海航科技：2019年年度报告.PDF

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1、2019 年年度报告 1 / 213 公司代码：600751 900938 公司简称：海航科技 海科 B 海航科技股份有限公司海航科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 213 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事

2、出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了带强调事项段、其他事项段或带强调事项段、其他事项段或 与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、 监事会对相关的审计报告，本公司董事会、 监事会对相关 事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 四、四、 公司负责人公司负责人李维艰李维艰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人于杰辉于杰辉及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会

3、计主管人员）晏勋晏勋声声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计， 2019年度公司实际归属于母公司所有者的净利润为521,918千元， 加年初未分配利润后， 2019 年度期末累计未分配利润为 521,234 千元。经公司第九届董事会第三十五次会议审议通过， 2019 年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 本报告中所涉及的未来计划、发

4、展战略等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“公司 关于公司未来发展的讨论与分析”部分“可能面对的风险因素”。 公司经营管理层将审慎评估相关风险，科学合理决策，优化资源配置，全面加强公司的风险控制 能力，将相关风险控制在合理范畴内，保

5、证公司的平稳运行和健康可持续性发展。 十、十、 其他其他 适用不适用 2019 年年度报告 3 / 213 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 12 第五节第五节 重要事项重要事项 . 21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 48 第九节第

6、九节 公司治理公司治理 . 56 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 60 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 64 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 212 2019 年年度报告 4 / 213 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、本集 团、海航科技 指 海航科技股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 海航科技集团 指 海航科技集团有限公司 慈航基金会 指 海南省慈航公益基金会 海航集团 指 海航集团有限公司 大新华

7、物流 指 大新华物流控股（集团）有限公司 发行、非公开发行 指 公司于2014年12月以非公开发行的方式向特定对 象发行 A 股股票的行为 股改 指 股权分置改革 IMI、英迈国际 指 公司的控股子公司 Ingram Micro Inc. 公司债、本次债券、 “16 天海债” 指 经中国证券监督管理委员会“证监许可2016433 号”文核准，公司获准向合格投资者公开发行面值 不超过人民币 10 亿元的公司债券。本次债券于 2016 年 6 月 8 日发行完毕， 实际发行规模 10 亿元， 最终票面利率为 6.5%。债券简称为“16 天海债”、 债券代码“136476”。 普华永道 指 普华永道

8、中天会计师事务所（特殊普通合伙） 银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 中诚信 指 中诚信证券评估有限公司 中合担保 指 中合中小企业融资担保股份有限公司 IOT 指 物联网（英文：Internet of Things，缩写：IOT）是 指通过信息传感设备，按约定的协议，将任何物体 与网络相连接， 物体通过信息传播媒介进行信息交 换和通信，以实现智能化识别、定位、跟踪、监管 等功能。 逆向物流 指 商家客户委托第三方物流公司将交寄物品从用户 指定所在地送达商家客户所在地的过程。通俗而 言，逆向物流即从客户手中回收用过的、过时的或 者损坏的产品和包装开始， 直至最终处理环节的过 程。 第三方物

9、流 指 是相对“第一方”发货人和“第二方”收货人而言 的， 承担发货人与收货人之间物流活动的第三方专 业物流企业。第三方物流企业既不属于第一方，也 不属于第二方， 而是通过与第一方或第二方的合作 来提供其专业化的物流服务。 第四方物流 指 是专门为第一方、第二方和第三方提供物流规划、 2019 年年度报告 5 / 213 咨询、物流信息系统、供应链管理等活动的供应链 集成商。第四方并不实际承担具体的物流运作活 动。 上海云荀 指 上海云荀信息科技有限公司 珠海北洋 指 珠海北洋轮船有限公司 亚洲之鹰 指 亚洲之鹰船务有限公司 际融供应链 指 上海际融供应链管理有限公司 上海德潼 指 上海德潼投

