海目星：首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书.docx

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1、深圳市海目星激光智能装备股份有限公司 招股说明书 深圳市海目星激光智能装备股份有限公司 招股说明书 科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳市海目星激光智能装备股份有限公司 （深圳市龙华区观澜街道君子布社区环观南路26号101） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）声明及承诺 中国证监会、交易

2、所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人实际控制

3、人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民

4、币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票的数量为5,000万股，占发行后总股本的比例为25.00%，本次发行不涉及股东公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 14.56元 发行日期 2020年8月26日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 20,000万股 保荐机构相关子公司拟参与战略配售情况 保荐机构已安排本保荐机构依法设立的相关子公司证券投资有限公司参与本次发行战略配售，证券投资有限公司依据 上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引第十八条规定确定本次跟投的股份数量和金额。证券投资有限公司跟投比例为本次公开发行数量的5%，即250.00万股，跟投

5、金额为3,640.00万元。证券投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 保荐机构（主承销商） 证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2020年9月1日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意以下重大事项及风险，并认真阅读“风险因素”章节的全文。 一、动力电池行业波动及政策变动风险 报告期内，公司动力电池激光及自动化设备收入占公司营业收入比重分别为35.19%、32.23%、32.27%，该类产品毛利占公司毛利额的比重分别为 25.78%、30.23%、27.11%。动力电池激光及自动化设备为公司主要产品之一，是公司主营业务的重要组成部

6、分，该类设备用于生产新能源汽车的动力电池。近年来，随着新能源动力电池行业的快速发展，以及产业成熟度的提升，政策也由资金扶持逐渐调整为技术激励，补贴退坡较为明显，从而对动力电池行业的技术水平提出了更高的要求。 受新能源汽车行业补贴退坡影响，短期内，新能源汽车企业存在向上游供应商传导成本压力的诉求，动力电池作为新能源汽车的重要部件，动力电池厂商将首当其冲受其影响。动力电池激光及自动化设备系公司主要产品及重要收入来源，若下游进一步控制产品价格，将影响公司动力电池激光及自动化设备类收入。假设其他条件不变，下游动力电池厂商压低产品价格，价格分别下降 5%、10%、15%时，对公司 2019 年的收入影响

7、分别为-1,663.14 万元、-3,326.28 万元、-4,989.42 万元，该部分金额占 2019 年收入的比例分别为 1.61%、3.23%、4.84%；对公司 2019 年毛利的影响分别为-1,663.14 万元、-3,326.28 万元、-4,989.42 万元，该部分金额占 2019 年毛利的比例分别为 4.45%、8.90%、13.35%。 二、 应收账款回款速度较慢及未能收回的风险 报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 29,123.16 万元、47,286.74 万元和 46,558.56 万元，其中采用账龄组合计提坏账准备的账龄为 1 年以上的应收账款余额分别为3,

8、523.95万元、8,050.47万元和15,074.01万元，占应收账款账面余额分别为12.30%、17.19%和 32.83%，1 年以上应收账款余额规模及账面余额占比呈持续增长，应收账款回款速度有所减缓。截至 2019 年末，账龄在 2 年以上的应收账款余额为 4,384.39 万元，账面价值为 2,737.32 万元。若公司应收账款无法回收，将对公司未来经营业绩产生不利影响。 三、 应收票据金额较大及到期未能兑付的风险 报告期各期末，公司应收票据账面余额分别为 9,527.81 万元、5,339.14 万元和5,541.62 万元。其中，银行承兑汇票余额分别为 9,057.02 万元、

9、4,854.25 万元及 1,569.71 万元，承兑商业承兑票余额为 470.79 万元、484.90 万元及 3,971.91 万元。如公司上述票据尤其是商业承兑汇票到期后，客户或承兑银行未能兑付，则对公司经营业绩产生不利影响。 2018 年 12 月，公司同格力智能签署商谈备忘录，约定 5,561.50 万元设备款通过商业承兑汇票形式进行支付，格力智能在 24 个月内，按付款计划每季度以承兑期 6 个月的银行承兑汇票置换已支付的商业承兑汇票。截至本招股说明书签署日，格力智能尚未以银行承兑汇票置换的商业承兑汇票对应的合同款项为 3,040.65 万元，若后续上述票据置换方案的执行发生不利变

