2022年期货交易策略教材.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 转载期货交易策略-给期货操盘手名师归纳总结 第一篇期货交易策略和战术3 3 第 1 页,共 28 页第一章 什么叫操作策略为什么那么重要. 4 其次章 好技术系统只是成功的一半第三章 务求简洁5 第四章 赢家和输家6 其次篇价格趋势的分析和研判7 第五章 操作工具7 第六章 基本分析和技术分析分道扬镳时8 第七章 把留意力集中在长期趋势上9 第八章 趋势是你的伴侣10 第九章 为什么投机客（几乎）老是做多？11 第三篇操作时机13 第十章 三个重要的投机特质：纪律、纪律、纪律13 第十一章市场走势总是几经消化吸取了消息15 第十二章每个人都有一

2、套系统15 第十三章顺势/逆势：双重操作方法16 第十四章善用周而复始的季节性波动19 第十五章留着利润最好的仓位,清掉最赔钱的仓位20 第四篇操作实战22 第十六章JL. 利物莫这个人22 第十七章市场无好坏之分22 - - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 第十八章缺失肯定要加以掌握和设限24 第十九章逮到超级行情的激情25 其次十章市场不坑人28 写在前面我一生以追求投机获利做为我的专业生涯；但我仍是认定自己既是学生又是实务派人士,究竟在现实里,一个人绝不会从市场、价格走势 和交易策略中停止学习；经受这些年,我仍关怀从市场上获利- 获 取暴利；但在衡量巨

3、大的财务风险、紧急心情、孤寂、孤立、自我怀 疑,甚至莫名的惧怕,当然这全是期货操作者的常常伴侣,你不应当 只以获利为满意；暴利必需成为你的目标；这就是本书所要陈述的；本书内容涉及策略以及从市场攫取暴利的战术；本书要谈的是如何在市场即将发动大行情之际登上列车,并且在才能所及之范畴内稳坐到 行情终止； 本书内容也包括教你如何在赚钱的操作赚得更多,在赔钱 的操作赔得更少； 本书也告知读者在赚钱的仓位中以金字塔方式加码 操作追求最大利润并掌握亏损； 我信任,可行的金钱治理策略和战术,与一流的操作系统或技巧对获利操作一样重要,作者在现实中从事数万笔的操作中得到证明；这点可以从数百位操虽然抱负上我个人期望

4、二者兼具,但我仍偏好良好的策略和战 术；我认为一流的战略和战术,加上无能的操作,会比条件相反时操作得更好； 本书一大部分内容会解说上述前提,由于我认为一流的策名师归纳总结 略和战术是一切成功操作的关键；- Stanley Kroll第 2 页,共 28 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 第一篇 期货交易策略和战术第一章 什么叫操作策略？为什么那么重要？1.1 在进入市场之前必需做好一套策略！兼顾赚钱和赔钱的仓位；1.2 顺着大趋势操作,建立较长期的仓位,才能够连续不断的赚钱；1.3 重要的交易策略：（1）A：只有在市场呈现剧烈的趋势的特点,或者正在酝

5、酿形成趋势,才进场； B：找出每个市场中连续进场的主要趋势,而且顺着这个主控全局的趋势作,要不然 多观看,不操作；（2）A：前一个趋势显著反转之处；（1、 2、3,2B法就 ）B：横向整理盘显著向某个方向突破之时；C：主要趋势下跌：小反弹遇反压时卖出；反弹到距离最近一次下跌底的 50%（或开头反弹 后算起第 3 或 5 天）时卖出；50% 主要趋势上涨：技术性回档遇到支撑时买入；回跌到距离最近一次上涨高点的（或开头回跌的第 3 或 5 天）时买入；（3）做顺势而为的仓位；主要上涨的趋势中,次级卖空的仓位要轻；（4）当所建仓位合于大势所趋,而且市场的走势证明趋势对你有利,再其次点所述的技术性反弹

