2022年货币银行学期末复习资料 .pdf

《2022年货币银行学期末复习资料 .pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年货币银行学期末复习资料 .pdf（9页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、货币银行学 期末复习资料授课老师：聂丹一、货币的职能1、交易媒介（流通手段）优点：使交易简单，降低成本。与价值尺度的关系：货币充当价值尺度的职能是它作为流通手段职能的前提，而货币的流通手段职能是价值尺度职能的进一步发展。2、价值标准（价值尺度）定义：在商品交换过程中，货币成为一般等价物，可以表现任何商品的价值，衡量一切商品的价值量。优点：唯一价值尺度，大大节约交易成本。3、延期支付手段（支付手段） ：货币还可为信用交易活动与借贷活动充当延期支付手段。信用交易：如工资、税金、租金的支付。4、财富贮藏手段货币退出流通领域而处于一种静止状态时，充当独立的价值形式和社会财富的一般代表而储存起来的一种职

2、能。货币相对于其他资产（股票、债券、房地产）而言，虽然收益不高但流动性很强。资产的流动性（名词解释）5：迅速变现而不致遭受损失的能力，取决于（1）买进或卖出的难易程度（2）买卖的交易成本（ 3）价格的稳定性和可预计性。保值性：流动性强的资产容易保存其货币价值。5、世界货币货币在世界市场作为一般等价物发挥作用时，称之为世界货币。纸币不能充当世界货币。必须是贵金属块，按其实际重量来发挥职能。基本职能：价值尺度、流通手段。派生职能：贮藏手段、支付手段二、人类历史上有 过哪几种货币制度（填空题 2 ）1、银单本位制：缺点：价值不稳定；交易日益增多，与黄金相比体积大价值小。2、金银复本位制：白银与黄金同

3、时作为币材的货币制度（1）平行本位制：金币、银币按市场比价进行交换，法律上不作规定。缺点：金银比价的波动引起商品双重价格波动（2）双本位制：法律规定金币、银币间的固定比价格雷欣定律（名词解释） 5（劣币驱逐良币定律） ：在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币反而充斥市场。另一种情况：劣质铸币（重量轻、成色低的铸币），与足值铸币一起流通，人们则会把足值货币收存起来，使之退出流通领域、成为财富贮藏手段。（3）跛行本位制：金币与银币同时为本位货币，仍保持固定的比例兑换，但只有金币可

4、以自由铸造，银币不可以自由铸造与熔化，并限制每次支付银币的最高额度。即：银币成了辅币（有限法偿；限制铸造）。3、金本位制：以黄金为币材，本位币（自由铸造（保持本位币的名义价值与实际价值基本一致；保证自发地适应商品流通的需要；保证无限制地执行支付手段和流通手段职能）；无限法偿；磨损公差）与一定量黄金保持等价关系（1）金币本位制（完全金本位）：自由铸造，无限法偿；自由输入输出；自由流通。优点：价格稳定；稳定的汇率促进贸易发展；稳定的币值使债权债务的契约关系保持正常，促进了信用关系和制度的发展。缺点：不能满足生产与交换的不断扩大的需要；成本过大。（2）金块本位制：黄金由国家按定价无限制统一收购、储存

5、；以银行券作为流通货币；规定银行券可以在很高的数额兑换金块。（3）金汇兑本位制（虚金本位制）：以银行券作为流通货币，通过外汇间接兑换黄金的货币制度。布雷顿森林体系（各国货币与美元挂钩，美元与黄金挂钩）崩溃原因：美国突破黄金准备大量发行美元，不能履行兑现承诺。4、不兑换的信用货币制度（纸币（非典型的银行券）制度）基本内容：不能兑换成贵金属；与黄金毫无关系（黄金的非货币化黄金完全退出国内流通领域）；发行权由精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页，共 9 页国家垄断，以获得发行收入即铸币税（在纸币流通条件下，指政府从其印制货币的垄断权而获

