鼎信通讯：2019年年度报告.PDF

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1、2019 年年度报告 1 / 232 公司代码：603421 公司简称：鼎信通讯 青岛鼎信通讯股份有限公司青岛鼎信通讯股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2 2020020 年年 4 4 月月 2 22 2 日日 2019 年年度报告 2 / 232 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和

2、连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人曾繁忆曾繁忆、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陈萍陈萍 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈萍陈萍 声声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利

3、润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会拟定的2019年度利润分配预案为：以公司截至2020年3月31日的总股 本469,107,265股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.04元(含税)，共计派发 现金红利约48,787,155.56元；同时以资本公积金转增股本，每10股转增4股，本次送 转股后，公司的总股本为656,750,171股。 如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因股权激励授予股份回 购注销等致使公司总股本发生变动的，则维持每股分配、每股转增比例不变，相应调 整分配、转增总额。该议案尚需2019年度股东大会审议通过。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的

4、风险声明 适用 不适用 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与 分析”的“关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”的内容。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 232 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6

5、第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 21 第五节第五节 重要事项重要事项 . 81 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 90 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 91 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 98 第九节第九节 公司治理公司治理 . 99 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 103 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 104 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 231 2019 年年度报

6、告 4 / 232 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 TC-BUS 指 Topscomm Bus 的缩写，中文名为鼎信总线。TC-BUS 以低压可供电 二总线发明专利技术和电力线载波通信技术为基础， 具有系统性、 实时性、广覆盖和超低功耗等特点。 采集器 指 在远程抄表系统中用来集中采集电能表的参数、数据和事件记录 等功能的电力终端。 智能终端 指 在远程抄表系统中用来集中采集载波电能表或采集器的参数、命 令传送、数据通信、网络管理和事件记录等功能的电力终端。 故障指示 器 指 一种安装在电力线上指示故障电流的装置

7、，是一种能反映有短路 电流通过而现 出故障标志牌的电磁感应设备。 通常包括电流和电 压检测、故障判别、故障指示器驱动、故障状态指示及信号输出 和自动延时复位控制等部分。 单、三相 智能电能 表 指 智能电表是一种新型的电子式电能表，它由测量单元、数据处理 单元等组成，具有电能量计量、实时监控、自动控制、信息交互 及数据处理等功能。相对普通电表，除具备基本的用电计量功能 以外，还具有双向多种费率计量功能、用户端控制功能、多种数 据传输模式的双向数据通信功能，防窃电功能等智能化的功能。 HPLC 指 高速电力线载波，是以低压电力线为通信媒介，实现低压电力用 户用电信息采集、交互的通信网络，其主要采

8、用正交频分复用技 术，频段使用 0.7MHz12MHz。 四表集抄 指 通过数据采集、数据传输、数据分析三个阶段数学模型用户水、 电、气、热四表数据进行集中抄表和监控。 10KV 充电 站 指 采用直挂中压电网技术，省去中间工频变压器环节，实现对新能 源汽车充放电管理。 AFDD 指 故障电弧保护装置，其主要功能是检测和辨别危险的接地电弧故 障、并联电弧故障和串联电弧故障，并及时驱动使电流断开的装 置动作避免发生电气火灾，与此同时，集成过载短路保护、漏电 保护、过欠压保护等功能，为客户用电提供全方位保护。 TCSK 指 鼎信通讯通过对中压电力线上的阻抗、噪声、衰减等特性研究后， 结合 FSK、

9、PSK 等相关通信原理综合开发的一种通信策略。 IPD 指 Integrated Product Development 的缩写，中文名为集成产品开 发。它是一种面向客户需求，将贯穿产品生命周期的活动进行及 时协同的产品开发系统方法。 ISC 指 Integrated Supply Chain 的缩写，中文名为集成供应链。该流 程通过对采购、制造及交付三大流程的整合，对供应链网络中的 信息流、物流和资金流进行重新设计、规划和控制来保证实现提 高客户满意度和降低供应链总成本的两大关键目标，使企业最终 达到质量高、成本低、交付快的企业目标。 LTC 指 Lead to Cash 的缩写，中文名为从

