2022年第章资产类别与金融工具 .pdf

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1、1 第 2 章资产类别与金融工具一、 单选题1. 下面不是货币市场工具的是( )。A. 短期国库券 B. 存款单C. 长期国债 D. 商业票据 E. 欧洲美元2. 某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是 ( )。A. 优先股股东、债权人、普通股股东B. 债权人、优先股股东、普通股股东C. 优先股股东、普通股股东、债权人D. 普通股股东、债权人、优先股股东3. 下述说法不正确的是 ( )。A. 普通股是最基本、最重要的股票种类B. 普通股的持有者平等享有股东的基本权利C. 普通股不是风险最大的股票D. 普通股的股息收益随股份公司的经营状况和盈利大小而变化4.

2、 优先股的特征不包括 ( )。A. 股息率固定 B. 股息分派优先C. 剩余财产分配优先 D. 一般具有表决权5. 在股指期权市场上，如果预期股市会在交易完成后迅速上涨，以下交易风险最大的是 ( )。A. 卖出看涨期权 B. 卖出看跌期权C. 买入看涨期权 D. 买入看跌期权6. 债券是按照 ( )的约定或依照 ( )的规定，在当事人之间产生的特定的权利和义务关系。 A. 债权人 ; 债务人 B. 投资者 ; 筹资者 C. 发行人 ; 代理发行人 D. 合同; 法律7. 国际债券的计价货币通常是( )，以便在国际资本市场筹措资金。 A. 外国货币 B. 国际通用货币 C. 本国货币 D. 本国

3、货币或外国货币8. 在美国发行的外国债券被称为( )。 A. 武士债券 B. 扬基债券 C. 龙债券 D. 美元债券9. 商业票据是一种短期证券，它是由( )发行的。 A. 财政部门 B. 公司 C. 商业银行 D. 中央银行10. 看涨期权的买方具有在约定期限内按( )买入一定数量金融资产的权利。 A. 市场价格 B. 买入价格 C. 卖出价格 D. 协定价格11. 下面最有效地阐述了欧洲美元的特点的一项是( )。A. 存在欧洲银行的美元B. 存在美国的外国银行分行的美元C. 存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - -

4、- - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 1 页，共 7 页 - - - - - - - - - 2 D. 存在美国的美国银行的美元E. 和欧洲现金交易过的美元12. 关于公司债券，下面说法正确的是( )。A. 公司的提前赎回债券允许债券持有者按一定比例将债券转换成公司普通股B. 公司信用债券是经担保的债券C. 公司证券契约是经担保的债券D. 公司可转换债券允许债券持有者按一定比例将债券转换成公司普通股E. 公司债券持有者在公司有选举权13. 关于公司有价证券，下列说法正确的是( )。A. 先支付普通股股息，再支付优先股股息B. 优先股持有人有投票权

5、C. 优先股股息通常可累计D. 优先股股息是契约义务利息E. 普通股股息通常在不必支付优先股股息时才被支付14. 下列资产中属于有形资产的是( )。 A. 黄金 B. 股票C. 债券 D. 期权15. 按照风险从小到大排序，下列排序正确的是( )。A. 储蓄存款，国库券，普通股，公司债券B. 国库券，优先股，公司债券，商业票据C. 国库券，储蓄存款，商业票据，普通股D. 储蓄存款，优先股，商业票据，公司债券16. 对一个按 20比率纳税的纳税人，一个面额和价格均为100 元、息票率为10% 的政府债券的应税等价收益率为( )。 A. 8.0 B. 10.0 C. 12.0 D. 12.517.

6、 一家公司的优先股通常以低于其债券的收益率出售，这是因为( )。 A. 一般优先股的代理等级较高。 B. 优先股所有者对公司收益享有优先索偿权。 C. 优先股所有者在公司被清算时享有对公司资产的优先索偿权。 D. 对持有优先股的公司而言，其所获得的股息收益免征所得税。18. 股票收益由 ( )因素构成。A. 红利收益 B. 股本扩张收益C. 股价升值收益 D. A+B+C 19. 看涨期权的买方具有在约定期限内按( )买入一定数量金融资产的权利。 A. 市场价格 B. 买入价格 C. 卖出价格 D. 协定价格20. 投资者之所以买入看跌期权， 是因为他预期这种金融资产的价格在近期内将会( )。

7、 A. 上涨 B. 下跌 C. 不变 D. 不确定21. 下面哪项不是货币市场工具的特征？（）A.流动性B.市场流通性名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 2 页，共 7 页 - - - - - - - - - 3 C.期限较长D.流动性溢价E.期限较长和流动性溢价22. 商业票据是由（）发行以筹集资金的短期证券。A.联邦储备银行B.商业银行C.知名的大型公司D.纽约证券交易所E.州政府和地方政府23. 公司破产时（） 。A.主要股东可能失去他们对公司股票的初始投资B.普通