6、得的收入，印制货币实际上没有成本，而钞票和硬币都可换取商品和服务）相似：通货膨胀税：由于开印钞机所损失的购买力。优点：来源充足；便于携带保管，节省铸造费用。缺点：易造成通货膨胀三、M0 、M1 、M2的定义1、交换媒介的货币本质观：认为货币的定义是交换媒介，而货币的其他职能如储藏财富的职能则并非货币所独有。即在购买商品和服务或清偿债务时被广泛接受的任何物品，都可被称为货币。包括（1）流通中的现金（通货），即 M0 （2）可开列支票存款，包括在货币定义中的是支票存款不是支票本身（我国不能实行个人支票存款的原因是个人信用制度不健全）（3）转账信用卡（借记卡）存款：信用卡使三方受益：持卡人方便；发卡

7、机构赚取利息手续费；商家加速商品流通。（贷记卡不算货币）M1： （填空题） 1流通中的现金、企业与单位在银行的支票存款以及人们在转账信用卡上的存款。2、价值贮藏手段的货币本质观（美国货币主义学派代表人物米尔顿弗里德曼）M2=M1+商业银行体系的储蓄存款（包括活期和定期储蓄存款）M3=M2+其他金融机构的储蓄存款M4=M3+其他短期流动资产准货币： M2中非 M1的部分3、对于宏观调控的意义第一层意义： M1代表着现实的总需求第二层意义： M2增幅大说明居民增加了收入后并没有用于消费而是用于储蓄M3增幅大说明降低存款利率后居民提出存款并没有用于消费、而是用于申购新股，申购新股的动机也是储蓄。M2

8、、M3所代表的储蓄不是增加现实的总需求的因素，而恰恰是减少显示总需求的因素因为购买力被贮存起来。M2、M3增幅较大是潜在的通胀威胁。M1 增幅较小而M2、M3增幅较大说明我国当时在面临着通货紧缩的同时又面临着潜在的通胀威胁。面对这种矛盾的局面货币政策无能为力，应该辅之以其他的政策手段，如加快社保制度的建设。四、商业信用、商业期票、汇票及空票据的定义（都是期限在一年内的短期金融工具）信用（企业信用商业信用，融资信用；银行信用；政府信用；民间信用）1、商业信用：工商企业间以商品赊销和预付款的形式提供的信用，包括同时发生的买卖行为和借贷行为。意义：对双方都有好处，商店利用这种信用方式，可以购入货物并

9、取得商业利润，如果在约定还款之前将商品销售出去，甚至不比准备自有资金；对生产企业而言，产品能否销售具有关键意义，只要能销售出去，就可取得贷款继续生产。2、商业期票（商业本票）是种（承诺式）1的信用凭证： 出票人（债务人）承诺支付金额给受款人 （债权人） 。3、商业汇票是种（命令式） 1的信用凭证：售货人（债权人）签发，命令付款人（债权人）向受款人（可能是第三方即债权人的债权人）支付一定款项的凭证。汇票的承兑：由于是债权人发出的，所以必须经过承兑才具法律效力。承兑指在票据到期前，由付款人在票据上作出表示承认付款的文字记载及签名的一种手续。承兑后，付款人就成了承兑人，在法律负有到期付款的义务，同时

10、汇票即成为承兑汇票。4、商业票据的流通 （原因是背书） ：背书指票据上所注明的收款人或到期不付款，票据持有人有权向背书人要求付款。5、商业信用局限性：授信能力有限；具有方向性限制；工商企业受资金数量的限制，提供的信用期限较短。6、空票据（融通票据） ：企业为筹集日常商业活动所需的资金而发行的短期无担保的票据，承诺在制定日期按票面金额向持有人付现。特点：不是以商品交易为基础的票据；短期，最长不超过90 天，一般在2045 天且票面金额固定；发行主体不限于工商企业，公共设施、金融公司等都可发行，但只有信誉高的公司才可发行成功。7、银行信用可克服商业信用的局限性：方向性上，处于生产各环节的企业均可获

