伊利股份有限公司利润表分析报告.docx

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1、伊利股份有限公司利润表分析报告 内蒙古伊利实业集团股份有限公司2022年母公司利润表水平分析项目2022年度2022年度增减额增减率一、营业收入39,793,668,700.54 32,787,252,119.24 7,006,416,581.30 21.37% 减：营业成本33,679,391,811.56 27,716,046,522.01 5,963,345,289.55 21.52% 营业税金及附加141,083,082.44 38,550,412.56 102,532,669.88 265.97% 销售费用4,182,252,243.54 4,118,866,326.29 63,38

2、5,917.25 1.54% 管理费用1,104,331,179.90 834,884,611.58 269,446,568.32 32.27% 财务费用-40,528,945.01 -24,512,545.22 -16,016,399.79 65.34% 资产减值损失23,698,649.11 42,255,272.18 -18,556,623.07 -43.92% 加：公允价值变动收 益 (损失以“-”号填列） 投资收益(损失 以“-”号填列) 593,039,699.47 427,551,037.75 165,488,661.72 38.71% 其中：对联营企业和 合营企业的投资收 益5

3、25,713.20 1,627,442.85 -1,101,729.65 -67.70% 二、营业利润1,296,480,378.47 488,712,557.59 807,767,820.88 165.28% 加：营业外收入257,073,572.15 166,366,688.07 90,706,884.08 54.52% 减：营业外支出5,392,012.55 30,383,696.16 -24,991,683.61 -82.25% 其中：非流动资产处 置净损失2,607,835.13 3,483,420.38 -875,585.25 -25.14% 三、利润总额1,548,161,938

4、.07 624,695,549.50 923,466,388.57 147.83% 减：所得税费用124,682,308.10 -20,325,661.52 145,007,969.62 -713.42% 四、净利润1,423,479,629.97 645,021,211.02 778,458,418.95 120.69% 五、每股收益： (一)基本每股收益0.00 (二)稀释每股收益0.00 六、其他综合损失-2,906,211.20 3,727,066.40 -6,633,277.60 -177.98% 七、综合收益总额1,420,573,418.77 648,748,277.42 771

5、,825,141.35 118.97% 内蒙古伊利实业集团股份有限公司2022年母公司利润表水平分析 内蒙古伊利实业集团股份有限公司2022年母公司利润表水平分析 项目2022年度2022年度 结构 2022 2022 一、营业收入39,793,668,700.54 32,787,252,119.24 100.00% 100.00% 减：营业成本33,679,391,811.56 27,716,046,522.01 84.64% 84.53% 营业税金及 附加 141,083,082.44 38,550,412.56 0.35% 0.12% 销售费用4,182,252,243.54 4,118

6、,866,326.29 10.51% 12.56% 管理费用1,104,331,179.90 834,884,611.58 2.78% 2.55% 财务费用-40,528,945.01 -24,512,545.22 -0.10% -0.07% 资产减值损 失 23,698,649.11 42,255,272.18 0.06% 0.13% 加：公允价值变 动收益 (损失以 “-”号填列） 投资收益 (损失以“-”号 填列) 593,039,699.47 427,551,037.75 1.49% 1.30% 其中：对联营企 业和合营企业的 投资收益 525,713.20 1,627,442.85

7、0.00% 0.00% 二、营业利润1,296,480,378.47 488,712,557.59 3.26% 1.49% 加：营业外收入257,073,572.15 166,366,688.07 0.65% 0.51% 减：营业外支出5,392,012.55 30,383,696.16 0.01% 0.09% 其中：非流动资 2,607,835.13 3,483,420.38 0.01% 0.01% 产处置净损失 三、利润总额1,548,161,938.07 624,695,549.50 3.89% 1.91% 减：所得税费用124,682,308.10 -20,325,661.52 0.3

8、1% -0.06% 四、净利润1,423,479,629.97 645,021,211.02 3.58% 1.97% 五、每股收益： (一)基本每股收 益 (二)稀释每股收 益 六、其他综合损 -2,906,211.20 3,727,066.40 -0.01% 0.01% 失 七、综合收益总 1,420,573,418.77 648,748,277.42 3.57% 1.98% 额 内蒙古伊利公司母公司利润表解读与分析 1.营业收入 2022年营业收入为39,793,668,700.54元，2022年营业收入为32,787,252,119.24元，增加了 7006416581.3元,增加了21