10、资管理有限公司 上海标基 指 上海标基投资合伙企业(有限合伙) 上海羿唐 指 上海羿唐投资管理有限公司 天海物流 指 天津天海物流投资管理有限公司 天海认知 指 深圳天海认知数据科技有限公司 天海云汇 指 天海云汇信息科技(上海)有限公司 上海盛芒 指 上海盛芒信息科技发展有限公司 上海卓境 指 上海卓境科技发展有限公司 天津芷儒 指 天津芷儒科技发展有限公司 天津宣照 指 天津宣照科技发展有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 海航科技股份有限公司 公司的中文简称 海航科技 公司的外文名称 HNA Technology

11、 Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 HNA Technology 公司的法定代表人 李维艰 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姜涛 闫宏刚 联系地址 天津自贸试验区（空港经济区） 中心大道华盈大厦803 天津自贸试验区（空港经济 区）中心大道华盈大厦803 电话 022-58679088 022-58679088 传真 022-58087380 022-58087380 电子信箱 600751hna- 600751hna- 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 天津自贸试验区（空港经济区）中心大道华盈大 厦803 公司注册地址的邮政编码

12、 300380 公司办公地址 天津自贸试验区（空港经济区）中心大道华盈大 厦8层 公司办公地址的邮政编码 300380 2019 年年度报告 6 / 213 公司网址 www.hna- 电子信箱 600751hna- 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日 报、证券时报、大公报。 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代 码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海航科技 600751 天海投资

13、、天津海运、S*ST天海、 SST天海、S天海、*ST天海、ST天 海 B股 上海证券交易所 海科B 900938 天海B、*ST天海B、ST天海B 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 荆晟昀、陈如奕 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：千元币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年 同期增减 (%) 2017年 营业收入 327,153,202

14、336,472,004 -2.77 315,460,006 归属于上市公司股东的净利 润 521,918 60,243 766.35 820,574 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 119,142 20,719 475.04 1,231,772 经营活动产生的现金流量净 额 3,803,943 3,066,234 24.06 -4,807,626 2019年末 2018年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资 产 13,871,360 13,340,445 3.98 13,411,159 2019 年年度报告 7 / 213 总资产 127

15、,716,466 128,940,414 -0.95 122,856,595 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期 增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.18 0.02 765.38 0.28 稀释每股收益（元股） 0.18 0.02 765.38 0.28 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元股） 0.04 0.01 478.87 0.42 加权平均净资产收益率（% ） 3.81 0.45 增加3.36个百分 点 6.28 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 0.87 0.15 增加0.72个百分 点 9

16、.42 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的 净资产差异情况净资产差异情况 适用不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：

17、境内外会计准则差异的说明： 适用不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：千元币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 78,245,124 78,747,640 85,096,435 85,064,003 归属于上市公司股东的 净利润 52,598 86,616 136,630 246,074 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 1,807 76,470 135,849 -94,984 经营活动产生的现金流 量净额 2,898,269 1,836

18、,219 -1,836,219 905,674 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 2019 年年度报告 8 / 213 单位:千元币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注 （如适用） 2018 年金额 2017年金额 非流动资产处置损益 -3,275 -1,310 -3,069 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 2,270 8,862 27,556 计入

19、当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 -367,189 -617,225 -369,803 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外， 持有交易性金融

20、资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 / 648,207 -1,079,081 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外， 持有交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍 生金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资取得的投资收 益 654,764 / 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 / / 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 / 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房

21、地产公允价值变动产生的损益 2019 年年度报告 9 / 213 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期损 益的影响 400,505 48,438 655,142 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -37,735 -30,169 -46,870 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 其他 -576,993 少数股东权益影响额 -184,923 -17,671 196,228 所得税影响额 -61,641 392 785,692 合计 402,776 39,524 -411,198 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项

22、目 适用不适用 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 以公允价值计量 的外汇远期合约 净值 555,933 173,520 -382,413 588,573 以公允价值计量 的交易性基金投 资 352,645 456,006 103,361 81,748 可转换票据 3,641,456 4,056,570 415,114 -638,155 以公允价值计量 的补充养老计划 -352,645 -456,006 -103,361 0 企业合并产生的 或有负债 -77,259 -58,537 18,722 0 合计 4,120,130 4,171,5