11、得信用；信用规模上，不受交易额的影响；期限上，可满足长中短不同需求。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页，共 9 页8、政府信用：中央政府（国债） ：国库券、公债券；地方政府（市政债券）五、直接融资、半直接融资、间接融资的含义（选择题，以下说法错误的是2 ）1、 直接融资：赤字单位（最终借款人）直接向盈余单位（最终贷款人）发行对自身的金融要求权 （IOU） ，其间不需要经过任何金融中介机构，或虽有中介机构，但盈余单位对赤字单位仍有明确要求权。优点：资金供求双方直接联系，可根据各自融资的条件实现资金的融通；资金供求双方直接形成债权债

12、务关系，促进资金使用效益的提高；通过发行长期债券和发行股票，可为资金需求者筹集到比间接更长期的资金。局限性：交易成本大、不能提供资金期限转换功能、不能匹配资金供求的数量、形式等特性、不负责分散和降低风险。2、间接融资：指盈余单位和赤字单位无直接契约关系，双方各以金融中介机构为对立当事人，即金融机构发行自身的金融要求权，换取盈余单位的资金，并利用所得的资金去取得赤字单位的金融要求权。优点：即 在间接融资中金融中介机构的作用（商业银行的功能）（1）提供资金期限转换功能；（2）为储蓄者提供收益性与流动性；（3）节省交易成本（汇聚众多存款者的资金，具备规模经济优势）；（4）降低风险减少由信息不对称所引

13、起的逆向选择与道德风险；分散违约风险；可为融资者保守私有信息、降低其商业风险局限性：隔断了资金供求双方的直接联系，在一定程度上减少了资金供给者对投资对象经营状况的关注和资金需求者在资金使用方面的压力和约束。3、半直接融资：通过证券经纪人和交易商来进行融资。优于直接融资的改进：降低交易成本；匹配贷款与借款的数量、形式；提供资金的期限转换及为投资者提供流动性。缺点：不负责分散、降低风险。从这一方面说属于直接融资大类。六、资产市场金融工具与货币市场金融工具1、资产市场金融工具（填空题，和货币市场一共3） ：经营 1 年以上中长期资金借贷的市场（1）银行长期放款市场（2）股票市场1）定义：股份有限公司

14、的全部资产分为等额股份，股票就是股份公司发给股东作为入股凭证并借以获取股息收入的一种有价证券。2）种类：普通股：新公司首先发行优先股：筹集追加资本发行（一般不能参加股东大会；优先分配股息；比普通股安全）3）特性：无期性：没有还本期限参与性：持普通股票有企业管理权、红利分配权；优先股股东无表决权收益性：分红；再投资资金风险性：收益不确定；剩余财产分配优先权：债券优先股 普通股流动性：自由转让与买卖4）股票发行市场：一级市场或初级市场。方式：公募、私募。5）股票流通市场：二级市场或次级市场。组织形式：证券交易所；场外交易市场（纳斯达克市场）6）影响股票价格的因素（选择题2影响钢铁价格的因素神马的）

15、 （理解）A）宏观经济因素经济增长： GDP 增长，预期公司经营状况变好，预期股利提高，从而上涨经济周期（经济景气）循环：由衰转盛，由盛转衰，人们的预期股利增加股价就增加，预期减少股价就减少利率：对股价影响最大、最直接，它是投资者用以评价股票内在价值所用的折现率货币供应量：货币政策的主要调控指标，增加后用于购买股票的资金增多，导致股票供不应求，股价将上涨；同时增加后会使利率下降，投资和消费需求增加，使得预期股利增加。财政收支：财政支出增加则社会总需求增加，导致预期股利上升，股价上涨。财政税收增加，会使投资需求与消费需求瞎讲，从而股价下跌。但这不是绝对的，还要看经济形势的发展。投资与消费：直接推