6、处金字塔型加码；（5）保持仓位不动, 直到在客观分析之后,发觉趋势已经反转或将要反转,这时就要平仓,而且行动要快！ ！A：趋势追踪系统发出的趋势反转讯号,一路设定停损点； B： 50%反趋势操作,苗头不对,立刻平仓；（6）假如判定错误,不是原先所想像的那样,立刻平仓！跑得要快！1.4 应用一流的策略和可行的技术,恪守纪律,持之以恒,坚守交易策略；交易者重要的特 质是纪律！1.5 主要趋势中间有起伏,万一这个过程中, 做了一些不利的仓位,要严格停损, 掌握风险；不要过度交易；名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 其次章

7、好技术系统只是成功的一半2.1 技术操作系统与良好的操作策略和战术,各占一半；取得良好的技术交易系统之后,需要可行的市场操作策略和战术,加上良好的资金治理；2.2 技术操作系统猜测趋势；交易策略和战术让赚钱的仓位赚得更多,赔钱的仓位赔得更少；2.3 眼光短浅, 进出时机没有依据既定的原就进行,完全忽视前后一样或可行策略的必要性；2.4 在大多头市场的技术性反弹处放空,仓位要轻！复原涨势时,要快速转成多头；2.5 严格遵守良好的市场策略、战术和治理的最基本的教条；2.6 操作的环习惯：（1）依据自己的心情喜恶去操作,没有严守纪律,凭一时冲动行事,不用规律性的摸索,用自己的主观看法舍弃客观态度；（

8、2）让输的惧怕战胜赢的期望；（3）操作系统的指示方向跟你期望建立的仓位相同时,你当然会去建立仓位；而当系统不同意你建立仓位时,你仍是去建立仓位；2.7 不要建立过大的仓位,也不要过度操作；2.8 这个世界上目前没有一种单一的系统或操作方法,可以永保成功, 将来也不会有； 但是,可以找到很多不错的系统,要使用得当,再配以良好的操作策略、战术,资金治理和心理心情掌握；2.9 建立仓位时,要选哪个市场的问题的最终的打算：新户评估进入哪个市场？仓位是最近依据讯号才建立的,而且反转停损点距目前的市价近,赔损金额的风险小；2.10 市场跌幅相当大,超卖严峻时,即使是温顺的反弹,幅度也可能相当大；如何限制放

9、空的风险？（1）选走势最弱的一个市场来做；（2）选反弹停损点最接近市价的市场来做；A：停损点高,对移动速度相当缓慢的市场来说,风险很大；B：空头仓讯号早发出,即空头利润相当大,新仓不介入；C：假如市场如主趋势显示的那样连续下跌,那么反转停损点就不断跟着市场调低；名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 第三章 务求简洁3.1 务求简洁 KISS Keep It Simple Stupid,简洁到不用大脑的地步；3.2 预备放空时,做多头气概较弱的,没有那么多人挤在里面的市场；3.3 价格走势显示主要趋势是横盘整理,可以做几

10、次反向操作,即在市场跌回区间的底部时 买进,涨到区间高位时卖出；会往哪个方向突破呢？不能确定；有一点可以把握,一旦收盘价落在区间以外,可能会有很大的波动； 假如市场仍是在原先的区间内上下起伏,方向突破,立刻跃身其中；那么待在场外, 当市场往任何一个3.4 下一个阻力区是前面的高价区；越过再加仓买进,上涨途中建立 2 次金字塔形的仓位；见 1.33.5 单纯地严守纪律, 脚踏实地, 态度客观； 宁可由于错误的理由而做对事情；也不有了 “ 正 确的理由” 却做错事情；3.6 长期讨论历史性的季节性价格倾向；3.7 Wilder 系统；严禁、客观的趋势追踪系统,遵守交易规章；3.8“ 市场只有一边,

11、不是多头的一边,也不是空头的一边,而是对的一边”-利物莫；3.9 长期操作系统的目标是：在可接受的风险内,如何求取资本增值,以及资金如何撤离；运用操作策略去达成这些目标；3.10 强调恪守简洁、基本的、优良的资金治理信条特别重要；3.11 最重要的特点：严守个人纪律；依靠自己；脚踏实地；实事求是；3.12 在建立仓位的大小和交易的频率上,都要比一般水准要低；3.13 操作过度会增加手续费和发生亏损；会使操作者所处精神和心情状况完全跟应当有的情形背道而驰； 由于遇到走势对自己有利时,从头到尾操作者都应当保持淡定优裕的态度,坐赚钱的仓位,不要轻易去动它；3.14 单以时间的长短打算一个仓位要抱多久