8、股股东享有对公司资产的第一顺序的求偿权C.公司资产支付股东以后的剩余部分将清偿债权人D.优先股股东的求偿权先于普通股股东E.主要股东可能失去他们对公司股票的初始投资，优先股股东的求偿权先于普通股股东24. 公司通过（）发行股票来筹集资金。A.在一级市场上B.在二级市场上C.向粗心的投资者D.在市场走势上涨时25. 你以每股 60 美元的价格卖空了 200 股普通股，初始保证金是60% ，你的初始投资额是（）A.4800 美元B.12 000 美元C.5600 美元D.7200 美元二、 多选题1. 下面选项中不是货币市场工具的特征的是（） 。A. 流动性 B. 可销售性C. 长期限 D. 股金

9、变现2. 资本市场包括 ( )。 A. 长期债券市场 B. 权益市场C. 期权市场 D. 期货市场3. 债券票面的基本要素有 ( )。 A. 票面价值 B. 偿还期限 C. 利率 D. 发行者名称E. 承销者名称4. 债券与股票的相同点表现在( )。 A. 都属于有价证券 B. 都是筹资手段 C. 都有规定的偿还期 D. 收益率相互影响E. 都有同样的权利名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 3 页，共 7 页 - - - - - - - - - 4 5. 债券与股票的区别

10、表现在( )方面。 A. 权利 B. 目的 C. 期限 D. 收益E. 风险6. 债券的投资收益来自 ( )。A. 所得收益 B. 补贴收入C. 税收优惠收入 D. 资本利得7. 股票投资收益的组成部分是( )。A. 股息收入 B. 资本利得C. 红利收入 D. 利息收入8. 债券的利息收益取决于 ( )。A. 公司利润的增长 B. 公司债务比重C. 付息方式 D. 债券的票面利率9. 按照公司法规定，普通股股东在股份公司存续期间内享有下列法定权利( )。A. 公司重大决策参与权B. 资产收益权和剩余财产分配权C. 了解公司生产经营关键技术D. 退回股票10. 债券风险较小的原因是 ( )。A

11、. 利息是费用范围B. 公司破产时债券偿付在前C. 债券的市场价格较稳定D. 债券不具有偿还性11. 债券的基本性质是 ( )。A. 有价证券 B. 虚拟资本C. 债权的表现 D. 真实资本12. 下述说法正确的有 ( )。A. 因持股数量的不同，普通股股东对公司重大决策参与权是不平等的B. 股东每持有一份股份就有一票表决权C. 对于每个股东来说，其表决权数量视其购买股票份数而定D. 普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代行表决权13. 优先股的特征包括 ( )。A. 一般具有表决权 B. 剩余资产分配优先C. 股息分配优先 D. 股息率固定14. 在公司破产事件中 ( )。A. 股东

12、最有可能失去的是他们在公司股票上的最初投资B. 普通股东在获得公司资产赔偿方面有优先权C. 债券持有人有权获得公司偿付股东清算后所剩余财产的赔偿D. 优先股股东比普通股股东有获得赔偿的优先权15. 符合股票价格指数定义的是( )。A. 它是将计算期的股票价格与基期价格相比较而得出的相对变化数B. 它是由证券经营机构编制的用来反映股票市场变动的一种指数C. 它可以反映股票市场总体价格水平走势及其变动趋势名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 4 页，共 7 页 - - - -

13、- - - - - 5 D. 其编制的步骤有选择样本股、选定某基期、计算报告期平均股价并作必要的修正、指数化16. 加权股票价格指数 ( )。A. 是以样本股每日收盘价之和除以样本股数量B. 是将各样本股票发行量作为权数计算出来的股价指数C. 考虑到了发行量或成交量不同的股票对股票市场的影响D. 是将各样本股票成交量作为权数计算出来的股价指数17. 普通股股东享有的基本权利为( )。A. 公司重大决策参与权B. 资产收益权和剩余财产分配权C. 了解公司生产经营关键技术D. 退回股票18. 按照选择权的性质划分，金融期权可以划分为( )。A. 欧式期权 B. 美式期权C. 买入期权 D. 卖出期

14、权19. 金融期货的功能主要有 ( )。A. 投资功能 B. 筹资功能 C. 套期保值功能 D. 价格发现功能20. 金融期货交易与金融现货交易相比，区别在于( )。 A. 交易对象不同 B. 交易目的不同 C. 价格决定不同 D. 结算方式不同三、判断题1. 欧洲美元是存在欧洲银行的美元。( ) 2. 优先股的股利固定，当公司经营情况良好时股利不会因此而提高。( ) 3. 综合法编制股价指数较简便，而且不用考虑样本股稳定、分红派息、样本股的发行量或成交量等因素，具有使用上的明显优势。( 错) 4. 派许指数方法在编制股价指数时，通常要用基期的股票成交量或发行量作为权数。 ( 错) 5. 债券

