率。实际利率 :货币购买力不变条件下的利率。计算： r=(1+i)/(1+p)-1 ? 精确算式r=i-p ? 粗略算式引申：正利率和负利率（四）按不同的利率决定方式划分: 官定利率 又称法定利

7、率，是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必须执行。公定利率 由民间权威性金融组织商定的利率,各成员机构必须执行。市场利率 是指按市场规律自由变动的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用。五）按借贷期内利率是否变动划分: 固定利率 ：在整个借贷期间内按事先约定的利率计息而不作调整的利率。浮动利率 ：在借贷期间内随市场利率的变化而定期进行调整的利率。（六）以时间长短为标准划分为短期利率与长期利率。（七）按利率是否带有优惠性质为标准，可分为一般利率与优惠利率。第二节利率的计算一、单利与复利的计算单利： 以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息。复利： 也称利滚利，是一种将上

8、期利息转化为本金一并计息的方法。二、现值与终值的计算终值： 指在当前的一笔投资按一定利率计算，从而在未来某一时间所获得的货币总额。现值： 指未来一定量货币在当前的价值。终值与现值的关系：PV=FV/(1+r)n 三、 到期收益率的计算到期收益率： 使债务工具所有未来回报的现值等于当前市场价值的利率。到期收益率计算的两个实例：息票债券：P=C/(1+i)+C/(1+i)2+ +C/(1+i)n+F/(1+i)n贴现债券 : P=F/(1+i)n作业（要求列出算式） ：1、某贷款的名义利率为15%，同期通胀率为10%，计算近似的与精确的实际利率。2、现有一项工程3 年建成，有两种投资方案：一是第一

9、年年初投资1000 万元，以后每年年初投资500 万元，二是每年年初投资 750 万，现市场利率为10%，问应该选择哪一种投资方案？（提示：两者的投资额全折成现值，再进行比较，选择较少的方案）。3、计算面值为1000 美元，价格为694.4 美元的两年期贴现债券的到期收益率。第四章金融体系概述精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页，共 6 页读书之法 ,在循序而渐进 ,熟读而精思金融体系构成金融机构： 充当信用中介及从事金融服务的组织。金融市场： 实现借贷资金的集中和分配，完成金融资源配置的市场。金融工具： 表征信用关系的凭据。金融

10、制度及调控：涉及金融活动各方面的一系列法律法规及调控手段。金融机构分类： 根据融资方式的不同，可以将金融机构区分为间接融资领域的金融机构和直接融资领域金融机构。根据吸收资金的方式，可以将金融机构区分为存款机构及其他金融机构。我国现行金融机构体系我国已基本形成了以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体，多种金融机构并存的，分工协作的金融机构多元化的格局体系。第五章商业银行商业银行的组织形式：一个国家用法律形式所确定的商业银行的体系结构以及组成这一体系的各类银行、金融机构的职责分工和相互关系。（一）单元银行制度：商业银行业务只由一个独立的银行机构经营，不设分支机构的银行组织制度。（二）分支银行制度

11、：法律上允许在总行以外，可在本地或外地设立若干分支机构的银行制度。（三）持股公司制度：法律上允许在总行以外，可在本地或外地设立若干分支机构的银行制度。（四）连锁银行制：由一个人或一个集团控制两家或两家以上的银行。商业银行资产负债表一、商业银行的 资产负债表 概况商业银行的资产负债表左边代表商业银行持有的各项资产（即资金运用）；右边代表商业银行的负债（即资金来源），它又可分为银行负债和银行资本两大类。商业银行的负债（一）银行资本（二）银行负债支票存款： 交易用途的存款，包括一切可以签发支票的银行账户存款。在美国，主要有三种形式：不付息的支票账户（活期存款）；付息的可转让支付命令（NOW） ；货币

12、市场存款账户（MMDAs ） 。非交易存款： 不作为交易之用的存款。不能开取支票。非交易存款主要有两种类型：储蓄存款和定期存款。借款： 向中央银行（再贴现、再贷款）、其他商业银行（同业拆借、转贴现）及企业（证券回购协议）借款，或发行资本债券。商业银行的资产现金资产： 流动性最强的银行资产。包括准备金、应收现金及同业存款。证券： 对大多数国家的银行来说，主要是债券，包括中央政府债券和其他债券。贷款： 银行的主要利润来源。其他资产商业银行管理的基本原则安全性： 避免经营风险，保证资金安全的要求。流动性： 能够随时应付客户的提存和满足客户贷款需求的能力。包括资产的流动性和负债的流动性两个方面。盈利性

13、： 银行获得利润的能力。商业银行管理的四个方面： 流动性管理资产管理负债管理资本充足率管理第六章中央银行中央银行的职能发行的银行： 垄断货币的发行权；调节货币供应量。银行的银行： 集中存款准备金；组织全国清算；充当最后贷款人。政府的银行： 代理国库；代办金融事务；为政府融资；执行金融行政管理。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页，共 6 页读书之法 ,在循序而渐进 ,熟读而精思中央银行制度单一式中央银行制度复合式中央银行制度准中央银行制度跨国中央银行制度多倍存款创造模型存款创造的四个参与方：中央银行银行（存款机构）储户银行的借款人