10、线索到现金。该流程是从营销 2019 年年度报告 5 / 232 视角建立的 “发现销售线索-培养线索-将线索转化为订单-管理订 单执行/回款”的端到端流程。 BLM 指 Business Leadship Module 的缩写，中文名为业务领导力模型。 是一个完整的战略规划方法论，是组织实现商业目标用于战略制 定与执行连接的方法与平台。最终实现四要素：战略、执行、价 值观与领导力之间的相互一致。 鼎信科技 指 青岛鼎信通讯科技有限公司 鼎信电力 指 青岛鼎信通讯电力工程有限公司 鼎信消防 指 青岛鼎信通讯消防安全有限公司 沈阳科远 指 沈阳科远国网电力工程勘察设计有限公司 鼎焌电气 指 青岛

11、鼎焌电气有限公司 胤祺集成 指 上海胤祺集成电路有限公司 鼎信通讯 指 青岛鼎信通讯股份有限公司 2019 年年度报告 6 / 232 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 青岛鼎信通讯股份有限公司 公司的中文简称 鼎信通讯 公司的外文名称 Qingdao Topscomm Communication INC. 公司的外文名称缩写 TC 公司的法定代表人 曾繁忆 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 葛军 王小艳 联系地址 青岛市高新区华贯路858号4号楼B 座 青岛市高新区华贯路858号4

12、号楼B 座 电话 0532-55523102 0532-55523102 传真 0532-55523168 0532-55523168 电子信箱 zhqb zhqb 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 青岛市市南区宁夏路288号6号楼5层B区 公司注册地址的邮政编码 266024 公司办公地址 青岛市市南区宁夏路288号6号楼5层 公司办公地址的邮政编码 266024 公司网址 电子信箱 zhqb 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务办公室 五、五、 公

13、司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 鼎信通讯 603421 / 2019 年年度报告 7 / 232 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的 会计师事务 所（境内） 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永 大楼 17 层 01-12 室 签字会计师姓名 杨林、滕腾 报告期内履 行持续督导 职责的保荐 机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字 楼 2 座 27 层及 28 层 签字的保荐代表人姓名 王

14、珏、赵沛霖 持续督导的期间 2016 年 10 月 11 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比 上年同 期增减 (%) 2017年 营业收入 1,810,257,678.79 1,744,169,042.32 3.79 1,514,648,217.65 归属于上市公 司股东的净利 润 161,951,728.43 203,926,810.07 -20.58 301,795,152.06 归属于上市公 司股东的扣除 非经常

15、性损益 的净利润 153,706,239.66 202,278,477.10 -24.01 297,813,732.31 经营活动产生 的现金流量净 额 91,913,494.20 151,827,480.36 -39.46 -28,303,531.24 2019年末 2018年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2017年末 归属于上市公 司股东的净资 产 3,016,799,632.50 2,596,939,282.08 16.17 2,115,095,798.10 总资产 3,749,392,329.63 3,509,067,486.79 6.85 2,707,544,533.05

16、 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增2017年 2019 年年度报告 8 / 232 减(%) 基本每股收益（元股） 0.35 0.47 -25.53 0.69 稀释每股收益（元股） 0.35 0.33 6.06 0.69 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元股） 0.33 0.46 -28.26 0.68 加权平均净资产收益率（%） 5.66 9.13 减少3.47个百分点 15.10 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 5.37 9.06 减少3.69个百分点 14.91 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指

17、标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东 的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用

18、 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 228,117,691.84 373,007,339.37 418,727,511.24 790,405,136.34 归属于上市公司股 东的净利润 12,601,056.14 63,774,173.70 76,149,947.41 9,426,551.18 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 9,329,529.36 61,749,923.93 72,460,046

19、.89 10,166,739.48 经营活动产生的现 金流量净额 -29,230,496.42 -115,345,958.78 -6,082,524.72 242,572,474.12 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 2019 年年度报告 9 / 232 非经常性损益项目 2019 年金额 附注 （如适 用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 606,614.77 -124,105.47 -28,653.09 越权审批， 或无正式批准文件， 或偶 发性的税收返

20、还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司 正常经营业务密切相关， 符合国家政 策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 8,567,452.50 2,494,876.52 4,735,690.00 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 企业取得子公司、 联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损

