财务报表分析之偿债能力分析报告.docx

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1、财务报表分析之偿债能力分析报告 财务报表分析第一次作业偿债能力分析 一、基础数据 宝钢2022年资产负债表 会计年度2022-12-31 单位：元 宝钢2022利润表 会计年度2022-12-31 单位：元 鞍钢2022资产负债表 会计年度2022-12-31 单位：元 鞍钢2022利润表 会计年度2022-12-31 单位：元 二、偿债能力指标的计算 宝钢2022年年末营运资本=58,759,444,854.56-72,042,420,078.52=-13,282,975,223.96（元） 宝钢2022年年末流动比率=58,759,444,854.5672,042,420,078.52=0

2、.82 宝钢2022年年末速动比率=（58,759,444,854.56-35,644,590,875.74）72,042,420,078.52=0.32 宝钢2022年年末保守速动比率=（6,851,604,374.54+1,141,165,158.85+5,269,190,881.79） 72,042,420,078.52=0.18 宝钢2022年年末现金比率=（6,851,604,374.54+1,141,165,158.85）72,042,420,078.52=0.11 宝钢2022年年末资产负债率=（102,183,449,550.12200,021,136,928.14）100%=

3、51.09 宝钢2022年年末产权比率=（102,183,449,550.1297,837,687,378.02）100%=1.04 宝钢2022年年末有形净值债务率= 102,183,449,550.12（97,837,687,378.02-5,964,551,561.91） 100%=1.11 宝钢2022年年末利息偿付倍数=8,154,365,637.432,478,624,566.93=3.29 鞍钢2022年年末营运资本=19,973,000,000.00-21,323,000,000.00=-1,350,000,000（元） 鞍钢2022年年末流动比率=19,973,000,000

4、.0021,323,000,000.00=0.94 鞍钢2022年年末速动比率=（19,973,000,000.00-10,372,000,000.00） 鞍钢2022年年末利息偿付倍数=3,842,000,000.00694,000,000.00=5.54 鞍钢2022年年末保守速动比率=（2,974,000,000.00+1,235,000,000.00） 19,973,000,000.00=0.19 鞍钢2022年年末现金比率=（2,974,000,000.00+0）19,973,000,000.00=0.15 鞍钢2022年年末资产负债率=(39,076,000,000.0092,17

5、9,000,000.00) 100%= 42.39 鞍钢2022年年末产权比率=（39,076,000,000.0053,103,000,000.00）100%=0.74 鞍钢2022年年末有形净值债务率=39,076,000,000.00 （53,103,000,000.00-6,761,000,000.00） 100%=0.84 21,323,000,000.00=0.45 （一）短期偿债能力分析 1流动比率分析 从上表可以看出宝钢08年年末的流动比率低于鞍钢08年年末的流动比率，说明从该项指标看宝钢的短期偿债能力低于鞍钢。流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，流动比率越高，企业的偿债能力就越强，债权人利益的安全程度也就越高。但是流动比率自身也存在一定的局限性，因为流动资产中包含有流动性较差的存货，以及不能变现的预付账款、预付费用等，使流动比率所反映的偿债能力也受到怀疑，所以为进一步掌握流动比率的质量。 2速动比率分析 速动比率是速动资产与流动负债的比值。速动资产是流动资产扣除存货后的数额。该指标也是衡量企业的短期偿债能力。从上表看宝钢08年末的速动比率0.32低于同行业的鞍钢的0.45。而该指标所反映的短期偿债能力比流动比率更为准确，更加可信。 3.保守速动比率分析 保守速动比率是在速动比率的基础上再去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目，以进一步计算变现