9、.37%。 主要是主营收入和其他业务收入增加所致。主营业务按行业分，液体奶及奶制品营业收入较2022年增加了4181407891.71元，其中2022年为29,820,285,149.08元，2022年为34,001,693,040.79元；按产品分,液体乳、冷饮产品系列、奶粉及奶制品呈上升趋势，较2022年有不同程度的增加。2022年其他业务收入占营业收入的14.56%，所占比重较高，公司应更注重主营业务的增长。伊利母公司前五名客户占公司全部营业收入的 2.98%，所占比重并不大，其收入较分散，受客源影响不会很大。 营业收入与资产负债表中的资产总额及应收账款的增长是较配比的。且从中国的乳制品

10、行业来看，伊利公司是中国乳制品行业的领头羊之一，加上其他企业屡屡出现安全问题而伊利始终保持如一，其品质越来越得到大众的认可，所以营业收入的增加从社会层面看，是值得可信的。 2、营业成本 2022年营业成本为33679391811.56元，2022年为27716046522.01元，2022年较2022年增加了5,963,345,289.55元，增长了21.52%。结构上，2022年比2022年增加了0.11%。 主要原因是，第一，营业务收入的增加，必然导致成本的增长；第二，主营业务按行业分，液体奶及奶制品营业成本较2022年增加，第三，按产品分,液体乳、冷饮产品系列、奶粉及奶制品营业成本呈上升

11、趋势，较2022年有不同程度的增加；第四，我国奶制品行业屡屡出现事故，伊利公司可能更加注重产品质量，增加陈本投入，保证产品品质。但是，也应该防企业操纵营业成本的行为，不转成本、将资产列作费用、随意变更成本计算方法和费用配比方法，这些都会导致成本费用不准确，歪曲利润数据，误导会计信息的使用者。 3.营业税金及附加 2022年为141,083,082.44元，2022年为38,550,412.56元，较2022年增加了102532669.88 （2022年为0.35%，2022年为0.12%）。元，增加了265.97%；在结构上2022年较2022年增加了0.23%。 企业在一定时期内取得的的营业

12、收入要按国家规定缴纳各种税金及附加，若企业的项目于营业收入不配比，则说明企业有“偷税”、“漏税”之嫌。伊利公司营业税金及附加增长的比例与营业收入增长的比例同比增加，在这方面并未有偷税之疑。 4.销售费用 2022年为4,182,252,243.54元，2022年为4,118,866,326.29元，较2022年增加了63385917.25元，增加了1.54%；在结构上2022年较2022年减少了2.06%（2022年为10.51%，2022年为12.56%）。 在企业发展业务的条件下，企业的销售费用不应当降低，片面追求一定时期内的配比关系，有可能对企业的长期发展不利。伊利公司销售费用有小幅度增

13、长，但是占营业收入的比重并未增长，伊利公司在我国乳制品大量出现问题的情况下，仍保持着高质量的品质，其口碑也为其销售费用的结余有很大的作用。 5.管理费用 2022年为1,104,331,179.90元，2022年为834,884,611.58元，较2022年增长了269446568.32元，增长了32.27%；在结构上较2022年增加了0.23%（2022年为2.78%，2022年为2.55%）。 一般认为费用越少，收益越高，事实并非如此，应当根据企业的当前经营情况、以前各期间水平及对未来的预测来评价支出的合理性。伊利2022年销售收入大幅增加，其管理费用也有所增长，但是增长的额度远没有收入增

14、加的多，其控制管理成本也是比较有效的。 6.财务费用 2022年为-40,528,945.01元，2022年为-24,512,545.22元，较10年减少了16016399.79元，减少了65.34%；在结构上2022年较2022年减少了0.03%（2022年为-0.10%，2022年为0.07%）。 伊利公司本年度大额还债，使现金流较小，同时相应的负债较少，其财务费用的降低也是正常现象。目前有的企业出于对利润的追逐，在发生利息费用时，一方面想方设法将利息费用计入工程成本，另一方面则千方百计不予确认，伊利公司在建工程项目本年大额增长，不知是否存在这样的嫌疑。 7.资产减值损失 2022年为23

