创业板业务简要介绍.pptx

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1、创业板市场知识介绍孙 婧2009年10月第一部分：创业板基础知识第二部分：创业板市场的开通第三部分：创业板投资指导一二三创业板业务介绍1、什么是创业板市场？ 创业板市场是为了适应创业和创新的需要而设立的新市场。与主板市场只接纳成熟的、已形成足够规模的企业上市不同，创业板以成长型创业企业为服务对象，重点支持具有自主创新能力的企业上市，具有上市门槛相对较低，信息披露监管严格等特点，它的市场风险要高于主板。一第一部分创业板基础知识2 、创业板的适当性管理有何具体要求？一是参与创业板的投资者应当是具备一定风险承受能力的投资者；二是进入创业板市场前应当充分了解潜在的投资风险。具体规定上，创业板适当性管理

2、制度针对个人投资者交易经验的不同，分别设置了不同的申请开通要求：一是具有两年以上（含两年）交易经验的投资者申请参与创业板交易，需与证券公司现场签署创业板创业板市场投资风险揭示书，两个交易日后开通交易权限；二是未具备两年交易经验的投资者如申请参与创业板交易，在现场签署风险揭示书的同时，还应就其自愿承担市场风险抄录“特别声明”，五个交易日后才能开通交易权限。一第一部分创业板基础知识产生原因：输入的员工号码没有在管理平台中登记正确3、创业板股票停牌制度如何安排？（1）披露年度报告、业绩预告等重大事项不实行一小时例行停牌，突出信息披露不及时、涉嫌违法违规、股价异动等异常情况的警示性停牌；（2）出现异常

3、情况如预计重大事项策划阶段不能保密、市场有传闻且出现股价异动的情况等， 公司可主动提出停牌申请或由深交所直接实施盘中停牌；（3）要求长期停牌公司每5个交易日必须披露停牌原因及相应进展情况，遏制影响市场效率的长期停牌，维护投资者的合法交易权。一第一部分 创业板基础知识4、创业板市场实行比主板更严格的退市制度，主要体现在哪几个方面？ 与主板相比，创业板退市规则在退市标准、退市程序和退市方式等方面都更为严格，具体为：（1）多元退市标准。除了主板规定的退市标准外，创业板针对创业板公司的风险特征，充分借鉴主板和中小板的监管经验，构建了多元化的退市标准体系；（2）直接退市。创业板公司终止上市后直接退市，不

4、再像主板一样，要求必须进入代办股份转让系统；（3）快速程序。为提高市场运作效率，避免上市公司该退不退，无意义的长时间停牌，创业板将对三种退市情形启动快速退市程序，缩短退市时间。一第一部分 创业板基础知识5、创业板的公司都是成长性高的公司，是不是买入创业板股票，都会获得高收益？没有任何一个股票市场能够保证购买股票会获得高收益。创业板虽然定位于高成长性的创业企业，但这并不代表所有在创业板上市的企业都会获得高成长。企业的发展受到内外部诸多因素的影响，一些企业上市后获得资金支持，迅速发展壮大，投资者获得了高收益，但也会有一些企业被市场所淘汰，从而导致投资者损失。一第一部分 创业板基础知识6 、创业板市

5、场有哪些主要风险？ 主要是来自市场的风险以及来自创业板自身的风险。首先，主板市场存在的上市公司经营风险、诚信风险、盲目投资风险、中介机构不尽职导致的公司质量风险、股票大幅波动风险、市场炒作风险等，创业板市场都会存在；其次是来自创业板自身的风险，由于创业板市场上市公司规模相对小，多处于创业及成长期，发展相对不成熟，其较主板的风险相对较高。一第一部分 创业板基础知识创业板业务介绍第一部分：创业板基础知识介绍第二部分：创业板市场开通流程第三部分：创业板投资指导一二三二第二部分创业板市场开通流程创业板业务介绍第一部分：创业板基础知识介绍第二部分：创业板市场开通流程第三部分：创业板投资指导一二三三1、创

6、业板市场适合哪些投资者参与？何时开始可以申请开通创业板交易？第三部分创业板投资指导参与创业板市场投资需要符合创业板市场投资者适当性管理暂行规定的要求，熟悉相关规定及规则，了解创业板市场风险特性，具备相应风险承受能力，并按照规定办理参与创业板市场的相关手续。投资者最早自2009年7月15日起可以向证券公司提出开通创业板市场交易的申请。第一步，投资者应尽可能了解创业板的特点、风险，客观评估自身的风险承受能力，审慎决定是否申请开通创业板市场交易。第二步，投资者到方正证券所属营业场所现场提出开通创业板市场交易的申请。第三步，投资者应提供本人身份、财产与收入状况、风险偏好等基本信息。方正证券将据此对投资

7、者的风险承担能力进行测评，并将测评结果告知投资者，如果风险承受能力较弱，投资者应当审慎考虑是否直接参与创业板交易。第四步，投资者按照到方正证券的营业部现场签署风险揭示书（未具备两年交易经验的投资者还应抄录“特别申明”。三 第三部分创业板投资指导三 第三部分创业板投资指导（1）嵌入了创业板市场基本知识，要求投资者对这些必备知识逐项阅读并确认；（2）增加了投资者申明自愿承担风险的内容，交易经验在两年以下的投资者需亲笔抄录一段规定的字句并签字；（3）要求证券公司营业部负责人在风险揭示书上签字或盖章、具体经办人员签字确认，见证风险揭示书签署。增设“签署场所”的栏目，落实临柜签署风险揭示书的要求。三第三

8、部分创业板投资知道三第三部分创业板投资指导原则上投资者必须本人亲自到证券公司营业部现场签署风险揭示书等相关文件。投资者年龄超过70周岁、身体残疾或者身处国外等可做特殊处理。三1. 由于创业板市场投资风险相对较高，并非所有投资者都适合直接参与创业板市场。证券公司将对投资者的风险承受能力进行测评，帮助投资者判断其风险认知和承受能力，提示风险。第三部分创业板投资指导 对于跨证券公司转托管，在甲公司提出申请但未开通交易期间发生的转托管，投资者到乙公司需要重新提出申请办理开通。已经开通创业板交易的转过管，投资者可向乙公司出具在甲公司签署的风险揭示书复本，乙公司在复核签署时间等内容后，可以为其开通创业板交易。三第三部分创业板投资指导三第三部分 创业板投资指导The End