21、益 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外， 持有交易性金融资 产、 交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、 交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 / 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外， 持有交易性金融资 产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动 损益， 以及处置交易性金融资产、 衍 生金融资产、 交易性金融负债、 衍生 金融负债和其他债权投资取得的投 资收益 / 单独进行减值测试的应收款项减值/ /

22、 2019 年年度报告 10 / 232 准备转回 单独进行减值测试的应收款项、 合同 资产减值准备转回 / 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 根据税收、 会计等法律、 法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 526,507.75 -453,702.50 -257,475.92 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -1,455,086.25 -268,735.58 -468,141.24 合计 8,245,488.77

23、 1,648,332.97 3,981,419.75 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司所从事的主要业务：公司所从事的主要业务： 2019 年年度报告 11 / 232 公司是具有深厚技术储备与完善产品体系的国家级高新技术企业，致力于电力线 载波通信技术和总线通信技术的基础理论研究和产品研发，通过多年的发展已构建起 统一的研发和运营平台，为公司当前与未来各类产

24、业方向提供支撑。配用电领域和消 防监控领域是公司当前最主要的业务方向，量测产品线为电能计量提供产品，载波产 品线为用电采集业务提供通讯产品和服务，终端产品线为配用电专业提供数据采集通 讯产品和服务，中压产品线为 10kV 中压线路的智能设备提供通信服务。公司还在配 电终端、配变监测、电能质量、线路监测、10kV 电力电子变压器、10kV 一体化充电 系统、AFDD 等多个领域开展产品研发。 相关平台涉及研发、供应链、制造、质管、人力资源等，研发平台提供自主 IC 设计，基础算法及理论研究，嵌入式软硬件设计，工程设计等技术支撑，供应链平台 提供统一的物料采购和物流交付支持，制造平台提供全自动高效

25、的生产制造，质管平 台承担质量控制的品质保障，人力资源平台负责人才的选用育留及激励支撑。强大的 研发与运营平台为公司在各个领域的业务扩展提供了坚实有力的保障。 消防系统产品由公司的全资子公司负责研发与运营，主要业务覆盖火灾自动报警、 智能疏散等 13 个系列，200 多个产品，已取得 16 个专利(含申请中 2 项)、著作权 59 项，尚有 40 多个产品在送检取证。随着产品系列的增加和较强的市场需求，消防业 务已取得了倍增的发展。 1 1、公司的经营模式、公司的经营模式 公司在 2019 年进行了经营管理模式的变革， 在全公司引入 DSTE 流程， 形成了由 各级部门战略规划为牵引的多部门协

26、同的经营模式。每年的 4-9 月份，公司各级部门 开启来年的战略规划和年度计划的制定，该阶段采用 BLM 模型，从识别差距出发，依 次经过市场洞察、战略意图、创新焦点、业务设计、关键任务、组织优化、人才发展、 文化建设等路径设计战略规划和年度计划； 9-12 月是公司各级战略规划上下对齐相互 调整的校核阶段，最终达成上下匹配、层层分解支撑的战略规划落地分解目标，之后 的 1-3 月进行年度总结和述职报告，签署部门的 KPI 和个人 PBC。各部门以战略规划 为指导进行业务开展，通过绩效跟踪、评价、辅导、反馈、年终评估、绩效应用等绩 效管理活动，保障各级战略规划的有效执行。 1.11.1 决策机

27、制决策机制 2019 年年度报告 12 / 232 公司各级部门的决策体系在 2019 年发生了较大的改变， 由原先的公司 CEO、 各级 部门长偏个人的决策机制被公司级 EMT 团队、各级部门的 AT/ST 团队的集体决策机制 所取代。 公司成立了 EMT 经营管理团队，负责公司的战略、运营、人力资源等重大事项的 决策，成员由研发、销服、财经、质量运营、人力资源等各平台体系的负责人构成， 公司 CEO 列席 EMT 会议，无决策投票权，但对决策结果具有否决权，这样就从制度上 优化了公司的决策机制，让团队决策引导公司的发展方向，有效避免了个人决策对公 司发展的影响。 在公司各一级部门成立 AT