10、化，导致应收票据无法偿还或延期兑付的情况，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。 四、 江苏海目星获得 8,444.60 万元财政补贴的相关风险 江苏海目星于 2018 年 12 月 28 日自江苏省金坛经济开发区财政局处获得 8,444.6 万元的财政补贴，江苏省金坛经济开发区管理委员会和常州市金坛区人民政府分别出具的确认函确认该项补贴不属于先征后返、列收列支、财政奖励或补贴，以代缴或给予补贴等形式减免土地出让收入等情形。 江苏海目星上述补贴不排除被常州市自然资源和规划局及其上级主管机关认定为属于节约集约利用土地规定第 22 条规定的“以土地换项目、先征后返、补贴、奖励等形式变相减免土地出让价

11、款”情形，并被要求返还该项补贴款。 五、 江门海目星获得 4,900.00 万元财政补贴的相关风险 2017 年度，江门海目星获得工业扶持资金 4,900.00 万元，该笔政府补助系由江门市蓬江区人民政府给予、江门市先进制造业江沙示范园区投资有限公司（以下简称“江门投资公司”）支付发放。由于该笔政府补助系用于项目发展及科技投入，江门海目星收到上述资金用于公司的研发投入及日常经营活动，因此该补助款项系与收益相关的政府补助。 2017 年 3 月，发行人与江门投资公司签署海目星（江门）激光智能装备项目投资合作协议（以下简称“合作协议”），该协议对发行人江门海目星项目的投资总额、投产时间、投资强度、

12、产出效率等条件进行了明确约定，且约定江门海目星若未能达到前述约定条件，则有义务按比例退回已兑现的扶持资金。截至本招股说明书签署日，江门海目星投资总额及投资强度条件尚未达到合作协议的约定，存在不确定性。基于谨慎性原则，该笔 4,900.00 万元政府补助计入递延收益尚未开始摊销。江门海目星项目预计将于 2022 年 7 月完成建设，发行人拟于江门海目星的投资总额及投资强度达到合作协议约定的条件时，一次性将补助金额 4,900.00 万元计入当期损益并同时计入非经常性损益，将增加确认损益期间的利润总额及净利润，但不影响确认损益期间的扣除非经常性损益后的净利润。 若未来公司所处行业、市场及融资环境等

13、发生不利变化，影响江门海目星投资计划的实施及产出效率目标的实现，导致未能满足该合作协议约定的各项条件，江门海目星该项财政补贴将存在返还风险。 六、 毛利率波动的风险 2019 年，公司动力电池激光及自动化设备毛利率从 2018 年 32.25%降至 30.46%,显示及脆性材料精密激光及自动化设备毛利率从 2018 年的 43.77%降至 38.81%，分别下降 1.79 及 4.96 个百分点，主要系市场竞争激烈所致。随着下游市场需求和行业竞争格局不断变化，公司未来经营可能面临因下游市场需求变化和行业竞争加剧导致公司毛利率下滑的风险。 假设公司上述两类产品的综合毛利率分别下降 2 个百分点、

14、5 个百分点和 10 个百分点，对公司利润总额的影响情况测算如下：1、若毛利率下降 2 个百分点，则对报告期内利润总额影响分别为-565.82 万元、-617.50 万元和-861.71 万元；2、若毛利率下降5 个百分点，则对报告期内利润总额影响分别为-1,414.55 万元、-1,543.75 万元和-2,154.27 万元；3、若毛利率下降 10 个百分点，则对报告期内利润总额影响分别为-2,829.10 万元、-3,087.50 万元和-4,308.55 万元。 七、 政府补助不能持续的风险 报告期内，公司计入损益的政府补助金额分别为 247.20 万元、4,695.85 万元和9,4

15、00.65 万元，占当期利润总额比例分别为 14.35%、48.52%和 53.12%。报告期内，公司获得的金额较大的政府补助包括：2017 年江门市蓬江区人民政府针对海目星建设项目发放的 4,900 万元工业扶持资金，2018 年江苏省金坛经济开发区管理委员会向海目星发放的 8,444.6 万元经营活动补贴。虽然公司经营业绩对政府补助不存在重大依赖，但未来收到政府补助金额仍存在不确定性。因此，公司存在因政府补助下降对经营业绩造成不利影响的风险。 八、 核心原材料外部依赖的风险 公司从事激光及自动化设备的研发、生产及销售，激光器是公司主要设备的核心原材料，报告期内，激光光学类原材料采购占比分别

16、为 36.9%、33.32%及 25.07%，是占比最大的原材料类别。公司具备自主研发及生产激光器的能力，报告期内，使用公司自产激光器设备的销售收入占各期营业收入比例分别为 9.72%、9.88%及 13.03%，总体占比相对较小，根据公司业务定位，公司生产的大部分激光及自动化设备及产线使用的激光器均来自外购，且未来仍将主要依赖外部采购。若激光器市场供不应求，或者激光器行业出现不利变动，将导致公司相关主要原材料采购成本上升或出现短缺，对公司的生产经营造成不利影响。 九、 持续获取中航锂电订单存在不确定性的风险 （一） 公司报告期内与中航锂电的交易情况 报告期内，公司对中航锂电（作为直接客户或终

