2022年武汉理工大学网络教育学院20062007学年第二学期 .pdf

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1、1 武汉理工大学网络教育学院20062007 学年第二学期期末考试复习题纲名词解释：1财务活动2财务杠杆3现金流量4资本成本5内含报酬率6资本金7商业信用8ABC 分类管理9“量本利”分析法单项题：我国企业采用较为合理的财务管理目标是A利润最大化B每股利润最大化C企业价值最大化D资本利润率最大化2按照我国法律规定，股票不得A 溢价发行B 折价发行C 市价发行D 平价发行3最正确资本结构是指企业在一定时期最适宜其有关条件下A、企业价值最大的资本结构B、企业目标资本结构C、加权平均的资本成本最低的目标资本结构D、加权平均资本成本最低，企业价值最大的资本结构4筹资风险，是指由于负债筹资而引起的的可能

2、性A 企业破产B 资本结构失调C 企业发展恶性循环D 到期不能偿债5以下指标中可以用来分析短期偿债能力的是A 资产负债率B 速动比率C 营业周期D产权比率6某企业的应收账款周转期为80 天，应付账款的平均付款天数为40 天，平均存货期限为70 天，则该企业的营业周转期为A 190 天 B 110 天 C 150 天 D30 天7在以下经济活动中，能够表达企业与其投资者之间财务关系的是 。A、企业向国有资产投资公司交付利润B、企业向国家税务机关缴纳税款C、企业向其他企业支付货款D、企业向职工支付工资8以下权利中，不属于普通股股东权利的是 。A、公司管理权B、分享盈余权C、优先认股权D、优先分配剩

3、余财产权9以下筹资方式中，常用来筹措短期资金的是 。A、商业信用B、发行股票C、发行债券D、融资租赁10以下各项资金，可以利用商业信用方式筹措的是 。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页，共 7 页2 A、国家财政资金B、银行信贷资金C、其他企业资金D、企业自留资金11某企业按年利率4.5%向银行借款200 万元， 银行要求保留10%的补偿性余额， 则该项借款的实际利率为 。A4.95% B. 5% C 5.5% D.9.5% 12以下各项中，不影响经营杠杆系数的是 。13在对存货实行ABC 分类管理的情况下，ABC 三类存货的品

4、种数量比重大致为 。 0.7 C14其他条件不变的情况下，如果企业过度提高现金比率，可能导致的结果是 。A财务风险加大B获得能力提高C营运效率提高D时机成本增加15其他条件不变的情况下，以下经济业务可能导致总资产报酬率下降的是 。A用银行存款支付一笔销售费用B用银行存款购入一台设备C将可转换债券转换为优先股D用银行存款归还银行借款多项选择题：1财务管理目标一般具有如下特征A.综合性B.相对稳定性C.多元性D.层次性E.复杂性2企业的筹资渠道包括A 银行信贷资金B 国家资金 C 居民个人资金D 企业自留资金E 其他企业资金3企业筹资的目的在于A 满足生产经营需要B 处理财务关系的需要C 满足资本

5、结构调整的需要D 降低资本成本E 促进国民经济健康发展4影响债券发行价格的因素有A 债券面额B 市场利率C 票面利率D 债券期限E 通货膨胀率5长期资金主要通过何种筹集方式A 预收账款B 吸收直接投资C 发行股票D 发行长期债券E 应付票据6净现值与现值指数法的主要区别是 。A.前面是绝对数，后者是相对数B 前者考虑了资金的时间价值，后者没有考虑资金的时间价值C 前者所得结论总是与内含报酬率法一致，后者所得结论有时与内含报酬率法不一致D 前者不便于在投资额不同的方案之间比较，后者便于在投资额不同的方案中比较E.两者所得结论一致7企业在制定目标利润时应考虑A持续经营的需要B成本的情况C税收因素D

6、资本保值的需要E内外环境适应的要求8在完整的工业投资项目中，经营期期末终结时点发生的净现金流量包括A回收流动资金B回收固定资产残值收入C原始投资D经营期末营业净现金流量E 固定资产的变价收入9吸收直接投资的优点包括 。A、有利于降低企业资金成本B、有利于加强对企业的控制C、有利于壮大企业经营实力D、有利于降低企业财务风险精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页，共 7 页3 10以下各项中，属于经营租赁特点的有 。A、租赁期较短B、租赁合同较为稳定C、出租人提供租赁资产的保养和维修等服务D、租赁期满后，租赁资产常常无偿转让或低价出售给