12、是不对的；只要市场对你有利,不管多久, 仓位都要连续抱下去；让（1）管信用的经纪人； （2）所用的操作系统； （ 3）客观的图形分析；来告知你市场什么时候开头对你不利；3.15A：进展出所需的技巧和策略；B：遇到大波动时,抱着赚钱的仓位不放；C：有一套系统或技术方法,能在缺失一发不行整理之前,赶忙平掉仓位；3.16 一开头不要为了赚大钱,而一笔投下巨大的资金；名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 第四章 赢家和输家4.1 操作商品求取最高利润的方法：在投资商品和把握时机时,运用技术方法,同时必需有 良好的资金治理,并把

13、留意力放在趋势的追踪上,不是放在趋势的猜测上；4.2 寂静的房间,操作电脑,电话,技术讨论书籍；4.3 赚钱的仓位赚得越多越好,赔钱的仓位赔得越少越好,同时也要防止惨遭洗盘；4.4 分析所想操作的市场,部署好要用的策略和战术；依据技术去做客观的分析和市场判定,并坚守分析和研判的结果；只有在合乎实际和客观的技术证明（走势图、 保证金不足） 时,才修正操作的策略；4.5 进出市场都必需有信心和士气；没有,就平掉不利的仓位；4.6 失败的缘由：（1）不专心；（2）进出时机不当；（3）漠视良好策略的基本教条；（4）缺乏信心；（5）没有坚守良好策略的技术系统或操作方法；4.7 赢的期望与输的惧怕过分沉迷

14、在输的惧怕中,导致操作者投机过度,不是所建的仓位过大,就是进出过分频繁； 操作者务必掌握仓位做得过大或进出过多的冲动；这件事不只是很重要,也可以说是非有不行的行为；4.8 必要的特质是耐性和纪律；懂得和能够运用精确进出时机；4.9 用客观和严守纪律的态度,一丝不苟地遵照系统所指示的去做 4.10 整体操作要成功：（1）良好的策略和管用的战术；（2）良好的交易技术和画图技巧；名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 其次篇 价格趋势的分析和研判第五章 操作工具 5.1 为进入期货投机预做预备的一个最有效方法,便是认真钻研有关

15、期货交易技巧和方法的 书籍；5.2 操作策略：表现最好的仓位要做金字塔型的加码操作；表现最差的仓位要平掉；5.3 最能获利的方法：长期跟踪主要趋势的仓位操作；（ 1）交易者不要猜测头部和底部；（ 2）靠这种猜测去平仓,平掉顺势而为的仓位；停损,平掉逆势而行的仓位；（ 3）运用图表形状；（4）50%的回转法就； 但这只能当做一般的指南,告知我们支撑或反压的可能地方在哪里,或找出顺势而为的仓位可以在哪里做金字塔型的加码擦操作；（ 5）交易者不要花精力去猜测头部或底部,而把心思用在找出主要的价格趋势是什么；（ 6）一旦趋势确定,赶忙建仓；建仓点：A 主趋势的小反转之处；B 在支撑点显著突破之处（放空

16、时）；C 反压点显著突破之处；但要处身于连续的主要趋势中；平仓点：反弹失败；5.4 加仓点：（1） 回档之处；（2）反转处；5.5 每隔一段时间就去翻长期连续走势图（十年周线）；长期周线图供应的视野比日线图要宽广,对技术交易者来说,要找出和分析市场主要 趋势以及支撑、压力区,具有很大价值；5.6 找出每个市场的显著基本趋势,以及操作区间之上或之下的反转点；5.7 长期月线图协作周线图使用时,可以供应技术交易者最清晰和最有利的视野,使顺势的 仓位操作更能得心应手；名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 第六章 基本分析和技

17、术分析分道扬镳时6.1 当基本面和技术面的结合,和市场的猜测走势相互抵触时,不管技术性的结论,或者死抱着逆势仓位且不设定保命停损点的话,那无异置自己于险境之中！6.2 一如平常追随价格趋势和以客观的技术分析；精明谨慎,行事有规律；6.3 特殊是在市场猛烈波动的期间,更会必要把留意焦点放在市场趋势和客观分析之上,不管是短期仍是长期的分析；同时, 忽视全部专家所说的话,以及由于那些话相伴而来的骚乱和警讯；当然,要做到这一点并不简洁；6.4 大忌：在走势稳固的强大空头市场里逆势操作,而且是在一个小小的技术性反弹处买进；假如要有什么动作的话,那应当卖出,而不是买进；6.5 在稳固的价格趋势中,想要逆势