17、端用户，下同）的销售收入分别为 1,847.86 万元、1,027.31 万元、17,929.12 万元。2019 年，公司对中航锂电的销售收入增幅较大，占当期营业收入比例为 17.39%，占比较大，主要原因为：2019 年 3 月，公司通过招投标方式中标中航锂电常州二期项目，并与常州二期项目总承包方中国航空规划设计研究总院有限公司签署相关合同，为中航锂电提供全自动动力电池装配线及设备、高速激光制片机。2019 年，公司为中航锂电提供多条全自动动力电池激光及自动化生产线及设备于完成验收，且相关设备金额较大。 根据高工产业研究院（GGII）公开数据披露，2018 年、2019 年，中航锂电动力电

18、池装机量分别为 0.72GWh、1.49GWh，增长超过 1 倍，从国内动力电池装机量排名第九跃居第六。公司 2019 年对中航锂电收入金额较大，与中航锂电 2019 年业务规模相匹配。 （二） 公司 2019 年获得中航锂电的业务并非依靠当地政府 2017 年，金坛经济开发区管委会与公司签署的关于“海目星激光智能制造项目” 的合作协议中提及协助发行人与中航锂电建立战略合作伙伴关系，主要系出于促成区域内锂电上下游企业集群发展、形成当地锂电池产业链聚集效应等方面的考虑。 2019 年 3 月，公司通过招投标方式中标中航锂电常州二期项目，成为部分锂电设备供应商，并与总承包方中国航空规划设计研究总院

19、有限公司签署订单。2019 年 7 月以前，中航锂电控股股东为上市公司成飞集成，实际控制人为中国航空工业集团有限公司。2019 年 7 月，中航锂电实际控制人变更为常州市金坛区人民政府。即：2019 年公司与中国航空规划设计研究总院有限公司签署订单后，中航锂电实际控制人变更为常州市金坛区人民政府，即订单签署在前，而中航锂电实际控制人变更在后。另外，金坛经济开发区管委会与中航锂电不具备股权投资关系。 2020 年 5 月 27 日，金坛经济开发区管委会出具确认函确认，金坛经济开发区管委会未使用行政权力干涉公司与中航锂电的交易，未将公司在金坛开发区的投资作为促成战略合作的前提。2020 年 6 月

20、 8 日，常州市金坛区人民政府出具确认函确认，区政府从未参与或干预中航锂电供应商的选择过程，亦从未要求中航锂电优先选择海目星及其子公司相关产品或服务，未对中航锂电与海目星及其子公司的任何交易进行干预，海目星与中航锂电的交易均为市场化的交易行为。 2020 年 5 月 28 日、2020 年 6 月 1 日，中航锂电、中航设计规划院分别出具确认函确认，自 2016 年通过招投标方式同海目星建立合作关系，同海目星及其控股子公司发生的设备采购交易均履行了招投标程序，相关交易均为在自愿平等基础上的市场化交易。海目星及其控股子公司具备独立、持续与本公司开展业务的能力。 综上，公司与中航锂电交易均属于正常

21、的商业交易及市场化的交易，未受到金坛经济开发区管委会及常州市金坛区人民政府的行政干预，双方合作亦不以发行人与金坛经济开发区管委会的合作为前提，公司不存在依靠金坛经济开发区管委会及常州市金坛区人民政府等当地政府获得中航锂电订单的情形。根据中航锂电公开信息，未来其仍有较大规模扩产计划，如若公司未来未能获取中航锂电订单，将对公司业绩造成不利影响。 十、 经营业绩分布不均风险 公司主营业务为激光及自动化设备的研发、生产及销售，主营产品分为通用激光及自动化设备、动力电池激光及自动化设备和显示及脆性材料激光及自动化设备，主营产品可分为标准化产品及非标准化产品，其中非标准化产品发货至客户现场后需经安装、调试

22、等过程，经客户验收合格并确认收入，此周期相对较长。报告期内，公司非标准化产品收入分别为 34,327.52 万元、42,406.82 万元和 67,541.05 万元，占当年营业收入比例分别为 53.83%、52.96%和 65.52%，金额较大且占比较高。受客户验收周期影响，公司存在全年收入及业绩分布不均的风险。 受下游行业产销旺季、行业惯例等因素影响，公司下游动力电池领域及 3C 领域的主要客户的非标准化产品验收主要集中在下半年乃至第四季度。报告期内，公司下半年营业收入占全年营业收入比例分别为 69.33%、63.88%和 65.03%，第四季度营业收入占全年营业收入比例分别为 43.77