7、承租人11以下各项中，属于筹资决策必须考虑的因素有 。A、取得资金的渠道B、取得资金的方式C、取得资金的总规模D、取得资金的成本与风险12以下各项中，属于“吸收直接投资”与“发行普通股”筹资方式所共有缺点的是 。A、限制条件多B、财务风险大C、控制权分散D、资金成本高13以下各项中，属于企业筹资引起的财务活动有 。A归还借款B购买国库券C支付股票股利D利用商业信用14相对权益资金的筹资方式而言，长期借款筹资的缺点主要有 。A财务风险较大B资金成本较高C筹资数额有限D筹资速度较慢15在计算个别资金成本时，需要考虑所得税抵减作用的筹资方式有 。A银行借款B长期债券C优先股D普通股是非题：1、与长期

8、负债融资相比，流动负债融资的期限短、成本低，其偿债风险也相对较小。2.现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数据越多，价格也就越廉价。3发行优先股的上市公司如不能按规定支付优先股股利，优先股股东有权要求公司破产。4企业最优资金结构是指在一定条件下使企业自有资金成本最低的资金结构。5留存收益是企业利润所形成的，所以留存收益没有资金成本。6企业现金持有量过多会降低企业的收益水平 。 ：六、计算分析题：1 某公司购买一处房产，现在一次性付款为10 万元；假设分期付款，13 年各年年初的付款额分别为3万元、 4 万元、 4 万元。假定利率10%，要求按现值计算哪种付款方式较2某

9、企业拟出资100 万元进行一项为期5 年的固定资产投资，折旧采用平均年限法，预计无残值。现有两种方案可供选择，具体如下表。假设平均的市场资金成本率为10% 单位：万元年份A方案B方案净利折旧现金净流量净利折旧现金净流量0 100 100 1 40 60 2 40 50 3 40 40 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页，共 7 页4 4 40 30 5 40 20 合计200 200 要求：1先计算两种方案的各年现金净流量填补表格内容；2按净现值法判断两种方案，哪种方案好；3计算两种方案的现值指数判断两种方案哪种为最正确。附：3

10、.某企业计划年度需要A 材料 4000 千克，单价40 元/千克，储存成本为5 元/千克，每次订货成本为100元。要求：1A 材料的最正确经济批量；2每年的最正确进货次数；3经济批量的变动总成本；4计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额。4某企业计划筹资100 万元，企业所得税税率33。有关资料如下：1向银行借款10 万元，年利率为7，手续费2。2溢价发行债券，债券面值14 万元，发行价为15 万元，票面利率9%，筹资费率3%。3发行优先股25 万元，预计年股利率为12%，筹资费率为4%。4发行普通股40 万元，每股发行价格10 元，筹资费率为6%，预计第一年每股股利1.2 元，以后每

11、年按 8%递增。5其余所需资金通过留存收益取得。要求：计算各个别资金成本和综合资金成本。5、凯月公司全年需消耗某种存货2000 吨，每吨存货的购进价格为40 元，每次订货的固定成本为100 元，单位持有成本为存货价值的25。计算该公司的经济订货量、订货次数和存货总成本。答： Q 2UV/C 0.5 22000100/ 4025 0.5200顿订货次数 2000/20010次存货总成本TCCQ/2+UV/Q 4025 200/2+2000 100/2002000元6、某企业计划买一大型设备，假设一次性付款，需要在购买时付80 万元；假设从购买时分3 年付款，在每年初需要付30 万元，在银行利率为

12、8的情况下，哪种付款方式对企业有利？答： (1)P=80万元2 PA P/A，8， 3 1+I 30 1+8 83.498万元因此，一次性付款对企业更有利。7、某公司发行普通股600 万元，预计第一年股利率为14%，以后每年增长2%，筹资费用率为3%，求该普通股的资本成本？K 普通股 60014 /(600*(1-3%)+2%=16.43% 8、某公司发行总面额1000 万元，票面利率为12，归还期限5 年，发行费率3，所得税率为33的债i=10% 1 年2 年3 年4 年5 年复利现值系数09091 08264 07513 06830 06209 年金现值系数09091 17355 2486