16、动总需求增长和经济扩张，从而推动股价上涨精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页，共 9 页物价：使股票发行公司的利润、发展潜力相应增加，从而使人们提高对鼓励的预期值，促使股价上涨国际收支因素：国际收支出现持续顺差、外汇储备将增加时，在固定汇率下本币投放将增加，刺激总需求增长，从而上涨；同时，人们也容易产生本币升值的心理预期。汇率：人们预期本币升值，外币贬值时，会抛外币换本币，进而购买本币证券B）公司自身因素利润：利润上升与预期上涨时，预期股利将上涨，因而股价也上涨。红利、股息：公司发股利的行为将引起股价上涨，公司宣布取消红利，股价会

17、下跌股票是否为初次上市：新股上市时股价会逐步上升，一是因为承销价偏低，二是因为上市初期，购买者持续高估股票重大人事变动：人为因素C）行业因素行业生命周期：开创期，利润高，股价逐步上升；扩张期，利润稳定上升，股价达到较高水平；停滞期，利润下降，股价下降行业景气变动：整个行业景气上升时，该行业股价也会上升D）政治与自然因素：战争因素、政局因素、劳资纠纷、自然灾害E）心理因素：投机心理F）其他因素 ：不正当的投机操作；证券主管部门的限制规定7）股票内在价值的决定公式：D预期红利；F预期卖出价格；i市场收益率如果长期持有：即统一公债和优先股的内在价值（3）债券市场1）定义：指发行人为了筹集资金，承诺按

18、一定利率和一定日期支付利息，并在特定时期偿还本金的书面债务凭证。2）特征：期限性（一般明确规定期限）；安全性（还本付息有法律保证）；流动性（可随时变现） ；收益率（一般固定且高于同期储蓄存款利率）3）付息债券：指按照票面载明的利息或方式付支付利息的债券，分为固定利率债券（我国）和浮动利率债券。4）贴现国债（零息债券） ：券面上不附息票、不表明利率，低于面值的价格发行，而在到期时按面额兑付的国债，则发行价格与面额之差即为利息。（美国的短期国库券）5）发行与流通：公募、私募；90%上场外交易。6）债券内在价值的决定公式：C息票收入； F面值； i市场收益率（市场利率）两种价格：发行价格与流通价格。

19、投资原则：买债券的收益率要至少等于同类资产如银行同期储蓄的收益率。内在价值指其未来的收益。7）永久债券的价格决定公式：D每年末的利息支付额； i市场收益率8）债券的到期收益率：使债务工具直到到期日为止的未来收益的现值等于其今天价格的贴现率。债券的市场价格与到期收益率成反向关系。债券的到期收益率等于市场利率。企业市场的到期收益率肯定要在银行存单利率基础上加上一个溢价比。附加：单利和复利单利：以本金为基数计算利息，所生利息不加入本金计算下期利息。我国银行存款按单利算的，政府国库券多用单利。单利的本息和计算公式：F本息和； r利率； n与利率相对应的期限复利：“利滚利”，在计算时要将每一期的利息加入

20、本金一并计算下一期的利息。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页，共 9 页复利本利和的计算公式：Vn 第 n 期末的本利和； P本金； i利率； n期限系列现金流的现值，即一般的复利求现值公式：PV现值； i折现率（贴现率）；Rn 第 n 期的收入值三种债券买卖收益的算法，进行投资比较（计算题）102、货币市场金融工具：1 年以下的短期金融市场（1）大额可转让存单市场具有固定面额、固定期限的存单，不记名，不能提前支取，但可在二级市场流通（2）同业拆借市场指银行及其他金融机构之间进行的临时性的资金融通的市场。这种借款通过中央银行进行

21、，拆出行通过央行将相应的款项从自己的账户转到拆入行的账户类型：头寸拆借（补足准备金或减少超额准备金），属于日拆同业借贷，一般需要担保，或以短期证券做抵押，或订立回购协议，期限最长达一年美国的联邦资金市场：联邦资金并不是属于联邦政府的资金，而主要是各存款机构存入联邦储蓄系统（美国的央行）的准备金。供给者一般是小银行。联邦资金利率：资金的“借贷”从交易的角度看被称为“买卖”，卖方计收的利率。（3）回购市场回购（名词解释5） ：卖出证券但附加一个协议，规定在指定的时间以预定的价格从对方再次购回这些证券，因此，回购协议是一种以证券为抵押品的短期资金融通。购回价格要比卖出价格有足够的升水，以使放款者的收