23、53 51,423 32,166 十二、十二、 其他其他 适用不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司目前主要业务包括： （1）IT 产品分销及技术解决方案 子公司英迈国际已构建全球性高覆盖面的渠道网络，在 64 个国家设立分支机构,拥有 190 个 物流中心，35 个维修服务中心，客户范围涵盖全球中小企业、公共服务部门及大型企业，几乎涉 足 IT 产品全部细分市场。同时，为供应链上下游企业提供 IT 产品解决方案，能够为下游经销商 客户在自动识别和数据采集（A

24、DIC）、销售时点系统（POS）、专业视听、数字标牌产品和节能技 术为代表的新兴领域提供更完善和更优越的技术解决方案。 （2）移动设备及生命周期服务 2019 年年度报告 10 / 213 子公司英迈国际为移动设备及消费性电子设备提供终端到终端的全生命周期服务，主要业务 内容包括 SIM 卡配套、原始设计制造商（ODM）采购的解决方案、客户多元化定制服务、IT 集成 托管与电子商务平台、 供应链金融服务、 正向物流、 逆向物流及返修、 产品以旧换新及保修理赔、 废旧 IT 资产处置回收与再配置、再推广等，为客户创建降低运输成本、扩大市场范围、从回收的 设备中实现价值最大化的解决方案。所提供的商

25、品组合包括智能手机、平板电脑、机器对机器产 品（M2M）、配套产品及配件。 （3）电子商务供应链解决方案 子公司英迈国际电子商务终端到终端用户的供应链服务包括商品运输、 库存管理、 仓库管理、 订单管理、订单执行及退货管理等，已构建集合订单执行、逆向物流与在线支付于一体的全球化 供应链综合服务交付平台。公司目前的供应链服务在生产商与终端用户之间搭建起桥梁，填补了 中小企业在供应链中的不足环节，成为其业务发展不可或缺的一部分。 （4）云服务 子公司英迈国际通过英迈云集市、英迈云为渠道合作伙伴和最终用户提供一站式多样化的云 服务，包括：商业应用、通讯与协作服务、云备份、虚拟机、安全服务、云存储、行

26、业垂直解决 方案、云技术管理服务等。2018 年，英迈国际与微软合作推出了全新的云业务平台 CloudBlue。 CloudBlue 是一个云商务和 XaaS 平台，专注于向如 MSP、电信公司、大型 VAR 等上游厂商提供服 务，为 Sprint,CenturyLink,Cogeco,Telefonica,O2,Telenor,Telekom Austria,AmericaMovil,Cobweb,GTI,Copaco,PCM,Telstra等150余家全球最大的服务提供商提供 云运营，目前已成为全球最大的云商业平台。 （二）主要经营模式 （1）IT 供应链采购模式及流程 英迈国际每年从全球

27、采购 IT 产品，覆盖上游超过 1,800 家供应商。在供应商管理方面，对每 家供应商分配单一的收款人代码，对每家供应商的各产品线分配不同的供应商代码。对于新加入 的供应商，一般情况下与其签订供应商合同，并核对供应商提供的信息。在采购过程中应用自动 控制系统和辅助软件， 以提高采购效率， 降低误操作等带来的风险。 采购人员负责启动采购订单。 采购人员根据采购折扣或返点、 库存水平、 存货周转率、 供应比率、 超量和呆滞存货情况等因素， 确定采购的品类和数量。 英迈国际开发了内部软件， 该软件从数据库中提取数据， 协助采购人员分析目前的库存情况、 对供应商的应付和应收款、供应商的损益报告、与供应