13、9 31699 37908 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页，共 7 页5 券，该债券发行价为1200 万元，求该债券资本成本？K 债券 100012 1-33 /1200 1-3 6.919、科创公司的有关资料如下：(1)2000 年末资产负债表(简化格式 )为：资产金额 (百万元 ) 负债与股东权益金额 (百万元 ) 现金30 应付票据25 应收账款60 应付账款55 存货80 应付工资10 其他流动资产30 长期借款100 固定资产净值300 普通股250 留存收益60 总资产500 负债与股东权益合计500 (2)该公

14、司 2000 年度销售收入 (即销售额 )为 1500 万元， 净利润为75 万元。 设如果计算需要，可将年末数据代作年度平均数据。请计算：(1)销售利润率 ? (2)总资产周转率 ? (3)权益乘数 ? (4)股东权益利润率? 答： 3解：(1)销售净利润率=%5%100150075销售收入净利润2总资产周转率=35001500平均总资产销售收入(3)权益乘数 =60250500总股东权益总资产1.6129 (4)股东权益利润率= 6025075股东权益净利润24.19% 10某企业资本总额为2000 万元，负债和权益筹资额的比例为2:3，债务利率为12，当前销售额1000万元，息税前利润为

15、200 万，求财务杠杆系数。解：债务总额= 2000 2/5=800 万元，利息 =债务总额 债务利率 =80012%=96 万元，财务杠杆系数 =息税前利润 /息税前利润 -利息 =200/200-96=1、92 11某公司本年度需耗用乙材料36000 千克，该材料采购成本为200 元千克，年度储存成本为16 元千克，平均每次进货费用为20 元。要求：1计算本年度乙材料的经济进货批量。 2计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页，共 7 页6 3计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用

16、额。 4计算本年度乙材料最正确进货批次。答案 1计算本年度乙材料的经济进货批量_本年度乙材料的经济进货批量 (23600020) /16 =300千克2计算本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本：_ 本年度乙材料经济进货批量下的相关总成本2 360002016 4800元3计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额300220030000元4计算本年度乙材料最正确进货批次本年度乙材料最正确进货批次36000300120次12已知：某公司现金收支平稳，预计全年按360 天计算现金需要量为250000 元，现金与有价证券的转换成本为每次500 元，有价

17、证券年利率为10%。要求： (1)计算最正确现金持有量。(2)计算最正确现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有时机成本。(3)计算最正确现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。答案 1最正确现金持有量= 2250000500/10% =50000元2最低现金管理总成本= 225000050010% =5000元转换成本 =250000/50000500=2500元时机成本 =50000/210%=2500元3有价证券交易次数=250000/50000=5 次有价证券交易间隔期=360/5=72天13某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145

18、万元，年初应收账款为125 万元，年末流动比率为 3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4 次，年末流动资产余额为270 万元，一年按360 天计算。要求：1计算该公司流动负债年末余额。 2计算该公司存货年末余额和年平均余额。 3计算该公司本年销货成本。 4假定本年赊销净额为960 万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。答案 1流动负债年末余额270390万元2存货年末余额270901.5135万元存货平均余额135145 2 140万元3本年销货成本1404560万元4应收账款年末金额270135135万元应收账款平均余额135125 2130万元应收账款周转期

19、130360 96048.75万元14某商业企业2000 年度赊销收入净额为2000 万元，销售成本为1600 万元；年初、年末应收账款余额分别为 200 万元和 400 万元；年初、年末存货余额分别为200 万元和 600 万元；年末速动比率为1.2，年精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页，共 7 页7 末现金比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金类资产组成，一年按 360 天计算。要求： 1计算 2000 年应收账款周转天数。 2计算 2000 年存货周转天数。 3计算 2000 年年末流动负债余额和速动资产余额。 4计算 2000 年年末流动比率。答案 1计算 2000 年应收账款周转天数应收账款周转天数360(200+400) 2/2000=54( 天) 2计算 2000 年存货周转天数存货周转天数=360 (200+600) 2/1600=90( 天) 3计算 2000 年的年末流动负债和速动资产余额解得：年末流动负债800万元年末速动资产960万元4计算 2000 年年末流动比率精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页，共 7 页