22、益等于短期货币市场上的抵押放款收益。逆回购：先购买再售回。出售债券借入资金的交易叫回购，该买债券贷出资金的交易叫逆回购。资金需求者：主要是商业银行与证券经纪商、交易商。资金供给者：主要是银行、非金融公司、政府机构期限：隔夜回购（相当于日拆）、定期回购（一般不超过30 天）利率：一般低于同业拆借利率，因为回购相当于抵押放款，而同业拆借相当于信用放款。我国的回购主要是国债回购（4）银行承兑汇票市场承兑机构：承兑银行与承兑所；贴现机构；投资者：商业银行、保险公司、信托公司七、商业银行的业务与管理商业银行是唯一能够办理支票提取活动存款业务、提供交换和支付媒介、创造货币和信用的机构，因此，商业银行的业务

23、活动与中央银行的货币政策以及整个社会的经济活动是紧密相连的。商业银行的资产负债表：资产在左，负债与所有者权益在右，资产反映了资金的运用，负债与所有者权益反映了资金的来源，遵循会计恒等式：资产=负债 +净值（指所有者权益或资本）银行的资本始终等于资本总额减去负债总额后的差额。1、商业银行的资产业务1）现金资产准备金：不是吸收所有存款用于发放贷款的，而是保留以部门作为应付客户提款的准备金。等于银行的库存现金与在央行的存款之和。法定准备金制度：法律规定商业银行必须向中央银行交存一部分存款准备金。只需要在一定一段时间内平均数达到规定标准即可。一方面保证存款机构的清偿能力，另一方面有利于中央银行调节信用

24、规模和控制货币供应量。存放同业：商业银行为便于同业间的结算、转账和代理业务而相互开立的活期性质的存款账户。应收现金：款项未到但短期内可到的项目。2）贷款：高风险、低流动性，所以收益率最高按期限分：活期贷款（通知放款）、定期贷款、透支按有无担保品分：抵押贷款、信用贷款按用途：工商贷款、农业贷款、不动产贷款和消费贷款3）贴现：票据持有人请求银行对其未到期的票据提前给付现金而给银行一定利息报酬的业务。实质是客户将未到期的票据经过背书转让给商业银行，由银行扣除自贴现起至到期日止的利息精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页，共 9 页而去的现

25、款。贴现不同于普通放款：普通放款是银行同借款人之间的借款契约关系，贴现为银行向客户购买未到期票据；票据到期的期限一般较短，且票据到期前可以在市场上流通转让，可随时收回资金；贴现贷款比普通贷款更加安全；普通贷款的利息要等到期时才能取，而贴现利息则有银行预先扣取。计算题 ：贴现利息（票据面额贴现付款额）=票据面额 *年贴现率 *未到期天数 /360 天贴现率 =贴现利息 / （票面金额贴现利息）54）证券投资与包销：全能型商业银行（混业经营）、分工型商业银行（分业经营）（我国）5）其他资产：银行的实物资产如计算机、自动提款机、建筑物2、商业银行的负债业务与资本1）支票存款：允许其持有者向第三者签发

26、支票的银行账户，包括不计息的支票账户（中国）、有息的可转让提款通知账户以及货币市场存款账户（美国有，中国没有）利率：支票存款是银行成本最低的资金来源，且没有利息。2）非交易存款：存款的持有者不能对其签发支票以用作交易媒介的付存款，主要包括储蓄存款和定期存款储蓄存款：即我国的居民活期储蓄存款。小额定期存款：商业银行的稳定资金来源。大额可转让存单：见“六”3）非存款借款：通过借入资金以应付提款需要，弥补法定准备金的战士不足或作为永久性的资金来源包括： 银行同业拆借；向中央银行借款；回购 ；发行金融债券与商业票据融资；向国际市场借款。4）结算中的负债：中间过程5）银行资本：总资产-总负债之后的余额就