14、简单存款创造的假设：银行不持有超额准备金没有现金从银行系统流出没有从支票存款向非交易存款账户的转化存款创造过程多倍存款创造简单模型D=R/r式中： D 为银行体系支票存款总额的变动r 为法定准备金率（本例中为 10%）R 为银行体系准备金的变动（本例中为 100 美元）存款创造的修正模型D=R/(r+e+c+rt*t)式中： D 为银行体系支票存款总额的变动R 为银行体系准备金的变动r 为支票存款的法定准备金率e 为超额准备金率c 为流通中的现金与支票存款的比率t 为非支票存款与支票存款的比率rt 为非支票存款的法定准备金率第七章货币供求货币供给货币的分类货币乘数与货币创造模型基础货币的决定货

15、币需求凯恩斯的流动性偏好论（一）货币层次的划分（通行方法）M0= 流通中的现金M1=M0+ 支票存款M2=M1+ 储蓄存款（包括活期和定期储蓄存款）M3=M2+ 其他短期流动资产（如国库券、银行承兑汇票、商业票据等）（二）货币乘数与货币创造模型基础货币（高能货币） ： 流通中的现金与银行体系的准备金之和。B=C+R 中央银行的公开市场操作对象的不同（银行或非银行公众），以及社会公众存取款的行为，导致中央银行对基础货币的控制比对支票存款的控制更为稳定。因此，选取基础货币研究其与货币供给的关系。货币乘数：每单位基础货币的变动引起的货币供给的变动。M=m*B 这里的货币供给，指M1 层次的货币供给。

16、因此， M=D+C而 B=R+C货币乘数的推导：假设条件流通中的现金（ C）与支票存款（ D）保持固定的比率：C/D=c 非交易存款（ TD）与支票存款（ D）保持固定的比率：TD/D=t 支票存款的法定准备金率为r，非交易存款的法定准备金率为rt 银行持有的总准备金为R，其中超额准备金占支票存款的比率为e 货币乘数的推导过程M=D+C=D+c*D B=R+C=r*D+rt*TD+e*D+c*D =r*D+rt*t*D+e*D+c*D m=M/B= （D+C ）/（R+C）=（D+c*D ）/（r*D+rt*t*D+e*D+c*D）精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结

17、 - - - - - - -第 4 页，共 6 页读书之法 ,在循序而渐进 ,熟读而精思=（1+c）/（r+rt*t+e+c ）练习：存款乘数与货币乘数的计算假设：中央银行法定支票存款准备金率为10%，法定非交易存款准备金率为5%，流通中现金比率为20%，非交易存款比率为 40%，商业银行的超额准备率为5%。中央银行通过公开市场操作出售50000 元政府债券。计算： 1.存款乘数 d，货币乘数 m；2.银行系统的支票存款如何变化？货币供给如何变化？影响货币乘数的因素支票存款的法定准备金率r 非交易存款的法定准备金率rt 银行超额准备金率e 流通中的现金与支票存款的比率c 非交易存款与支票存款的

18、比率t 以上五项均与货币乘数m 成反向关系（三）基础货币的决定中央银行主动影响基础货币：中央银行的资产不变时，其他负债项目的增加导致基础货币减少；中央银行的负债不变时，资产项目的增加导致基础货币增加。资产负债证券贴现贷款黄金和特别提款权在途资金其他资产发行在外的现金银行存款财政存款其他负债资本账户中央银行控制基础货币的主要方式：公开市场业务贴现贷款影响中央银行控制基础货币的主要因素：银行的贴现贷款需求政府预算赤字中央银行稳定汇率的目标影响货币供给的主要因素：总结（四）凯恩斯的流动性偏好论流动性偏好论 凯恩斯：就业、利息和货币通论 ，1936 年精选学习资料 - - - - - - - - -

19、名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页，共 6 页读书之法 ,在循序而渐进 ,熟读而精思综合货币需求的三个动机，得出凯恩斯的货币需求函数（流动性偏好函数）：Md/P=L1 （Y）+L2（i）其中： L1 表示交易动机的货币需求与预防动机的货币需求的总和，其与收入Y 成正比； L2 表示投机动机的货币需求，其与市场利率 i 成反比。人们持有货币的三个动机交易动机： 个人或企业为应付日常交易的需要而持有一定数量的货币。其主要受收入影响，与收入成正比。预防动机： 人们为了应付意外发生的支出、为了不错过意外的有利的购买机会以及为了偿付未来债务而持有一定数量的货币。其同样主要受收入影响，与收

20、入成正比。投机动机： 人们为了在未来的某一适当时机从事以债券的买卖为典型的投机活动而持有一定数量的货币。这种货币需求主要决定于市场利率，且与市场利率成反比。第九章货币政策政策工具： 公开市场业务再贴现政策存款准备金操作指标： 短期利率银行准备金基础货币中介指标： 银行信贷规模货币供应量长期利率最终目标： 稳定物价充分就业经济增长国际收支平衡货币政策的四大最终目标：稳定物价充分就业经济增长国际收支平衡根据 1995 年颁布的中华人民共和国中国人民银行法规定，我国货币政策的最终目标是：保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。货币政策的最终目标之间的关系货币政策四大最终目标，除充分就业与经济增长具有

21、较强的一致性外，各目标之间存在矛盾：充分就业与稳定物价的矛盾稳定物价与经济增长的矛盾经济增长与国际收支平衡的矛盾稳定物价与国际收支平衡的矛盾菲利普斯曲线一般性货币政策工具公开市场操作： 中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券（主要是政府债券）来投放或回笼基础货币，以控制货币供应量。再贴现政策： 中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，以实现货币政策预期目标。存款准备金政策：中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页，共 6 页