15、,698,649.11元，2022年为42,255,272.18元，较2022年减少了18556623.07元，减少了43.92%；在结构上2022年较2022年减少了0.07%（2022年为0.06%，2022年为0.13%）。 根据会计准则的规定，企业应当在会计期末对各项资产进行全面的检查，并根据谨慎性原则的要求，合理地预计各项资产可能发生的损失，对可能的作减值准备，计提的减值准备，一方面减少 了资产的价值，另一方面，也形成了一项费用，减少了企业的利润。伊利2022年固定资产总额减少，其相应的资产减值损失也下降，从这点来看，是比较合理的。 8.投资收益 2022年为593,039,699.

16、47元，2022年为427,551,037.75元，较2022年增加了165488661.72元，增加了38.71%；在结构上2022年较2022年增长0.19%（2022年为1.49%，2022年为1.30%）。 伊利母公司下设众多子公司，其投资收益是母公司重要的利润增长途径之一，所以更要警惕企业利用关联交易“制造”投资收益，使投资收益往往质量不高，甚至有欺骗投资者的嫌疑。 9.营业利润 2022年营业利润为1,296,480,378.47元，2022年营业利润为488,712,557.59元，比2022年营业利润增加了807767820.88元,增加了165.28%；在结构上2022年较2

17、022年增加了1.57%（2022年为3.26%，2022年为1.69%）。 对企业来说营业利润业利润越大的企业，效益越好，营业利润的持续增长是企业盈利持久性和稳定性的源泉。伊利公司2022年继续被“ST”，2022年受着被退市的压力，今年的营业利润增长幅度大，固然是好事，但是不知是否有虚增利润。 10.营业外收入 2022年为257,073,572.15元，2022年为166,366,688.07元，较2022年的营业外入增加了90706884.08 元，增加了54.52%；在结构上2022年较2022年增加了0.14%（2022年为0.65%，2022年为0.51%）。 11、营业外支出

18、2022年为5,392,012.55元，2022年为30,383,696.16元，较2022年减少了24991683.61元，减少了82.25%；在结构上2022年较2022年减少了0.08%（2022年为0.01%，2022年为0.09%）。 企业若根据“或有事项”会计准则的规定，企业为他人担保发生的损失和风险，按到期是否收 回及预期收回的可能性，计提预计损失，计入营业外支出，减少当期利润。和营业成本相比，应严加关注是否是企业的经营管理水平较低；是否为关联方交易，转移企业资产；是否有违法经营行为，如违反经济合同、滞延纳税；是否有经济诉讼和纠纷。 12、非流动资产处置净损失 2022年为2,6

19、07,835.13元，2022年为3,483,420.38元，较2022年减少了875585.25元，减少了25.14%；在结构上2022年较2022年未发生变化（2022年为0.01%，2022年为0.01%）。 13、利润总额 2022年利润总额为1,548,161,938.07元，2022年利润总额为624,695,549.50元，比2022年利润总额增加了923466388.57元,增加了147.83%；在结构上2022年较2022年增加了1.89%（2022年为3.89%，2022年为1.91%）。 主要是由于营业利润和营业外收入增加，营业外支出减少所致。对于企业来说，利润总额如果主

20、要来源于主营业务收入，说明公司的营业活动很好，其盈利水平是较为不错。 14、所得税费用 2022年为124,682,308.10元，2022年为-20,325,661.52元，较2022年增加了145007969.62元，增加了713.42%；在结构上2022年较2022年增加了0.37%（2022年为0.31%，10年为-0.06%）。 15、净利润 2022年实现净利润为1,423,479,629.97元，2022年净利润为645,021,211.02元，比2022年增加了778458418.95元,增加率为120.69%；在结构上2022年较2022年增加了（2022年为3.58%，2022年为1.97%）。 16、其他综合损失 2022年其他综合损失为-2906211.20元，2022年为3727066.40元，比2022年减少损失6,633,277.60元，减少了177.98%。 17、综合收益总额 2022年为1,420,573,418.77元，2022年为648,748,277.42元，比2022年增加了771825141.35元，增加了118.97%。