18、抓头部或底部是特别危急的；6.6 做到：（1）操作期货时务必遵守纪律,知所节制,守纪律且务实；（2）实行客观的方法；6.7 大忌：不守纪律！惧怕、贪婪、没有耐性；放松当心,忽视掉市场的技术面；6.8 突破上下差价颇大的横向整理盘,留意观看长期图表中的主要趋势方向；6.9 听到源源不断的消息,不信也难；不过,假如客观和脚踏实地地研读各种技术因素,可 以清晰地看出市场的趋势；6.10 成功的投机客既恪守纪律,又用很务实的方法分析趋势,并采纳可行的顺势操作策略；对于杂音,根本听而不见,而只是一心一意钻研技术分析；6.11 被自圆其说的新闻分析,搞得太模糊或者心浮气躁时,找个清静的地方,具体和务实地检

19、查那些短期和长期图形以及其他技术指标,理出一个头绪；名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 第七章 把留意力集中在长期趋势上7.1 把心力专心在比较长期的趋势上,就可以防止为每天市场上发出的杂音而分心,并且能够对价格和趋势走向保持均衡的观看；顺着没有阻力的方向（主要趋势,可能的支撑和阻力）7.2 大势形成的下跌走势中,几乎每一个小小的技术性反弹；特殊是前后长达一个星期或以 上的反弹立刻就会有个看成是新显现的上扬走势；事实上, 这只不过是整个下跌趋势中一次小小的反弹而已；其实这是卖出而非买进的大好机会！7.3 把眼光放长,

20、使用周线或月线；削减依靠特别短期的技术性讨论,可以帮忙投机客避 开买高、卖低的情形；短期绽露的强势,很有可能是连续不辍空头主要趋势中的技术性反弹走势而已；7.4 长期空头走势中,另一次其中反弹,接近上一段下跌的 7.5 顺势做长线的投资人：（1）行事前后一贯,相互呼应；（2）周线和月线图；（3）季节性讨论；（4）侧重于长期的良好技术系统和交易策略；50%时,放空的大号良机；7.6 投机性操作时,务必保持耐性,严守纪律,及把眼光放远；7.7 忍耐的功夫；始终等到几乎百分之一百的成功机会才投入,把自己的假设检查一边又一 边,不管过去的,仍是现在的图形；7.8 专业空头杀出,未平仓合约大大削减,就偏

21、多；7.9 墨菲定律：（1）无论何时都要为全部的头寸建立爱护性的停损单；（2）为每一个账户积存的合同数额定一个上限,而且无论在任何情形下都不要超过这个数；名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 第八章 趋势是你的伴侣8.1 每天忙着抢进抢出,持有的仓位为期特别短暂,赚的时候是小赚,赔的时候是大赔；8.2 发觉趋势刚由跌反涨,两年来漫长稳固的空头走势有可能反转；8.3 跳上现有的趋势, 顺势而为； 在客观的技术分析证明新的趋势确定显现之后才跃身而入,而且就始终待着,待多久？惟一切合实际的答案是：只要趋势连续对自己有利,或者

22、要你建仓的相同技术系统没有发出平仓的讯号之前交易者都必需抱紧仓位,不管是几个星期,几个月或几年；8.4 交易者必需具备剧烈的耐心和纪律；只要市场走势仍对自己有利,或在技术系统没有显 现反转的讯号之前,交易者必需很有耐心和严守纪律,抱紧仓位；8.5 阻碍长线操作成功的最主要缘由是觉得单调乏味和失去纪律；交易者学会怎么很有耐心 地坐拥赢钱；顺势的仓位后,才有赢大钱的机会；8.6 很遗憾的,一般投机客只在持有逆势而为的赔钱仓位时,才最有可能呈现耐心和坐而不 动的功夫,当然他们也要为此付出很高的代价；其实,他们应当壮士断腕,当机而行；马 上平掉赔钱的仓位,抑制缺失金额；8.7 商品价格通常会往阻力最小