28、 行政管理团队和 ST 业务管理团队， AT 团队对部门的人 员绩效、战略方向进行团队管理，ST 团队对部门的业务活动进行具体管理，同样采用 团队集体决策取代之前的部门长个人决策的模式，使团队决策机制在公司各级部门得 以贯彻实施。 由公司 EMT 团队、各级部门 AT/ST 团队共同构成的公司决策机制，当期的运行效 果很难在短时间内得以体现，但随着公司的长期运行，必将成为公司长期安全和可持 续发展的重要保障。 1.21.2 研发模式研发模式 2019 年公司基于对战略配置的考虑， 对研发体系的组织架构进行了优化调整， 研 发体系由研发本部、芯片与基础理论研究院、信息系统本部、工程技术中心及量测

29、产 品线、载波产品线、终端产品线、中压产品线等部门组成。四大产品线承担各自领域 的产品开发，研发本部、芯片与基础理论研究院负责新的业务领域的探索，是新产品 线的孵化基地，信息系统本部、工程技术中心则作为研发的支撑平台。调整后的研发 组织架构，既有负责当前 H1 产品的开发团队，解决当前活下去的问题，又有承担明 天 H2 产品研发的团队，解决明天活着的问题，还有负责 H3 技术预研的团队，解决公 司持续生存的问题。打造新的研发平台，构建各类 CBB 公共开发基础平台，强化芯片 设计能力，承担各种产品的芯片设计需求，建设 DFX 设计能力，将通用基础设计能力 赋能到各类新产品的开发之中。 2019

30、 年年度报告 13 / 232 在 2019 年，研发的产品方向选择也由以前的以技术为中心，转变为以客户为中 心，以客户的真实需求为出发点，做真正解决客户业务痛点的产品，避免自以为是闭 门造车的开发现象。 引入并推行IPD集成产品开发流程， 把产品开发当作投资管理， 从需求管理出发， 通过市场管理定义产品规划， 从技术驱动型转向市场驱动型。 注重产品开发阶段管理， 强化“概念-计划-开发-验证-发布-生命周期管理”各个阶段的流程执行，使公司的 各个部门能够在产品商业成功的引导下协同工作。在开发过程中构筑质量和成本优势， 快速高效地推出新产品；融合市场需求与产品开发进度，制定营销计划，实现“需求

31、 -规划-开发-上市”的闭环管理，确保产品是市场所需要的盈利型产品。IPD 在体系 上实现核心技术、核心能力的积累与复用，同时基于流程对不同角色的明确要求，在 开发过程中培养出产品经理、项目经理、系统工程师等一批高素质的专业人才。 1.31.3 营销模式营销模式 2019 年， 公司对销售与服务体系进行了较大的调整， 在组织架构方面减少了管理 层级，各省区销售组织升级为一级部门直接向公司 EMT 团队汇报。组建 AT/ST 团队， 集体决策省区各项政策及重大事项的实施。贯彻以客户为中心的理念，在机制上保证 落地实施，组建大客户部，对接客户总部，在省区增加行销岗位，明确职责职能，在 客户业务对接

32、方面，突出技术方案能力，由技术、客户、交付组成“铁三角”共同服 务于客户，提高与客户沟通的效率和准确性。 建设 LTC 线索到回款流程，规范公司销售活动，从客户业务活动中的线索出发， 通过线索验证、机会点转化、招投标、交付、回款等流程，实现我司销售活动的标准 化、规范化，加强公司对各类销售活动的可引导和可管理性。引入 MCR 管理客户关系 流程，规范公司的客户战略，形成了具有公司业务特点的客户关系方法论，通过普遍 型、关键型、组织型三个不同层级的客户关系管理。本着以客户为中心的理念，明确 与客户建立业务合作伙伴关系的工作目标，在为客户创造价值的基础上实现公司产品 的盈利，同时规范各类客户界面的

33、标准活动，使客户业务合作伙伴关系成为公司的第 一生产力。 2019 年年度报告 14 / 232 通过销服体系的一系列变革，必将使以前的山头主义、单兵作战转变为组织的营 销能力，实现公司销售能力的标准化配置、标准化赋能和标准化管理，这些变革成果 也必将在公司的后续发展中起到决定性的作用。 1.4 1.4 运营模式运营模式 2019 年，公司着力打造质量与运营平台，由供应链中心、质管中心、运营本部构 成公司的运营平台，为公司各个业务领域的开拓提供强大的生产与交付支持。 供应链中心在公司率先启动 ISC 集成供应链流程的系统性变革，对公司的采购流 程、供应商管理、订单预测、生产计划、物流交付等活动