23、%、47.69%和 46.02%，12 月份营业收入占全年营业收入比例分别为 22.24%、17.21%和 30.61%。由于公司目前业务规模较小且部分订单金额较大，受上述因素的影响，在完整的会计年度内，公司的财务状况和经营成果表现出一定的波动性，公司存在经营业绩分布不均的风险。 十一、 标准化产品价格下滑的风险 报告期内，公司通用激光及自动化设备中的钣金激光切割机产品平均售价分别为 62.05 万元、59.94 万元和 54.71 万元，呈持续下降趋势，主要系市场竞争激烈、主要零部件采购成本降低等因素所致。钣金激光切割机系公司主要产品之一，报告期内钣金激光切割机销售收入分别为 19,917.

24、53 万元、22,179.13 万元和 21,667.00 万元，占当年主营业务收入比例分别为 32.80%、30.45%和 22.91%。若未来钣金激光切割机平均售价持续下滑，将对公司经营业绩带来不利影响。 报告期内，公司通用激光及自动化设备中的激光打标机平均售价分别为 15.90 万元、19.37 万元、16.42 万元。2019 年激光打标机平均价格有所下降，主要系纳秒紫外、纳秒绿光激光打标机市场竞争日趋激烈，故公司调整自产激光器的业务布局，逐步转向研发及生产技术水平要求更高、精度更高的皮秒激光器，从而导致 2019 年使用海目星自产激光器的激光打标机销量占比下降，平均售价有所下降。报告

25、期内，公司激光打标机的销售收入分别为 6,485.23 万元、8,251.05 万元、5,384.28 万元，占营业收入比重分别为10.17%、10.30%、5.22%。若未来激光打标机平均售价持续下降，将可能对公司经营业绩带来不利影响。 十二、 高资产负债率的经营风险 报告期各期末，公司资产负债率分别为 54.22%、67.53%及 69.77%，资产负债率较高且持续上升。随着资产负债率上升，公司偿债压力逐步加大。截至 2019 年 12 月 31 日，公司短期借款余额为 12,013.15 万元，一年内到期的长期借款余额为 486 万元，长期借款余额为 47,916.69 万元。截至 20

26、19 年 12 月 31 日，未受限的货币资金、可支配银行票据合计 24,338.86 万元，公司短期内不存在无法偿还银行即将到期借款的风险。 如未来业务发展或者外部融资环境出现不利变化，公司可能出现融资成本上升甚至无法及时获得资金支付到期债务等情形，从而影响生产经营活动及经营业绩。 十三、 新型冠状病毒疫情导致的经营风险 受2020年1月中下旬开始在全球范围陆续爆发的新型冠状病毒疫情影响，各行各业均受到了冲击，公司的生产经营也受到了一定程度的影响。采购方面，受政府管控措施及疫情影响，公司主要供应商复工复产进度有所延迟，物流运输能力有所下降；生产方面，为落实当地政府对新冠疫情防控的各项规定和要

27、求，复工复产有所延迟；销售方面，受疫情的影响，主要客户复工复产的时间有所延后，短期内订单需求及设备验收进度有所延迟。 目前，随着国内疫情逐步缓解，公司及上下游生产经营活动已逐步恢复正常。截至 2020 年 3 月 31 日，公司在册员工 2,149 人，2,128 名员工处于正常工作状态，公司复工率达到 99%。公司 2020 年 1-3 月新签订订单 40,320.56 万元，截至 2020 年 3 月 31 日，在手订单总额 112,829.73 万元。2020 年 1-3 月，公司实现营业收入 9,823.53 万元，同比增长 40.10%，扣除非经常性损益的归母净利润-3,001.14

28、 万元，同比增长 10.01%（以上财务数据均未经审计）。 未来，若疫情在全球范围内进一步加剧，可能对公司 2020 年生产经营和经营业绩产生不利影响。 十四、 中美贸易摩擦带来的经营风险 2018 年以来，中美贸易摩擦加剧。报告期内，公司向美国出口收入分别为 33.89 万元、303.96 万元和 404.94 万元，占营业收入比重分别为 0.05%、0.38%和 0.39%。2019 年 12 月与特斯拉签署订单合计 7,785.51 万元，所销售设备均将出口至美国。虽然报告期内公司产品直接向美国出口的金额及营业收入占比较低，但公司在执行的对美出口合同金额较高，且公司部分下游客户的终端产品