23、的一个方向移动；所指的意思是说：商品价格往往会朝着支配性力气所引导的方向前进；比方说,假如买 盘多于卖盘, 价格就会上涨； 卖盘多于买盘, 价格就会下跌； 任何时段内, 这句话都正确,不管那是特别短的时间,仍是中期到长期；此外,一旦某个主要趋势形成,它往往会加快动力,依据自己的力气上冲或减缓；8.8 在大多头趋势中,不管交易者是从技术分析看出市场真正的力道,仍是从空头仓位的追缴保证金通知书中得知,总之他们都要赶快回补空头仓,重新建立多头仓；这些行动都会压过市场中的卖单；价格会遵循阻力最小的途径前行；8.9 在大空头市场中,价格节节下滑,跌势会越来越猛,由于多方阵营即使心不甘情不愿,忍耐不住仍是

24、得高举白旗投降,砍掉赔钱的仓位,甚至仍得放空； 而面对大空头市场,大 部分多头抱吃岌岌可危的多头仓的时间拖的越久,市场的最终最终不支下跌时,跌势会显 著得越猛,跌幅会越深；8.10 这个最终的结果是不行防止的,专业和放空的交易者都知道和期望这一点；每当市场显现疲态时,或者他们察觉卖出停损的价位更低时,他们就会无情地发动攻击；8.11 怎么去衡量任一时点买盘和卖盘底下的动力,找出一个线索, 管窥阻力最小的方向在何名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 方？威尔斯 威尔德技术交易系统的新概念动向交易系统DMI 市场何时处在

25、趋势的情形中,适于建立顺势而为相对强弱指数RSI 8.12 有体会、 成功的交易者总是能够看出,的仓位；何时是横向整理,最好缩手观望,或者逆势操作短线进出；8.13 在逆势操作的时候,仓位不宜过大！8.14 所建立的仓位正好处在趋势所走的方向中,而且坐拥利润, 那么不管仓位多大,都不嫌大；当然,持有巨大顺势仓位的操作,仍是得跟不时发生的技术性反弹搏斗；8.15 假如所抱的是赔钱、风雨飘摇中的逆势仓位,那么不管仓位多小,都嫌大；第九章 为什么投机客（几乎）老是做多？9.1 一般交易者说某市场“ 不错” 时,其实他的意思是说市场上涨,而他也正好做多了；当他说市场“ 很糟” 时,其实他的意思是说市场

26、下跌,而他正好不幸做多；9.2 市场的确有一半左右的时间是在下跌,而且“ 滑得比飞得快”,有体会和成功的交易者知道,下跌走势的市场要比上涨的市场赚钱更稳而且快；9.3 要抓住显著的下跌走势,一个重大的障碍, 就是他对任何市场天生就有一种看多的心理；即使趋势是很明显的下跌,那些投机客仍是顽固的寄望价格终会反弹,以为自己能够抓住反转点；这种投机方式是很昂贵的代价；9.4 要想有所成就的投机客,不应当有这种主观和一相愿意的想法,而应当运用客观和可行 的方式去操作；9.5 使用交易系统时,应当照它原先的目的区用,前后一样,而且要严守纪律；9.6 合理的停损是不行少的保证,以免可以接受的小缺失演化成一发

27、不行整理的财务大灾难；9.7 交易者必需面对的关键问题,以及将来在类似的情形中必需连续面对的关键问题是下面 这些：（1）大空头市场期间内不同的时间中,市场是不是由下而上形成显著的反弹？（2）交易者要怎样参加这种反弹,同时保持合理的停损爱护,以免（事实上就曾经发生过）反弹讯号是错误的,市场最终仍是连续下跌？（3）假使交易者已经转而做多,而且因停损点而平仓,续在空头市场中交易下去？那么他要怎样回到空方的阵营,继名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 9.8 长期的大趋势,特殊是下跌趋势,不会很快反弹；它们常都维护一段令人难