28、商的整体关系等。采购订单需满足采购政 策，并经过审批，才能最终发送至供应商。 采购以“先货后款”的结算方式为主，收到供应商的发货单并审核通过后再行付款。 （2）IT 供应链销售模式及流程 英迈国际通过其遍布于世界各地的销售代表和技术专家服务于全球 25 万余客户。 在客户管理 方面，根据客户所拥有的每个独立报税账号，为其在中央系统中设立一个唯一账户，并输入客户 的公司名称、办公地址、联系人、联系电话和邮编等信息。之后，将对客户进行征信调查。对于 反馈显示违约风险较高的客户，该客户的账户申请将由高级管理人员继续跟踪该客户的情况。根 据征信调查的结果和公司的授信制度，系统会向客户发布一个授信额度。

29、 在订单生成的过程中，将根据订单种类分类到对应模块，系统自动按照由近到远的原则检查 仓库中是否有货。 若无货， 系统会生成补货单要求补货， 一般情况下该订单将被保留至补货完成。 货物检查完成后，系统将对客户的授信额度进行检测，若超过限额，订单将被按照保留处理，并 在告知客户后给予一定期限以解决问题。 仓库收到订单发货的信息后，一般按照系统提供的订单优先级别、时间、批次及运输工具安 排发货。在出货过程中，仓储部门会按照商品条形码和精确称重等方式对出货商品进行质控，之 后根据商品所属的不同模块安排出货流程。 （3）电子商务供应链服务模式 电子商务供应链服务业务模式以产品流和信息流为主要服务内容，为

30、客户提供从交互式订单 生成、仓储管理到产品送达、信息反馈与后期维护的供应链全流程服务。 对于供应链服务前端，供应链服务前端系统将对产品的配送地址等信息进行自动认证并且对 错误或无效信息进行更正，根据供应商的个性化要求生成产品配送订单。订单生成之后，将对订 2019 年年度报告 11 / 213 单的产品内参进行细致严格的审核。此外，前端服务系统为客户提供偏好设置，支持客户依照自 己的偏好需求进行批量订单提交。 借助自己的分销渠道资源构建全球范围内的产品销售信息数据库，并根据数据库信息的积累 以及供应端客户的具体需求，对产品进行库存规划与仓储管理，以及配送路线的规划与配送物流 商的选择。同时，在

31、仓储管理与解决方案设计阶段，根据产品特质与客户需求，提供产品包装、 嵌入营销资料以及其他特殊需求的定制服务。 在供应链解决方案的执行阶段，保证产品出库的及时性，并在第一时间将出库后系统生成的 跟踪号码反馈给客户。对于跨境物流配送，英迈国际提供通关服务，可以帮助客户降低和消除报 关费用。 电子商务供应链服务业务模式以产品流和信息流为主要服务内容，为客户提供从交互式订单 生成、仓储管理到产品送达、信息反馈与后期维护的供应链全流程服务。 (4)云服务模式 英迈国际通过提供销售和交付为一体的解决方案， 将全球的云消费者和云供应商聚集到一起。 目前，英迈云服务已经整合超过 150 家云服务供应商巨头、5

32、5000 家云经销商、100 余家集成式独 立软件开发商、200 余套云解决方案，全球大部分范围的代理商、渠道合作伙伴、IT 专家可通过 英迈云平台、 CloudBlue 高效的浏览、 购买并快捷的接入云解决方案系统。 主要产品及服务包括： 1）云托管解决方案：云交换组合，微软同步，微软网络平台，虚拟私人服务，虚拟计算机和虚拟 主机；2）基础设施：为客户提供包括数据中心，网络和虚拟化服务等基础设施；3）安全解决方 案： 包括网络邮件保护， 网络过滤， 日志管理等， 可以有效防止外部入侵和员工不安全的行为； 4） 业务应用程序和平台：包括基于云的软件自动化，业务情报，商务文档管理等。 （三）行业