27、是银行资本，代表了商业银行股东的所有者权益，也称为银行的净值。包括股本、资本盈余（资本公积）、未分配利润（留存收益）、补偿性准备金、从属债务。银行冲销呆账的方法：划掉错误在下面补充上去即可，注意总资产和总负债与资本的相等。银行资本充足的意义：使其在资本产值下跌时有更多的实力冲销呆账而不至于破产。(大题， 6) 巴塞尔协议的要求：银行的总资本对经过风险加权的总资产的最低比率为8%，即在贷款、证券等资产的资金来源至少有8%是资本，来源于吸收存款等负债的资金最多只能占到92%。3、商业银行的中间业务和表外业务1）中间业务：银行不需要动用自己资金而利用银行设置的机构网点、技术手段和信息网络为客户办理业

28、务并收取手续费。结算业务： 同城结算； 异地结算 （汇兑 （最不常用） 、托收、 商业信用证 （银行提供保证，也算狭义的表外） ）代理业务： 代收支票和各种生活费用信托业务：个人信托、法人信托（银行从事该信托业务的收益主要是相关的手续费和资金占用，托管财务获得的收益归委托人） 、保管业务。租赁任务：融资租赁（资本性租赁）、经营性租赁（服务性租赁）信用卡：三项收入：为持卡人服务而收取的服务费；消费贷款的利息（不算中间业务）；向特约商号收取的回扣费2）表外业务承兑：商业承兑汇票：卖主开出一张汇票要求买主必须在指定的日期支付一定的货币金额给持票人，并要求买主在汇票上记上“承兑” ；银行承兑汇票：银行

29、为客户开出的票据签章承诺到期付款的业务。付款日期付款人无力付款，银行业要付款。贷款承诺 (名词解释5)：银行与贷款客户达成的一种具有法律约束力的正式契约，银行承诺在承诺期内，按照双方商定的金额、利率，随时准备应客户要求发放一定数额的贷款。分为可撤销承诺和不可撤销承诺 。备用信用证4、商业银行管理1）资产管理：安全性（信用风险、利率风险、市场风险）、流动性、盈利性2）负债管理：存款理论、购买理论3）资产负债综合管理八、中央银行的职能1、发行的银行：一指中央银行垄断银行券的发行，二指作为货币政策的最高决策机构，在决定一国货币供应量方面有精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结

30、 - - - - - - -第 6 页，共 9 页重要作用。人民币的发行管理：发行由发行库与业务库来办理。现金投放：当商业银行基层行处现金不足时，到当地中国人民银行提取现金，于是人民币就从央行的发行库转移到业务库，意味着这部分人民币进入流通领域。现金回笼：当商业银行业务库收入的现金超过其库存限额规定时，超过的部分应自动交给中国人民银行、进入发行库，意味着这部分人民币推出流通领域。流通中的通货 ：指存款货币银行所持的现金bC（这是准备金）与公众所持的现金pC之和，不包括央行与财政部所保有的现钞与硬币。狭义货币仅包括可开列支票存款加上非银行公众所持的现金，而不包括银行的库存现金，即pCDM12、银

31、行的银行：办理“存、放、汇”的主要业务，职能体现在以下三个方面集中存款准备金：法定存款准备金：法律规定的商业银行及有关的金融机构必须按照其所吸收的可开列支票与定期存款的一定比率向中央银行交存存款准备金，叫做法定存款准备金。目的在于保障存款机构的清偿能力也有利于中央银行调节信用规模和货币供应量。准备金：形式为存款货币银行的库存现金加上各存款机构在中央银行准备金账户上的存款。目的在于为了便于中央银行了解各存款机构的准备金状况；中央银行可组织全国范围的资产清算； 用集中起来的准备金向出现支付困难的银行提供资金支持最后贷款人。最后贷款人：央行贷款来源：强制性地将各银行的准备金集中起来；利用国库存款；利