34、进行规范，在现有流程和 IT 支撑的基础上进行系统性改造，在现有业务不受影响的情况下实现流程系统优化，提 升了各类产品的交付能力，已达到业界领先水平。 质管中心负责公司质量体系的建设， 实施从产品研发、 原材料采购、 生产、 交付、 运行等产品全生命周期质量管理，通过质量控制、质量保证和质量文化三个层级全面 建设鼎信质量体系，将质量意识固化到每个员工的工作和意识之中。在原有的信息化 和失效分析能力基础上， 坚定推进计量、 标准、 检验检测、 认证认可等相关能力建设， 进一步提升了质量管控能力。 目前质管中心能力范围已扩展到 3 个产品类别， 16 个标 准及 87 个检测项目，构建了强大的产品

35、质量实验验证平台。 运营本部承担公司生产制造平台的建设，已实现模具、注塑、五金、PCBA 和总装 全产业链自主生产，在全流程制造过程中大力推进精益化、自动化和信息化“三化” 建设，并高效集成 ISC 集成供应链流程和 OA 办公系统，有序推进了客户、订单、供 应商、生产、仓储、运输与交付等全过程的实时管理，搭建起企业内外信息管理的完 整链条， 实现资源配置的最优化。 用精准的数据、 及时有效的分析， 支持业务的发展， 为公司战略规划和业务计划提供有力依据，在不断的工艺创新中，公司量测产品自动 化产线达到业界先进水平，已经成为行业典范。 2 2、公司所处行业情况说明公司所处行业情况说明 国家电网

36、公司为建设“具有全球竞争力的世界一流能源互联网企业”，明确提出 “构建能源互联网”的使命，确定“顺应能源革命和数字革命融合发展趋势，构建以 电为中心，以坚强智能电网和电力物联网为基础平台，深度融合先进能源技术、现代 信息通信技术和控制技术，实现多能互补、智能互动、电力互联的智慧能源网络”的 2019 年年度报告 15 / 232 建设路径。中国南方电网公司为实现“成为具有全球竞争力的世界一流企业”的企业 愿景，明确致力于打造安全、可靠、绿色、高效的智能电网。在电网公司建设电力物 联网、 智能电网进程中， 电能量测、 用电信息采集系统都是重要支撑和主要投资方向。 2019 年，国家相继出台了一系

37、列消防行业的新标准、新规范，其中包括中华人 民共和国消防法（2019 年修正）、GB51309-2018消防应急照明和疏散指示系统技 术标准、关于深化消防执法改革的意见等，行业进一步健康化发展，市场竞争 更加公正，对产品研发和销售能力要求更高，市场从以往的产品价格竞争逐步过渡到 核心技术优势、完善的技术方案、客户认可度及品牌优势的竞争。 2.12.1 载波产品载波产品 自 2016 年起，国家电网持续推进智能电表建设，逐步实现用电信息采集系统全 面覆盖。为支撑新一代营销业务宽带化、互动化、信息化的目标，国网公司和南网公 司分别开展了 HPLC 载波技术、宽带载波技术在用电信息采集系统中的批量化

38、试点应 用，并基于用电信息采集系统批量建设了“多表合一”项目。在技术方面，用电信息 采集及运维将自动化，基于大数据的采集智能运维技术应用、低能耗、广域无线通信 技术在多表集抄应用，智能城市电、水、气、热表集抄系物联网技术研究等技术路线 日渐清晰化，将引领今后几年行业发展大方向。在国家政策和技术方向，电力线载波 通信行业仍将保持稳定发展势头，预计几年内仍有较高增速。 随着国家智能电网建设的稳步推进，支撑智能化目标所需的高速双向通信网络建 设逐步被大家所关注。在此背景下，宽带电力线载波技术、HPLC 载波技术得到大力发 展。此外随着国家电网公司、南网公司高速载波通信物理层、数据链路层、应用层协 议