33、情况说明 （1）IT 供应链 IT 产品供应链一般是指包括信息技术产品零部件供应商、零部件分销商、产品制造商、IT 产品分销商、经销商及最终用户的生态系统。不同于一般产品分销，从事 IT 产品分销业务需要企 业具备以下特性： 1.信息技术产品的生命周期较为短暂，因此分销商需要有更高效的供应链管理模式和运营策 略，从而迅速、准确的为客户提供产品与相应的服务，实现商品的快速周转和维持较低库存； 2.信息技术产品更新换代较快，技术和功能比较复杂，分销商需要对下游经销商进行产品培 训和营销支持，以便下游经销商将产品销售给最终客户； 3.信息技术产品的专业性较强，往往需要分销商协助上、下游企业开展安装、

34、集成、配置、 升级、维修、退换货等售后服务。 英迈国际的主要业务市场依赖于全球 IT 支出，根据 Gartner 公司的最新预测，2020 年全球 IT 支出将达到 3.9 万亿美元，较 2019 年增长 3.4%，预计 2021 年全球 IT 支出将突破 4 万亿美元 大关。Gartner 认为，今年增长最快的主要市场将是软件，该市场将实现 10.5%的两位数增长。到 2022 年，企业在云产品上的 IT 支出增长速度将快于传统（非云）IT 产品。 目前分销市场整体分散程度较高，尚未形成寡头垄断现象，预计未来仍将出现行业的整合与 并购。随着大量 IT 公司将计算工作转移到公共云服务提供商，并

35、减少对 IT 硬件设备的采购，IT 分销企业的整合也进一步加速。 （2）云服务 根据 Gartner 统计及预测，2020 年全球公有云服务市场将达到 2,664 亿美元，相比 2019 年 的 2,278 亿美元增长 17%。 国务院发展研究中心国际技术经济研究所发布的中国云计算产业发展白皮书认为，未来 数字经济将引领中国云服务产业快速发展， 预计 2023 年中国云服务产业规模将超过 3,000 亿元人 民币。近年来，随着相关技术的不断成熟，市场对云服务的接受度日益增加，其主要客户正由中 小企业开始向大型企业、政府机构、金融机构延伸。企业级应用市场成为云服务发展的新蓝海， 云服务正在从游戏

36、、电商、视频等领域向政务、金融、制造、教育、医疗等领域拓展，我国多地 政府加快政务云平台、智慧城市的建设，金融机构、传统制造业也为业务上云布局，带动产业规 模不断的扩大。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用不适用 2019 年年度报告 12 / 213 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用不适用 （一）第四方物流管理能力 第四方物流是为供给方、需求方和第三方物流企业提供物流规划、咨询、物流信 息系统、供应链管理等活动的供应链集成商。子公司英迈国际具有较强的第四方物流 管理能力，能以轻资产方式将物流环节中的

37、运输公司、仓储公司、报关公司等整合和 管理起来，共享仓储物流、提高物流工作效率，为客户提供个性化、一体化的物流增 值服务。 （二）完善的全球 IT 供应链网络及渠道优势，丰富的产业链上下游资源 子公司英迈国际在全球 64 个国家设立分支机构,拥有 190 个物流中心， 35 个维修 服务中心，仓储面积超过 2,000 万平方英尺，年发货量超过 15 亿件。目前英迈国际 已与全球 2,000 多家厂商建立了合作关系， 并为世界范围内 250,000+家经销商提供解 决方案和服务。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 面对复杂多变的市场

38、环境，公司管理层积极探索发展转型，结合国家“一带一路”战略及数 字经济时代的行业发展， 公司聚焦主业不断做大做强 IT 供应链及技术解决方案业务， 持续加大对 未来技术趋势业务的投入，并彻底剥离非核心业务，聚焦运营效率提升及高利润业务的扩大。报 告期内，新型冠状病毒引起的肺炎疫情未对公司生产经营产生重大影响，公司后续将持续做好各 类防疫工作。 （一）核心业务保持稳定，盈利能力大幅提升 2019 年英迈国际实现收入 471.97 亿美元，同比减少 6.42%，净利润 5.05 亿美元，同比增加 43.43%。核心运营指标同比稳步提升，收入规模、运营效率及盈利能力均处于行业前列。 （二）加快云服务