28、以忍耐的时 间,相伴难以计数的假讯号,造成很多交易者惨遭冲洗出场；9.9 肯定要防止去抓头部和底部,由于那顶多是种主观的没有依据的进出方式,这种做法很 少成功；9.10 必需发挥耐性和严守纪律,等候你的技术系统告知你反弹已经发生,在这个时候才跳上新显现的趋势； 假如你的系统带着你走向另一个方向,也应当用合理的停损爱护你所做的新仓位； 万一反弹是虚假和无法维护久远的,反弹停损也能把你带回连续进行中的趋势；9.11 大空头市场来说,只要市场连续在一个宽广、连续的区间内下滑,也就是者这个区间内的一个高点比一个高点低,一底比一底低, 那我们就要特别当心谨慎,防止去摸索底部；9.12 在市场可能筑底 （

29、或者由空翻多）的每一点,我们会找出相对的个别反压点；收盘价都必需站上这些点,才能在我们的分析中合乎趋势的反弹论调；9.13 趋势明显向下：（1）没有一次反弹的高点能够超越上次反弹的高点；（2）50%的回档；（3）等着在回档失败和反弹复原时进场买进；9.14 预估趋势会反转,建立了新仓位之后,有必要用合理的停损来爱护新的仓位；那么什么才叫合理？这要看交易者个人可以忍耐多大程度的痛楚而定；9.15 愿意冒多大的风险,跟你预期获胜的几率多大有关系；9.16 操作不当而跑得开的人,只要留一口气,改天仍能再进场；9.17 相伴耐性然你的顺势操作仓位能充分成长,完全协作整个走势的动向；9.18 很有耐性地

30、抱着逆势操作的赔钱仓位,非大赔不行；名师归纳总结 - - - - - - -第 12 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 第三篇 操作时机第十章 三个重要的投机特质：纪律、纪律、纪律10.1 拉回到前一个涨升段的 50% 左右；10.2 三套战术：（1）在开盘显著的突破缺口建立仓位或加码操作；有风险存在, 不过对积极进取的交易者来说,却有潜在的价值；在开盘跳空会形成主要趋势时才使用；（2）在宽广的横向真整理有了明显的突破,前连续的趋势时,才会在开盘跳空时操作；确立主趋势反转,或脱离横向整理区,连续先（3）开盘跳空假如明显与行进中的主趋势相反,在买进或卖出时肯定要特

31、别当心；10.3 全部的操作开头转坏,肯定要快跑出场！10.4 知道何时不要操作,很有耐心地等候在一边,直到正确的时候才一跃而进,是交易者所面对最艰巨的挑战之一；（1）把利物莫的金言写在身边：“ 钱是坐着赚来的,而不是靠操作赚来的；”（2）引开我的留意力,不再去想一些不必要的操作；（3）真的没方法忍耐时,只好临时离开,到外面走一走；10.5 完全错过某个波动,要等待下一次的回档再进场；留意观看走势, 在一次小趋势反转中重新进场；10.6 简洁的真理：成功的交易者永久严守纪律,在场外保持客观的态度,直到他能往主趋势进行的方向进场为止； 即使在那个时候,你仍是要当心翼翼,不要跻身到毫无章法的市场里

32、,因为有些不按牌理出牌；没体会的投机客可能莫名其妙下了一张大单子；即使你是往趋势行进的方向操作,在不行防止的价格回档期间,你更要严守纪律和发挥耐性；10.7 期货交易老是会给大部分投机客造成很凄惨的命运；主要的缘由是缺乏纪律,而不行避免地造成信心不足；10.8 错过了一波多头市场,等到大涨突破后,始终等到拉回前一个涨升的 50%左右；没等到,就不要再进场；10.9 对市场做个客观的分析,而且肯定要严守纪律,遵守顺势而为的操作策略；10.10 不操作这样的品种：趋势好像总是不行靠,简洁受到扭曲,波动太猛烈；名师归纳总结 - - - - - - -第 13 页,共 28 页精选学习资料 - - -