32、用其发行银行的特权发行货币组织全国的清算：央行可以通过借记或贷记准备金账户来完成各银行间的款项支付3、国家的银行代理国库：国家财政收支为政府代办各种金融事务：代理国家债券的发行和还本付息为财政赤字融资：财政赤字的融资要防止“债务的货币化”，即导致通货膨胀。4、金融管理：制定金融政策、法令；检查、监督各金融机构的活动九、商业银行的存款货币创造过程整个一节都需掌握，要求会作T 型帐户狭义的货币：现金加可开列支票存款（可开列支票存款由于具有交易媒介的职能，又叫存款货币）1、现金的制造：在信用货币制度下，不可兑换的纸币也是代替金属货币流通的。（只有非银行公众手持现金而非银行库存现金算作狭义“货币”与货

33、币供给，因为银行库存现金不能履行交易媒介功能。原始存款第一笔存入的存款派生存款扣去准备金后派生的存款2、存款货币的多倍创造过程3、存款货币的多倍紧缩过程4、单个存款货币银行的原始存款（准备金）与整个银行体系的原始存款（准备金）十、 为财政赤字融资的几种方法（包括什么是合法的、不合法的公债货币化）及各种方法对于货币供给量的影响（要求 T 型账户） p69 +p80 港币1、向公众征税不是债务货币化，不会发生通胀，基础货币不增加2、向非银行公众、银行发行公债不是债务货币化，不会发生通胀，基础货币不增加3、增发货币债务货币化，会发生通胀，基础货币增加4、认购国债债务货币化，会发生通胀，基础货币增加合

34、法的公债货币化：在二级市场上购进政府债券不合法的公债货币化：在一级市场上认购国债央行出售国债给商业银行，一定要做两张表！央行一张商业银行一张！8十一、基础货币1、 基础货币的定义：存款货币的准备金和非银行公众持有的通货（B=R+CP=FB+CB+CP，FB货币银行在央行的存款）（填空题） 12、央行的 资产负债表及基础货币投放渠道（要求会作T 型帐户） p81 资产央行的资产负债表负债向存款货币银行得贴现及放款流通中的通货政府债券和财政借透支商业银行等金融机构存款外汇、黄金储备财政性存款精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页，共 9

35、 页其他资产其他负债央行“其他资产”的增加央行所持有的“政府债券”的增加财政借透支增加在央行的财政性存款的减少向存款货币银行的贴现与放款的增加外汇、黄金储备增加考题：走私冰毒，印新钞对货币供应量/基础货币的影响一共四个，其他两个忘记了16十二、现金漏损率的计算方法现金漏损率K 又称提现率指存款人从商业银行提取的现金与可开列支票存款的比率十三、狭义货币供给模型p87、银行超额准备金率和现金比率的决定因素P88（包括惜贷问题）狭义货币供给模型乔顿模型：假设：流通中的现金与支票存款的比率为k；非交易存款与支票存款中的比率为 t；银行体系的超额准备金占支票存款的比率（超额准备金率）为re；支票存款的法

36、定准备金率为rt，非交易存款的法定准备金率为rt。十四、 商业银行补充准备金的方法填空题 31、出售证券（但要支付佣金）2、催还贷款（会伤害同客户的关系），或将未收回的贷款出售给其他银行（可能蒙受巨大的本息损失）3、向别的银行借入同业资金即同业拆借4、在大额存单市场上购买存款（但要支付利息）5、同大企业签订证券回购协议（但要支付利息）6、向央行申请贴现贷款等（但要支付利息，并招致央行审查）十五、货币数量论的观点名义国民收入完全取决于货币供应量（即MV 决定 PY）实际国民收入Y 在短期内也将保持不变，所以货币供应量的变化将引起一般物价水平的同比例变化货币的流通速度，怎么求！ ！ 计算题 5十六