15、票面注明债券发行者名称指明该债券的债务主体，也为债权人到期追索本金和利息提供了依据。( ) 6. 可转换公司债是指发行人依照法定程序发行，在一定期限内依据约定的条件，可以将公司股份转换成公司债券。( ) 7. 欧洲债券是指欧洲国家在其本国境内发行的，以欧洲货币单位计价的债券。( ) 8. 在美国发行的外国债被称为扬基债券，在日本发行的外国债称为武士债券。( ) 9. 由于金融期货的一个重要功能就是套期保值，所以金融期货合约到期进行实物交割的比较多。 ( ) 10. 看跌期权的卖方具有约定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。( ) 11. 资本利得是指投资者通过买入卖出股票的系列操作获得的

16、收益。(错) 12. 契约型基金运用现代信托关系，而公司型基金不运用现代信托关系。( ) 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 5 页，共 7 页 - - - - - - - - - 6 13. 股票面额高于发行价格称为溢价发行。( ) 14. 股票面值会随时间的推移逐渐背离每股净资产，所以，面额没有任何意义。( ) 15. 所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等行为标的物的期货交易方式。 ( ) 16. 投资基金中的开放式基金，可以在市场上通过买卖变现，

17、存续期满后，投资人可按持有的基金份额分享相应的剩余资产。( ) 四、 简答题1. 普通股股权与其他投资方式相比而言有什么优势与劣势？2. 道 琼斯工业平均指数、纽约证券交易所指数和价值线指数都有各自的特点，请说明它们的计算方法及各自的问题与优点。3. 说明期货合约的空头头寸与看跌期权之间的差别。4. 说明期货合约的多头头寸与看涨期权之间的差别。5. 为什么看涨期权的执行价格高于标的股票的价格，仍能以正的价格出售? 五、 计算题1. 面值为 10000美元的 90 天期短期国库券售价为9800 美元，那么国库券的有效年收益率为多少？2. 投资者借得 20000 美元去买迪斯尼公司的股票， 每股现

18、价为 40 美元，投资者的账户初始保证金要求是50% ，维持保证金为35% ，两天后，股价降至35 美元。a. 投资者会收到追交保证金通知吗? b. 股价降至多少，投资者会收到追交保证金通知? 3. 一个投资者购买一份市政债券和一份公司债券，它们的回报利率分别是8%和 10% 。如果投资者的边际税收等级是20% ，那么他的税后收入分别是多少？4. 假设你以 42 美元/ 股卖空 350 股普通股，初始保证金率为60% ，那么你的初始投资是多少？5. 公司债券的收益率为8.5%，免税的市政债券收益率为6.12%，为使纳税后的两者收益相等，政府的税率应是多少? 6. 考虑表 21 三种股票：表 2

19、1 中三种股票的发行情况价格(美元) 发行股票份额数股票 A 40 200 股票 B 70 500 股票 C 10 600 （1） 由三种股票构成的价格权重指数是多少？（2） 由三种股票构成的除数是100 的价值权重指数是多少？7. 美国短期国债的期限为180 天, 面值 10000 美元，价格 9600 美元。银行对该国库券的贴现率为8% 。（1） 计算该国库券的债券收益率( 不考虑除息日结算 ) 。（2） 简要说明为什么国库券的债券收益率不同于贴现率。名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - -

20、- - - - 第 6 页，共 7 页 - - - - - - - - - 7 8. 某国库券面值为 10000美元，期限为 90 天， 以银行贴现率为3% 的价格售出。（1） 国库券价格是多少 ? （2） 国库券的 90 天持有期收益率是多少 ? （3） 国库券的债券等价收益率是多少? （4） 国库券的实际年收益率是多少? 9. 如果投资者看涨AT&T的股票，市场上该公司股票的现价为每股25 美元，投资者有 5OOO 美元的自有资金可用于投资，投资者从经纪人处以年利率8% 借得5000美元贷款，将这10000美元用来买股票。a. 如果一年后 AT&T股价上涨 10% ，投资者的收益率是多少

21、( 忽略可能的红利 ) ? b. 如果维持保证金比率为30% ，股票价格跌至多少，投资者将会收到追交保证金通知? 10. 一封闭型基金年初资产净值为12.00 美元，年末时资产净值等于12.10 美元。在年初时基金按资产净值的2% 的溢价售出，年末时按资产净值的7% 折价售出，基金支付年终收入分配和资本利得1.5 美元。a. 该年度基金投资者的收益率是多少? b. 在该年度持有与该基金管理人相同证券的投资者的收益率是多少? 名师资料总结 - - -精品资料欢迎下载 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 名师精心整理 - - - - - - - 第 7 页，共 7 页 - - - - - - - - -