39、以及相关检验技术规范的出台，将会有更多企业进入电力线载波通信领域。以上情 况将进一步增强电力线载波在国内市场的竞争力。 而随着全球经济的发展，各国对电力的需求日益增加，要求各国持续加大电力基 础设施投资力度，从而带动电网建设。在新能源技术、智能技术、信息技术、网络技 术不断创新突破的条件下，智能电网成为全球电力能源输配电环节发展的必然选择。 并且随着 G3-PLC、 Prime 等电力线载波技术联盟的建立和技术规范公开推广， ITU （国 际电信联盟）及 IEEE（国际电气和电子工程师协会）等国际标准组织将此两个联盟通 信规范选为国际电力线通信标准，电力线载波在国际市场上仍会有长足发展。 20

40、19 年年度报告 16 / 232 公司的载波产品主要应用于国家智能电网的用电信息采集系统，是电力大数据的 重要支撑。随着宽带、双向等技术的升级，对关键设备的投资处于上升发展阶段，从 而为服务于用电信息采集系统的载波芯片和电力线载波通讯产品的发展奠定了发展 空间。 2.2 2.2 智能电能表智能电能表 智能电能表是智能电网的智能终端，它已经不是传统意义上的电能表，智能电表 除了具备传统电能表基本用电量的计量功能以外，为了适应智能电网和新能源的应用， 还具有用电信息存储、双向多种费率计量、用户端控制、多种数据传输模式的双向数 据通信、防窃电等智能化的多种功能，智能电表代表着未来节能型智能电网最终

41、用户 智能化终端的发展方向。 随着智能电网的日益发展，世界各国对于智能化用户终端的需求也日益增大，据 统计，在未来 5 年，随着智能电网在世界各国的建设，智能电表在全球安装的数量将 高达 8 亿只。同样，在中国，随着国家坚强智能电网建设的进展，作为用户端的智能 电表的需求也会大幅度地增长，预计每年将有 1 亿只左右的市场需求。美国政府为升 级本国电网的投资计划中，就有一部分专门用于在未来 3 年致使 13%的美国家庭(约 1800 万户)安装使用智能电表。在欧洲，意大利及瑞典已经进行先进计量基础设施的 部署，将普通电表更换为智能电表。法国、西班牙、德国和英国等国家预计在未来 10 年内也将完成

42、智能电表的全面推广和应用。 公司产品全面覆盖国网 13 规范单、三相表，南网 11 规范单、三相表，南网 15 规范单三、相表，各地方电力单、三相表，电池可换单相表、直流表、简易表、自管 户卡表、基站用带辅助电源单、三相表，非侵入式检测单、三相电表，非侵入式检测 终端，标准表等，并积极参与国网、南网公司新一代双芯模组化电能表的标准制订以 及联调测试 。 2.32.3 中压载波产品中压载波产品 中压电力线载波通信是利用已有的配电线路为通信介质，通过电力线载波的方式 将模拟或数字信号进行高速传输的一种通讯技术。配电网的通讯方式目前主要是采用 光纤和无线公网，在实际应用中，光纤通讯易受到施工环境、成

43、本、维护等影响，无 法实现全面覆盖，而无线公网存在信号盲区和信息安全等问题。中压载波利用电力行 2019 年年度报告 17 / 232 业特有的中压电力线为通讯介质，可实现配电网通信全面覆盖，满足各类电力业务的 通讯需求。 采用中压通讯技术，投资少，施工量小，维护成本低，可扩展性强，符合电力公 司对智能电网建设标准的要求。公司中压载波产品拥有 TCSK 专利、多频并发、流水 线调度、人工智能等关键核心技术，率先在国内市场实现规模化应用，得到国网、南 网各级电力公司的认可，市场占有率行业领先。国网公司的十三五规划中，配电自动 化覆盖率要到达 90%，目前的覆盖率远未达到，市场空间巨大，加之大数据、智能化 等新技术要求，未来数年的需求量将达到百万级。 2.2.4 4 消防产品消防产品 近年来，随着经济建设的飞速发展，特别是国家对于人民生命安全的高度重视， 消防安全行业得到很大提升，市场持续扩大。国家相继出台了一系列行业的新标准和 新规范，使消防行业稳步健康发展，市场竞争进一步规范。 公司产品主要覆盖火灾自动报警、智能疏散等系列，在原有地产行业的基础上， 大力拓展电力、能源、通讯等行业战略客户，为未来持续增长奠定了基础。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的