开放式证券投资基金风险控制-精品文档.docx

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1、开放式证券投资基金风险控制摘要：近年来，我国市场经济飞速发展，随着开放式证券获得长足进步，已成为目前一种应用率较高的投资方式，可将其看作一种金融产品，具有较强市场性，在扩大证券市场范围及提高其宽度方面，该投资方式发挥着不容小觑的作用与影响。不过，在运行时所碰到的风险比拟多。因而，应积极应用各项有效对策，实现对风险的精准控制。关键词：开放式证券；投资基金；风险控制针对开放式证券投资基金而言，以基金管理公司为对象，在设立基金阶段，承当基金发行任务的相关单位，并未固定总份额，能够实际需求和经营对策为根据，不间断发行，同时对投资者而言，根据本身需求，能够在任何时间购买或者赎出被基金管理公司收购的基金，

2、且将这部分基金转换成现金。在市场经济发展速度日益加快的经过中，将进一步改善投资基金发展局面。但由于运营时碰到的风险较多，所以会影响其发展范围扩大。因而，有效控制投资风险刻不容缓。一、开放式证券投资基金投资风险一信息风险在有效把握信息披露实际状况的基础上，通过相关探析和研究发现，对于投资者来讲，难以全面把控既有基金实际收益，必须将其从基金管理公司赎出，才能够明确收益情况。对于基金净资产，通常基金管理公司隔一天便会将其公布。不过，在公布前一天，投资者将赎出基金，换言之，在他们决定要赎出基金时，会将上一星期的净资产数值作为参照，若是在赎出基金的这一个星期，净资产数值波动比拟大，将对投资者产生不利影响

3、，无法保证其获取信息的有效性和准确性，进而引发更大风险。二流动性风险基金在运行时引发的流动性风险，是指由于无法在第一时间赎出的基金，所以导致该风险产生，由于缺乏流动性，进而致使资产迫受。与此同时，无法根据正常价钱，对新资金进行吸纳，由此在经营方面引发风险。由于新资产缺乏流动，进而产生支付等风险，这是其主要表现方式，基于现金流探析该类风险，对于开放式证券基金而言，它的流入流出成为主要引发投资风险的因素，在基金运行中，现金流入主要途径包括短期融资与既有证券利息获益等。而在现金流出方面，主要途径有赎出基金等，若是现金流入无法到达流出标准，势必引发重大流动性风险。三管理风险在市场运行中，开放式证券基金

4、缺乏规范性，正因如此，不可避免管理风险。在探究这类风险的经过中，能够以封闭式基金为对象，根据其管理风险，当下，大部分这类基金的贴税率约为20%，该现象特别异常，据相关数据可知，在市场环境下，保险基金获利十分大，大多数在运行时会与证券商沟通，由此在交易方面获得相对较低的费用，经过差价获取较多利益，不必参照基金市价，这一状况极易影响基金价格，导致其严重违犯真实价格，进而引发开放式证券投资基金管理风险。二、开放式证券投资基金投资风险控制对策一限制投资数量其一，处于投资状态时，针对其中某项股票，限制它在基金总体净资产中所占的投资份额。其二，限制某项投资股票数量，换言之，在公司股票股份中，基金投资具有一

5、定份额，应限制这一总值在该公司发行过的股份中的占比，不得大于相应数值。二切实遵守分散原则其一，投资地区，以不同地区的市场以及政策等存在的差异为根据，施行分开投资。其二，投资时间，对于投资者而言，在各类投资经过中，应以实际派息时间为准，尽可能岔开这一时间，进而进行投资。三以基金实价为基准，施行投资在股票与基金选取经过中，投资者应该评价其实价，在股份市场中，相较于实际价格，一般会存在投资价较低的股票，此时买入，相对而言投资风险较小，那么投资者需在投资时准确评价及预估其价值，在此基础上施行合理投资。四有机结合短期投资、中期投资和长期投资，并科学合理应用在施行开放式证券投资基金投资时，需要将长期投资作

6、为主体，辅以中期投资，并且发挥短期投资的补充作用，将三者集为一体，对其进行充分应用，能够有效防止基金投资风险，而短期投资所扮演的角色为指投机，然后中期投资所指的是，对于投资者买入的股票，在对现金有需求时，卖出一部分。此外长期投资指的是，只要投资者买入股票，便会长时间持有，对于收益而言，股票类型发挥着不容小觑的影响。五利用时变的投资组合对于这一投资形式，以股市所详细发生的改变为根据，灵敏调整基金投资组合，如，若是已预估到市场跌落严重，那么需要在一定范围内增大现金和债券持有数量，并相应减少所持有的股票，参照股市实际变化，合理调整投资占比，进而有效避免基金投资风险。六预备日常现金赎出的资金在投资时，

7、投资人的基金单位的多项参数都具有不确定性，比方时间与份额等，所以难以避免投资人员在投资经过中赎出现金，要有效避免该资金风险，那么基金管理公司就必须预留筹集资金中的一部分，将其作为赎出现金的备用资金，知足今后投资人需求。七明确占比的投资组合针对该投资方式而言，合理划分投资，使其成为两部分，一是进取投资，二是保护投资，前者主要包括具有较高风险和报酬的股票等，后者主要包括具有较强稳定性的股票等。对于各项在实际投资中的占比，应该以投资人详细状况及其目的为根据，科学、合理设定。结束语综上所述，当前，开放式证券投资基金这一投资方式具有较高应用率。不过，在运行和管理方面具有一定特殊性，所以在运行时难以避免碰到多种风险。对此，本文分析了可能出现的几种风险，且提出相关控制对策，希望能够对风险控制发挥积极影响。