33、 - - - - - - 10.11 有利润的仓位要抱牢,发生缺失的仓位要平掉；10.12 投机客老是在上扬趋势的市场中见反弹就卖,在下跌趋势中见跌就买,而不顾这种做法已经一而再,再而三给他们造成缺失；10.13 在错误头部和底部一头栽进市场；逢高就卖,见底就买,理由很简洁,由于他们没有耐性, 做分析的时候缺乏理性；而且市场涨或跌得太多,太快； 仍有些操作者一头逆势栽进快速移动的趋势中,缘由是他太早平掉顺势而为的仓位,现在场外见到市场仍旧连续原先的走势,心有不甘, 想从反向操作中赚回一些钱,给自己找台阶下；10.14 在初步的仓位有不错的利润之前,确定不加码操作；要是市况转坏,确定不会在市场内

34、待太久；假如证明这是个错误,那我会把仓平掉；10.15 大忌：在动能势十足的趋势市场中找逆势操作的头部或底部；10.16 肯定要依据肯定的规章去操作,尽快承认自己的错误；10.17 仓位操作者也要遵守纪律；在他建立仓位之初,就必需知道在什么地方要带着缺失出场；10.18 就是肯定要有这种东西（纪律！）；我总是会把停损写在单子上,用这种方式,我知道什么时候自己出场了结；等到出了场, 我会用另一种观点看这个市场,做另一个打算,打算要不要再回去或就此留在外面；10.19 必需遵守纪律,知道在某一个特定的价格水准,技术操作可能会怎么做,以及他所做 的每一个市场；支撑在哪里,反压在哪里,不能为一时的激情

35、给冲昏了头；10.20 不管你挑选操作什么,或者你挑选要用什么方式操作,这些体会老到的营业经纪人建议你肯定要有一套方案；在这套方案里面, 必需有一个紧急逃命点,使你的缺失能在掌握之下；而且,特别重要的一点,是你必需严守纪律,遵循你的方案；名师归纳总结 - - - - - - -第 14 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 第十一章 市场走势总是几经消化吸取了消息11.1 把留意力集中在每一个市场底下,真实的技术因素,而且严守纪律, 遵循一套对自己和自己特殊风格最有用处的策略；11.2 趋势、支撑和阻力、价格目标、停损点、是否采纳金字塔型操作？要买、要卖,仍是缩手观

36、望？11.3 市场价格走势总是会预先吸取消化各种消息；11.4 市场操作要成功,必需把留意力放在两个领域：（1）一套技术方法,使已经证明过,是个适用的中、长期操作系统；能在电脑上运作,或者有可能成为这样一套系统,你对它有信心；（2）完好的操作策略,而且能严守纪律,适当地运用这套策略；第十二章 每个人都有一套系统12.1 操作系统要达成的目标：（1）改善进出时机；（2）待在赚钱的仓位中尽可能长的时间；（3）尽早退出赔钱的仓位；12.2 一个良好的追踪趋势的长期系统最吸引人的地方是 : 仓位通常建立在趋势就要发动的起始点,而不是往趋势进行的方向建立；12.3 一个良好的系统,会让你在市场连续对你有

37、利的情形下,保持原有的仓位不动；一旦不利,又会用停损的方式让你退出,假如趋势反转,他也会叫你反向操作；12.4 调整好市场停损点,在市场仍对你有利的情形下,保持仓位不动；但是！ 能在恰到好处的时刻,透过停损点把你拉回出市场,可能的话仍要反向操作；12.5 停损点可能设得太接近,只要小小的技术回档就会被洗出；或者距离太远, 在趋势反转的时候,回吐大部分的账面利润；12.6 成功的交易系统在设计的时候,恰到好处的地方；最困难的地方可能就是要想方法解决停损点要怎么调到12.7 价格在宽广的区间内横向整理时,这种情形比猛烈的既定趋势更常见；依据系统交易的人总会在反弹时买进,回档时卖出；这种洗盘的缺失,

38、是顺势操作不行防止的一部分,交易者必需有耐性,等候大波动到来；名师归纳总结 12.8 系统始终让你进出不断,并且发生缺失时,你确定需要有很大的耐性且肯遵守纪律,才第 15 页,共 28 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 能依照系统所说的去做；但是我们的体会显示,一旦你坚决采纳某套可行的顺势操作方法,遵行不悖的成果,会比你一再怀疑它的才能、不断想方法改进它要好得多；12 9 移动平均线：（1）收盘价穿越移动平均线时,就可以进场操作；（2）双交叉法；12 10 正确平均天数 赢/亏比 大豆 55 1：5 铜 59 1：3 大豆： 2045；23 41；铜