37、、可贷资金利率决定理论及费雪效应p115（理解）；1、利率是可贷资金的价格，它是由可贷资金的供求决定的，可贷资金供给曲线的交点处的利率就是均衡利率2、可贷资金供给与利率正相关，可贷资金供给曲线向上倾斜3、可贷资金需求与利率负相关，可贷资金需求曲线向下倾斜4、任何使供给或需求曲线发生移动的因素都将改变均衡利率：家庭边际消费倾向费雪效应：由通胀预期的变动而引起的名义利率变动的效应十七、公开市场业务是如何进行的p130（要求掌握T 型帐户并与p73 存款倍数扩张与紧缩问题联系起来） ；扩张性的公开市场操作：购买国债，增加基础货币国债 + 商业银行体系+or 通货 + 紧缩性货币政策：卖国债，减少基础

38、货币国债 - 商业银行体系 -or 通货 - 十八、 货币政策从公共市场操作与调整再贴现再贷款利率这两种工具到操作目标、到利率与货币供给量中介目标、到最终目标之间的传导机制及其中可能发生的梗阻并联系中国实际情况！15凯恩斯理论（治萧条）政策工具1操作目标2中介目标3最终目标4公开市场购买市场收益率下降事前长期实际利率下降投资需求增加（短期国债）（短期名义利率下降）（预期）失业率下降12央行购买国债，导致国债供不应求，导致短期价格上升，短期利率下降，由于替代效应，居民向银行购买其精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页，共 9 页eLp

39、drII他债券，导致利率下降，整体利率下降。梗阻：凯恩斯流动性陷阱：当利率水平降低至一定程度时货币的投机性需求变得不穷大，因为当利率极低时，人们普遍预期利率将上升，即债券价格将下降，因此，不愿持有债券而是以货币形式保存其财富，此时无论货币供给怎样增加，新增的货币供给都会被人们所持有，不再用于购买债券，因而利率将不再下降，货币政策失效，即陷入了人们对货币这种资产所特有的流动性这种效用的极大的偏好的泥潭中，货币需求曲线变为与横轴平行的直线，此直线部分即为“流动性陷阱” 。即利率极低时，投机需求无穷大。1996-2003 年间有中国特色的流动性陷阱：陷入了公众的预防性货币需求而非投机性货币需求无穷大

40、陷阱。降息使M1 相对于 M2 增长，货币流动性增强，但M1 得上升不代表交易媒介的增多，只表明公众持有狭义货币的机会成本下降，所以现金失去了储蓄而不是消费。23金融工具具有替代效应。短期金融工具价格升高，居民纷纷购买长期金融工具，导致长期名义利率下降。如果没有通胀，那么通缩预期实际应该下降。梗阻： 1 长期名义利率下降，由于产生通缩预期，由于费雪效应，实际利率居高不下，事前长期实际利率不下降2 短期名义利率下降，由于通胀预期导致资本市场工具受冷落，长期金融工具与短期金融工具被割裂，长期名义利率不下降，但过段时间由于费雪效应，大量抛售，越买越抛，长期名义利率上升，而实际利率不变，从而会导致达到

41、新的均衡。34凯恩斯投资需求函数，自发性投资Ip由未来预期决定，所以政府影响对利率有弹性部分的投资梗阻：萧条时期企业存在悲观预期，投资边际收益率持续下降，国家降息的同时调低对投资回报率的预期值，投资需求曲线左移，投资需求量不升反降。弗里德曼理论政策工具1操作目标2中介目标3最终目标4公开市场购买基础货币增加货币供应量增加消费增加， 总需求增加12央行通过公开市场操作准确控制银行准备金和基础货币23M1=B*m1B 增加，导致M1增加梗阻：当货币乘数顺周期变化时，基础货币增加，可能导致货币供应量下降（惜贷）34当货币需求稳定时，消费增加，总需求增加梗阻：当货币需求不稳定时，如在萧条时期私人部门货币需求变大，扩张性政策不能增加产出和物价水平，只能造成资产泡沫和流动性过剩，与实体经济毫无妨碍。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页，共 9 页