39、及其他高利润业务的布局及投入 随着企业的云产品 IT 支出快速增长以及云计算技术的不断成熟， 企业级云服务需求未来将会 出现激增。2019 年，英迈国际的云服务业务收入约 1.85 亿美元，同比增长 25%，已经连续三年同 比增长超 20%，未来还将不断加大对于云服务的投入，并专注于增强 CloudBlue 平台的业务复购 率及用户基数的扩大，进一步推动托管服务及增值服务业务的增速，促进交易从 Odin/Ensim 到 CloudBlue 的平台转换。此外，还将重点发展高阶技术解决方案组合、电子商务服务、全球 IT 资 产处置等高利润业务。 （三）其他业务情况 2019 年，公司继续参与天津正

40、东科技园物联网平台建设，提供智慧园区解决方案，通过云、 IoT 技术，帮助园区建立一体化综合运营管理平台，以提升园区运营效率、降低运营成本、扩大 盈利空间。 由于中国境内的云集市业务发展不及公司预期，尚未实现盈亏平衡,公司在 2019 年一季度进 一步缩减资金和人员投资，审慎规划中国境内云集市业务。2019 年二季度，公司在判断综合市场 环境后，并从提升公司利润角度考虑，暂停中国境内云集市业务运营，对服务器等软硬件设备进 行备份、封存，待后续市场环境更加成熟后再次决定是否重启该业务。 报告期内，为进一步优化公司资产结构，降低运营成本及资产负债率，提升持续经营能力， 公司将所持天海云汇信息科技（

41、上海）有限公司 100%股权、深圳天海认知数据科技有限公司 100% 股权，出售给非关联方上海云荀信息科技有限公司。详细内容请见公司披露的临 2019-061、 2019-064、2019-066 号公告。 （四）公司债券“16 天海债”摘牌 公司（原名为“天津天海投资发展股份有限公司”）于 2016 年 6 月 8 日公开发行的“天津天 海投资发展股份有限公司 2016 年公司债券”（简称“16 天海债”），2019 年 6 月 10 日，公司向 截至 2019 年 6 月 6 日上海证券交易所收市后， 在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记 在册的全体“16 天海债”公司债券持有人完

42、成还本付息。每手“16 天海债”面值 1,000 元，支付 2019 年年度报告 13 / 213 本金 1,000 元，并派发利息为 75.00 元（含税）；总计兑付 3.5 亿元本金、付息 2,625 万元（含 税）。详见公司披露的关于公司债券“16 天海债”本息兑付和摘牌公告（临 2019-035）。 2019 年 6 月 18 日，中诚信证券评估有限公司发布关于终止“天津天海投资发展股份有限公 司 2016 年公司债券” 信用评级的公告 （信评委公告2019103 号） ， 宣布 “16 天海债” 完成付息、 兑付并摘牌。 （五）提升公司规范治理水平 报告期内，公司严格履行行业及公司治

43、理的各项规定，为进一步完善公司治理，公司对公 司章程、对外担保管理制度、董事会议事规则、股东大会议事规则、董事会提 名委员会实施细则、董事会薪酬与考核委员会实施细则等治理细则进行修订。 （六）公司发展获得市场认可 2019 年 7 月 10 日，财富中文网发布了最新财富中国 500 强榜单，海航科技位列中国上 市公司 500 强榜单第 26 位。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司总资产为 1277.16 亿元，较上年同期减少 0.95%；归属于上市公司股东的净 资产为138.71亿元， 较上年同期增长3.98%； 实现营业收入3271.53亿元， 较上年同期减少

44、2.77%； 实现归属于母公司股东的净利润 5.22 亿元，比上年同期增长 766.35%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:千元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 327,153,202 336,472,004 -2.77 营业成本 303,217,559 314,705,417 -3.65 销售费用 3,941,095 3,839,944 2.63 管理费用 13,576,941 13,153,859 3.22 研发费用 70,432 -100.00 财务费用 3,902,516 3,726,878 4.71 经营活动产生的现金流量净额 3,803,943 3,066,234 24.06 投资活动产生的现金流量净额