39、： 1732；420；12.11 这些基本的策略当然能使你及早投身于趋势之中,可是你也一样确定会遭到很多言之 过早的波动,而且因来回进出而发生亏损出场的缺失；可是,假如波动连续相当长的时间,你就会尝到甜头；12.12 一个交易者应当用什么态度面对操作系统,才能由于利用它而得到最大的利益？（1）他必需对自己的系统有信心,而不要老是依个人的心情、偏见或一相愿意的想法,想要超越、事后臆测或改进它；（2）必需有耐性在场外等候操作讯号,一旦建了仓位, 要一样有耐心抱着不动,直到反转讯号显现；（3）必需恪守纪律,依照系统所指的讯号操作策略去操作；12.13 即使那是个成功的系统,你仍是得确定它跟你的操作方

40、法和目标吻合才行；第十三章 顺势 / 逆势：双重操作方法13.1 投资要成功,最抱负的公式是：适当地融合良好的技术系统；完善的操作策略；恪守交易规章；13.2 最赚钱和最能常常赚钱的方法：长线仓位策略在大波动显现一早就进场、有利的时机加码操作,而且只要趋势持续,应连续守住原仓位不动；但是,大部分操作者处理这个策略时,简洁跌进根本的陷阱里；很遗憾,我们老是想在每一个市场情形中,预判明确的上涨或下跌 价格趋势；结果我们老是在自己以为的多头时刻逢高买进,而且在应当是走空头的时刻卖到最低点；名师归纳总结 - - - - - - -第 16 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - -

41、- 13.3 常常买到高价、卖到低价的缘由：市场大部分时候都相当平稳；换句话说,是处在一个宽广、漫无目标的横向区间内,没有明显的上扬或下跌趋势；13.4 顺势 /逆势,双重投机操作的方法：价格处于宽广的横向盘整期,你可以玩一种基本上叫做反趋势操作的嬉戏价格回 折到交易区间的下档时买进,弹升到上档时卖出；但是,一旦市场跳出这个横向宽带时不管是往哪个方向就要舍弃反趋势操作 所建的仓位,顺着突破所显现的强势方向建立仓位；13.5 肯定始终如一遵守全部的操作讯号,的一连串小缺失；由于一月初下跌段的大利润超过市场横向盘整期间13.6 市场锁定在宽广的区间内；这段期间,可以反趋势操作；在上档邻近放空,下档

42、邻近回补和做多；反趋势仓位只会用收盘停损点来爱护,停损点设在区间外不远处；收盘价不管往哪个方向突破,都要清掉反趋势仓位,建立新的顺势仓位；13.7 要执行这个策略,先得确定每个市场的价格趋势是横向,仍是有明显的走势 上涨或下跌；13.8 怎么确定趋势是横向,仍是有明显的走势？（1）日线图,周线图和月线图认真探究和研判；（2）确认趋势一个比较客观的方法：动向交易系统： DMI ；用 0 到 100 的量数衡量新市场形成趋势的程度,数值愈大表示趋势愈强,数值愈小就愈趋近于没有趋势的横向盘整；（3）移动平均线,波动性,震荡量,时间周期；13.9 对于每一个横向盘整市场,它找出了支撑点和阻力点；收盘价

43、假如低于所指出的支撑点,趋势就会翻转向下,收盘高于所指出的阻力点,趋势就会翻转上扬；13.10 上扬走势市场何时翻转成横盘 收盘价低于所指出的支撑点 ,下跌走势市场何时翻转成横盘 收盘价高于所指出的阻力点 ；13.11 对于每个横向整理盘,要找出以下的事情：（1）盘整区的上档和下档（2）以收盘价来看,价格水准市场操作点 在哪里从横盘改为上涨向上突破 或者从横盘改为向下 向下突破 ；13.12 停损点指出了应当清掉反势仓,建立顺势仓的地方,是在横向盘整区间之外；退出反名师归纳总结 - - - - - - -第 17 页,共 28 页精选学习资料 - - - - - - - - - 势空头仓的买进停损点,是在交易区间的上档之上；退出反势多头仓的卖出停损,是在下档下方；13.13 设立停损点的时候,应当先考虑自己愿意在所建仓位上承担