29、存在销往美国的情形，贸易摩擦加剧可能沿产业链传导影响公司经营业绩。因此，若未来中美贸易摩擦持续升级，可能对公司经营业绩产生不利影响。 十五、 财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 公司财务报告审计截止日为 2019 年 12 月 31 日。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司包括 2020 年 6 月 30 日的合并及母公司资产负债表，2020 年 4-6 月和 2020 年 1-6 月的合并及母公司利润表，2020 年 1-6 月的合并及母公司现金流量表，以及财务报表附注，出具了天健审20203-405 号审阅报告，发表意见如下：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信海目

30、星公司 2020 年第 2 季度财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映海目星公司的合并及母公司财务状况、经营成果和现金流量。” 截至 2020 年 6 月 30 日，发行人资产总额为 268,690.02 万元，较 2019 年末增长 24.12%；负债总额为 200,969.72 万元，较 2019 年末增长 33.06%；归属于母公司所有者权益为 67,720.30 万元，较 2019 年末增长 3.49%。2020 年 1-6 月，发行人营业收入 45,824.29 万元，较上年同期增长 27.11%；归属于母公司所有者的净利润 2,276.91 万元，较上年

31、同期下降 61.70%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 1,458.42 万元，较上年同期上升 116.39%。 2020 年 1-6 月，公司营业收入、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均较上年同期有所增长，2020 上半年度经营情况较好，主要系实现对苹果、赛尔康、伟创力、比路电子、亿纬锂能、宁德时代等大客户设备验收所致。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，主要原材料采购情况、主要产品销售情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化。 具体内容详见本招股说明书之“第八节财务会计信息与管理层分析

32、”之“十三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况”。 十六、2020 年 1-9 月业绩预告 公司合理预计 2020 年 1-9 月的营业收入、净利润、扣除非经常损益后净利润情况如下： 单位：万元 项目 2020 年 1-9 月 2019 年 1-9 月 同比变化 营业收入 74,155.38 55,947.96 32.54% 归属于母公司股东的净利润 2,799.82 7,725.56 -63.76% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 2,089.24 1,399.61 49.27% 基于公司订单、经营状况和市场环境，公司预计 2020 年 1-9 月实现营业收入74,155

33、.38 万元，同比增长 32.54%；实现归属于母公司股东的净利润 2,799.82 万元，同比下降 63.76%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 2,089.24 万元，同比增长 49.27%。 公司预计 2020 年 1-9 月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比增幅较高，主要原因包括：公司目前经营情况良好，在手订单充足，预计 2020 年 1-9 月业绩稳定增长，各类主要产品收入均实现同比增长，其中显示及脆性材料精密激光及自动化设备收入规模增速较快，主要系 2020 年 1-9 月苹果等主要客户销售规模增长较高所致；2020 年 1-9 月公司综合毛利率整体保持

34、稳定，受收入规模增长带动，毛利润金额有所提高。 上述 2020 年 1-9 月财务数据是公司财务部门初步估算的结果，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。 目 录 声明及承诺 . 1 本次发行概况 . 2 重大事项提示 . 3 一、动力电池行业波动及政策变动风险. 3 二、应收账款回款速度较慢及未能收回的风险. 3 三、应收票据金额较大及到期未能兑付的风险. 4 四、江苏海目星获得 8,444.60 万元财政补贴的相关风险. 4 五、江门海目星获得 4,900.00 万元财政补贴的相关风险. 4 六、毛利率波动的风险. 5 七、政府补助不能持续的风险. 5 八、核心原材料外部依赖的风险. 6

35、 九、持续获取中航锂电订单存在不确定性的风险. 6 十、经营业绩分布不均风险. 7 十一、标准化产品价格下滑的风险. 8 十二、高资产负债率的经营风险. 9 十三、新型冠状病毒疫情导致的经营风险. 9 十四、中美贸易摩擦带来的经营风险. 9 十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况. 10 十六、2020 年 1-6 月业绩预告 . 11 目 录 . 12 第一节释义 . 17 一、普通术语. 17 二、专业术语. 19 第二节概览 . 21 一、发行人及中介机构情况. 21 二、本次发行概况. 21 三、发行人主要财务数据及财务指标. 23 四、发行人主营业务经营情况. 23 五、发行人先进性情况. 25 六、发行人选择的具体上市标准. 26 七、发行人公司治理特殊安排及其他重要事项. 27 八、发行人募集资金用途. 27 第三节本次发行概况 . 29 一、本次发行基本情况. 29 二、本次发行的有关当事人. 30 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系. 31 四、有关本次发行上市的重要日期. 31 第四节风险因素 . 32 一、技术风险. 32 二、经营风险. 33 三、内控风险. 38 四、财务风险. 38